Niaga Hadapan TSX Menunjukkan Pergerakan Terhad sebagai Kemerosotan Emas Mengimbangi Kenaikan Minyak

Aliran Ekonomi

Commodity

Ringkasan:

Niaga hadapan indeks saham utama Kanada tidak berubah pada hari Selasa disebabkan kejatuhan emas dan lantunan harga minyak. Pelabur kekal berhati-hati menjelang keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan AS dan data ekonomi domestik utama.

Niaga hadapan untuk indeks saham utama Kanada mempamerkan pergerakan minimum pada hari Selasa, mencerminkan sentimen pasaran yang lemah apabila pelabur bergelut dengan gabungan faktor yang memberi kesan kepada harga aset. Walaupun terdapat jangkaan mengenai keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan AS yang akan berlaku dan pengeluaran data ekonomi domestik yang ketara pada minggu ini, ketidaktentuan berlaku, yang membawa kepada aktiviti perdagangan yang berhati-hati. Pada 6:36 pagi ET, niaga hadapan Jun pada indeks SP/TSX kekal mendatar, menyerlahkan suasana lemah dalam dagangan awal.

Pasaran komoditi memainkan peranan penting dalam membentuk sentimen pelabur, dengan pergerakan berbeza dilihat dalam harga emas dan minyak. Harga emas semerta mengalami penurunan hampir 1% disebabkan oleh kekuatan dolar AS, memberikan tekanan ke bawah ke atas aset berkaitan emas. Sebaliknya, harga minyak stabil pada hari Selasa, disokong oleh harapan kemungkinan gencatan senjata dalam rundingan Israel-Hamas, walaupun ketegangan geopolitik berterusan memberi kesan kepada dinamik bekalan minyak. Turun naik dalam harga komoditi menggariskan interaksi rumit antara perkembangan ekonomi global dan penilaian aset, yang mempengaruhi proses membuat keputusan pelabur.

Di seberang sempadan, semua mata tertumpu kepada Rizab Persekutuan AS, yang bersedia untuk mengumumkan keputusan kadar faedahnya berikutan mesyuarat dua hari bermula lewat hari itu. Keputusan keputusan ini dijangka mempunyai implikasi yang ketara kepada pasaran kewangan, kerana pelabur mencari kejelasan mengenai pendirian dasar monetari bank pusat di tengah-tengah tekanan inflasi dan ketidaktentuan ekonomi yang semakin meningkat. Sementara itu, di Kanada, peserta pasaran menunggu keluaran data keluaran dalam negara kasar (KDNK) bulanan, yang dijadualkan pada 8:30 pagi ET. Penunjuk ekonomi ini akan memberikan pandangan berharga tentang kesihatan ekonomi Kanada dan berpotensi mempengaruhi jangkaan mengenai pergerakan kadar faedah masa depan oleh Bank of Canada.

Indeks komposit SP/TSX Bursa Saham Toronto telah ditutup 0.2% lebih tinggi pada hari Isnin, menandakan peristiwa penting dengan melepasi ambang 22,000 buat kali pertama sejak Selasa sebelumnya. Prestasi indeks disokong oleh kekuatan dalam saham berkaitan komoditi, menekankan kepentingan sektor komoditi dalam memacu pergerakan pasaran yang lebih luas.

Dalam perkembangan korporat, Scotiabank menjadi tajuk utama dengan melantik veteran perbankan Travis Machen sebagai Ketua Pegawai Eksekutif dan ketua kumpulan unit perbankan dan pasaran globalnya, berkuat kuasa 6 Mei. Perubahan kepimpinan ini menandakan fokus strategik bank itu untuk mengukuhkan kedudukannya dalam landskap perbankan global, mencerminkan arah aliran yang lebih luas dalam sektor kewangan.

Tambahan pula, perhatian diberikan kepada laporan pendapatan yang akan datang daripada syarikat perlombongan emas seperti OceanaGold dan New Gold, antara lain. Keluaran pendapatan suku tahunan ini dijangka memberikan pandangan berharga tentang kesihatan kewangan dan prestasi operasi syarikat-syarikat ini, yang berpotensi memberi kesan kepada sentimen pelabur terhadap sektor perlombongan yang lebih luas.

Berdasarkan latar belakang ini, peserta pasaran kekal berwaspada, memantau perkembangan pasaran komoditi, dasar bank pusat dan laporan pendapatan korporat dengan teliti. Sifat dinamik pasaran kewangan menekankan kepentingan kebolehsuaian dan pengurusan risiko, ketika pelabur mengharungi landskap kompleks yang dicirikan oleh ketidaktentuan dan turun naik.

Walaupun niaga hadapan untuk indeks saham utama Kanada kekal diredam pada hari Selasa, sentimen pasaran yang lebih luas dipengaruhi oleh pelbagai faktor, termasuk turun naik dalam harga komoditi, keputusan bank pusat dan perkembangan korporat. Ketika pelabur menunggu keluaran data ekonomi utama dan laporan pendapatan korporat, pasaran kewangan kekal bersedia untuk perkembangan selanjutnya, menonjolkan kepentingan ketangkasan dan membuat keputusan termaklum dalam mengemudi landskap pelaburan yang sentiasa berubah.

