Faiz Artışı Beklentileri ve Carry Trade İşlemlerinin Sonlandırılması Riskleri Birbirine Bağlı

Forex

Özet:

Piyasa beklentileri, yen'in saf bir "müdahale ticareti" olmasından, faiz artırımlarının önemli ölçüde fiyatlanmasına doğru değişti.

BUY USDJPY

Sona Erme

BEKLİYOR

152.208

Giriş Fiyatı

155.650

149.818

153.566 -0.420 -0.27%

Pipler

BEKLİYOR

149.818

Çıkış Fiyatı

152.208

Giriş Fiyatı

155.650

Temel Bilgiler

Keskin dalgalanmaların ardından, USD/JPY 155 seviyesine yakın seyretti. Piyasadaki ana beklenti, saf bir "müdahale ticareti"nden, Eylül ayında Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) faiz artırımına ilişkin önemli bir fiyatlandırmaya doğru kaydı. Yen'in son dönemdeki güçlü toparlanmasının temel itici gücü, Japonya'nın iç ekonomik verilerindeki belirgin iyileşmedir. Japonya'da reel ücretler Temmuz ayında yıllık bazda %2,4 artarak Mayıs 2021'den bu yana en büyük artışı ve art arda yedinci ay büyümeyi kaydetti ve BOJ'un para politikasını daha da sıkılaştırması için sağlam bir zemin oluşturdu. Bu arada, Japonya'nın yıllıklandırılmış 2. çeyrek GSYİH büyümesi %1,4'e revize edilerek ekonomik direncin arttığı vurgulandı. Hizmetler PMI'sının beş ayın en yüksek seviyesine çıkmasıyla birlikte, güçlenen iç talep, BOJ'un 17-18 Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı beklentisini daha da güçlendirdi ve piyasa tarafından ima edilen olasılıklar %98'e kadar ulaştı.

Amerika Birleşik Devletleri'nde makroekonomik veriler karışık bir tablo sunarak döviz piyasası oynaklığını artırıyor. 30 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi %5,3'e yaklaşarak uzun vadeli getiri baskılarının devam ettiğini yansıtırken, Fed Başkanı Christopher Waller, enflasyonun düşmesi halinde Eylül ayında faiz oranlarını değiştirmeme yönünde güvercinvari açıklamalarda bulundu. Sonuç olarak, piyasa beklentileri Eylül ayında Fed'in faiz artırımına ilişkin beklentiler yaklaşık %48'e geriledi. Bu hafta piyasanın odağı, Fed'in politika gidişatını belirleyecek olan Perşembe günü açıklanacak ABD Üretici Fiyat Endeksi (PPI) verileri ile Cuma günü açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) ve Tarım Dışı İstihdam (NOAF) verilerine odaklanıyor. Beklenenden yüksek enflasyon verileri doları destekleyebilir; bunun tersine, düşük veriler doların zayıflığını uzatabilir.

Özellikle Hürmüz Boğazı'ndaki transit kısıtlamaları enerji fiyatlarını yükselterek küresel enflasyon baskısını artırdı. Bu durum Japonya'nın ithalata bağımlı ekonomisini zorlarken, ABD ve Japonya'nın olası ortak para birimi müdahalesini de karmaşık hale getiriyor.

Teknik Analiz

Günlük grafikte, USD/JPY, önceki yükselen kanalın ve uzun vadeli konsolidasyon aralığının tabanının altına kırıldı ve önceki dip destek seviyesine yaklaşırken düşüşe geçti. Önemli aşağı yönlü destek, önceki dip seviyesi olan 152.618'e yakın bir noktada bulunuyor; bu seviyenin altına bir kırılma, 151.188 ve daha aşağı seviyelere doğru yeni bir düşüş hareketini tetikleyecektir. Önemli yukarı yönlü direnç ise, önceki konsolidasyon tabanı ve Ichimoku Kijun-sen'in birleşme noktasını temsil eden 156.637'de yer alıyor. USD/JPY, yükselen kanalın alt sınırını ve bulutun dibini güçlü bir şekilde kırmış olsa da, kritik 152.618 seviyesine yakın bir destek oluşturup oluşturamayacağı yakından izlenmeyi gerektiriyor.

Göstergeler açısından, Ichimoku Kinko Hyo sisteminde Tenkan-sen (kırmızı çizgi: 158.4340) ve Kijun-sen (mavi çizgi: 156.6370) belirgin bir aşağı yönlü sapma göstermektedir. Spot fiyat (153.618) her iki çizginin de oldukça altında işlem görüyor ve bulutun altında aşağı doğru hızlanarak son derece güçlü bir düşüş momentumuna işaret ediyor. Fiyat hareketi hareketli ortalamalardan uzaklaşmış olsa da (teknik olarak aşırı satım durumunu ve geri dönüş potansiyelini gösteriyor), düşüşün dikliği, USD/JPY'nin teknik bir sıçrama başlatmadan önce 152.618 desteğini daha da test edebileceğini gösteriyor.

ADX göstergesinde, ADX çizgisi (yeşil çizgi: 32,75) hızla yukarı doğru hareket ederken, +DI ve -DI hızla birbirinden ayrışıyor. -DI'nin (mavi çizgi: 28,33) +DI'nin (kırmızı çizgi: 7,68) oldukça üzerinde yükselmesi, göstergenin kilit teknik desteğin altına düşüşün ardından düşüş momentumunun yoğunlaştığını doğruluyor. Faiz Artışı Beklentileri ve Carry Trade İşlemlerinin Sonlandırılması Risklerinin Birbirine Bağlılığı_1

Faiz Artışı Beklentileri ve Carry Trade İşlemlerinin Sonlandırılması Risklerinin Birbirine Bağlılığı_1

Alım Satım Tavsiyeleri

Yön: Uzun

Giriş: 152.208

Kar Al: 155.650

Zarar Durdurma Noktası: 149.818

Desteklenen frekanslar: 152.618 / 151.188 / 149.758

Direnç: 155.478 / 156.637 / 158.434

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri