Kejatuhan Tegar Emas (XAU/USD): Optimisme Gencatan Senjata Dan Kesan Bessent Terhadap Pasaran

Hasil Perbendaharaan AS jatuh dan dolar melemah sebagai tindak balas kepada dasar yang dijangkakan Bessent.

Analisis teknikal menunjukkan arah aliran menurun untuk emas dalam jangka pendek, dengan potensi tahap sokongan dan rintangan dikenal pasti.

Harga emas telah jatuh sekitar $100 hari ini kerana risiko sentimen kembali. Geopolitik telah menjadi tumpuan pada permulaan minggu apabila khabar angin mula membuat pusingan bahawa perjanjian Israel-Lubnan akan diumumkan dalam masa 36 jam.

Pilihan Perbendaharaan AS Disahkan

Pulangan risiko terhadap sentimen juga sebahagiannya disebabkan oleh pengumuman Presiden AS Donald Trump mengenai Scott Bessent sebagai Setiausaha Perbendaharaan AS.

Peserta pasaran melihat pelantikan Bessent sebagai pengaruh yang berterusan dalam pentadbiran Trump. Nampaknya ada nafas lega bahawa Trump tidak membuat satu lagi pilihan berisiko untuk Kabinet. Pengalaman Bessent di Wall Street meyakinkan mereka, kerana mereka percaya dia akan menyokong dasar yang seimbang dan membantu meredakan beberapa idea Trump yang lebih ekstrem.

Scott Bessent telah bercakap tentang menggunakan levi perdagangan dengan cara yang kurang berkemungkinan mengganggu pasaran atau menyebabkan inflasi berbanding rancangan Trump sebelum ini. Beliau juga telah berkongsi idea untuk mengurangkan defisit bajet kepada 3% dengan memberi tumpuan kepada penyahkawalseliaan, meningkatkan pengeluaran tenaga, dan mengalihkan bahagian ekonomi kembali kepada kawalan swasta yang semuanya bertujuan memacu pertumbuhan ekonomi.

Pandangan ini mempengaruhi pasaran pada hari Isnin, dengan hasil Perbendaharaan 10 tahun menurun kepada 4.3%, kerana pelabur berasa yakin. Pada masa yang sama, dolar kehilangan sedikit kekuatan berbanding mata wang lain kerana orang percaya Bessent akan mengambil pendirian yang lebih lembut terhadap tarif berbanding Trump.

Sumber: Bloomberg

Perjanjian Gencatan Senjata Israel-Lubnan Dekat, Russia-Ukraine Gemuruh

Khabar angin mula tersebar dalam sesi Eropah bahawa perjanjian gencatan senjata antara Lubnan dan Israel semakin hampir. Ini menambah masalah logam berharga yang menetapkannya untuk hari terburuk sejak 7 Jun.

Menurut pegawai, kabinet keselamatan Israel mungkin mengundi perjanjian Lubnan esok. Langkah sedemikian boleh menyebabkan tekanan jualan berterusan ke atas logam berharga.

Apa yang menarik ialah khabar angin di sekitar Rusia dan Ukraine sebenarnya telah diperhebat sejak 24 jam yang lalu. Khabar angin telah bertiup kencang bahawa UK dan Perancis mengetuai perbincangan untuk membenarkan anggota tentera turun ke tanah di Ukraine. Ini akan dilihat sebagai peningkatan besar, justeru saya terkejut dengan penurunan harga Emas. Secara teori, seseorang akan berfikir bahawa khabar angin sedemikian sekurang-kurangnya boleh mengekalkan harga Emas sedikit disokong bergerak ke hadapan.

Ini pastinya akan menjadi tempat menarik untuk bergerak ke hadapan dan boleh menjadi penjimatan yang mungkin diperlukan oleh Emas berikutan penjualan mendadak dan penurunan dalam Hasil Perbendaharaan AS.

Data Ekonomi Hadapan

Melihat pada hadapan data minggu ini, dan esok kami mempunyai minit FOMC yang mungkin memberikan sedikit gambaran tentang pendapat ahli Fed tentang Presiden Trump dan potensi implikasinya. Walaupun Pengerusi Jerome Powell menegaskan politik tidak akan menentukan dasar, ini nampaknya agak pekak secara jujur.

Bukan rahsia bagaimana perasaan Presiden Elect Trump tentang Fed dan Jerome Powell. Memandangkan retorik Trump dalam pilihan raya dan rancangan ekonominya, Fed tidak akan boleh mengabaikannya dan menunggu data. Walau bagaimanapun, saya boleh mendahului diri saya sendiri dan minit Fed mungkin tidak mendedahkan apa-apa tentang potensi Presiden Trump.

Analisis Teknikal Emas (XAU/USD)

Dari sudut analisis teknikal, Emas turun sekitar 3.21% pada masa penulisan. Jualan minggu lepas telah mendapat sokongan pada MA 100 hari sebelum rali ke puncak tepat di atas paras $2700/oz.

Secara keseluruhannya arah aliran pada harian adalah menurun dari sudut tindakan harga, dengan kemungkinan penurunan selanjutnya. Emas sebahagian besarnya didorong oleh faktor asas sejak akhir-akhir ini, yang tidak bermakna teknikal tidak memberi kita sebarang petunjuk kepada langkah seterusnya logam berharga.

Melihat pada penjualan hari ini dan sekali boleh berhujah bahawa anjakan fibonacci memberikan petunjuk bahawa jual beli mungkin berlaku di sekitar 2693 dan 2735, iaitu zon anjakan fib 61.8-78.6.

Walau bagaimanapun, ramai yang mungkin terperangkap kerana tekanan kenaikan harga yang kami lihat minggu lepas. Saya untuk satu perlu mengakui bahawa saya tidak melihat penjualan yang begitu agresif untuk memulakan minggu ini, yang menimbulkan persoalan... adakah logam berharga akan menolak lebih rendah atau adakah keadaan di sekitar Rusia-Ukraine akan menghidupkan semula permintaan tempat selamat?

sokongan serta-merta terletak pada 2625 dan 2600 yang berada di atas paras anjakan semula 23.6% yang terletak pada 2596.

Pemulihan daripada harga semasa mungkin menghadapi rintangan di sekitar pemegang 2639 sebelum pemegang 2650 dan 2673 menjadi tumpuan.

Carta Harian EMAS (XAU/USD), 25 November 2024

Sumber: TradingView (klik untuk besarkan)

Sokongan

2625

2600

2574

Rintangan

2639

2650

2673

Sumber: ACTIONFOREX