Sumber: Reuters

Untuk kekal dikemas kini tentang semua acara ekonomi hari ini, sila lihat kalendar ekonomi kami

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Tambah ke Favorit

Kongsi

[Zon Euro] KDNK S1: Kemungkinan Pemotongan Kadar pada Jun Meningkat

FastBull Featured

Tafsiran Data

Pada 30 April, waktu tempatan, Eurostat mengeluarkan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) suku pertama dan Indeks Harga Pengguna (CPI) April untuk 2024:

Anggaran awal untuk kadar pertumbuhan KDNK suku pertama zon Euro ialah 0.4%, melebihi jangkaan 0.2% dan melepasi nilai sebelumnya sebanyak 0.1%.

Anggaran awal untuk kadar tahunan CPI April zon Euro ialah 2.4%, memenuhi jangkaan dan kekal tidak berubah daripada nilai sebelumnya.

Walaupun kadar bulanan CPI untuk April ialah 0.6%, juga memenuhi jangkaan tetapi turun daripada 0.8% sebelumnya.

Berbanding dengan suku tahun yang sama tahun sebelumnya, KDNK pelarasan musim meningkat sebanyak 0.4% di zon Euro pada suku pertama 2024, selepas +0.1% di zon Euro pada suku sebelumnya.

Antara Negara Anggota yang datanya tersedia untuk suku pertama 2024, Ireland (+1.1%) mencatatkan peningkatan tertinggi berbanding suku sebelumnya, diikuti oleh Latvia, Lithuania dan Hungary (semuanya +0.8%). Sweden (-0.1%) merupakan satu-satunya Negara Anggota yang mencatatkan penurunan berbanding suku sebelumnya. Kadar pertumbuhan tahun ke tahun adalah positif untuk sembilan negara dan negatif untuk empat.

Melihat kepada komponen utama inflasi zon Euro, perkhidmatan dijangka mempunyai kadar tahunan tertinggi pada bulan April (3.7%, berbanding 4.0% pada Mac), tetapi masih menjadi pemacu utama inflasi bulan ini. Bagaimanapun, inflasi dalam sektor perkhidmatan kekal pada 4% sejak awal tahun, dan bulan ini menandakan penurunan pertama dalam sektor perkhidmatan bagi tahun tersebut. Di samping itu, adalah dijangka bahawa makanan, tembakau alkohol akan mencatatkan 2.8%, berbanding dengan 2.6% pada bulan Mac; barangan perindustrian bukan tenaga akan berada pada 0.9%, berbanding 1.1% pada bulan Mac; dan tenaga akan berada pada -0.6%, berbanding dengan -1.8% pada bulan Mac.

Baru-baru ini, Naib Presiden Bank Pusat Eropah (ECB) Luis de Guindos menyatakan, "Jika penilaian terkini kami terhadap prospek inflasi, [dinamik inflasi asas dan kekuatan penghantaran dasar monetari] akan meningkatkan lagi keyakinan kami bahawa inflasi sedang menumpu kepada sasaran kami secara berterusan, kami akan mendail kembali tahap sekatan dasar monetari." Walaupun kadar inflasi April zon Euro kekal stabil seperti yang dijangkakan, penunjuk utama yang mencerminkan potensi tekanan harga telah menjadi perlahan, memberikan alasan kukuh untuk ECB mengurangkan kadar pada bulan Jun.

Tambahan pula, dengan inflasi keseluruhan dan potensi inflasi terus perlahan, ekonomi zon Euro berkembang lebih cepat daripada jangkaan, mendorong ECB untuk mempertimbangkan pelonggaran dasar monetari. Jika konflik geopolitik tidak meningkat lagi dan harga tenaga tidak membawa tekanan menaik tambahan ke atas inflasi, pengurangan kadar pada bulan Jun nampaknya merupakan keputusan tertentu.

KDNK Q1 Zon Euro

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Pendapatan Teguh Menentang Jangkaan Fed Hawkish

Swissquote

Aliran Ekonomi

Pasaran Saham Global

Trend Dasar Bank Pusat

Tesla mencuri perhatian dengan lonjakan 15% pada hari Isnin selepas lawatan mengejut Elon Musk ke China menghasilkan perkongsian dengan peta Baidu dan niaga hadapan navigasi yang membuka jalan untuk kereta pemanduan sendiri Tesla di China. Dalam masa seminggu sahaja, Tesla bertukar daripada syarikat Magnificent 7 yang paling kurang Magnificent kepada syarikat yang memberi harapan, sekali lagi. Saham meningkat sebanyak 40% sejak penurunan Isnin lalu, dan langkah itu berdasarkan rancangan dan projek baharu yang kelihatan kembali menarik minat pelabur.

