Navigator pasaran: minggu 11 Ogos 2025

Aliran Ekonomi

Forex Market

Pasaran Saham Global

Ringkasan:

Ekuiti AS dan Jepun mencecah rekod manakala keputusan RBA dan data inflasi AS muncul minggu ini.

Ringkasan

Apa yang berlaku minggu lepas: Tarif timbal balik AS berkuat kuasa, manakala Bank of England menyampaikan pemotongan 25 mata asas secara berhati-hati dan China menunjukkan daya tahan eksport.

Pasaran dalam tumpuan:Nasdaq 100 mencapai paras tertinggi baharu, pasaran Jepun menghampiri kemuncak sejarah, manakala minyak mentah menghadapi tekanan daripada permintaan yang lemah dan perkembangan diplomatik Rusia-AS.

Minggu hadapan:Tumpuan utama pada keputusan kadar RBA dan data inflasi AS, serta keluaran KDNK dari UK dan Jepun serta pendapatan daripada gergasi teknologi China.

Apa yang berlaku minggu lepas

Tarif timbal balik kini berkuat kuasa: AS melaksanakan tarif khusus negara berkuat kuasa 7 Ogos, dengan Switzerland tidak dapat memperoleh konsesi ke atas levi 39% yang ditetapkan. India menghadapi potensi kenaikan tarif daripada 25% kepada 50% mulai 27 Ogos untuk pembelian minyak Rusia. Peserta pasaran kekal optimis dengan berhati-hati bahawa tarikh akhir gencatan senjata perdagangan China pada 12 Ogos akan menerima lanjutan 90 hari lagi.

Pemotongan tidak tegas Bank of England: Jawatankuasa meluluskan pemotongan kadar 25 mata asas daripada 4.25% kepada 4.00% selepas dua pusingan pengundian, mengimbangi risiko inflasi yang berpotensi meningkat kepada 4% berbanding kelemahan pasaran buruh. Pasaran niaga hadapan bon mengurangkan anggaran kebarangkalian untuk potongan kadar tambahan 2025 kepada 60%, manakala GBP/USD mengukuh 0.6% kepada 1.3448.

China mengekalkan momentum perdagangan yang teguh: Prestasi eksport melebihi jangkaan dengan lonjakan 7.2% pada Julai kepada $322 bilion walaupun penghantaran AS menurun. Aliran kuat ke Kesatuan Eropah, Asia Tenggara dan Australia mengimbangi penguncupan AS sebanyak 22%. Import meningkat 4.1%, dengan litar bersepadu mencecah paras tertinggi empat tahun dan komoditi seperti tembaga dan minyak mentah mencatatkan keuntungan, walaupun kebimbangan kemampanan berterusan memandangkan cabaran sektor hartanah China.

Perkembangan geopolitik mempengaruhi pasaran tenaga: Pertemuan Trump-Putin yang dijadualkan di Alaska pada Jumaat mencerminkan sikap diplomatik Rusia yang lemah menjelang tarikh akhir gencatan senjata perang Rusia-Ukraine, berikutan ancaman sekatan tambahan AS. Niaga hadapan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) merosot lebih daripada 5% pada minggu itu, mencecah paras terendah lapan minggu.

Pasaran dalam tumpuan

Kemajuan dikuasakan teknologi memacu ekuiti AS ke paras tertinggi baharu

Berikutan pembetulan mendadak minggu sebelumnya yang dicetuskan oleh keadaan pasaran buruh yang semakin merosot, pasaran ekuiti menunjukkan daya tahan yang luar biasa. Pelabur sebahagian besarnya menolak data Institut Pengurusan Bekalan (ISM) yang mengecewakan yang menunjukkan kelemahan sektor pembuatan pada tahap terakhir dilihat pada Oktober 2024.

Walaupun pengumuman Trump mengenai tarif 100% ke atas import semikonduktor, pengecualian untuk syarikat yang melakukan anjakan pengeluaran AS memberikan jaminan pasaran. Indeks Nasdaq 100 mencapai rekod penutup tertinggi baharu pada hari Jumaat, menjana pulangan mingguan 4.2%. Saham Apple melonjak 13% berikutan pengumuman Ketua Pegawai Eksekutif Tim Cook mengenai rancangan pembuatan AS yang diperluas semasa mesyuarat Pejabat Oval dengan Trump.

