KNF ของโปแลนด์ปรับ XTB เป็นเงิน 5.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากความล้มเหลวในการทำการตลาด CFD และความเหมาะสมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (CFD)

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของโปแลนด์ ได้สั่งปรับ XTB  เป็นเงิน 20 ล้าน PLN (5.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ฐานละเมิดกฎการคุ้มครองนักลงทุนและกฎข้อบังคับ MiFID II ที่เกี่ยวข้องกับการขายสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD)

การตัดสินใจของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของโปแลนด์ครอบคลุมช่วงเวลาระหว่างเดือนมกราคม 2022 ถึงเดือนกันยายน 2023 ซึ่งพบว่าโบรกเกอร์รายนี้ไม่ผ่านเกณฑ์ความเหมาะสมและข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลผลิตภัณฑ์ที่สำคัญ

ตามที่หน่วยงานกำกับดูแลระบุ XTB ใช้แบบสอบถามลูกค้าที่ไม่ได้ประเมินอย่างเหมาะสมว่าผู้ใช้มีความรู้และประสบการณ์ที่จำเป็นในการซื้อขายตราสารที่ซับซ้อนหรือไม่ ในบางกรณี ประสบการณ์เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินพื้นฐานถูกมองว่าเพียงพอที่จะอนุมัติการเข้าถึง CFD แม้ว่าจะมีระดับความเสี่ยงสูงกว่าก็ตาม

นอกจากนี้ KNF ยังพบข้อบกพร่องในวิธีการที่บริษัทกำหนดกลุ่มเป้าหมาย โดยสังเกตว่าเกณฑ์ที่ใช้ในการจัดกลุ่มลูกค้าเข้ากับกลุ่มผลิตภัณฑ์นั้นแทบจะเหมือนกัน ไม่ว่าเครื่องมือทางการเงินเหล่านั้นจะมีความซับซ้อนหรือมีความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด ส่งผลให้ลูกค้าที่ไม่มีประสบการณ์ที่เกี่ยวข้องสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูงได้

นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลยังอ้างถึงการเปิดเผยความเสี่ยงที่ทำให้เข้าใจผิดและไม่ครบถ้วน โดยระบุว่าลูกค้าไม่ได้รับข้อมูลที่เพียงพอในการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบ สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) ซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้เลเวอเรจและมีโอกาสที่จะขาดทุนอย่างรวดเร็ว จำเป็นต้องมีการสื่อสารความเสี่ยงอย่างชัดเจนภายใต้กฎของสหภาพยุโรป

ประเด็นเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องคือ “รายชื่อหุ้นแนะนำ” ภายในของ XTB KNF กล่าวว่าฟีเจอร์นี้อาจก่อให้เกิดผลประโยชน์ทับซ้อน เนื่องจากผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการเน้นมักมีสเปรดที่กว้างกว่าและสร้างรายได้สูงกว่าให้กับโบรกเกอร์ บริษัทไม่ได้เปิดเผยอย่างเพียงพอว่าเลือกหุ้นอย่างไร หรือผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับผลลัพธ์ของลูกค้า

ภายใต้กรอบการกำกับดูแลของโปแลนด์ ซึ่งสอดคล้องกับข้อจำกัดทั่วทั้งสหภาพยุโรป ผู้ให้บริการ CFD ต้องปฏิบัติตามข้อจำกัดด้านเลเวอเรจที่เข้มงวด การป้องกันยอดคงเหลือติดลบ และคำเตือนความเสี่ยงที่เป็นมาตรฐาน รวมถึงการเปิดเผยเปอร์เซ็นต์ของลูกค้ารายย่อยที่ขาดทุน ข้อมูลอุตสาหกรรมที่หน่วยงานกำกับดูแลอ้างถึงระบุว่า 70% ถึง 80% ของผู้ซื้อขาย CFD รายย่อยประสบกับการขาดทุน

KNF กล่าวว่ากรณีนี้เน้นย้ำถึงข้อกังวลที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับแนวทางการตลาดและการตรวจสอบความเหมาะสมในภาคส่วนอนุพันธ์ค้าปลีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนถูกจำหน่ายให้กับลูกค้าที่ไม่มีประสบการณ์