Pound menuju kejatuhan dua hari terbesar sejak akhir Julai pada hari Jumaat, manakala hasil bon meningkat, selepas lonjakan dalam pinjaman awam UK dan keputusan kadar Bank of England yang mendedahkan cabaran bagi pembuat dasar dalam mengimbangi pertumbuhan dan inflasi.

Data rasmi pada hari Jumaat menunjukkan peminjaman sektor awam antara April dan Ogos berjumlah 83.8 bilion pound ($113.39 bilion), lebih 11.4 bilion pound daripada yang diramalkan oleh Pejabat Tanggungjawab Belanjawan awal tahun ini.

Lonjakan itu menambah masalah yang dihadapi oleh menteri kewangan Rachel Reeves dengan belanjawan Novembernya, di mana dia telah dijangka mengumumkan kenaikan cukai baharu untuk terus berada di landasan yang betul untuk memenuhi peraturan fiskalnya dan mengelakkan pasaran kewangan yang tidak menentu.

"Paun telah tenggelam pada data ini, dan sedang menguji sokongan pada $1.35, ia merupakan mata wang kedua terburuk dalam ruang G10 FX hari ini," kata pengarah penyelidikan XTB Kathleen Brooks.

Sterlingfell 0.5% kepada $1.349. Ia telah kehilangan hampir 1.1% dalam dua hari terakhir sahaja, penurunan terbesar sejak 31 Julai.

BoE membiarkan kadar faedah tidak berubah pada hari Khamis seperti yang dijangkakan dan memilih untuk mengurangkan kadar jualan bon kerajaannya untuk meminimumkan kesan ke atas bahagian pasaran yang lebih tidak menentu bertarikh lebih lama.

Dengan inflasi mencapai hampir dua kali ganda sasaran 2% bank pusat, BoE hanya mempunyai skop yang terhad untuk menurunkan kadar lebih banyak lagi untuk membantu meningkatkan ekonomi, di mana bukti semakin meningkat tentang kelemahan dalam pasaran buruh.

Hasil bon UK meningkat pada hari Jumaat, dengan gilt 30 tahun bertarikh panjang (GB30YT=RR) naik 4.3 mata asas pada 5.547%, mendorong premium ke atas kos pinjaman jangka panjang di Amerika Syarikat ke paras tertinggi dalam tempoh tiga tahun.

"Gabungan tekanan pasaran yang besar dan pembalikan terhadap pembaharuan kebajikan telah menggunakan margin yang tipis untuk kesilapan dalam rancangan perbelanjaan semasa kerajaan, bermakna cukai hampir pasti perlu dinaikkan jika peraturan fiskal perlu dipenuhi," Matt Swannell, yang merupakan ketua penasihat ekonomi kepada EY ITEM Club, berkata.

Data pada hari Jumaat menunjukkan jualan runcit meningkat lebih daripada jangkaan pada bulan Ogos, hasil daripada cuaca cerah, walaupun pertumbuhan jualan pada bulan Julai telah disemak ke bawah.

Namun ini memberikan sedikit keselesaan kepada bon UK atau mata wang yang lebam.

Sebilangan peruncit utama, termasuk pemilik Primark Associated British Foodsand pasar raya bajet Aldi UK, telah menunjukkan kebimbangan mengenai prospek perbelanjaan pengguna memandangkan kenaikan cukai akan datang dan pasaran pekerjaan yang semakin merosot.

"Ini adalah satu lagi berita ekonomi yang mengecewakan yang akan menambah kesusahan Canselor Rachel Reeves. Tetapi seperti yang kita lihat semalam, Bank of England tidak berani mengurangkan kadar memandangkan inflasi hampir dua kali ganda sasaran rasmi sebanyak 2%, dan berkemungkinan meningkat lagi," kata penganalisis kanan pasaran Trade Nation, David Morrison.

Sumber: Reuters

Dolar Australia terus kehilangan tanah berbanding USD yang semakin kukuh, dengan pasangan AUDUSD berpotensi menguji tahap 0.6570. 