Cherry di atas: syarikat China BYD, yang baru-baru ini mendakwa gelaran penjual kereta terbesar di dunia, juga terlepas anggaran keuntungan pada Q1 kerana pemotongan harga yang agresif menjejaskan pertumbuhan hasil. Perang harga EV yang agresif tidak lama lagi boleh melambatkan dan mendorong syarikat untuk mencari cara baharu untuk membezakan diri mereka, dan itulah yang Elon Musk sedang sibuk lakukan sekarang.

Fed memulakan mesyuarat 2 hari

SP500 naik 0.32% manakala Nasdaq 100 naik 0.36% kerana hasil 2 tahun AS kekal di bawah paras 5%. Rizab Persekutuan (Fed) memulakan mesyuarat dasar dua hari hari ini dan menyampaikan keputusan dasar terbarunya esok. Kami sedang bersedia untuk mendengar Jerome Powell meminta lebih banyak kesabaran dan lebih banyak masa untuk meredakan inflasi. Jika itu berlaku, kita boleh melihat kemerosotan selanjutnya dalam jangkaan penurunan kadar Fed. Perhentian seterusnya ialah tiada potongan kadar pada tahun 2024, yang akan menjadi hujan sejuk untuk kenaikan harga.

Musim pendapatan berjalan lancar

Alhamdulillah, musim pendapatan berjalan lancar. Statistik terkini menunjukkan bahawa lebih 80% daripada syarikat SP500 yang telah melaporkan pendapatan setakat ini mengatasi jangkaan. Syarikat Magnificent 7 kebanyakannya telah memenuhi jangkaan yang tinggi juga. Sebahagian daripada Tesla, semua syarikat Big Tech mengumumkan keputusan yang lebih baik daripada yang dijangkakan - walaupun tidak semua daripada mereka melihat harga saham mereka bertindak balas secara positif terhadap pendapatan.

Secara keseluruhannya, pendapatan Q1 ditetapkan untuk mencetak pertumbuhan EPS sebanyak 4.7% berbanding anggaran 3.8% pada permulaan musim pendapatan, dan pendapatan suku kedua diunjurkan meningkat 9.7% - meningkat daripada 9.5% yang diunjurkan sebelumnya. Dan yang lebih penting, jangkaan bukan sahaja bertambah baik untuk Big Tech, tetapi merentasi banyak sektor membayangkan bahawa perhimpunan Big Tech akhirnya boleh meluas ke seluruh sektor SP500 dan mengekalkan perhimpunan itu. Satu risiko utama kepada prospek positif itu ialah Fed. Jika jangkaan Fed bertukar menjadi tidak diingini, kita boleh melihat gerai perhimpunan ekuiti. Itulah sebabnya pendapatan yang lebih baik daripada jangkaan melihat reaksi pasaran yang diredam atau tidak dijangka.

Bercakap mengenai pendapatan, NXP melonjak 6% dalam dagangan selepas waktu perniagaan selepas mengumumkan pendapatan S1 yang lebih baik daripada jangkaan dan panduan Q2 yang kukuh. Amazon dijangka melaporkan keputusannya hari ini. AWS pastinya diteruskan untuk menjana keuntungan, tetapi keputusan kukuh mungkin tidak memuaskan pelabur teknologi jika tidak disertakan dengan dividen pembelian balik saham untuk menyokong selera jangka pendek dalam persekitaran hasil tinggi sekarang.

Ceramah campur tangan

Sesi Isnin diserikan dengan lonjakan pantas dalam USDJPY – yang mencecah paras 160 sebelum melantun semula dengan kuat – mencetuskan spekulasi bahawa pegawai Jepun sudah tentu campur tangan untuk menghentikan pendarahan. Para pegawai tidak mengesahkan campur tangan kerana ia tidak penting selagi campur tangan atau ketakutan ia menolak yen keluar dari pasaran. Apa yang penting ialah bagaimana BoJ akan menghalang mata wang yen daripada menjauhkan diri daripada pasaran, memandangkan pendirian dasar mereka yang agak akomodatif membenarkan penyusutan nilai yen lagi. Pasangan mata wang USD/JPY kini didagangkan berhampiran kawasan 156-157.

Kenaikan harga euro bergelut menghampiri paras 1.07 berbanding dolar AS apabila angka inflasi Sepanyol dan Jerman masuk - kebanyakannya - lebih lembut daripada yang dijangkakan tetapi dengan kebimbangan melihat kelembapan semakin pudar apabila kerajaan menghapuskan sokongan yang telah memperlahankan kenaikan harga tenaga sejak masa lalu tahun. Disebabkan hari ini, inflasi teras di zon Euro dijangka mencatatkan penyusutan selanjutnya daripada 2.9% kepada 2.6% pada bulan April bersama-sama dengan sedikit peningkatan dalam pertumbuhan KDNK. Jika kita tidak melihat kejutan besar dalam data, jangkaan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) akan memilih pemotongan kadar pertama pada bulan Jun akan kekal utuh, namun apa yang akan berlaku selepas mesyuarat Jun masih tidak pasti dan akan bergantung kepada sama ada inflasi di Eropah menunjukkan tanda-tanda pemanasan, dan jika ya, betapa teruknya.

