Orang Kaya Jepun Merangkul Pejabat Keluarga Di Tengah Ledakan Pasaran dan Yen Yang Lemah

Aliran Ekonomi

Ringkasan:

Pejabat keluarga berkembang di Jepun untuk perlindungan aset dan perancangan cukai, dengan pengembangan terbaru oleh Deloitte, Takashimaya dan Money Forward. Trend ini didorong oleh peningkatan kekayaan daripada pasaran saham yang berkembang pesat dan harga hartanah.

Pejabat keluarga semakin meningkat di Jepun apabila pemilik perniagaan dan keluarga mereka mencari penyelesaian sehenti untuk kebimbangan daripada melindungi aset keluarga daripada inflasi kepada perancangan cukai.

Deloitte Tohmatsu melancarkan perkhidmatan pejabat keluarga di Jepun bulan ini. Langkah itu diikuti dengan pengambilalihan rantaian gedung serbaneka Takashimaya terhadap syarikat permulaan pengurusan kekayaan Jepun Vaste Culture, yang menawarkan perkhidmatan termasuk pejabat keluarga dan kedermawanan.

Money Forward, pengendali aplikasi pengurusan wang yang popular, telah mula menawarkan perkhidmatan pejabat keluarga bersama PrivateBank, pengendali pejabat keluarga yang berpangkalan di Tokyo. Rakan kongsi menubuhkan usaha sama pada bulan Mac.

Pejabat keluarga, yang menguruskan aset keluarga tunggal atau berbilang dengan visi organisasi dan struktur tadbir urus yang jelas, merupakan konsep yang agak baharu di Jepun. Pemilik perniagaan biasanya menubuhkan syarikat pegangan peribadi, tetapi ini selalunya tidak mempunyai sistem tadbir urus yang betul, seperti perlembagaan keluarga dan majlis untuk penyelesaian konflik, dan mereka tidak mempunyai strategi pelaburan yang aktif.

Keluarga pengasas pembuat permainan Nintendo adalah antara yang pertama di Jepun menggunakan pejabat keluarga. Pejabat Keluarga Yamauchi No. 10 telah ditubuhkan pada 2020 oleh Banjo Yamauchi, ahli keluarga pengasas generasi kelima.

"Daripada menyerahkan aktiviti pelaburan kepada orang lain, kami membuat keputusan pelaburan sendiri dan melabur dalam syarikat yang kami fikir menjanjikan, atau dikendalikan oleh pengurus yang hebat," Hirowaka Murakami, ketua pegawai pelaburan di Yamauchi No. 10, memberitahu Nikkei Asia.

Yamauchi No. 10 mempunyai kakitangan kira-kira 10 dan menguruskan aset antara 100 bilion dan 200 bilion yen ($627.5 juta hingga $1.255 bilion). Mencerminkan minat yang semakin meningkat dalam pejabat keluarga, "kami sering ditanya tentang cara untuk menubuhkan pejabat keluarga," tambahnya.

Japan's Rich Embrace Family Offices Amid Market Boom and Weak Yen_1

Mengikut sejarah Jepun mempunyai lebih sedikit bilionair berbanding negara lain kerana kadar cukai warisannya yang tinggi sehingga 55%. Pada tahun 2022, menurut UBS Global Wealth Databook, terdapat 1,094 orang Jepun dengan nilai bersih $100 juta atau lebih, meletakkan Jepun di tempat ke-13 di belakang India, Rusia, Korea Selatan dan Switzerland.

Walau bagaimanapun, itu mungkin berubah kerana ekonomi yang berubah-ubah dan pasaran kewangan yang berkembang pesat. Takayuki Sato, presiden PrivateBank, adalah pemerhati rapat aliran ini. PrivateBank Sato menawarkan perkhidmatan kepada berpuluh-puluh keluarga kaya dengan sekurang-kurangnya 10 bilion yen dalam aset kewangan.

"Terdapat peningkatan dalam individu yang kaya disebabkan oleh kenaikan harga hartanah, pasaran saham yang berkembang pesat, lebih banyak syarikat pemula menjadi awam dan lebih ramai orang membuat wang dengan mata wang kripto," kata Sato, yang bertindak sebagai ketua usaha sama, Money Forward PrivateBank .