Ramalan AUDUSD: mata dagangan utama

• Dolar Australia terus melemah
• Aliran berita China memberi kesan kepada ekonomi dipacu komoditi Australia
• Ramalan AUDUSD untuk 19 September 2025: 6570

Analisis asas

Ramalan AUDUSD hari ini memihak kepada dolar AS, yang semakin kukuh semula berbanding Aussie. Pasangan itu didagangkan berhampiran 0.6600 dan kekal di bawah tekanan menurun.

Walaupun jangkaan untuk pemotongan kadar Fed selanjutnya, USD mendapat sokongan daripada unjuran kadar yang dikemas kini, yang mendorong permintaan dolar yang diperbaharui dan mempengaruhi kadar AUDUSD .

Laporan pekerjaan Ogos Australia menunjukkan penurunan sebanyak 5.4 ribu pekerjaan berbanding jangkaan peningkatan sebanyak 21.5 ribu. Walaupun kadar pengangguran kekal stabil pada 4.2%, penurunan dalam pekerjaan baharu menimbulkan kebimbangan, menambah tekanan ke atas dolar Australia.

Ekonomi Australia terus menunjukkan daya tahan, disokong oleh inflasi yang tinggi, mengurangkan peluang pergerakan kadar RBA pada mesyuarat September.

Untuk 19 September 2025, unjuran itu juga merangkumi perkembangan di China, faktor kritikal untuk prestasi AUD. Permintaan Australia kekal sangat bergantung kepada ekonomi China, terutamanya dalam sektor komoditi, bermakna berita China terus memberi kesan secara tidak langsung kepada AUD.

analisis teknikal AUDUSD

Pada carta H4, kadar AUDUSD membentuk corak pembalikan Bintang Menembak selepas menguji Bollinger Band atas. Pasangan mata wang ini pada masa ini mengekalkan momentum menurunnya, dengan tahap sokongan 0.6570 sebagai sasaran segera.

Ramalan AUDUSD juga mengambil kira senario alternatif. Memandangkan sebut harga membentuk gelombang pembetulan dalam sesi dagangan sebelumnya , satu lagi penarikan balik ke tahap rintangan terdekat pada 0.6620 adalah mungkin sebelum penurunan.

Ringkasan

Pasangan AUDUSD kekal di bawah tekanan, dengan dinamiknya dibentuk oleh berita AS dan China bersama isyarat daripada RBA. Analisis teknikal AUDUSD mencadangkan penurunan berterusan ke arah tahap sokongan 0.6570, walaupun lantunan pembetulan sebelum pergerakan lebih rendah tidak boleh diketepikan.

Sumber: RoboForex

Emas mengekalkan potensi menaik, tetapi kekuatan selanjutnya akan bergantung pada isyarat Rizab Persekutuan yang lebih dovish. Sementara itu, ramalan XAUUSD untuk 19 September 2025 menunjukkan risiko penurunan yang tinggi, dan senario penurunan harga kekal sebagai keutamaan, dengan sasaran pada 3,610 USD.

Emas ( XAUUSD ) cuba pulih selepas penurunan baru-baru ini, kekal dalam tumpuan apabila pelabur menilai keputusan Fed terkini. Kadar pertukaran kini berada pada 3,649 USD. Ketahui lebih lanjut dalam analisis kami untuk 19 September 2025.

Ramalan XAUUSD: mata dagangan utama

Analisis asas

Harga XAUUSD pulih selepas dua sesi kerugian berturut-turut, dengan pembeli mempertahankan tahap sokongan 3,630 USD, menunjukkan permintaan berdaya tahan. Tekanan ke atas logam meningkat selepas Rizab Persekutuan mengurangkan kadar faedah utamanya buat kali pertama sejak Disember, tetapi memberi ruang untuk tindakan selanjutnya. Pengawal selia juga menekankan bahawa inflasi yang berterusan boleh memperlahankan kadar pelonggaran masa hadapan.

Sentimen pasaran kekal optimistik, namun keghairahan jelas telah reda. Rizab Persekutuan gagal memenuhi jangkaan peserta pasaran untuk isyarat yang lebih dovish. Walaupun Fed mengunjurkan dua pemotongan kadar tahun ini, menyokong emas, tinjauannya untuk hanya satu pemotongan pada 2026 adalah lebih hawkish daripada jangkaan pasaran, mengurangkan momentum menaik.