Minggu ini, walau bagaimanapun, sentimen Fed berkemungkinan akan mengatasi jangkaan ECB, dan memandangkan perkembangan terkini mengenai inflasi AS, kenaikan dolar bukanlah sesuatu yang mengejutkan.

Di tempat lain, PMI pembuatan China mencecah paras tertinggi 14 bulan manakala PMI perkhidmatan jatuh ke paras terendah 3 bulan. Minyak mentah AS jatuh di bawah $83pb berikutan harapan gencatan senjata di Gaza, dan niaga hadapan koko merosot 15% berikutan panggilan margin yang lebih tinggi dan pembubaran paksa dalam penerusan penjualan yang bermula Khamis lalu berikutan berita bahawa Nigeria, yang merupakan pengeluar koko kelima terbesar di dunia, berkata eksportnya meningkat hampir 20% pada bulan Mac.

Untuk kekal dikemas kini tentang semua acara ekonomi hari ini, sila lihat kalendar ekonomi kami

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Rancangan Pengembangan LNG Rusia Menghancurkan Tembok

Samantha Luan

Commodity

Aliran Ekonomi

Pengeluaran minyak Rusia kekal kukuh walaupun terdapat sekatan yang dikenakan oleh negara Barat susulan pencerobohan Rusia ke atas Ukraine. Industri gas dan gas asli cecair (LNG) negara, sebaliknya, menderita akibat infrastruktur saluran paip yang terhad dan pergantungan kepada syarikat Barat. Rystad Energy menjangkakan gas paip Rusia ke China meningkat disebabkan infrastruktur baharu, tetapi prospek LNG Rusia kurang cerah. Kremlin telah menetapkan rancangan bercita-cita tinggi untuk mentauliahkan 100 juta tan kapasiti LNG menjelang 2030 tetapi ramalan kami menunjukkan negara akan terlepas sasaran itu sebanyak 60 juta tan.

Walaupun tinjauan kasar, kami menjangkakan projek LNG yang dirancang Rusia akan diteruskan walaupun terdapat sekatan dan cabaran dalam mendapatkan kapal dan kontrak jangka panjang, terima kasih kepada sokongan dan insentif kerajaan di sekitar pembiayaan dan penyelidikan dan pembangunan, bersama-sama dengan pengecualian cukai. Walau bagaimanapun, disebabkan persekitaran yang mencabar, pengeluaran LNG Rusia berkemungkinan besar tidak mencapai sasaran kerajaan, dengan ramalan kami meramalkan hanya 36.3 juta tan keluaran menjelang 2026.

Kementerian Tenaga Rusia pada 2021 mengeluarkan ramalan di mana pengeluaran LNG negara itu dijangka meningkat kepada sebanyak 140 juta tan setahun (tpa) menjelang 2035 di bawah senario berkes tinggi, atau 80 juta tpa di bawah tinjauan yang lebih konservatif. Tahun lepas, kementerian mendedahkan rancangannya untuk meningkatkan eksport LNG sebanyak 33% antara 2022 dan 2026, kepada 44 juta tan setahun. Dalam senario kes konservatifnya, peningkatan ini dijangka hanya mencapai 18%, dengan sasaran 39 juta tan setahun.

Walaupun negara-negara Eropah hampir sepenuhnya memotong gas paip Rusia, Eropah masih bergantung kepada Rusia untuk banyak bekalan LNGnya. Eksport LNG ke Eropah meningkat kira-kira 5% tahun ke tahun pada suku pertama 2024, dan menggantikan volum ini dalam jangka pendek merupakan cabaran utama bagi benua itu.

“Eksport minyak Rusia mungkin telah terlepas daripada kesan terburuk daripada sekatan Barat. Eksport gas paip telah terjejas teruk, tetapi industri LNG paling teruk terjejas. Kerajaan Rusia masih optimis tentang pengeluaran negara, tetapi tanpa perubahan ketara dalam kekayaan, mencapai sasaran mungkin tidak lebih daripada impian paip, "kata Swapnil Babele, naib presiden penyelidikan huluan di Rystad Energy.

Rancangan Pengembangan LNG Rusia Menghancurkan Tembok_1

Dalam jangka pendek, kami menjangkakan hanya projek LNG daripada pengeluar gas bebas Rusia Novatek untuk diteruskan, dengan kelewatan sekurang-kurangnya lima tahun disebabkan cabaran perolehan kapal dan keadaan pasaran semasa. Matlamat utama syarikat adalah untuk membina platform LNG kos rendah, yang melibatkan pembangunan teknologi LNG proprietari dan mengembangkan output dengan menggunakan teknologi baharu ini. Cabaran utama untuk Novatek ialah membangunkan logistik dan mencari pembeli baharu.

