ABD tahvil getirilerinin yükselmesi ve euronun zayıflamasıyla DXY güçlendi.

Yatırımcıların Görüşleri

Özet:

ABD doları, 10 yıllık ABD hazine tahvil getirilerinin 2002'den bu yana en yüksek seviye olan %5,35'e ulaşmasıyla desteklenmeye devam ediyor. Yükselen petrol fiyatları, genişleyen ABD-Almanya tahvil getirisi farkları ve Fransa'nın mali kaygıları, dolara olan talebi güçlendirmeye devam ediyor.

BUY USDX

Sona Erme

İŞLEMDE

102.200

Giriş Fiyatı

104.000

101.000

101.900 -0.100 -0.10%

0.0

Pipler

Düz

101.000

Çıkış Fiyatı

102.200

Giriş Fiyatı

104.000

ABD doları, yükselen Hazine tahvil getirilerinden ve küresel finans piyasalarındaki artan belirsizlikten faydalanmaya devam ediyor; yeniden alevlenen jeopolitik gerilimler enerji fiyatlarını yükseltirken, kalıcı enflasyon konusundaki endişeler de artıyor.

ABD Hazine tahvillerinin gösterge faiz oranı Çarşamba günü %5,35'e yükselerek Nisan 2002'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı; 30 yıllık tahvil faizi de 24 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Son yükseliş, yatırımcıların artan enflasyon riskleri karşısında uzun vadeli borç tutmanın karşılığında daha yüksek getiri talep etmesiyle devlet tahvili piyasalarındaki artan baskıyı yansıtıyor.

Enerji piyasaları, tahvil satışlarının başlıca itici gücü olarak ortaya çıktı. İran'ın Hürmüz Boğazı'ndaki ticari tankerlere yönelik saldırılarının yoğunlaşmasının ardından Brent petrolün varil fiyatı 100 doların üzerine çıktı ve bu durum küresel petrol arzında aksamalara ilişkin yeni endişeleri artırdı.

Yüksek enerji maliyetleri enflasyonu yüksek tutma tehdidi oluşturarak, Federal Rezerv'in fiyat istikrarını yeniden sağlamaya yönelik çabalarını potansiyel olarak zorlaştırabilir. Yatırımcılar bu riskleri telafi etmek için daha yüksek getiri talep ettikçe, ABD borçlanma maliyetleri yükselmeye devam ederek doların cazibesini güçlendirdi.

Hazine tahvilleri üzerindeki ek baskı, devlet borçlanma senetlerinin ihraç edilmesinden kaynaklanıyor. Yatırımcılar, Çarşamba günü yapılacak 39 milyar dolarlık yeni 10 yıllık tahvil ihalesi öncesinde pozisyonlarını azalttılar; Perşembe günü yapılması planlanan 30 yıllık tahvil satışı ve Hazine geri alım işlemleri ise odak noktası olmaya devam ediyor.

Atlantik'in öte yakasında, Fransa'nın mali durumuyla ilgili artan endişeler, yatırımcıları Fransız devlet tahvillerinden uzaklaştırarak, geleneksel olarak Avrupa'nın daha güvenli devlet tahvillerinden biri olarak kabul edilen Alman Bund tahvillerine yönelmeye teşvik etti.

Alman tahvillerine yönelme eğilimi, ülkenin gösterge niteliğindeki 10 yıllık tahvil getirisini %3,5 civarında tutmaya yardımcı oldu ve ABD devlet tahvillerinin göreceli çekiciliğini artırdı.

ABD 10 yıllık Hazine tahvillerinin Alman tahvillerine kıyasla 180 baz puanın üzerinde ek getiri sağlaması, uluslararası yatırımcıların dolar cinsinden varlıklara yönelme konusunda ek bir teşvike sahip olmalarına neden oluyor; ancak döviz riskinden korunma maliyetleri bu avantajı azaltabilir.

Bu arada, Euro'nun devam eden zayıflığı, ABD Dolar Endeksi'nin yükselmesinde önemli bir rol oynadı. Tek para birimi, DXY sepetinin yaklaşık %58'ini oluşturuyor ve değer kaybı, endeksin son dönemdeki yükselişinin yaklaşık dörtte üçüne katkıda bulundu.