Secara keseluruhan, ramalan harga XAUUSD menunjukkan potensi menaik, tetapi pertumbuhan yang mampan mungkin memerlukan nada Fed yang lebih lembut.

Analisis teknikal XAUUSD

Walaupun percubaan pemulihan baru-baru ini, harga XAUUSD kekal dalam saluran menurun, dengan penjual menolak harga kembali ke bawah paras rintangan 3,655 USD – tanda tekanan berterusan.

Analisis XAUUSD hari ini mencadangkan senario menurun, dengan sebut harga mungkin menurun ke arah 3,610 USD. Stochastic Oscillator telah bertukar lebih rendah daripada wilayah terlebih beli, mengesahkan risiko penurunan pembetulan.

Penyatuan di bawah 3,630 USD akan mengesahkan penembusan di bawah sempadan bawah saluran pembetulan dan mengukuhkan prospek penurunan harga emas berbanding dolar.

Sumber: RoboForex

Eksekutif dari industri kenderaan elektrik Eropah sedang menjejaki ke bahagian timur laut yang berpenduduk jarang di benua itu untuk beratur untuk sesuatu yang sukar ditemui di mana-mana di luar China: magnet nadir bumi yang merupakan komponen penting dalam EV. Di Narva, sebuah bandar perindustrian Estonia yang terletak di seberang sungai dari Rusia, syarikat Kanada Neo Performance Materials telah membina kilang magnet bernilai $75 juta pada Jumaat. Keluaran awal Neo akan membekalkan komponen untuk sebanyak 1 juta kereta setiap tahun.

Pemotongan reben itu berlaku ketika pembuat kereta meningkatkan pengeluaran EV dalam fasa kritikal peralihan tenaga Eropah. Kilang di Estonia menawarkan peluang untuk mengunci rantaian bekalan pada masa ketegangan perdagangan global, termasuk mengenai nadir bumi dengan China. "Ini adalah projek bahan kritikal paling penting yang berlaku di Eropah hari ini," kata Ketua Pegawai Eksekutif Neo Rahim Suleman dalam temu bual menjelang pembukaan kilang. Eropah dan kelemahan dunia telah terdedah pada awal tahun ini apabila Beijing pada April lalu menyekat pengekstrak nadir bumi Amerika Syarikat (AS) dengan ketat oleh Presiden Donald Trump di AS. keputusan untuk menaikkan tarif ke atas barangan China.

Kilang Estonia Neo mengeluarkan magnet neodymium, salah satu produk yang dihadkan oleh China. Magnet menukarkan elektrik yang disimpan dalam bateri kepada gerakan, membantu memutarkan roda EV. Ia juga digunakan secara meluas daripada telefon pintar kepada turbin angin dan jet pejuang. Kekurangan bekalan magnet nadir bumi awal tahun ini memaksa Ford Motor Co. untuk melahu pengeluaran kenderaan utiliti sukan Explorernya di Chicago selama seminggu.

Neo — yang juga aktif dalam bahan kimia dan logam serta mempunyai 10 kilang pembuatan di seluruh dunia, termasuk di Amerika Syarikat dan China — membuat keputusan untuk membina kilang baharu di Estonia pada akhir 2022, beberapa bulan selepas pencerobohan besar-besaran Rusia ke atas Ukraine mengganggu ekonomi Eropah. Neo berjaya menyiapkan tapaknya tepat pada masanya dan mengikut bajet, kata Suleman. "Dengan pengecualian Neo, tiada kapasiti pembuatan magnet motor tarikan EV di Barat," kata Marvin Wolff, penganalisis di Paradigm Capital, dalam laporan 12 Ogos. Kilang itu pada mulanya akan menghasilkan 2,000 tan magnet setahun, kira-kira sepersepuluh daripada permintaan di Eropah. Kilang itu akan mendapatkan bahan mentahnya sendiri dari Australia.

Neo telah menandatangani "berbilang" kontrak lima hingga tujuh tahun dalam lingkungan $50-$100 juta, kata Suleman, sambil menambah bahawa penghantaran utama akan bermula pada 2026.