Ramalan semasa kami menunjukkan Rusia mentauliahkan kira-kira 68 juta tan kapasiti pencairan menjelang 2035, dengan pengeluaran LNG sebenar adalah sekitar 40 juta tpa. Novatek akan menyumbang hampir 80% daripada jumlah itu melalui projek Yamal LNG, Arctic LNG-2, dan Murmansk LNG.

Eropah menjadi destinasi utama untuk eksport LNG Rusia pada 2022, mengatasi Asia. Eksport LNG Rusia meningkat 10% pada 2022 kepada kira-kira 33 juta tan, 17 juta tan daripadanya dihantar ke pasaran Eropah – peningkatan 22% daripada tahun sebelumnya. Tahun lepas, pengeluaran LNG Rusia merosot kepada kira-kira 31 juta tan disebabkan penyelenggaraan yang dirancang di projek Sakhalin-2 dan Yamal LNG pada separuh kedua tahun ini. Pada 2024, Rystad Energy menjangkakan pengeluaran LNG Rusia berjumlah kira-kira 34 juta tan, sebahagiannya hasil daripada pentauliahan Arctic LNG-2 Train 1.

Rancangan Pengembangan LNG Rusia Menghancurkan Tembok_2

Sejak 2014, apabila sekatan LNG pertama Rusia dikenakan, negara itu mengutamakan membangunkan teknologi pencairannya sendiri dan cuba memenuhi permintaannya untuk peralatan LNG dengan pembekal tempatan. Daripada pembekal ini, Atomenergomash, bahagian kejuruteraan mekanikal Rosatom, mereka bentuk dan mengeluarkan pam LNG kriogenik, penukar haba dan pengembang turbo. Kazancompressormash membina unit pemampat untuk kemudahan LNG, dan Cryo-LNG membekalkan bekas tangki untuk pengangkutan dan penyimpanan LNG.

Pada 2018, Novatek memperoleh paten untuk teknologi "Lata Artik"nya, yang dilaksanakan pada kereta api keempat Yamal LNG. Walau bagaimanapun, teknologi itu tidak dibangunkan sepenuhnya, dan projek itu menghadapi beberapa isu yang membawa kepada pengubahsuaian dalam paten. Pada Jun 2023, syarikat itu memperoleh satu lagi paten untuk teknik "campuran Artik", yang direka untuk pencairan gas asli secara besar-besaran menggunakan bahan penyejuk bercampur. Teknologi ini dijangka menjadi kaedah utama untuk projek masa depan yang melibatkan struktur asas graviti (GBS), dengan kapasiti lebih daripada 6 juta tpa setiap tren.

Sumber： oilprice

Untuk kekal dikemas kini tentang semua acara ekonomi hari ini, sila lihat kalendar ekonomi kami

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Data Inflasi Dan Pertumbuhan Zon Euro Menimbulkan Keraguan Pada Harapan Pemotongan Kadar ECB

Samantha Luan

Aliran Ekonomi

FTSE 100 sekali lagi mendapati dirinya berada di puncak longgokan dalam dagangan awal, dengan indeks berjaya menolak lebih tinggi walaupun penurunan untuk indeks tanah besar Eropah. Banjir data zon Euro menyaksikan angka pertumbuhan yang lebih baik daripada jangkaan dari Perancis, Jerman, Sepanyol dan Itali, membantu meningkatkan prospek untuk tahun hadapan. Bagaimanapun, semua mata tertumpu pada laporan inflasi zon euro sebagai penentu utama jangkaan daripada ECB. Dengan inflasi yang masuk pada 0.6% untuk bulan itu, terdapat kebimbangan yang jelas apabila ditetapkan terhadap angka 0.8% yang sama tinggi untuk Mac. Angka tahunan mungkin hampir mencapai sasaran pada 2.4%, tetapi nampaknya halangan terakhir ini akan menjadi halangan yang sukar untuk diatasi dalam beberapa bulan akan datang. Sebaliknya, ECB berhadapan dengan kesusahan sama ada untuk menangguhkan atau mengurangkan kadar secara proaktif sebelum sebarang pulangan kepada inflasi 2%. Dengan inflasi yang berkemungkinan kekal di atas sasaran dan pertumbuhan meningkat, kita boleh dikatakan melihat kes untuk pemotongan kadar pantas daripada pudar ECB.

