Penutupan Selat Hormuz Mencetuskan Lonjakan Premium Risiko Geopolitik, tetapi Jangkaan Bekalan yang Lebih Longgar Mungkin Menghadkan Keuntungan Jangka Sederhana

Ringkasan:

Peningkatan ketegangan yang diperbaharui antara Amerika Syarikat dan Iran, ditambah pula dengan pengumuman penutupan Selat Hormuz, telah meningkatkan kebimbangan mengenai potensi gangguan kepada rantaian bekalan tenaga global. Minyak mentah WTI dibuka lebih tinggi pada hari Isnin, menghampiri paras $75.00 buat seketika. Dalam jangka pendek, premium risiko geopolitik sekali lagi menjadi pemacu penetapan harga utama, menunjukkan bahawa harga minyak mungkin mengekalkan momentum kenaikan selanjutnya. Walau bagaimanapun, dari perspektif jangka sederhana hingga panjang, peningkatan pengeluaran berterusan oleh OPEC+ dan pemotongan proaktif Arab Saudi terhadap harga jualan rasmi menunjukkan bahawa pasaran minyak mentah global kekal di landasan ke arah keadaan bekalan yang lebih longgar, berpotensi mengehadkan skop untuk keuntungan yang berterusan.

BUY WTI

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

74.892

Harga Masuk

95.800

63.800

77.748 +6.333 +8.87%

0.0

Pips

Rata

63.800

Harga Keluar

74.892

Harga Masuk

95.800

Asas

Sepanjang hujung minggu, ketegangan di Timur Tengah merosot dengan mendadak. Pemerintah Pusat AS menyatakan bahawa Amerika Syarikat telah menjalankan serangan ketenteraan terhadap sasaran Iran pada petang waktu tempatan ke-11, menandakan tindakan ketenteraan AS yang ketiga terhadap Iran dalam tempoh seminggu. Selepas itu, Pemimpin Tertinggi Iran, Mojtaba, mengeluarkan kenyataan tegas di media sosial, berikrar akan membalas dendam terhadap mendiang Pemimpin Tertinggi Ayatollah Khamenei dan mereka yang terkorban dalam dua perang baru-baru ini.

Sementara itu, cabang tentera laut Kor Pengawal Revolusi Islam Iran mengumumkan pada awal pagi 12hb bahawa Selat Hormuz akan ditutup serta-merta, dengan semua kapal dilarang sementara daripada melaluinya. Sebagai salah satu laluan pengangkutan tenaga paling kritikal di dunia, Selat Hormuz mengendalikan kira-kira 20% daripada aliran perdagangan minyak mentah global. Penutupannya dengan cepat mendorong penghindaran risiko, mendorong minyak mentah WTI meningkat lebih tinggi pada pembukaan hari Isnin dan menguji rintangan berhampiran $75.00 semasa sesi Asia.

Dari perspektif bekalan, konflik AS-Iran yang diperbaharui telah meningkatkan risiko gangguan terhadap bekalan minyak mentah dan bahan api bersulfur tinggi di Timur Tengah. Walaupun aktiviti penyelenggaraan kilang penapisan di seluruh rantau ini dijangka menurun secara beransur-ansur antara Julai dan Ogos, secara teorinya membolehkan lebih banyak eksport sampai ke pasaran, ketidakpastian yang ketara masih wujud mengenai penyambungan semula navigasi biasa melalui Selat Hormuz. Akibatnya, ia mungkin mengambil masa sebelum bekalan tambahan benar-benar memasuki pasaran antarabangsa.

Di samping itu, prospek bekalan tenaga Rusia masih rapuh. Serangan berterusan ke atas kilang penapisan dan kemudahan pelabuhan Rusia telah mengekang pemulihan eksport minyak bahan api dan minyak mentah yang tinggi sulfur, sekali gus meningkatkan lagi kebimbangan bekalan jangka pendek.

Walau bagaimanapun, dari perspektif jangka sederhana hingga panjang, pasaran minyak mentah terus menghadapi tekanan bekalan yang semakin meningkat. OPEC+ sebelum ini mengumumkan bahawa tujuh pengeluar utama yang diketuai oleh Arab Saudi dan Rusia akan meningkatkan lagi sasaran pengeluaran sebanyak 188,000 tong sehari. Pada masa yang sama, Arab Saudi mengurangkan harga jualan rasmi gred minyak mentah utamanya ke Asia untuk penghantaran Ogos, menandakan persaingan yang semakin sengit untuk bahagian pasaran dan peningkatan kebimbangan mengenai lebihan bekalan pada masa hadapan dan potensi perang harga.