"Permintaan pelanggan adalah melalui bumbung," kata Suleman.

Pembekal alat ganti kereta Jerman, Schaeffler AG adalah antara pembeli, lapor Reuters sebelum ini. Satu lagi pelanggan utama akan diumumkan pada hari Jumaat di Estonia.Neo merancang untuk meningkatkan kapasiti tiga kali ganda di sana selepas pembesaran yang boleh bermula pada 2027. Ia akan menampung permintaan yang melambung tinggi yang didorong oleh pembuat kereta Eropah, yang berpaling ke arah EV menjelang tarikh akhir 2035 untuk mengharamkan penjualan kenderaan baharu dengan enjin pembakaran. Walaupun terdapat tanda-tanda bahawa minggu lalu, Merz telah menolak arahan Jerman terhadap Jerman — mungkin terdapat tanda-tanda bahawa Merz menolak arahan Jerman pada minggu lalu. tawaran oleh pembuat kereta negaranya untuk melembutkan peraturan — hala tuju perjalanan ke arah lebih banyak EV tidak diragui.

BMW, Volkswagen dan Mercedes-Benz Group AG semuanya melancarkan model EV baharu di pameran kereta Munich minggu lalu yang mereka katakan akan meletakkan mereka dalam kedudukan untuk menghadapi persaingan yang semakin sengit dari China. Perdagangan magnet dijangka menjadi antara perkara yang paling sukar untuk rundingan apabila Trump dan Presiden China Xi Jinping dijadualkan bertemu pada akhir Oktober di luar mesyuarat Kerjasama Ekonomi Asia-Pasifik China baru-baru ini. kawalan rare-earths - eksport meningkat ke paras bulanan tertinggi pada bulan Ogos sejak sekurang-kurangnya 2012, menurut pengiraan Bloomberg berdasarkan data kastam China - penggunaan senjata awal Beijing terhadap penguasaan pasarannya telah mendorong syarikat Barat untuk mencari pembekal alternatif.

Bulan lalu, General Motors Co. menandatangani perjanjian dengan Noveon Magnetics Inc. yang berpangkalan di Texas untuk mendapatkan magnet nadir bumi untuk trak pikap dan SUV bersaiz penuhnya. Bersama-sama dengan kontrak dengan MP Materials Corp yang berpangkalan di Las Vegas dan E-Vac Magnetics, unit Vacuumschmelze GmbH yang berpangkalan di Carolina Selatan, GM bercadang untuk mendapatkan majoriti magnet nadir bumi yang diperolehnya terus daripada pembekal domestik.

MP Materials, satu-satunya pelombong nadir bumi AS, hanya merancang untuk memulakan pengeluaran magnet secara komersial pada akhir tahun ini dan ia dijangka beroperasi pada tahap pengeluaran yang sederhana sebelum pengembangan yang dibiayai Pentagon. Neo, dalam hal ini, nampaknya mempunyai kelebihan — sangat menggembirakan Kanada dan EU. Estonia, ahli EU, kini merupakan satu-satunya tempat di luar Asia yang melakukan pengasingan dan penapisan nadir bumi. Presiden Suruhanjaya Eropah Ursula von der Leyen mengelilingi magnet dari kilang Neo di negara Baltik pada mesyuarat Kumpulan Tujuh di Kananaskis, barat Kanada pada bulan Jun. Perdana Menteri Kanada Mark Carney turut menyuarakan sampel semasa berucap di sana, memuji negaranya sebagai satu yang mempunyai "potensi besar" sebagai pembekal nadir bumi.

"Semua orang secara terus terang dalam industri ini secara amnya membuat janji tentang apa yang akan mereka lakukan pada masa hadapan," kata Suleman Neo. "Kami membinanya dalam masa kurang dari 500 hari."

Sumber: Bloomberg Eropah

Perkara Utama:

BTC Mencapai $118K: Lonjakan Pasaran Mengikuti Keputusan Fed

BTC mencecah $118,000 dan BNB meningkat kepada $1,000 berikutan pemotongan kadar Fed, dengan PENGU mendahului keuntungan pasaran disebabkan spekulasi ETF dan petunjuk teknikal yang kukuh.