UK kelihatan bersedia untuk tempoh ketidaktentuan harga yang meningkat, kerana pemeriksaan sempadan Brexit menimbulkan kebimbangan mengenai potensi kebangkitan semula dalam inflasi makanan. EU kekal sebagai rakan dagangan terbesar UK, tetapi hubungan itu boleh berubah apabila pengeluar Eropah menganggap ekonomi tidak berdaya maju untuk membekalkan pasaran UK memandangkan pelaksanaan birokrasi baharu di sempadan. Bagi pasaran, ini meningkatkan prospek lonjakan baru dalam inflasi makanan, datang sama seperti Bank of England bersiap sedia untuk melaksanakan pemotongan kadar pertama mereka dalam beberapa bulan akan datang. Nasib baik, data semalaman daripada BRC menyerlahkan tekanan harga yang berkurangan di tempat lain, dengan harga barangan bukan makanan turun sebanyak 0.6% sepanjang tahun hingga April, menjadikan penurunan tahunan pertama dalam metrik ini sejak Oktober 2021.

Musim pendapatan nampaknya akan bermula semula sebagai penentu utama sentimen pasaran hari ini, dengan Amazon melaporkan selepas penutupan. Walaupun kami biasanya mengenali Amazon sebagai saham kitaran pengguna yang sepatutnya mendapat manfaat daripada perbelanjaan pengguna yang lebih tinggi, trend terkini sebaliknya telah mengalihkan tumpuan ke arah pendapatan awan dan AI mereka memandangkan prospek pertumbuhan hasil yang mereka bawa. Walau bagaimanapun, pengiklanan juga mewakili bidang pertumbuhan utama, yang harus diikuti dengan penuh perhatian oleh pedagang. Seiring dengan permintaan pengiklanan digital yang kukuh daripada Snap, Microsoft dan Alphabet, terdapat harapan bahawa Amazon boleh terus membina pertumbuhan iklan 26% tahun ke tahun yang mengagumkan yang dilihat pada masa lalu.

Sumber：FXStreet

Untuk kekal dikemas kini tentang semua acara ekonomi hari ini, sila lihat kalendar ekonomi kami

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Pertempuran Harga Bitcoin untuk Sokongan $63K Di Tengah-tengah Amaran Bulls 'Puas'

Warren Takunda

Aliran Ekonomi

Mata Wang Kripto

Bitcoin cuba untuk bertahan lebih tinggi pada 30 April sebagai mercu tanda institusi di Hong Kong meningkatkan momentum. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _1

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _1

Carta 1 jam BTC/USD. Sumber: TradingView

ETF Hong Kong memberikan pelepasan harga BTC

Data daripada Cointelegraph Markets Pro dan TradingView menunjukkan paras tertinggi tempatan sebanyak $64,714 pada Bitstamp selepas penutupan harian.

Ini bertepatan dengan pelancaran dana dagangan bursa (ETF) Bitcoin spot baharu di Hong Kong — detik penting bagi industri di Asia, di mana keadaan jarang sekali memupuk Bitcoin sebagai aset arus perdana.

"Walaupun aliran struktur dikecilkan oleh ETF AS (secara semula jadi sebagai ekonomi terbesar di dunia) ini menunjukkan perubahan dramatik dalam pendirian dari Timur, berbanding apa yang berlaku hanya beberapa tahun lalu," tulis pengulas kewangan Tedtalksmacro dalam sebahagian daripada ulasan terbaru tentang X.

Adam Back, pengasas bersama dan Ketua Pegawai Eksekutif Blockstream, menyatakan perbezaan positif antara persediaan Hong Kong dan bulan pertama ETF spot Amerika Syarikat, yang mula didagangkan pada pertengahan Januari.

Tindakan harga BTC dengan itu menerima sedikit kelegaan yang sihat selepas memulakan minggu pada paras terendah di bawah $62,000.

Pedagang popular Daan Crypto Trades mendedahkan pelarian daripada baji jatuh yang kini dalam proses diuji semula sebagai sokongan berpotensi. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _2

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _2

Carta BTC/USD. Sumber: Daan Crypto Trades

Meneruskan, Keith Alan, pengasas bersama Penunjuk Bahan sumber dagangan, bertanya sama ada ETF sahaja boleh menjejaskan perubahan jangka panjang dalam tingkah laku harga. Beliau menyatakan bahawa keputusan Rizab Persekutuan AS mengenai kadar faedah akan berlaku pada 1 Mei, satu peristiwa yang biasanya didahului oleh tekanan jualan terhadap crypto.

“Adakah kenaikan harga Hong Kong akan menembusi rintangan pada $65.5k atau adakah mereka akan mengambil pendekatan yang lebih tenang dan menunggu Penutupan Bulanan dan kenyataan Rabu daripada #FED Chair Powell untuk menetapkan nada pada bulan Mei?” dia ringkaskan kepada pengikut X.

Carta yang disertakan menunjukkan kawasan kecairan utama pada buku pesanan Binance BTC/USDT. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _3

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _3

Kecairan buku pesanan BTC/USDT pada Binance. Sumber: Keith Alan

Kadar pendanaan menyokong panjang leverage Bitcoin

Sementara itu, merentas platform derivatif, kadar pembiayaan kekal negatif sedikit.

