Commercial Metals to Buy Another Precast Concrete Company for $1.84 Billion

Dow Jones Newswires

By Connor Hart

Commercial Metals will buy Foley Products for $1.84 billion, marking its second precast concrete deal in less than a month.

The acquisition will help immediately scale the company's precast platform, providing significant value creation and unlocking further upside from its pending acquisition of Concrete Pipe & Precast, Peter Matt, Commercial Metal's chief executive, said Thursday.

Precast construction components are formed by pouring concrete into reusable molds, which are then cured in a controlled manufacturing environment.

"We will be even better positioned to bring value to our customers through an expansion of Commercial Metal's commercial portfolio into mission-critical precast applications across a highly complementary footprint in the Mid-Atlantic and Southeast," Matt said.

The deal is expected to immediately improve Commercial Metal's earnings and cash flow, he added. By year three, annual run-rate synergies are expected in a range of $25 million to $30 million of earnings before interest, taxes, depreciation and amortization.

Foley, with 18 facilities across nine states, supplies precast concrete and pipe products to the Southeast region, with additional presence in the Central and Western U.S., according to Commercial Metals.

Write to Connor Hart at connor.hart@wsj.com

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Pendedahan Risiko

Risiko kerugian dalam perdagangan instrumen kewangan seperti saham, FX, komoditi, niaga hadapan, bon, ETF dan kripto boleh menjadi besar. Anda mungkin mengalami kerugian keseluruhan dana yang anda depositkan dengan broker anda. Oleh itu, anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada perdagangan sedemikian sesuai untuk anda berdasarkan keadaan dan sumber kewangan anda.

Tiada keputusan untuk melabur harus dibuat tanpa menjalankan usaha wajar secara menyeluruh sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan anda. Kandungan web kami mungkin tidak sesuai dengan anda kerana kami tidak mengetahui keadaan kewangan dan keperluan pelaburan anda. Maklumat kewangan kami mungkin mempunyai kependaman atau mengandungi ketidaktepatan, jadi anda harus bertanggungjawab sepenuhnya untuk sebarang keputusan perdagangan dan pelaburan anda. Syarikat tidak akan bertanggungjawab ke atas kehilangan modal anda.

Tanpa mendapat kebenaran daripada tapak web, anda tidak dibenarkan menyalin grafik, teks atau tanda dagangan tapak web. Hak harta intelek dalam kandungan atau data yang dimasukkan ke dalam laman web ini adalah milik pembekal dan pedagang pertukarannya.

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan

Data

Commercial Metals to Buy Another Precast Concrete Company for $1.84 Billion

Pendedahan Risiko