Jangkaan Kenaikan Kadar yang Berkaitan dan Risiko Carry Trade yang Mengurangkan Penggulungan

Forex Market

Ringkasan:

Jangkaan pasaran untuk Yen telah beralih daripada "perdagangan campur tangan" tulen kepada penetapan harga yang besar dalam kenaikan kadar.

BUY USDJPY

Tamat Tempoh

TERTUNDA

152.208

Harga Masuk

155.650

149.818

153.320 -0.666 -0.43%

Pips

TERTUNDA

149.818

Harga Keluar

152.208

Harga Masuk

155.650

Asas

Berikutan turun naik mendadak, USD/JPY kembali berlegar berhampiran paras 155. Naratif pasaran utama telah beralih daripada "perdagangan campur tangan" tulen ke arah penetapan harga yang besar dalam kenaikan kadar Bank of Japan (BOJ) pada bulan September. Pemacu utama di sebalik lantunan semula Yen baru-baru ini terletak pada peningkatan ketara dalam data ekonomi domestik Jepun. Upah sebenar di Jepun meningkat 2.4% tahun ke tahun pada bulan Julai, menandakan peningkatan terbesar sejak Mei 2021 dan bulan pertumbuhan ketujuh berturut-turut, menyediakan asas yang kukuh untuk BOJ mengetatkan lagi dasar monetari. Sementara itu, pertumbuhan KDNK suku kedua tahunan Jepun telah disemak semula sehingga 1.4%, menggariskan daya tahan ekonomi yang dipertingkatkan. Dengan PMI perkhidmatan meningkat ke paras tertinggi lima bulan, pengukuhan permintaan domestik telah meningkatkan lagi jangkaan pasaran untuk kenaikan kadar 25 bps pada mesyuarat BOJ pada 17–18 September, dengan kebarangkalian tersirat pasaran mencapai setinggi 98%.

Di Amerika Syarikat, data makroekonomi menunjukkan gambaran bercampur-campur, menguatkan turun naik pasaran mata wang. Walaupun hasil Perbendaharaan AS 30 tahun menghampiri 5.3%, mencerminkan tekanan hasil jangka panjang yang berlarutan, Gabenor Rizab Persekutuan Christopher Waller menyampaikan kenyataan yang rendah, menyatakan beliau akan menyokong pengekalan kadar tidak berubah pada bulan September jika inflasi berkurangan. Akibatnya, jangkaan pasaran untuk kenaikan kadar Rizab Persekutuan pada bulan September dikurangkan kepada kira-kira 48%. Tumpuan pasaran minggu ini tertumpu pada keluaran IHPR AS pada hari Khamis berserta laporan IHP dan Gaji Bukan Ladang pada hari Jumaat, yang akan berfungsi sebagai penentu terakhir untuk trajektori dasar Rizab Persekutuan. Metrik inflasi yang lebih panas daripada jangkaan boleh memberi sokongan kepada dolar AS; sebaliknya, data yang lemah boleh memanjangkan kelemahan dolar.

Terutamanya, sekatan transit di Selat Hormuz telah mendorong harga tenaga lebih tinggi, sekali gus meningkatkan tekanan inflasi global. Walaupun ini memberi tekanan kepada ekonomi Jepun yang bergantung kepada import, ia juga menambah kerumitan kepada sebarang potensi campur tangan mata wang bersama oleh AS dan Jepun.

Analisis Teknikal

Pada carta harian, USD/JPY telah menembusi di bawah saluran menaik sebelumnya dan asas julat pengukuhan jangka panjangnya, memecut lebih rendah dalam fasa penembusan apabila ia menghampiri sokongan rendah ayunan sebelumnya. Sokongan penurunan utama terletak berhampiran paras terendah sebelumnya pada 152.618; penembusan di bawah paras ini akan mencetuskan pergerakan baharu yang lebih rendah ke arah 151.188 dan lebih rendah. Rintangan menaik utama berada pada 156.637, mewakili pertemuan paras pengukuhan sebelumnya dan Ichimoku Kijun-sen. Walaupun USD/JPY telah melanggar sempadan bawah saluran menaik dan bahagian bawah awan secara paksa, sama ada ia boleh mewujudkan sokongan dan melantun semula berhampiran paras kritikal 152.618 memerlukan pemerhatian yang teliti.

Dari segi petunjuk, dalam sistem Ichimoku Kinko Hyo, Tenkan-sen (garisan merah: 158.4340) dan Kijun-sen (garisan biru: 156.6370) memaparkan perbezaan menurun yang ketara. Harga spot (153.618) diniagakan jauh di bawah kedua-dua garisan dan memecut ke bawah di bawah awan, menandakan momentum menurun yang sangat kuat. Walaupun tindakan harga diregangkan daripada purata bergerak—menunjukkan keadaan teknikal terlebih jual dan potensi lantunan—kecuraman penurunan menunjukkan USD/JPY mungkin menguji lagi sokongan 152.618 sebelum memulakan lantunan teknikal.

Pada penunjuk ADX, garisan ADX (garisan hijau: 32.75) sedang meningkat dengan mendadak, manakala +DI dan -DI sedang mencapah dengan pantas. Dengan -DI (garisan biru: 28.33) melonjak jauh di atas +DI (garisan merah: 7.68), penunjuk tersebut mengesahkan bahawa momentum menurun semakin meningkat berikutan penembusan di bawah sokongan teknikal utama. Jangkaan Kenaikan Kadar yang Berkaitan dan Risiko Carry Trade yang Mengurangkan Penggulungan_1

Jangkaan Kenaikan Kadar yang Berkaitan dan Risiko Carry Trade yang Mengurangkan Penggulungan_1

Cadangan Perdagangan

Arah: Panjang

Kemasukan: 152.208

Ambil Untung: 155.650

Henti Rugi: 149.818

Sokongan: 152.618 / 151.188 / 149.758

Rintangan: 155.478 / 156.637 / 158.434

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Pendedahan Risiko

Risiko kerugian dalam perdagangan instrumen kewangan seperti saham, FX, komoditi, niaga hadapan, bon, ETF dan kripto boleh menjadi besar. Anda mungkin mengalami kerugian keseluruhan dana yang anda depositkan dengan broker anda. Oleh itu, anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada perdagangan sedemikian sesuai untuk anda berdasarkan keadaan dan sumber kewangan anda.

Tiada keputusan untuk melabur harus dibuat tanpa menjalankan usaha wajar secara menyeluruh sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan anda. Kandungan web kami mungkin tidak sesuai dengan anda kerana kami tidak mengetahui keadaan kewangan dan keperluan pelaburan anda. Maklumat kewangan kami mungkin mempunyai kependaman atau mengandungi ketidaktepatan, jadi anda harus bertanggungjawab sepenuhnya untuk sebarang keputusan perdagangan dan pelaburan anda. Syarikat tidak akan bertanggungjawab ke atas kehilangan modal anda.

Tanpa mendapat kebenaran daripada tapak web, anda tidak dibenarkan menyalin grafik, teks atau tanda dagangan tapak web. Hak harta intelek dalam kandungan atau data yang dimasukkan ke dalam laman web ini adalah milik pembekal dan pedagang pertukarannya.

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan

Data