Harga emas spot naik

Harga minyak mentah WTI menyiasat kawasan rintangan utama

Tinjauan Harian USD/CAD

EUR/USD berdagang terdedah dan bertahan hampir pada paras terendah lebih sebulan pada sekitar 1.0350 pada hari dagangan pertama tahun ini. Pasangan mata wang utama meluncur di atas ais nipis apabila Dolar AS (USD) berpegang pada paras tertinggi lebih daripada dua tahun, dengan Indeks Dolar (DXY) didagangkan sekitar 108.50 atas keyakinan bahawa Rizab Persekutuan (Fed) akan mengurangkan kadar faedah kurang daripada yang dijangkakan sebelum ini pada tahun ini. 

Fed mengurangkan kadar pinjaman utamanya sebanyak 100 mata asas (bps) pada 2024 kerana penggubal dasar lebih bimbang tentang risiko yang lebih tinggi kepada pekerjaan berbanding risiko kenaikan inflasi. Bagaimanapun, mereka telah membimbing pengurangan kadar faedah yang lebih sedikit untuk tahun ini di tengah-tengah prospek ekonomi Amerika Syarikat (AS). Selain itu, kelembapan dalam aliran disinflasi juga memaksa pegawai untuk memilih kitaran pelonggaran dasar secara beransur-ansur.

Plot titik terbaharu di Ringkasan Unjuran Ekonomi Fed menunjukkan bahawa pembuat dasar secara kolektif melihat kadar Dana Persekutuan menuju ke 3.9% menjelang akhir 2025, lebih tinggi daripada 3.4% yang diramalkan pada bulan September.

Menurut alat CME FedWatch, bank pusat hampir pasti untuk mengekalkan kadar faedah tidak berubah dalam julat 4.25%-4.50% dalam mesyuarat Januari.

Melangkah ke hadapan, Dolar AS akan dipandu oleh data Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Pembuatan ISM Amerika Syarikat (AS) untuk Disember, yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat. PMI dijangka turun lebih rendah kepada 48.3 daripada keluaran sebelumnya 48.4, menunjukkan bahawa aktiviti sektor pembuatan menguncup pada kadar yang lebih pantas.

Penggerak pasaran harian: EUR/USD kekal terdedah dalam keadaan Euro yang lemah

EUR/USD juga berada di bawah tekanan disebabkan oleh prospek Euro (EUR) yang lemah. Mata wang kongsi itu sedikit lebih tinggi pada hari Khamis berbanding Dolar AS. Namun, ia mungkin menghadapi tekanan jualan kerana Bank Pusat Eropah (ECB) dijangka meneruskan kitaran penurunan kadar yang stabil sehingga Jun. Ini menunjukkan bahawa akan ada empat pemotongan kadar faedah, mendorong kadar Kemudahan Deposit lebih rendah kepada 2%.

Peserta pasaran menjangkakan pelonggaran dasar selanjutnya kerana tekanan harga zon Euro berada di landasan untuk kembali secara mampan kepada sasaran ECB sebanyak 2%. 

Selain itu, harga pelabur dalam penurunan mendadak dalam eksport Eropah disebabkan oleh tarif import yang lebih tinggi dari AS di bawah pentadbiran Presiden yang akan datang Donald Trump.

Untuk lebih banyak petunjuk mengenai inflasi, pelabur menunggu data awal Indeks Harga Pengguna Terharmoni Jerman dan Zon Euro (HICP) bagi Disember, yang akan dikeluarkan awal minggu depan. Pelabur akan memberi perhatian yang teliti kepada data HICP kerana ia akan menunjukkan sama ada ECB akan terus melonggarkan kadar faedah pada kadar stabil 25 mata asas (bps) atau berputar kepada kadar 50 mata asas yang lebih besar daripada biasa.

Penggubal dasar ECB dan ketua bank pusat Ireland Gabriel Makhlouf memberi amaran dalam temu bual dengan Financial Times (FT) pada 23 Disember bahawa beberapa elemen inflasi perkhidmatan di zon Euro agak membimbangkan, yang menekankan keperluan untuk "pemotongan kadar faedah secara beransur-ansur, bukannya lompatan besar” melainkan fakta dan bukti berubah.

