Piyasa şu anda küresel merkez bankalarının "Süper Haftası"nın arifesinde bulunuyor; ABD ve Japonya'nın para politikaları arasındaki çarpıcı farklılık ve yaklaşan makroekonomik veriler, döviz hareketlerinin temel belirleyicileri olarak öne çıkıyor.

ABD'nin Ağustos ayı çekirdek TÜFE verilerinin aylık bazda piyasa beklentilerini aşması, yatırımcıların Eylül ayında Fed'in faiz artırımına ilişkin beklentilerini neredeyse %90'a çıkardı. Beklenenden yüksek enflasyon verilerinin, Federal Rezerv'in politika beklentilerini yeniden şekillendirdiği söylenebilir. Salı günü (15 Eylül) açıklanacak olan ve genellikle "Perakende Satışlar / Terör Verileri" olarak adlandırılan ABD Ağustos ayı perakende satış verileri, Fed'in Eylül ayındaki FOMC toplantısından önce son makroekonomik girdi görevi görecek.

Bu arada, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) sıkılaştırma beklentileri giderek artıyor. Piyasa, BOJ'un bu Perşembe (18 Eylül) yapılacak toplantısında faizleri 25 baz puan artıracağına dair yaygın bir beklenti içinde ve bu olasılık %75'e kadar çıkıyor. BOJ Politika Kurulu Üyesi Kazuyuki Masutani daha önce, enflasyonun hızlanması durumunda merkez bankasının faizleri hızla artırmak zorunda kalabileceği konusunda uyarıda bulunmuş ve temel enflasyonun zaten %2 hedefine çok yakın olduğunu belirtmişti. Politika normalleşmesi beklentileri -sermaye geri dönüşü ve carry trade işlemlerinin çözülmesinden kaynaklanan baskıyla birleşince- yen'de kısa pozisyon alan spekülatörlerin stratejilerini yeniden değerlendirmelerine yol açarak, yenin son zamanlarda dolara karşı yaklaşık %4 oranında değer kazanmasına neden oldu.

Günlük grafikte, USD/JPY şu anda uzun vadeli yükselen trend çizgisinin üzerinde bir geri çekilme ve istikrara kavuşma aşamasında. Hızlı bir geri çekilmenin ardından, fiyat uzun vadeli yükselen trend çizgisi ve 0,236 Fibonacci geri çekilme seviyesi (yaklaşık 153,80–154,20) tarafından oluşturulan bir destek bölgesine dokunarak düşüşünü durdurma ve toparlanma işaretleri gösterdi. Önemli aşağı yönlü destek, 0,236 Fibonacci seviyesinde (yaklaşık 153,80) ve yükselen trend çizgisinde yer almaktadır. Bu destek çizgisinin altına bir kırılma, dış yavaş tünelin altındaki bölgeye (EMA288/338, yaklaşık 155,89–156,53) ve 0,382 Fibonacci geri çekilme seviyesine (yaklaşık 148,367) doğru yeni bir düşüş dalgasının önünü açacaktır. Yukarı yönlü kilit direnç, iç hızlı tünelin (EMA144/166) bulunduğu 158,22–158,50 bölgesinde yer almaktadır. USD/JPY yükselen trend çizgisini yüksek hassasiyetle test etmiş olsa da, bu kritik destekte başarılı bir şekilde istikrar kazanıp uzun vadeli yükseliş trendine devam edip edemeyeceği daha fazla gözlemlenecektir.

Teknik göstergeler açısından, çift tünel sisteminde, EMA144 (158.5084) ve EMA166 (158.2215) tarafından oluşturulan iç hızlı tünel, EMA288 (156.5356) ve EMA338 (155.8994) tarafından oluşturulan dış yavaş tünelin üzerinde seyrediyor. Her iki tünel de kısa vadeli satış baskısı nedeniyle sıkışmış olsa da, genel yükseliş yönlü hizalama yapısı sağlam kalıyor ve bu da USD/JPY'nin uzun vadeli yükseliş trendinin temelinin kırılmadığını gösteriyor. Mevcut fiyat (154.257) her iki tünelin de altında işlem görse de, fiyatın uzun vadeli yükselen trend çizgisi ve 0.236 Fibonacci destek çizgisinin kesişim noktasını yeniden test etmesi ve mevcut günlük mum çubuğunun uzun bir alt gölgeye sahip yükseliş mumu oluşturması göz önüne alındığında, aşırı uzamış bir hareketin ardından ortalamaya dönüş teknik bir sıçrama için güçlü bir talep var. USD/JPY, yukarı yönlü bir toparlanma dalgasına başlamadan önce 153,80–154,30 bölgesinde dip seviyesini teyit edebilir.

USD/JPY'nin açılıştan sonra yükseliş gösterdiği göz önüne alındığında, gün içi işlem yapan yatırımcılar daha yüksek seviyelerde kısa vadeli satış fırsatları arayabilirler.

Yön: Kısa

Giriş: 154.597

Hedef: 153.280

Zarar Durdurma: 155.000

Destek Seviyeleri: 153.800, 148.367, 144.262

Direnç Seviyeleri: 155.899, 158.221, 160.681