Değerli metallerin fiyatı, ABD ekonomik görünümüne ilişkin belirsizlik nedeniyle hafif bir artış gösterdi. Daha önce, beklentilerin altında gelen zayıf ABD özel sektör istihdam verileri ve Michigan Üniversitesi'nin tüketici güven endeksi, yatırımcıları yaklaşan bir ABD faiz indirimine bahis oynamaya yöneltti. Daha düşük faiz oranları, getiri sağlamayan altını tutmanın fırsat maliyetini düşürerek fiyatını destekleyebilir. Diğer yandan, ABD hükümetinin kapanmasının sona erebileceğine dair işaretler, altın gibi güvenli liman varlıklarının cazibesini zayıflatabilir. Ayrıca, dünyanın en büyük iki ekonomisi olan Çin ve ABD arasındaki ticaret gerginliğinin azalması da kısa vadede altın fiyatlarını etkileyebilir. Altın yatırım talebi güçlü kalmaya devam ediyor. 7 Kasım itibarıyla, dünyanın en büyük altın ETF'si olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar, bir önceki haftaya göre 2,86 ton artarak 1.042,06 tona yükseldi. Dünya Altın Konseyi raporuna göre, Hindistan altın ETF'leri rekor sermaye girişi görüyor ve bu yılki alımlar 850 milyona yaklaşıyor. Hindistan altın ETF'lerinin toplam varlıkları şu anda 11 milyar dolar seviyesinde ve 83,5 ton altın içeriyor. Bu giriş dalgası, altının tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşması, merkez bankalarının alımlarının devam etmesi, jeopolitik belirsizlik ve piyasaların Fed'in gevşemesine yönelik beklentileri gibi bir dizi faktörün birleşimiyle tetikleniyor.  

ABD dolar endeksi, büyük ölçüde bir dizi zayıf ABD ekonomik verisi nedeniyle son zamanlarda baskı altında. Michigan Üniversitesi'nin Kasım ayı tüketici güven endeksi, Haziran 2022'den bu yana en düşük seviyesi olan 50,3'e geriledi. Bu arada, Ekim ayı ISM İmalat PMI'ı 48,7'ye gerileyerek, yavaşlayan ekonomik ivmeyi yansıtan üst üste üçüncü ay daralma bölgesinde kaldı. Bu ortamda, bazı Fed yetkilileri şahin açıklamalarda bulundu. Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, mevcut faiz oranlarının "nötr seviyeye" yakın olduğunu ve gelecekteki faiz indirimlerinin temkinli olması gerektiğini belirtti. New York Fed Başkanı John Williams da Aralık ayında faiz oranlarının değişmeyebileceğini ima etti. Sonuç olarak, piyasaların faiz indirimi beklentileri azaldı. CME'nin "FedWatch Tool"una göre, Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda %62 civarında. Bu, piyasa hala gevşemeye meyilliyken beklentilerde kayda değer bir ayrışmaya işaret ediyor. Kısa vadede, Fed yetkililerinin şahin yorumları, piyasanın Aralık ayında faiz indirimi olasılığının azaldığını kademeli olarak değerlendirmesiyle altının yükseliş ivmesini sınırlıyor. Bununla birlikte, orta ve uzun vadeli tahsis fonları piyasaya daha düşük seviyelerden girmeye devam ederek altın fiyatlarına yapısal destek sağlıyor. ABD hükümetinin kapanması, TÜFE, ÜFE ve perakende satışlar gibi temel verilerin açıklanmasını geciktirdi. Bu tür verilerin olmaması, altının yakın vadede fiyat aralığında kalmasını sağlayabilir. Bununla birlikte, kapanmadan kaynaklanan artan ekonomik riskler, ABD hisse senetleri üzerindeki aşağı yönlü baskı ve küresel merkez bankalarının altın alımlarının devam eden eğilimi, altının uzun vadeli görünümü için olumlu işaretler. Altın, 4.030 dolarlık kilit direnç seviyesini etkili bir şekilde aşabilirse, yeni alım ilgisi çekebilir ve yeni bir yükseliş trendi başlatabilir. Bu aşamada, herhangi bir fiyat gerilemesi, piyasanın bir çıkışı tetikleyecek temel ve sermaye odaklı katalizörlerin bir araya gelmesini beklediği için, orta ve uzun vadeli tahsis için bir fırsat olarak görülebilir.

4 saatlik grafiğe göre, altın üçgen formasyonunun üst sınırını aştı. Sonraki geri çekilmeler bu aralıkta gerilemezse, kırılmanın geçerli olduğu doğrulanacak ve muhtemelen 4.100 dolarlık psikolojik seviyeye doğru bir yükselişe yol açacaktır. MACD sıfır ekseninin üzerine çıkarak bir "melek öpücüğü" (boğa yakınsaması) formasyonuna dönüştü. Buna ek olarak, aşağı yönlü momentum giderek zayıflıyor ve dip seviyeleri yükselerek potansiyel bir dip dönüşüne işaret ediyor; bu da yükselişin devam etme olasılığının yüksek olduğunu gösteriyor. RSI 69 seviyesinde bulunuyor ve bu da piyasada güçlü bir yükseliş eğilimi olduğunu gösteriyor.

Ancak 15 dakikalık grafiğe bakıldığında, MACD yükseliş momentumu, fiyatlar yeni zirveler oluştururken bile kademeli olarak zayıflıyor. Bu, potansiyel bir tepe ayrışmasının işareti ve kısa vadeli bir geri çekilme olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor. Kilit destek seviyeleri arasında sırasıyla 4.036 seviyesindeki Bollinger Orta Bant ve EMA 50 yer alıyor. RSI 72 seviyesinde ve bu da fiyatın aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteriyor. Fiyat, geri çekilmenin ardından EMA 50'nin üzerinde istikrar kazanabilirse, 4.133 dolar civarındaki bir sonraki direnç platformunu test etmesi muhtemel. Bu nedenle, dip seviyelerden alım yapılması tavsiye ediliyor.

İşlem yönü: Satın al

Giriş ücreti: 4040

Hedef fiyat: 4400

Zarar durdurma: 3750

Destek: 3900/3800/3600

Direnç: 4380/4500/5000