Harga saham Jepun telah meningkat kira-kira 50% sejak awal 2022, manakala harga kondominium Tokyo berada pada paras tertinggi sepanjang masa. Orang kaya hari ini lebih berminat dalam pelaburan berbanding sebelum ini kerana kejatuhan nilai yen yang mendadak, yang telah kehilangan 27% daripada nilainya berbanding dolar sejak awal tahun 2022.

"Sikap orang ramai terhadap wang telah berubah di Jepun," kata Sato. "Orang ramai tidak lagi menganggap ia adalah perkara yang buruk untuk menambah kekayaan mereka. Mereka fikir apa yang penting ialah bagaimana wang itu digunakan."

Ramai pelanggannya adalah pemilik syarikat teknologi yang diumumkan dalam tempoh 10 tahun yang lalu. Dengan menggabungkan dengan rangkaian syarikat teknologi Money Forward dan kepakarannya dalam aplikasi mudah alih, PrivateBank berharap ia dapat meluaskan pangkalan pelanggannya. Matlamatnya adalah untuk menyelia 10 trilion yen dalam aset dalam perkongsian dengan Money Forward.

Sebuah gedung serbaneka Takashimaya di Tokyo: Vaste Culture, sebuah syarikat permulaan pengurusan kekayaan, bertujuan untuk mencari pelanggan dalam kalangan pelanggan kelas atasan Takashimaya. (Foto oleh Makoto Okada)

Baru-baru ini, Vaste Culture, sebuah syarikat permulaan pengurusan kekayaan, memutuskan untuk menyertai kumpulan Takashimaya, dengan pertaruhan bahawa pelanggan peruncit kelas atas itu akan menjadi pelanggan yang baik. Ia menyediakan pelbagai perkhidmatan, daripada pengurusan kekayaan kepada mengatur pendidikan luar negara untuk ahli keluarga kepada nasihat tentang pemberian dermawan.

"Kami menyasarkan untuk menguruskan 1 trilion yen dalam aset," kata Kotaro Yamamoto, Ketua Pegawai Eksekutif Vaste Culture. Perkongsian dengan Takashimaya akan memberi peluang kepada pelanggan syarikat untuk melabur dalam karya seni dan barang kemas, tambahnya.

Koh Shimizu, timbalan ketua jabatan perbankan swasta Sumitomo Mitsui Trust Bank, menggariskan komitmen syarikat terhadap sektor permulaan -- yang mungkin membuahkan hasil dalam bentuk lebih banyak hasil daripada tawaran awam permulaan dan daripada menguruskan kekayaan untuk pemilik permulaan. Jabatan perbankan swasta syarikat memberi perkhidmatan kepada individu yang mempunyai sekurang-kurangnya 1 bilion yen dalam aset kewangan. Sumitomo Mitsui Trust memiliki pegangan dalam PrivateBank.

"Ekonomi Jepun telah diterajui oleh syarikat tradisional yang besar, " kata Shimizu, "tetapi syarikat pemula semakin memainkan peranan penting juga."

Pelanggannya termasuk pengasas permulaan, pemilik generasi kedua serta syarikat awam yang dihormati. "Kami mahu memenuhi keperluan pelanggan, termasuk perkhidmatan pengurusan kekayaan untuk keluarga pengasas," katanya.

Shimizu menambah bahawa banknya sedang bersedia untuk kemungkinan permulaan berkembang lebih besar dan bertukar menjadi unicorn, syarikat bernilai $1 bilion atau lebih.

Japan's Rich Embrace Family Offices Amid Market Boom and Weak Yen_2

Perubahan generasi dalam kalangan pemilik perniagaan juga memacu pertumbuhan pejabat keluarga.

Ryosuke Higuchi, ketua Perkhidmatan Pejabat Keluarga Deloitte Tohmatsu, berkata kebanyakan isi rumah kaya yang Deloitte berkhidmat dengan syarikat bersaiz sederhana sendiri, biasanya dengan sekurang-kurangnya ratusan juta dolar dalam jualan dan lebih daripada 1,000 pekerja.

Syarikat-syarikat ini kebanyakannya diuruskan oleh pemilik. "Selalunya syarikat milik pemilik mengalami isu tadbir urus sebaik sahaja sesuatu berlaku kepada pengasas," kata Higuchi. Beliau menambah, "Adalah lebih berhemat untuk mewujudkan struktur membuat keputusan" sebelum isu sedemikian timbul.

