Pesanan Pertukaran Mata Wang pada Kadar Fixing atau Secara Berperingkat: Bandingkan Kos

Dalam pesanan berdasarkan kadar fixing, kadar penanda aras ditetapkan dalam syarat pesanan sebelum nilainya diterbitkan. Harga dagangan kemudian mengambil kira pelarasan yang dipersetujui, bersama fi yang dikenakan secara berasingan. Pesanan sedemikian membantu apabila portfolio dinilai pada kadar penanda aras yang sama. Untuk membandingkan perbelanjaan sebenar, semak jumlah yang dibayar bagi kuantiti penuh dan tarikh penyelesaian yang sama.

Kenal pasti kadar pada pengesahan dagangan

Nyatakan nama penanda aras, pasangan mata wang, tarikh, waktu tempatan dan sama ada kadar pertengahan, belian atau jualan digunakan. Sesetengah penanda aras memilih sampel urus niaga atau sebut harga sepanjang tempoh di sekitar waktu yang ditetapkan. Satu harga pada carta ketika itu belum mewakili kaedah persampelan, pengesahan dan peraturan sandaran. Bezakan penanda aras kontrak daripada kadar rujukan yang diterbitkan oleh bank pusat yang bertujuan memberi maklumat. Penyedia yang bertindak sebagai pihak lawan boleh menjanjikan harga berpandukan fixing dan mengurus risiko pasarannya secara berasingan. Kod Global Pertukaran Asing mengutamakan penetapan harga yang telus dan sepadan dengan risiko serta menolak cubaan mempengaruhi penanda aras dengan sengaja demi kepentingan sendiri.

Hitung bayaran bagi belian EUR 2 juta

Andaikan tarikh penyelesaian lani yang sama. Kadar pertengahan ketika pesanan diterima ialah 1.08420 USD bagi setiap euro, manakala kadar pertengahan fixing yang dipersetujui ialah 1.08510. Kadar belian ditokok 1.2 pip dengan fi berasingan USD 60. Satu pip bersamaan 0.0001 USD bagi setiap euro, atau USD 200 untuk pesanan penuh.

Bayaran USD 2,170,500 melebihi nilai pada kadar fixing sebanyak USD 300. Tokokan menyumbang USD 240 dan fi USD 60. Perbezaan daripada kadar pertengahan ketika pesanan diterima ialah USD 2,100. Daripada jumlah itu, USD 1,800 datang daripada perbezaan dua kadar rujukan. Kadar awal itu tidak menunjukkan bahawa seluruh amaun boleh dibeli pada harga tersebut. Untuk jualan euro, tolak kadar dagangan daripada kadar fixing, kemudian tambah fi berasingan bagi mengukur kekurangan hasil.

Berapa kadar purata yang diperlukan jika pesanan dipecahkan?

Andaikan EUR 500,000 dibeli pada 1.08470, EUR 1 juta pada 1.08518 dan baki EUR 500,000 pada 1.08536. Purata berwajaran mengikut amaun ialah 1.085105. Nilai dagangan USD 2,170,210 menjadi USD 2,170,330 selepas fi USD 120, iaitu USD 130 melebihi penanda aras dan USD 170 lebih rendah daripada pesanan fixing. Tolak USD 120 daripada USD 2,170,500 dan bahagikan dengan EUR 2 juta. Kadar pulang modal bagi pelaksanaan berperingkat ialah 1.08519, 0.9 pip melebihi fixing. Pada purata 1.08530, bayaran mencecah USD 2,170,720, atau USD 220 lebih tinggi daripada pesanan fixing.

Semak butiran sebelum menilai pelaksanaan

Padankan jenis kadar, zon waktu, tarikh, masa tutup penerimaan, tarikh penyelesaian dan syarat jika kadar tiada atau disemak. Kira tokokan yang sudah termasuk dalam harga sekali sahaja. Gunakan kadar tukaran yang boleh disahkan untuk fi mata wang lain. Asingkan baki yang belum selesai dan hitung purata berdasarkan urus niaga yang sudah terlaksana. Untuk menilai penjejakan, gunakan penanda aras yang dipersetujui. Untuk membandingkan kos dengan cara lain, pastikan sebut harga itu boleh dilaksanakan pada arah, kuantiti dan tarikh penyelesaian yang sama.