Altın iki haftanın en düşük seviyesinden toparlandı ancak boğalar FOMC tutanakları öncesinde zorlu bir süreçle karşı karşıya.

Yatırımcıların Görüşleri

Özet:

XAU/USD, iki haftanın en düşük seviyelerinden mütevazı bir şekilde toparlandı; ancak jeopolitik gevşeme ve dirençli doların birleşimi, ABD verilerinin açıklanacağı kritik bir hafta öncesinde yukarı yönlü hareketi sınırlı tutuyor.<br>

BUY XAUUSD

Kapanış Vakti

KAPALI

4930.39

Giriş Fiyatı

5100.00

4850.00

5070.37 +73.96 +1.48%

534.2

Pipler

Kâr

4850.00

4983.81

Çıkış Fiyatı

4930.39

Giriş Fiyatı

5100.00

Altın fiyatları, Çarşamba günü Avrupa piyasalarının erken saatlerinde gün içi kazanımlarına tutunarak, son zamanların en sert tek seanslık düşüşlerinden birini yaşadıktan sonra ölçülü bir toparlanma gösterdi. Sarı metal Salı günü %2'den fazla değer kaybetti ve fiyatları kısa süreliğine 4.843-4.842 dolar bölgesine kadar çekti - bu seviye neredeyse iki haftadır görülmemişti - ancak alıcılar genel trendi savunmak için tekrar devreye girdi. Bu sıçrama yüzeysel olarak cesaret verici olsa da, deneyimli yatırımcıların henüz bundan fazla anlam çıkarmamaları akıllıca olur. Temel tablo karmaşık kalmaya devam ediyor ve Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanaklarının bugün daha sonra açıklanmasıyla birlikte, piyasa herhangi bir yöne agresif bir şekilde yönelme havasında değil.

Benim bakış açımdan, altının kısa vadeli gidişatı iki çok farklı yöne doğru çekiliyor ve bu güçler arasındaki gerilim, bu piyasayı şu anda gezinmesi son derece ilgi çekici ve açıkçası tehlikeli kılıyor.

Altın fiyatlarındaki yükselişin ardındaki en büyük etken, çoğu ölçüye göre gevşeme döngüsüne yaklaşan Federal Rezerv'dir. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, Salı günü yaptığı açıklamada, enflasyonun %2 hedefine doğru düşüşünü sürdürmesi şartıyla, bu yıl birkaç faiz indirimi daha yapılabileceğini yineleyerek bu anlatıya ivme kazandırdı. Yorumları boşlukta yapılmadı. Geçen Cuma açıklanan ve piyasa beklentilerini önemli ölçüde güçlendiren, Fed'in Haziran ayında ilk faiz indirimini yapacağı ve yıl sonuna kadar iki ek indirim daha planladığı ABD tüketici enflasyon verilerinin hemen ardından geldi.

Altın için bu, ders kitaplarında yer alan olumlu rüzgarların etkisine benzer bir durum. Düşük faiz oranları, külçe altın gibi getiri sağlamayan bir varlığı elde tutmanın fırsat maliyetini azaltır ve dünyanın en güçlü merkez bankası gevşemeye istekli olduğunu işaret ettiğinde, para değerli metaller kompleksine yönelme eğilimindedir. Fed faiz oranlarına ilişkin beklentilerin yeniden fiyatlandırılması, altının son birkaç aydaki dikkat çekici yükselişinin en önemli itici gücü olmuştur ve Çarşamba günü açıklanacak FOMC tutanakları bu anlatıyı ya güçlendirebilir ya da -önemlisi- karmaşıklaştırabilir.

İşte risk bu. Piyasalar zaten güvercinvari beklentileri büyük ölçüde önceden yüklemiş durumda. Eğer tutanaklar, piyasanın şu anda varsaydığından daha bölünmüş, verilere daha bağımlı veya daha temkinli bir Fed'i ortaya koyarsa, hızlı ve keskin bir yeniden değerlendirme görebiliriz. Tarihsel standartlara göre yüksek seviyelerde işlem gören altın, böyle bir yeniden fiyatlandırmaya karşı özellikle savunmasız olacaktır.

Durumu daha da karmaşıklaştıran şey ise, Fed'in güvercinvari söylemine rağmen ABD dolarının geri çekilmeye yanaşmamasıdır. Dolar Çarşamba günü hafif bir pozitif eğilim gösteriyor ve dolar cinsinden fiyatlandırılan altın için bu, yukarı yönlü ivmeyi doğal olarak yavaşlatıyor. Daha güçlü bir dolar, uluslararası alıcılar için altını daha pahalı hale getirerek, marjinal olarak talebi azaltıyor.

Ardından, tarihsel olarak altın talebinin en güvenilir motorlarından biri olan jeopolitik boyut var. Güvenli liman akışları, son aylarda metalin yükselişine önemli ölçüde katkıda bulundu, ancak bu özel rüzgar en azından şimdilik hafifliyor gibi görünüyor. Dünyanın en çok izlenen iki gerilim noktasındaki diplomatik gelişmeler, altın tüccarlarının göz ardı edemeyeceği bir dereceye kadar temkinli iyimserliği piyasalara enjekte ediyor.

ABD ve İran arasındaki görüşmeler yeniden başladı ve her iki tarafın da Cenevre'deki ikinci tur nükleer müzakerelerinde temel yol gösterici ilkeler konusunda ön bir anlayışa vardığı bildirildi. Diyaloğun gerçekleşiyor olması bile, kısa vadeli askeri çatışma korkularını önemli ölçüde azalttı ve bununla birlikte altın fiyatlarına yansıyan risk priminin bir kısmını da düşürdü. Bu arada, ABD, Rusya ve Ukrayna arasında barış için bir çerçeve oluşturmayı amaçlayan üçlü görüşmeler Çarşamba gününe ertelendi ve ateşkes veya daha geniş bir çözüm umutlarını canlı tuttu.

Bunların hiçbiri dünyanın aniden daha güvenli bir yer olduğu anlamına gelmiyor. Jeopolitik durumlar şaşırtıcı bir hızla tersine dönebilir ve İran nükleer görüşmelerinde veya Ukrayna barış sürecinde herhangi bir bozulma, güvenli liman akışlarını neredeyse kesinlikle altına geri döndürecektir. Ancak şimdilik, akut gerilimlerin azalması metal için net bir olumsuzluktur ve bu nedenle bu sabahki toparlanmayı çok agresif bir şekilde takip etmeye karşı temkinli olunmasını tavsiye ediyorum.

Çarşamba günü açıklanacak FOMC tutanakları, piyasalar için önemli sonuçlar doğuracak bir dönemin sadece başlangıcı niteliğinde. ABD konut verileri de gündemde ve ekonominin faiz oranlarına en duyarlı sektörlerinden birinin sağlığına dair bir fikir verecek. Bunun ötesinde, yatırımcılar 2025'in 4. çeyreğine ait GSYİH rakamlarının açıklanmasını bekliyor; bu rakamlar, ABD ekonomisinin yeni yıla girerken nasıl bir performans sergilediğine dair kesin bir değerlendirme sunacak. Ve hepsinden önemlisi, Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, faiz indirimlerinin hızı ve derinliği konusunda mevcut piyasa konsensüsünü ya doğrulayacak ya da sorgulayacak.

Bu veri noktalarının her biri, Altın fiyatlarını önemli ölçüde etkileme potansiyeline sahip. Örneğin, beklenenden daha yüksek bir PCE verisi, Haziran ayı faiz indirimi takvimini sorgulatacak ve muhtemelen doların yükselmesine ve Altın fiyatlarının düşmesine neden olacaktır. Tersine, düşük bir veri, güvercinvari söylemi güçlendirecek ve boğaların daha ikna edici bir toparlanma sergilemesi için aradıkları yakıtı sağlayacaktır.

Teknik Analiz

Teknik açıdan bakıldığında, Altın (XAU/USD) 4 saatlik grafikte kritik bir dönüm noktasında bulunuyor. Fiyat, Ocak ayı sonlarındaki 5.580 dolar civarındaki zirvesinden keskin bir düzeltme düşüşü yaşadı, ancak o zamandan beri Ocak ortasındaki dip seviyelerinden kaynaklanan yükselen bir trend çizgisinin üzerinde istikrar kazandı; trend çizgisi şu anda dinamik destek görevi görüyor ve fiyat şu anda 4.917,94 dolar civarında seyrediyor.

4.900-4.920 dolar aralığı, yükselen trend çizgisi ile iyi test edilmiş yatay destek bandının anlamlı bir kesişim noktasını temsil ederek yapısal olarak önemli bir taban oluşturmaktadır. Fiyat bu bölgenin üzerinde kaldığı sürece, genel yükseliş eğilimi bozulmadan devam eder. Bununla birlikte, bu kesişim noktasının altında kesin bir kırılma ve kapanış, piyasa yapısında önemli bir değişimi temsil eder ve muhtemelen 4.800 dolar civarındaki bir sonraki yatay desteğe doğru kapıyı açar. Bu seviyenin de tutunamaması ise, fiyatın daha önce uzun süreli denge bulduğu 4.650-4.700 dolar bölgesini ortaya çıkarır.

Yukarı yönlü hareket açısından, boğalar için en acil zorluk, son dönemdeki sıkışmayla örtüşen ve tekrar tekrar çekişmeli bir bölge olduğunu kanıtlayan 5.000 dolarlık psikolojik seviyenin temiz bir şekilde geri kazanılmasıdır. Bu bariyerin üzerinde kalıcı bir hareket, dikkatleri son haftalarda birçok yükseliş girişimini sınırlayan 5.100 dolarlık direnç bandına çevirecektir. 5.100 doların üzerinde teyit edilmiş bir kırılma, ana yükseliş trendinin yeniden başlamasına işaret edecek ve daha geniş anlamda tüm zamanların en yüksek bölgesini tekrar gündeme getirecektir.

Fiyat yapısı başlı başına olumlu bir tablo çiziyor: Trend çizgisi tutunmuş, daha yüksek dip noktaları mevcut ve destek seviyesine yakın mevcut konsolidasyon, bir sonraki yükseliş hareketinden önce potansiyel bir taban oluşturma aşamasıyla tutarlı.

TİCARET TAVSİYESİ

ALTIN AL

KATILIM ÜCRETİ: 4.930,00 ABD Doları

ZARAR DURDURMA: 4.850,00 $

KAR ALMA NOKTASI: 5.100,00 $

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri

Altın iki haftanın en düşük seviyesinden toparlandı ancak boğalar FOMC tutanakları öncesinde zorlu bir süreçle karşı karşıya.

Teknik Analiz

Risk Beyanı