Pejabat keluarga agak baharu di Asia, mendapat momentum sekitar 2010, apabila revolusi telefon pintar menghasilkan ramai jutawan di China, sebahagian daripada mereka mempelbagaikan pelaburan mereka di seluruh rantau ini dan menubuhkan pejabat keluarga di tempat seperti Singapura dan Hong Kong.

Wang Hadapan menganggarkan terdapat 15,000 hingga 20,000 pejabat keluarga di seluruh dunia. Di Singapura, terdapat kira-kira 1,400 pejabat keluarga tunggal yang layak menerima insentif cukai pada akhir 2023, menurut kerajaan negara kota itu. Hong Kong, menggunakan kaedah pengiraan sendiri, menganggarkan terdapat 2,700 pejabat keluarga tunggal.

"Jumlah pejabat keluarga di rantau ini telah meningkat hampir empat kali ganda dalam tempoh lima tahun yang lalu, menurut data Preqin," kata Harsha Narayan, penulis kewangan kanan di Preqin, sebuah syarikat data pelaburan. "Rantau ini menyaksikan pertumbuhan pesat kekayaan. Pertumbuhan ini telah mewujudkan lebih banyak permintaan untuk pejabat keluarga untuk mengurus keperluan keluarga yang baru kaya ini," kata Narayan.

Sejak tahun lepas, kerajaan Jepun telah menetapkan pelan dasar yang bertujuan untuk menjadikan Jepun sebagai pusat pengurusan aset yang terkemuka. Pelan itu bertujuan untuk merangsang ekonomi dengan menggunakan aset peribadi yang terbiar kerana kadar faedah yang rendah di negara ini.

Yamauchi No. 10, pejabat keluarga keluarga pengasas Nintendo, melabur dalam syarikat teknologi mendalam yang menggunakan teknologi canggih untuk menangani isu sosial utama. Syarikat sasarannya sedang berusaha untuk mencipta antara muka mesin otak secara langsung, menerokai nadir bumi dengan bantuan kecerdasan buatan dan membangunkan daging yang ditanam di makmal menggunakan teknologi kultur tisu.

Murakami, ketua pegawai pelaburan Yamauchi No. 10, menjangkakan untuk melihat lebih banyak syarikat permulaan dan pejabat keluarga di Jepun. Pada masa lalu, orang yang pandai di Jepun menjadi penjawat awam. Hari ini, beliau menegaskan, "Terdapat ramai orang yang meninggalkan perkhidmatan awam untuk menyertai syarikat permulaan.

"Terdapat juga ramai yang berhenti kerja di bank pelaburan dan firma perunding untuk menyertai syarikat permulaan. Itu menyebabkan saya percaya bahawa kadar pembaharuan ekonomi semakin meningkat di Jepun," kata Murakami, yang juga bekas jurubank Goldman Sachs.

Sumber: NikkeiAsia

Untuk kekal dikemas kini tentang semua acara ekonomi hari ini, sila lihat kalendar ekonomi kami

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Pendedahan Risiko

Risiko kerugian dalam perdagangan instrumen kewangan seperti saham, FX, komoditi, niaga hadapan, bon, ETF dan kripto boleh menjadi besar. Anda mungkin mengalami kerugian keseluruhan dana yang anda depositkan dengan broker anda. Oleh itu, anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada perdagangan sedemikian sesuai untuk anda berdasarkan keadaan dan sumber kewangan anda.

Tiada keputusan untuk melabur harus dibuat tanpa menjalankan usaha wajar secara menyeluruh sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan anda. Kandungan web kami mungkin tidak sesuai dengan anda kerana kami tidak mengetahui keadaan kewangan dan keperluan pelaburan anda. Maklumat kewangan kami mungkin mempunyai kependaman atau mengandungi ketidaktepatan, jadi anda harus bertanggungjawab sepenuhnya untuk sebarang keputusan perdagangan dan pelaburan anda. Syarikat tidak akan bertanggungjawab ke atas kehilangan modal anda.

Tanpa mendapat kebenaran daripada tapak web, anda tidak dibenarkan menyalin grafik, teks atau tanda dagangan tapak web. Hak harta intelek dalam kandungan atau data yang dimasukkan ke dalam laman web ini adalah milik pembekal dan pedagang pertukarannya.

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan

Data

Orang Kaya Jepun Merangkul Pejabat Keluarga Di Tengah Ledakan Pasaran dan Yen Yang Lemah

Sumber: NikkeiAsia

Pendedahan Risiko