Minat institusi dan aktiviti runcit melonjak, memberi kesan ketara kepada mata wang kripto utama dan PENGU, apabila pergerakan berkaitan ETF terus mempengaruhi dinamik pasaran, menarik perhatian yang meningkat kepada syiling meme dan NFT.

BTC telah melonjak kepada $118,000, mencapai ketinggian baharu berikutan pemotongan kadar Fed baru-baru ini. Ini datang bersama BNB yang mencecah $1,000, menonjolkan reaksi pasaran yang ketara terhadap kedua-dua pergerakan pelabur institusi dan runcit.

PENGU telah menunjukkan prestasi yang ketara, menarik perhatian disebabkan spekulasi ETF dan persediaan teknikal yang menaik. Luca Netz, terkemuka Pudgy Penguin, kekal sebagai pusat, walaupun tiada kenyataan umum langsung dikeluarkan.

Minat institusi jelas dengan aplikasi ETF Canary Capital , yang memberi kesan kepada BTC dan BNB. Peningkatan minat terbuka dan lonjakan kecairan mencerminkan peningkatan volum dagangan, menyokong sentimen risiko yang lebih luas.

Aset seperti ETH mendapat manfaat secara tidak langsung, walaupun bukan fokus utama. Perhimpunan bersejarah didorong oleh ETF mengukuhkan corak, dengan token meme mengalami turun naik yang besar, menekankan semangat spekulatif.

Pembiayaan dan pengumpulan menunjukkan minat pelabur yang teguh, dengan pembelian PENGU melebihi $424,000. Ditambah dengan peningkatan volum dan data dalam rantaian, pasaran mempamerkan putaran risiko yang jelas.

Ulasan ETF yang akan datang mungkin mengekalkan minat, dengan penganalisis mengintai potensi peralihan pasaran. Cerapan dipacu data menyokong potensi kesan kewangan dan teknologi, menekankan kewaspadaan berterusan dalam perkembangan pasaran crypto.

Sumber: CryptoSlate

Sorotan Utama

Analisis Teknikal USD/JPY

Dolar AS merosot secara mendadak berbanding Yen Jepun semasa keputusan kadar Fed. USD/JPY melonjak kepada 145.50 sebelum terdapat pemulihan mendadak.

Melihat pada carta 4 jam, pasangan itu naik di atas tahap rintangan 146.50 dan 147.00. Lebih penting lagi, pasangan mata wang itu melepasi garis aliran menurun utama dengan rintangan pada 147.50. Ia membuka pintu untuk lebih banyak keuntungan di atas paras anjakan semula Fib 50% bagi pergerakan ke bawah daripada ayunan tinggi 149.13 ke tahap rendah 145.48.

Pasangan itu menetap di atas paras 147.50, purata pergerakan mudah 100 (merah, 4 jam), dan purata pergerakan mudah 200 (hijau, 4 jam).

Pada bahagian atas, pasangan mata wang itu boleh menghadapi rintangan berhampiran tahap 148.25 atau tahap anjakan Fib 76.4% bagi pergerakan menurun daripada ayunan tinggi 149.13 ke tahap rendah 145.48. Halangan utama pertama untuk kenaikan harga boleh menjadi 148.50. Penutupan di atas 148.50 boleh menetapkan kadar untuk gelombang pemulihan yang stabil. Dalam kes yang dinyatakan, pasangan mata wang itu boleh meningkat ke arah 149.20, di atasnya kenaikkan harga boleh mensasarkan pergerakan ke arah 148.65. Sebarang kenaikan harga boleh menghantar pasangan ke arah 150.00.

Pada bahagian bawah, sokongan segera ialah 147.50. Kawasan kepentingan utama seterusnya mungkin berhampiran zon 147.20. Sokongan utama boleh menjadi 146.50. Sebarang kerugian lagi mungkin meningkatkan tekanan jualan dan menghantar USD/JPY ke arah 146.00. Melihat pada EUR/USD, pasangan itu gagal untuk meneruskan lebih tinggi di atas 1.1920 dan baru-baru ini memulakan pembetulan bahagian bawah.

Peristiwa Ekonomi Utama Akan Datang:

Sumber: ACTIONFOREX