Walaupun kekurangan lebihan adalah menggalakkan, untuk suite perdagangan DecenTrader, implikasinya boleh menunjukkan keadaan pasaran yang berubah-ubah secara keseluruhan. Pedagang, ia dicadangkan pada hari itu, masih boleh bertaruh dengan mudah pada lebih tinggi atau lebih rendah seterusnya.

“Kadar pembiayaan purata wajaran Bitcoin terus menurun negatif apabila harga berubah,” tulisnya bersama cartanya sendiri.

“Pasaran nampaknya tidak pasti arah penembusan seterusnya.

”Kadar pembiayaan purata wajaran Bitcoin. Sumber: DecenTrader

Dalam edisi terbaharu kemas kini pasaran "London New York Color" yang dihantar kepada pelanggan saluran Telegram pada 29 April, firma perdagangan QCP Capital juga mengakui pembiayaan berada dalam limbo.

"Walaupun turun naik jangka pendek yang direalisasikan sememangnya tertekan memandangkan julat tempat yang sempit, pasaran mungkin terlalu berpuas hati memandangkan perkembangan makro semasa (konflik Timur Tengah, potensi stagflasi AS, kelemahan Yen, suntikan fiskal AS, dll)," ia memberi amaran.

“Pembiayaan Perp sebahagian besarnya tidak berubah dengan banyak Altcoin menunjukkan pendanaan negatif yang membuka laluan kepada spekulator untuk membina kedudukan panjang berleveraj.”

Sumber: Cointelegraph

Untuk kekal dikemas kini tentang semua acara ekonomi hari ini, sila lihat kalendar ekonomi kami

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Bon Teras Diperolehi Menjelang Minggu Sibuk

Cohen

Aliran Ekonomi

Pasaran Bon Global

Forex Market

Pasaran

Bon teras meningkat menjelang minggu yang sibuk. Hasil AS turun antara 1.9 dan 5.3 mata asas dengan prestasi jangka panjang mengatasi prestasi. Perbendaharaan AS secara tidak dijangka menaikkan anggaran pinjaman suku tahunannya sebanyak $41 bilion berbanding anggaran Januarinya (rujuk infra). Walaupun hanya sementara, lonjakan hasil kecil yang dicetuskannya pada hujung keluk yang panjang menunjukkan sedikit sensitiviti pasaran terhadap perkara itu. Penurunan kadar Jerman adalah lebih kurang sama, antara 2.6 (2y) hingga 4.5 mata asas (30y).

Bacaan inflasi daripada negara seperti Sepanyol, Belgium dan Jerman tidak mempersoalkan hasrat ECB untuk mengurangkan kadar pada bulan Jun. Tetapi hakikat bahawa inflasi dipercepatkan semula adalah bukti jalan bergelombang di hadapan yang mengehadkan bilik operasi bank pusat dalam beberapa bulan selepas itu. Wunsch ECB adalah yang terbaru memberi amaran terhadap pemotongan kadar berturut-turut dengan rakan sekerjanya dari Belanda kemudian merujuk kepada pengalaman inflasi AS yang menunjukkan keperluan untuk berwaspada. Pelabur mata wang sudah tentu memerhatikan graf JPY sepanjang hari.

Yen meningkat lebih daripada satu peratus berbanding euro dan dolar pada apa yang dianggap sebagai campur tangan tetapi ditutup jauh di bawah paras tertinggi hari itu. USD/JPY tamat pada 156.35 berbanding paras terendah dalam sehari pada 154.54. EUR/USD meningkat daripada 1.0693 kepada 1.0721. Sterling melakukannya dengan sangat baik tetapi itu mungkin lebih berkaitan dengan pergerakan limpahan USD dan EUR dalam kombinasi JPY dan bukannya kekuatan GBP tulen. Sama ada, EUR/GBP merosot ke arah 0.853.

Bacaan inflasi negara semalam memuncak pada angka Eropah hari ini. Risiko condong sedikit ke arah atas tetapi sisihan daripada konsensus, jika ada, sepatutnya kecil. S1 KDNK Pertumbuhan EMU juga sedang disediakan untuk dikeluarkan. Perancis baru sahaja mencetak hasil 0.2% q/q yang lebih besar daripada jangkaan, menambah kepercayaan bahawa ekonomi Eropah secara keseluruhannya sedang pulih daripada kemelesetan musim sejuk (angka Q4 disemak ke bawah kepada -0.1% q/q).

Tetapi baik CPI mahupun KDNK mungkin tidak akan meninggalkan kesan besar pada pasaran (Eropah) menjelang cuti umum esok dan mesyuarat FOMC sekalipun. Kenyataan dasar dan pengerusi Powell dijangka kurang yakin tentang pulangan inflasi ke arah 2% selepas rentetan data baru-baru ini. Itu akan berbeza dengan ketara dengan masa sebelumnya tetapi harganya lebih kurang oleh pasaran (wang) AS.