Syarikat analitik data Palantir menyampaikan hasil suku tahunan yang memecahkan rekod $1 bilion, meningkatkan panduan setahun penuh melebihi jangkaan Wall Street, memacu harga saham naik 16%. Sebaliknya, pengeluar peralatan pembinaan Caterpillar terlepas anggaran, memetik kebimbangan berkaitan tarif yang berpotensi menelan kos $1.3-$1.5 bilion, dengan saham merosot 4.0%.

US Tech 100 melantun dari sempadan bawah saluran aliran menaik yang ditubuhkan pada pertengahan Mei, menyasarkan paras tertinggi sepanjang masa sebanyak 23,711. Ini menunjukkan Elliott Wave Theory's Wave 3 kekal tidak lengkap, dengan sambungan Fibonacci 200% daripada asas 21 April berpotensi memacu indeks ke arah 24,718 sebelum pembetulan Wave 4 menjadi kenyataan. Sempadan bawah saluran menaik memberikan sokongan sekitar 22,920.

Navigator pasaran: minggu 11 Ogos 2025_1

TradingView, pada 9 Ogos 2025. Prestasi masa lalu bukanlah penunjuk prestasi masa hadapan yang boleh dipercayai.

Nikkei mendekati rekod sejarah

Ekuiti Jepun melonjak pada Jumaat lepas, dengan Nikkei 225 meningkat 2% manakala Topix mencapai rekod penutupan melebihi 3,000. Prestasi didorong oleh pendapatan korporat yang teguh dan jangkaan bahawa AS tidak akan menyusun tarif ke atas barangan yang tertakluk kepada levi lebih tinggi daripada 15% berasaskan luas yang dipersetujui pada bulan Julai. Kumpulan SoftBank meningkat lebih 13% kerana portfolio pelaburan kecerdasan buatannya memberikan pulangan yang besar, menjana keuntungan bersih sebanyak 422 bilion yen pada suku lepas berbanding kerugian pada suku tahun lepas. Sony memperoleh 8% berikutan prestasi mengatasi pendapatan dan semakan panduan tahun penuh yang meningkat.

Walau bagaimanapun, beberapa syarikat Jepun menghadapi masalah akibat kenaikan tarif dan kekuatan yen. Gergasi kereta Toyota melepasi kedua-dua ramalan pendapatan dan pendapatan tetapi mengurangkan unjuran pendapatan operasi setahun penuhnya sebanyak 600 bilion yen kepada 3.2 trilion yen untuk tahun kewangan semasa. Indeks Jepun 225 didagangkan hanya 0.9% di bawah kemuncak sejarahnya yang ditubuhkan 13 bulan lalu. Analisis teknikal menunjukkan potensi kukuh untuk pencapaian tinggi baharu jika indeks boleh menembusi tahap rintangan semasa pada 42,000 secara mampan. Kegagalan untuk menembusi boleh mencetuskan penurunan kepada 40,180, dengan sokongan utama berada di sekitar 38,164.

Navigator pasaran: minggu 11 Ogos 2025_2

Sumber: TradingView, pada 8 Ogos 2025. Prestasi lepas bukanlah penunjuk prestasi masa hadapan yang boleh dipercayai.

Minyak mentah menghadapi tekanan yang meningkat

Asas pasaran minyak mempamerkan ciri penurunan harga apabila pelbagai cabaran bekalan dan permintaan berkumpul. Permintaan minyak mentah AS telah merosot manakala kadar pengeluaran inventori telah berkurangan dengan ketara menurut data Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) AS. Keputusan OPEC+ pada mesyuarat Ahad lalu untuk meningkatkan pengeluaran sebanyak 547,000 tong sehari pada September menambah tekanan bekalan yang besar kepada persekitaran permintaan yang sudah semakin lemah.

Perkembangan geopolitik menambah masalah utama ini, dengan laporan media baru-baru ini mencadangkan perbincangan sidang kemuncak Putin-Trump yang akan berlaku mengenai resolusi perang Ukraine. Perjanjian gencatan senjata yang berpotensi antara Rusia dan Ukraine boleh mendorong kelonggaran sekatan AS ke atas eksport minyak Rusia, meningkatkan lagi bekalan global di tengah-tengah peningkatan pengeluaran OPEC+ yang berterusan.