Genişleyen getiri farkları, Avrupa'daki mali belirsizlik ve yeniden ortaya çıkan enflasyon endişeleri, doları desteklemeye devam ediyor. Bununla birlikte, yükselişin sürdürülebilirliği, Hazine tahvil getirilerinin yüksek kalıp kalmayacağına ve jeopolitik gelişmelerin enerji fiyatlarını baskı altında tutmaya devam edip etmeyeceğine bağlı olacaktır.

ABD tahvil getirileri Avrupa borçlanma maliyetlerine göre avantajını koruduğu sürece, doların temel ivmesi yapıcı olmaya devam edecektir. Bununla birlikte, sürekli yükselen getiriler nihayetinde daha geniş finansal piyasa istikrarsızlığına yol açabilir ve bu da tahvil piyasası oynaklığı ile dolar talebi arasındaki ilişkiyi giderek daha önemli hale getirebilir.

Teknik Analiz

ABD Dolar Endeksi (DXY), 4 saatlik grafikte güçlü yükseliş ivmesini sürdürmeye devam ediyor; fiyat hareketi, 98,50 bölgesinden toparlanmasının ardından sürekli olarak daha yüksek zirveler ve daha yüksek dipler oluşturuyor. Sürekli yükseliş, endeksi 102,00–102,25 direnç bölgesine doğru itti; burada alıcılar yeni bir kırılma gerçekleştirmeye ve daha geniş yukarı yönlü trendi uzatmaya çalışıyor.

Son dönemdeki yükseliş, daha önce belirlenmiş direnç seviyelerinin başarılı bir şekilde kırılması ve yeniden test edilmesiyle desteklenerek, altta yatan yükseliş yapısının gücünü pekiştirdi. Özellikle, endeks daha önce direnç görevi gören ancak o zamandan beri önemli bir destek alanı haline gelen 101,40–101,60 bölgesinin üzerinde kalmayı başardı. Piyasa yapısındaki bu değişim, alıcıların kontrolü elinde tutmaya devam ettiğini ve düzeltici geri çekilmelerin yeni talebi çekmeye devam ettiğini gösteriyor.

Şu anda 102,17 civarında işlem gören endeks, 102,00 ile 102,25 arasında önemli bir direnç bariyerini zorluyor. Bu bölgenin üzerinde kesin bir 4 saatlik kapanış, başka bir yükseliş uzantısı için zemin hazırlayarak potansiyel olarak 102,50'ye ve ardından 103,00 psikolojik eşiğine doğru yolu açabilir. Bu seviyelerin ötesinde, öngörülen yükseliş yapısı, bir sonraki önemli yukarı yönlü hedefin bulunduğu 103,80-104,00'e işaret ediyor.

Piyasadaki genel ivme olumlu kalmaya devam etse de, son kazanımlarını pekiştirirken 102.00 seviyesine doğru geçici bir geri çekilme olasılığı göz ardı edilemez. Alıcıların kırılma bölgesini başarıyla savunması koşuluyla, böyle bir hareket yükseliş beklentisiyle tutarlı olacaktır. Daha derin bir düzeltme, 101.40–101.60 destek bölgesini tekrar gündeme getirebilirken, bu bölgenin altına doğru kalıcı bir kırılma, anlık yükseliş kurulumunu zayıflatacak ve 100.10–100.30 civarındaki bir sonraki desteği ortaya çıkaracaktır.

Genel olarak, teknik görünüm Doların daha da değer kazanmasını desteklemeye devam ediyor. Daha yüksek dip noktaları, başarılı direnç-destek geçişleri ve sürekli alım baskısı, mevcut konsolidasyonun yaklaşan bir tersine dönüşten ziyade bir devam modeli olabileceğini düşündürüyor. DXY 101,40'ın üzerinde kaldığı sürece, daha geniş yükseliş yapısı sağlam kalır ve 102,25'in üzerinde teyit edilmiş bir kırılma, yükselişi 104,00'e doğru hızlandırabilir.

TİCARET TAVSİYESİ

DXY SATIN AL

GİRİŞ ÜCRETİ: 102,20

ZARAR DURDURMA: 101.00

KAR ALMA NOKTASI: 104.00

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim