Harga Perak (XAG/USD) melanjutkan pemulihan kepada hampir $29.60 semasa sesi awal Asia pada hari Isnin, disokong oleh data inflasi Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS November yang lebih lembut daripada jangkaan. Bagaimanapun, kenaikan harga logam putih mungkin terhad di tengah-tengah pendekatan berhati-hati terhadap pelonggaran monetari tahun depan daripada Rizab Persekutuan (Fed). 

Menurut carta harian , prospek menurun bagi harga Perak kekal dalam permainan kerana harga kekal di bawah Purata Pergerakan Eksponen 100 hari (EMA) utama. Selain itu, momentum menurun diperkukuh oleh Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari, yang berada di bawah garis tengah sekitar 39.20, menunjukkan bahawa penurunan selanjutnya tidak boleh diketepikan. 

Tahap sokongan yang berpotensi untuk XAG/USD muncul dalam zon $29.10-$29.00, mewakili had bawah Bollinger Band dan tahap psikologi. Pelanggaran tahap ini boleh mendedahkan $27.70, paras terendah pada 9 September. Penapis penurunan tambahan untuk ditonton ialah $26.45, paras terendah pada 8 Ogos. 

Pada bahagian atas, halangan terbalik penting untuk logam berharga dilihat pada paras $30.00. Dagangan yang berterusan di atas paras yang disebutkan boleh membuka jalan kepada $30.60, EMA 100 hari. Lebih jauh ke utara, halangan seterusnya terletak pada $32.17, sempadan atas Bollinger Band. 

Sumber: FXSTREET

Grafik ialah grid carta garisan yang menggambarkan prestasi beberapa aset pada 2024 dan hasil perbendaharaan 10 tahun pada 2024.

The line charts show China's retail sales, industrial output, new house prices and urban unemployment from November 2023 to November 2024.

Annual change in Japan's 10-year government bond yield, in basis points (bps)

Grafik menunjukkan kebanyakan bon EM bermasalah dalam USD telah mengatasi prestasi indeks EMBIGD

Sumber: Reuters

"Satu-satunya perkara yang kita boleh pasti ialah akan ada lebih banyak ketidakpastian pada awal 2025," kata Chris Zaccarelli, ketua pegawai pelaburan untuk Pengurusan Aset Northlight.

Sumber: yahoo finance

Apabila pasaran surut untuk tempoh cuti akhir tahun, aktiviti dagangan forex menjadi lemah, dengan momentum terhad merentas pasangan utama. Dollar, sambil mengekalkan kedudukannya sebagai mata wang terkuat bulan ini, berdepan cabaran untuk memecahkan paras tertinggi bulan lepas secara tegas berbanding mata wang utama Eropah. Walau bagaimanapun, dolar AS masih membuat sedikit kemajuan berbanding Yen dan mata wang komoditi.

Kalendar ekonomi minggu ini lebih ringan, dengan tumpuan beralih kepada minit bank pusat daripada BoJ, BoC dan RBA, di samping beberapa keluaran data utama dari AS, Kanada dan Jepun.

Secara teknikal, sementara EUR/USD gagal menembusi sokongan 1.0330 pada percubaan pertama minggu lepas, nampaknya masih belum berputus asa, dengan pemulihan dihadkan di bawah kejatuhan 55 4H EMA. Satu lagi kejatuhan kekal memihak melalui unjuran 1.0330 kepada 61.8% 1.0936 kepada 10330 daripada 1.0629 pada 1.0254. Walau bagaimanapun, penembusan ketara di bawah unjuran ini mungkin berlaku hanya selepas Tahun Baru.

Di Asia, Nikkei ditutup naik 1.19%. HSI Hong Kong meningkat 0.70%. China Shanghai SSE turun -0.50%. Singapore Strait Times naik 0.88%. Hasil JGB 10 tahun Jepun meningkat 0.011 kepada 1.067.

Lagarde ECB: Sasaran inflasi dalam jangkauan, inflasi perkhidmatan masih berdegil

Dalam temu bual dengan Financial Times, Presiden ECB Christine Lagarde menyatakan keyakinan tentang menghampiri sasaran inflasi.

Beliau berkata bahawa ECB "sangat hampir" untuk mengisytiharkan bahawa inflasi telah "mampan" dibawa kembali kepada sasaran jangka sederhana 2%.

Bacaan inflasi terkini sebanyak 2.2% mencerminkan kejayaan dasar monetari yang mengehadkan ECB. Bagaimanapun, beliau menekankan kebimbangan berterusan dalam sektor perkhidmatan, di mana inflasi kekal tinggi pada 3.9%, menyifatkannya sebagai "tidak banyak berganjak" walaupun menunjukkan sedikit tanda penurunan.

Mengenai topik ancaman tarif AS, Lagarde menekankan risiko ekonomi tindakan perdagangan balasan, dengan menyatakan, "Tindak balas adalah pendekatan yang tidak baik." Beliau memberi amaran bahawa konflik perdagangan tit-for-tat boleh menjejaskan ekonomi global.

Harga gas asli melonjak pada permintaan musim sejuk dan aliran kuasa jangka panjang

Harga gas asli naik ke paras tertinggi hampir dua tahun, didorong oleh permintaan berkaitan cuaca serta-merta dan prospek jangka panjang yang menaik untuk penggunaan tenaga global.

Dalam jangka pendek, ramalan untuk suhu di bawah purata merentasi hemisfera utara—termasuk Amerika Utara, Eropah, China dan Jepun—dijangka akan meningkatkan permintaan pemanasan harian dengan ketara kerana kawasan ini, yang menyumbang lebih daripada dua pertiga daripada gas global penggunaan, memasuki musim pemanasan puncak mereka. Ini telah meningkatkan sentimen, dengan penurunan terhad untuk harga yang berkemungkinan sehingga 2025.

Di luar faktor bermusim, tinjauan jangka panjang untuk gas asli kekal teguh. Permintaan elektrik yang semakin meningkat apabila perlumbaan untuk kecerdasan buatan semakin pantas, diunjurkan untuk meningkatkan penggunaan kuasa untuk kemudahan tersebut sebanyak 10–15% setiap tahun hingga 2030, yang berpotensi menyumbang sehingga 5% daripada permintaan tenaga global pada masa itu.

Gas asli dijangka memainkan peranan penting sebagai sumber tenaga beban asas dalam peralihan ini, memandangkan penguasaan semasanya dalam penjanaan kuasa. Di AS, gas asli menguasai kira-kira 40–45% daripada pengeluaran elektrik, manakala di peringkat global, bahagian itu lebih hampir kepada 25%. Walau bagaimanapun, apabila lebih banyak negara beralih daripada arang batu kepada gas, bahagian gas dalam penjanaan elektrik dijangka meningkat.

Dari segi teknikal, penembusan rintangan 3.446 minggu lepas merupakan tanda penting bagi momentum jangka sederhana yang mendasari. Kenaikan daripada 1.570 (rendah Feb) kini dijangka berterusan kepada unjuran 161.8% 1.570 kepada 3.024 daripada 1.852 pada 4.204.

Walau bagaimanapun, momentum sepatutnya menyasarkan untuk berkurangan di atas 4.204, dan, khususnya, apabila ia menghampiri anjakan 38.2% daripada 10.03 kepada 1.570 pada 4.80.

Minit dan perbincangan daripada BoC, BoJ dan RBA menyerlahkan minggu cuti

Dengan pasaran global yang semakin surut untuk musim cuti, minggu hadapan menampilkan kalendar ekonomi yang lebih ringan. Tumpuan akan tertumpu pada perbincangan bank pusat dan minit mesyuarat daripada BoJ, BoC dan RBA. Sebilangan kecil keluaran data ekonomi utama dari AS, Kanada, dan Jepun juga akan menarik perhatian apabila tahun ini berakhir.

Bagi BoJ, Ringkasan Pendapat untuk Disember, yang dijadualkan pada hari Jumaat, memegang lebih berat daripada minit Oktober pada hari Selasa, kerana pasaran mencari kejelasan mengenai perbincangan lembaga mengenai potensi kenaikan kadar pada bulan Januari. Laporan itu juga akan memberikan pandangan tentang perspektif BoJ mengenai dua isu kritikal: ketidakpastian sekitar pertumbuhan gaji pada 2025 dan risiko yang ditimbulkan oleh dasar perdagangan AS. Pertimbangan ini berkemungkinan mempengaruhi kadar dan hala tuju normalisasi dasar Jepun, membentuk jangkaan untuk bulan-bulan akan datang.

Mesyuarat BoC Disember menandakan titik perubahan dalam pendirian dasar monetarinya, dengan pemotongan kadar 50bps dan mesej jelas bahawa pelonggaran selanjutnya tidak lagi automatik. Pembuat dasar menyatakan bahawa keputusan kini akan diambil berdasarkan mesyuarat demi mesyuarat, mencerminkan peralihan ke arah berhati-hati selepas pelonggaran yang ketara sejak Jun. Minit tersebut akan dianalisis untuk mendapatkan petunjuk tentang betapa hampirnya BoC dengan jeda, jangkaan kadar pemotongan tambahan dan sejauh mana pelonggaran selanjutnya mungkin berlaku.

Sementara itu, RBA memperkenalkan pivot dovish yang mengejutkan pada mesyuarat Disembernya. Keyakinan yang semakin meningkat dalam aliran disinflasi menyebabkan lembaga pengarah mengetepikan bahasa yang mencadangkan keterbukaan untuk mengetatkan lagi. Walau bagaimanapun, walaupun peralihan ini mencadangkan RBA meneroka laluan yang kurang ketat, ia tidak semestinya bermakna pemotongan kadar pertama akan berlaku. Peserta pasaran akan meneliti minit mesyuarat untuk memahami alasan di sebalik "pangsi besar" ini dan mengukur data yang RBA anggap penting sebelum bergerak ke arah pelonggaran.

Dari segi data, perhatian akan beralih kepada keyakinan pengguna AS dan pesanan barangan tahan lama, KDNK bulanan Kanada dan IHP Tokyo dari Jepun.

Berikut adalah beberapa sorotan untuk minggu ini:

Isnin: Harga import Jerman; KDNK S3 UK Akhir; Jangkaan ekonomi UBC Switzerland; KDNK Kanada, IPPI, RMPI; keyakinan pengguna AS; Ringkasan perbincangan BoC.

Selasa: minit BoJ; minit RBA; Pesanan barangan tahan lama AS, jualan rumah baharu.

Rabu: Harga perkhidmatan korporat Jepun.

Khamis: Perumahan Jepun bermula, tuntutan pengangguran AS.

Jumaat: Ringkasan pendapat BoJ Jepun, IHP Tokyo, pengeluaran perindustrian, jualan runcit, kadar pengangguran; Imbangan dagangan barangan AS.

Laporan Harian AUD/USD

Pangsi Harian: (S1) 0.6219; (P) 0.6247; (R1) 0.6278; Lagi.. .

Bincang urusniaga harian dalam AUD/USD kekal neutral untuk dagangan sisi di atas 0.6198. Penyatuan harus agak singkat selagi sokongan 0.6336 bertukar rintangan. Penembusan 0.6198 akan meneruskan kejatuhan daripada 0.6941 kepada 0.6169 sokongan jangka panjang, dan kemudian unjuran 138.2% 0.6941 kepada 0.6511 daripada 0.6687 pada 0.6074. Walau bagaimanapun, penembusan kukuh pada 0.6336 akan membawa lantunan yang lebih kukuh pembetulan yang lebih panjang sebelum membuat penurunan yang lain.

Dalam gambaran yang lebih besar, tindakan harga daripada 0.6169 (rendah 2022) dilihat sebagai penyatuan jangka sederhana kepada arah aliran menurun daripada 0.8006. Penembusan kukuh pada sokongan 0.6169 akan mengesahkan penyambungan semula aliran menurun untuk unjuran 61.8% 0.8006 kepada 0.6169 daripada 0.6941 pada 0.5806 seterusnya. Walau apa pun, tinjauan akan kekal menurun selagi 55 W EMA (kini pada 0.6588) kekal.

Sumber: ACTIONFOREX

Harga emas (XAU/USD) menarik beberapa pembelian susulan pada permulaan minggu baharu dan kelihatan untuk membina pemulihan daripada paras terendah sebulan yang disentuh Khamis lalu. Risiko geopolitik yang berpunca daripada perang Rusia-Ukraine yang berlarutan dan ketegangan di Timur Tengah, bersama-sama kebimbangan perang perdagangan, ternyata menjadi faktor utama yang memanfaatkan logam berharga selamat. Walau bagaimanapun, nada risiko secara amnya positif bertindak sebagai penghalang untuk komoditi itu. 

Selain itu, kemunculan beberapa belian susut Dolar AS (USD), diterajui oleh isyarat hawkish Rizab Persekutuan (Fed) dan hasil bon Perbendaharaan AS yang tinggi, menyumbang kepada mengehadkan kenaikan harga Emas yang tidak memberi hasil. Oleh itu, adalah bijak untuk menunggu pembelian susulan yang kukuh sebelum meletakkan kedudukan untuk sebarang langkah yang lebih menghargai. Peniaga kini melihat kepada keluaran Indeks Keyakinan Pengguna Lembaga Persidangan untuk dorongan baharu.

Harga emas menarik beberapa aliran syurga di tengah-tengah risiko geopolitik; bahagian atas kekal dihadkan

Dolar AS menarik semula daripada paras tertinggi dua tahun pada hari Jumaat berikutan pelepasan Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS, yang menunjukkan tanda-tanda penyederhanaan inflasi. 

Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) melaporkan bahawa inflasi di AS, seperti yang diukur oleh perubahan dalam Indeks Harga PCE, mengenepi lebih tinggi kepada 2.4% pada asas tahunan pada bulan November daripada 2.3% sebelumnya. 

Sementara itu, Indeks Harga PCE teras, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, meningkat 2.8% dalam tempoh yang dilaporkan, sepadan dengan bacaan Oktober tetapi tiba di bawah jangkaan 2.9%. 

Tambahan pula, Pendapatan Peribadi menyusut mendadak daripada 0.7% pada Oktober dan meningkat 0.3% bulan lepas, manakala Perbelanjaan Pengguna meningkat 0.4% selepas bacaan disemak menurun sebanyak 0.3% pada bulan Oktober.

Presiden Rusia Vladimir Putin telah berjanji untuk membalas dendam selepas Ukraine melancarkan serangan dron besar ke atas bandar Kazan, yang merosakkan bangunan kediaman dan menutup lapangan terbang.

Tentera Israel mengebom apa yang dipanggil "zon selamat" di selatan Gaza, menyebabkan khemah terbakar dan membunuh sekurang-kurangnya tujuh rakyat Palestin, menjadikan jumlah kematian sepanjang hari lalu kepada sekurang-kurangnya 50.

Rizab Persekutuan minggu lalu memberi isyarat bahawa ia akan memperlahankan kadar pemotongan kadar pada 2025, mengangkat penanda aras hasil bon Perbendaharaan AS ke paras tertinggi dalam tempoh lebih enam bulan minggu lepas. 

Doket ekonomi AS Isnin memaparkan keluaran Indeks Keyakinan Pengguna Lembaga Persidangan dan mungkin memberikan sedikit dorongan kemudian semasa sesi awal Amerika Utara. 

Harga emas boleh menghadapi rintangan sengit hampir 38.2% Fibo. aras, sekitar kawasan $2,637

Dari perspektif teknikal, penerimaan di atas paras anjakan semula Fibonacci 23.6% daripada penarikan balik baru-baru ini daripada puncak satu bulan memihak kepada pedagang yang menaik. Walau bagaimanapun, pengayun negatif pada carta harian/4 jam memerlukan beberapa berhati-hati sebelum meletakkan kedudukan untuk sebarang pergerakan yang lebih menghargai. Oleh itu, sebarang kenaikan seterusnya mungkin masih dilihat sebagai peluang jualan dan kelihatan terhad. 

Sementara itu, 38.2% Fibo. paras, di sekitar kawasan $2,637, kini nampaknya bertindak sebagai halangan segera menjelang zon kesesakan $2,643-$2,647, yang bertepatan dengan Purata Pergerakan Mudah (SMA) 200 tempoh yang condong ke bawah pada carta 4 jam. Yang terakhir harus bertindak sebagai titik penting utama, yang jika diselesaikan dengan tegas, harus membuka jalan untuk langkah yang lebih menghargai.

Sebaliknya, rantau $2,616-$2,615 yang dianggap sebagai kawasan penarikan balik, atau Fibo 23.6%. tahap boleh menawarkan sokongan segera. Ini diikuti oleh tanda angka bulat $2,600, di bawahnya harga Emas boleh menguji semula ayunan rendah bulanan, sekitar zon $2,583 yang disentuh minggu lepas. Beberapa jualan susulan akan dilihat sebagai pencetus baru untuk penurunan harga dan menetapkan peringkat untuk kerugian yang lebih dalam dalam tempoh terdekat.

Sumber: FXSTREET