Analisis teknikal membentangkan prospek yang mencabar untuk minyak mentah AS. Pergerakan harga jangka sederhana kekal dikekang oleh aliran menurun yang ditubuhkan pada September 2023. Sejak kesimpulan konflik Israel-Iran, niaga hadapan minyak mentah AS telah merosot 17%, dengan pantas melanggar purata pergerakan mudah (SMA) 200 hari, SMA 50 hari dan SMA 20 hari pada minggu lalu. Paras harga semasa pada $63 menerima sokongan kritikal daripada palung tempatan lewat Jun. Kegagalan untuk mengekalkan tahap ini boleh mencetuskan penurunan selanjutnya ke arah $58.75.

Navigator pasaran: minggu 11 Ogos 2025_3

Sumber: Trading View, pada 9 Ogos 2025. Prestasi masa lalu bukanlah penunjuk prestasi masa hadapan yang boleh dipercayai.

Minggu hadapan

Minggu hadapan membentangkan dasar monetari kritikal dan penilaian pertumbuhan ekonomi merentas ekonomi utama. Keputusan kadar faedah Reserve Bank of Australia (RBA) bertepatan dengan bacaan harga pengguna AS pada hari Selasa. Cetakan inflasi membawa kepentingan yang lebih tinggi berikutan data pekerjaan yang mengecewakan dua minggu lalu, yang menguatkan jangkaan untuk pemotongan kadar Rizab Persekutuan (Fed) yang dipercepat dan lebih mendalam.

Semasa mesyuarat Julai, RBA mengejutkan pasaran dengan menghentikan pemotongan kadar, memetik keperluan untuk bukti berterusan inflasi menyederhana kepada 2.5% atau lebih rendah. Data suku tahunan terkini yang mendedahkan inflasi harga pengguna terus merosot kepada 2.1% pada suku kedua, mewakili paras terendah sejak Q1 2021. Kami menjangkakan bank pusat akan memberikan potongan 25 mata asas, menjadikan kadar tunai sasaran kepada 3.60% untuk menyokong ekonomi Australia dalam keadaan ketidaktentuan global.

Pertumbuhan ekonomi menjadi tumpuan mendadak dengan keluaran awal keluaran dalam negara kasar (KDNK) Q2 dari UK dan Jepun, manakala data pengeluaran perindustrian dan jualan runcit China akan menilai kemampanan kesan langkah rangsangan kerajaan. Dinamik pendapatan korporat berubah terutamanya apabila aktiviti pelaporan AS berkurangan, manakala musim pendapatan China semakin rancak dengan gergasi teknologi yang menyediakan Tencent, JDaseights.com, kesihatan pengguna dan ekonomi digital China. corak perbelanjaan.

Navigator pasaran: minggu 11 Ogos 2025_4

Sumber: LSEG Datastream

Sumber:IG

Untuk kekal dikemas kini tentang semua acara ekonomi hari ini, sila lihat kalendar ekonomi kami

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Pendedahan Risiko

Risiko kerugian dalam perdagangan instrumen kewangan seperti saham, FX, komoditi, niaga hadapan, bon, ETF dan kripto boleh menjadi besar. Anda mungkin mengalami kerugian keseluruhan dana yang anda depositkan dengan broker anda. Oleh itu, anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada perdagangan sedemikian sesuai untuk anda berdasarkan keadaan dan sumber kewangan anda.

Tiada keputusan untuk melabur harus dibuat tanpa menjalankan usaha wajar secara menyeluruh sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan anda. Kandungan web kami mungkin tidak sesuai dengan anda kerana kami tidak mengetahui keadaan kewangan dan keperluan pelaburan anda. Maklumat kewangan kami mungkin mempunyai kependaman atau mengandungi ketidaktepatan, jadi anda harus bertanggungjawab sepenuhnya untuk sebarang keputusan perdagangan dan pelaburan anda. Syarikat tidak akan bertanggungjawab ke atas kehilangan modal anda.

Tanpa mendapat kebenaran daripada tapak web, anda tidak dibenarkan menyalin grafik, teks atau tanda dagangan tapak web. Hak harta intelek dalam kandungan atau data yang dimasukkan ke dalam laman web ini adalah milik pembekal dan pedagang pertukarannya.

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan

Data