Analisis Teknikal: EUR/USD berdagang dalam pembentukan Segi Tiga Menurun

EUR/USD bergabung dalam pembentukan Segi Tiga Menurun pada jangka masa harian. Sokongan mendatar diplotkan daripada paras terendah dua tahun sekitar 1.0330, manakala sempadan cerun ke bawah diambil daripada paras tinggi 6 November 1.0937. Tinjauan pasangan mata wang utama kekal menurun apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 20 hari dan 50 hari pada 1.0433 dan 1.0556, masing-masing menurun. 

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari meluncur di bawah 40.00, menunjukkan bahawa momentum penurunan adalah utuh.

Melihat ke bawah, pasangan mata wang itu boleh merosot kepada menghampiri sokongan tahap bulat 1.0200 selepas menembusi di bawah paras terendah dua tahun 1.0330. Sebaliknya, rintangan psikologi 1.0500 akan menjadi penghalang utama untuk kenaikan harga Euro.

Sumber: FXSTREET

Sumber: AP

Pasangan mata wang USD/CHF terus menurun daripada paras tertinggi tujuh bulan pada 0.9080, apabila Indeks Dolar AS (DXY) berlegar berhampiran 108.30 selepas berundur daripada paras tertinggi berbilang tahun 108.58 yang dicapai pada hari Selasa. Semasa waktu dagangan Eropah pada hari Khamis, pasangan mata wang USD/CHF didagangkan sekitar 0.9050.

Pedagang mungkin akan memerhatikan Tuntutan Pengangguran Permulaan mingguan AS dan SP Global Manufacturing PMI untuk Disember, yang dijadualkan dikeluarkan kemudian dalam sesi Amerika Utara.

Walau bagaimanapun, kelemahan Dolar AS boleh dihadkan oleh jangkaan yang semakin meningkat bahawa Rizab Persekutuan AS (Fed) akan menggunakan pendekatan yang perlahan dan berhati-hati untuk penurunan kadar selanjutnya pada 2025. Semasa mesyuarat dasar monetari terakhirnya pada 2024 pada 18 Disember, Fed memberi isyarat rancangan untuk mengurangkan kadar faedah hanya dua kali pada 2025, penurunan ketara daripada empat pemotongan kadar yang diunjurkan dalam tinjauan ekonomi terkini September.

Swiss Franc (CHF), mata wang selamat tradisional, mendapat sokongan di tengah-tengah ketegangan geopolitik yang semakin memuncak di Timur Tengah dan konflik Rusia-Ukraine yang berterusan.

Menurut Reuters, Rusia melancarkan serangan dron ke atas ibu negara Ukraine, Kyiv, awal Rabu pada Hari Tahun Baru, menyebabkan dua kematian, mencederakan sekurang-kurangnya enam orang, dan merosakkan bangunan di dua daerah. Letupan bergema sepanjang pagi ketika tentera udara Ukraine memberi amaran tentang dron masuk.

Sementara itu, di utara Gaza, tentera Israel mempergiatkan operasi, menyasarkan pinggir bandar Gaza pada hari Rabu. Serangan udara di Shejaia membunuh sekurang-kurangnya lapan rakyat Palestin, menurut pakar perubatan tempatan. Tentera Israel belum mengeluarkan kenyataan, dan identiti mereka yang terbunuh masih belum dapat disahkan.

Awal minggu ini, Petunjuk Ekonomi Utama KOF turun sebanyak 3.4 mata pada bulan Disember, jatuh kepada 99.5 daripada 102.9 disemak pada November dan meleset jangkaan pasaran pada 101.1. Penurunan ini menandakan potensi kelembapan dalam prospek ekonomi Switzerland.

Memandang ke hadapan, tumpuan akan beralih kepada Indeks Pengurus Pembelian (PMI) SVME untuk bulan Disember, yang dijadualkan untuk dikeluarkan pada hari Jumaat.

Sumber: FXSTREET