Perlu diingatkan bahawa berbanding konflik Timur Tengah sebelumnya, reaksi pasaran terhadap risiko geopolitik kali ini jauh lebih terkawal. Pelabur secara amnya percaya bahawa melainkan Selat Hormuz kekal ditutup untuk tempoh yang lama atau konflik meluas ke kemudahan pengeluaran utama, harga minyak tidak mungkin meniru kenaikan ekstrem yang dilihat pada masa lalu. Oleh itu, ketegangan geopolitik semasa lebih cenderung mencetuskan pemulihan kitaran dan bukannya permulaan pasaran kenaikan jangka panjang.

Penutupan Selat Hormuz Mencetuskan Lonjakan Premium Risiko Geopolitik, tetapi Jangkaan Bekalan yang Lebih Longgar Mungkin Menghadkan Keuntungan Jangka Sederhana_1

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknikal, penembusan tegas WTI di atas tahap rintangan utama $74.87 semasa sesi Asia mengesahkan corak head-and-shoulder songsang yang terbentuk sebelum ini pada carta setiap jam, di samping membatalkan jangkaan menurun sebelumnya untuk penurunan baharu di bawah ambang $70.00.

Petunjuk momentum juga telah meningkat dengan ketara. MACD telah bergerak kembali di atas garisan sifar, dengan bar histogram kenaikkan yang berkembang menunjukkan minat belian jangka pendek yang semakin kukuh. Sementara itu, harga telah berjaya mendapatkan semula purata bergerak jangka pendek utama, menunjukkan peningkatan sentimen pasaran.

Walau bagaimanapun, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal berhampiran paras 50 dan masih belum memasuki wilayah kenaikan harga, menunjukkan bahawa kenaikan semasa didorong terutamanya oleh penetapan semula risiko geopolitik dan bukannya pembalikan trend yang disahkan sepenuhnya.

Dalam jangka masa terdekat, purata bergerak 200 hari berhampiran $77.20 kekal sebagai garis pemisah utama untuk tinjauan jangka sederhana. Penembusan yang tegas dan pergerakan berterusan di atas rantau ini akan membuka peluang untuk kenaikan selanjutnya.

Dari sudut negatifnya, paras psikologi $70.00 kini telah bertukar menjadi zon sokongan yang penting, manakala kawasan sekitar $67.00 kekal sebagai aras struktur jangka sederhana yang kritikal. Penembusan semula di bawah rantau ini menunjukkan bahawa premium risiko geopolitik semakin pudar dengan cepat, mendorong pasaran untuk menumpukan semula perhatian kepada kebimbangan lebihan bekalan global dan berpotensi mencetuskan kitaran menurun baharu.

Cadangan Perdagangan

Arah Dagangan: Beli

Harga Kemasukan: 70.00

Harga Sasaran: 95.80

Henti Rugi: 63.80

Sah Sehingga: 12 Ogos 2026, 23:55

Tahap Sokongan: 71.61, 70.25, 69.04

Tahap Rintangan: 74.92, 75.70, 77.87

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Pendedahan Risiko

Risiko kerugian dalam perdagangan instrumen kewangan seperti saham, FX, komoditi, niaga hadapan, bon, ETF dan kripto boleh menjadi besar. Anda mungkin mengalami kerugian keseluruhan dana yang anda depositkan dengan broker anda. Oleh itu, anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada perdagangan sedemikian sesuai untuk anda berdasarkan keadaan dan sumber kewangan anda.

Tiada keputusan untuk melabur harus dibuat tanpa menjalankan usaha wajar secara menyeluruh sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan anda. Kandungan web kami mungkin tidak sesuai dengan anda kerana kami tidak mengetahui keadaan kewangan dan keperluan pelaburan anda. Maklumat kewangan kami mungkin mempunyai kependaman atau mengandungi ketidaktepatan, jadi anda harus bertanggungjawab sepenuhnya untuk sebarang keputusan perdagangan dan pelaburan anda. Syarikat tidak akan bertanggungjawab ke atas kehilangan modal anda.

Tanpa mendapat kebenaran daripada tapak web, anda tidak dibenarkan menyalin grafik, teks atau tanda dagangan tapak web. Hak harta intelek dalam kandungan atau data yang dimasukkan ke dalam laman web ini adalah milik pembekal dan pedagang pertukarannya.

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan

Data