Yang terakhir mengandaikan satu kenaikan kadar tahun ini dengan pendapat berpecah pada yang kedua. Ini bermakna bar untuk hasil di bahagian hadapan untuk meningkat lebih jauh (cth. 2y melebihi 5%) adalah tinggi dan mungkin memerlukan Powell untuk mengembalikan kenaikan kadar di atas meja. Itu bukan senario asas kami buat masa ini. Akhir yang panjang terus menjadi bahagian yang paling terdedah. Dolar AS mendahului pagi ini tetapi didagangkan dengan keuntungan teknikal yang tidak ketara.

Pandangan Berita

Perbendaharaan AS semalam anggaran pinjaman suku tahunannya untuk Q2 dan Q3. Pada suku April-Jun, Perbendaharaan menjangka untuk meminjam $243bn, dengan mengandaikan baki tunai akhir bulan Jun sebanyak $750bn. Itu lebih $41 bilion daripada yang diumumkan pada bulan Januari, sebahagian besarnya disebabkan oleh penerimaan tunai yang lebih rendah, sebahagiannya diimbangi oleh baki tunai suku pertama yang lebih tinggi ($775 bilion dan bukannya $760 bilion). Pada suku Julai-September, Perbendaharaan menjangkakan untuk meminjam $847bn dengan andaian baki tunai akhir bulan September sebanyak $850bn. Butiran pembiayaan tambahan yang berkaitan dengan pembayaran balik suku tahunan Perbendaharaan akan dikeluarkan pada hari Rabu.

Inflasi harga kedai UK terus perlahan pada bulan April, daripada 1.3% Y/Y kepada 0.8% Y/Y, kadar paling perlahan sejak Disember 2021. Konsortium Runcit British melaporkan bahawa inflasi bukan makanan memasuki deflasi (-0.6% Y/Y daripada + 0.2%) manakala inflasi makanan perlahan kepada 3.4% Y/Y (daripada 3.7%). Harga bukan makanan jatuh terutamanya dalam pakaian dan kasut di mana peruncit meningkatkan promosi untuk menggalakkan perbelanjaan pengguna. Ketua Pegawai Eksekutif BRC, Helen Dickinson, berkata bahawa “sementara pengguna akan mengalu-alukan inflasi harga kedai yang lebih rendah, ketegangan geopolitik dan kesan ke atas harga komoditi, seperti minyak, menimbulkan ancaman kepada kestabilan harga masa depan. Peruncit akan terus melakukan semua yang mereka boleh untuk mengekalkan harga, tetapi kerajaan mempunyai peranan untuk bermain dengan dasar pro-pertumbuhan yang membolehkan perniagaan melabur dalam tawaran pelanggan.

graf

hasil PRU 10y

Presiden ECB Lagarde jelas membayangkan pemotongan kadar musim panas (Jun) dan mempunyai sokongan yang luas. Disinflasi EMU akan berterusan pada bulan April dan membawa CPI tajuk (sementara) pada/di bawah sasaran 2%. Bersama-sama dengan momentum pertumbuhan yang lemah, ini memberikan sokongan untuk menyampaikan potongan kadar 25 mata asas yang pertama. Laluan inflasi yang lebih bergelombang pada H2 2024 dan strategi Fed yang lebih tinggi untuk strategi yang lebih panjang menjadikan langkah susulan sukar. Pasaran bersetuju dengan itu, mendorong hasil ke atas.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_1

Hasil AS 10y

Plot titik Mac mengandungi beberapa elemen hawkish termasuk kadar neutral yang lebih tinggi secara simbolik. Pada pandangan kami, mereka menetapkan peringkat untuk permulaan kitaran pemotongan yang mungkin lebih cetek kemudian (paling awal September, kemungkinan Disember). Bacaan CPI akan datang (melalui kesan asas) dan data eko yang berdaya tahan harus mengesahkan perkara ini. Hasil AS meneruskan aliran menaik merentasi spektrum kematangan, menetapkan paras tertinggi YTD baharu.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_2

EUR/USD

Perbezaan ekonomi (EMU AS) dan kemungkinan kitaran pemotongan kadar tidak segerak dengan ECB mendahului yang luar biasa menarik EUR/USD ke arah rendah YTD sebelumnya pada 1.0695. Angka inflasi AS Mac yang lebih kukuh daripada jangkaan memaksa rehat teknikal. Rendah tahun lepas pada 1.0494 kelihatan terdedah.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_3

EUR/GBP

Perbahasan di Bank of England tertumpu pada masa pemotongan kadar. Kebanyakan ahli BoE sejajar dengan ECB dan bukannya dengan pandangan Fed, mencadangkan bahawa proses disinflasi menyediakan peluang untuk menjadikan dasar kurang ketat (dalam jangka masa terdekat). Kemerosotan Sterling bertukar lebih terdedah dengan bahagian atas sebelah atas EUR/GBP 0.8493 – 0.8768 julat dagangan berfungsi sebagai rujukan teknikal sebenar yang pertama.