DXY Menguat Apabila Hasil Bon AS Melonjak dan Euro Melemah

Pendapat Traders

Ringkasan:

Dolar AS kekal disokong apabila hasil Perbendaharaan 10 tahun mencecah 5.35%, paras tertinggi sejak tahun 2002. Kenaikan harga minyak, pelebaran spread hasil AS-Jerman dan kebimbangan fiskal Perancis terus mengukuhkan permintaan Dolar.

BUY USDX

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

102.200

Harga Masuk

104.000

101.000

101.890 -0.110 -0.11%

0.0

Pips

Rata

101.000

Harga Keluar

102.200

Harga Masuk

104.000

Dolar AS terus mendapat manfaat daripada lonjakan hasil Perbendaharaan dan ketidakpastian yang semakin meningkat di pasaran kewangan global, dengan ketegangan geopolitik yang diperbaharui mendorong harga tenaga lebih tinggi dan meningkatkan kebimbangan mengenai inflasi yang berterusan.

Hasil Perbendaharaan AS 10 tahun penanda aras meningkat kepada 5.35% pada hari Rabu, paras tertinggi sejak April 2002, manakala hasil 30 tahun juga mencapai paras tertinggi dalam tempoh 24 tahun. Lonjakan terkini mencerminkan tekanan yang semakin meningkat dalam pasaran bon kerajaan apabila pelabur menuntut pampasan yang lebih besar untuk memegang hutang jangka panjang di tengah-tengah risiko inflasi yang semakin meningkat.

Pasaran tenaga telah muncul sebagai pemacu utama penjualan bon. Minyak mentah Brent telah kembali melebihi $100 setong susulan serangan Iran yang semakin sengit terhadap kapal tangki komersial di Selat Hormuz, menimbulkan kebimbangan baharu mengenai gangguan kepada bekalan minyak global.

Kos tenaga yang lebih tinggi mengancam untuk mengekalkan inflasi yang tinggi, berpotensi merumitkan usaha Rizab Persekutuan untuk memulihkan kestabilan harga. Dengan pelabur menuntut hasil yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko ini, kos pinjaman AS terus meningkat, mengukuhkan daya tarikan Dolar.

Tekanan tambahan ke atas Perbendaharaan datang daripada penerbitan hutang kerajaan. Pelabur mengurangkan pendedahan mereka menjelang lelongan nota 10 tahun baharu bernilai $39 bilion pada hari Rabu, manakala jualan bon 30 tahun yang dijadualkan pada hari Khamis dan operasi pembelian balik Perbendaharaan kekal menjadi tumpuan.

Di seberang Atlantik, kegelisahan yang semakin meningkat seputar kedudukan fiskal Perancis telah menggalakkan pelabur untuk beralih daripada sekuriti kerajaan Perancis kepada Bund Jerman, yang secara tradisinya dianggap sebagai salah satu aset berdaulat Eropah yang lebih selamat.

Pelarian ke arah hutang Jerman ini telah membantu membendung hasil penanda aras 10 tahun negara itu hampir 3.5%, sekali gus meluaskan tarikan relatif bon kerajaan AS.

Dengan Perbendaharaan 10 tahun AS menawarkan lebih daripada 180 mata asas dalam hasil tambahan berbanding rakan sejawat mereka di Jerman, pelabur antarabangsa mempunyai insentif tambahan untuk mencari aset dalam denominasi Dolar, walaupun kos lindung nilai mata wang dapat mengurangkan kelebihan tersebut.

Sementara itu, kelemahan berterusan Euro telah memainkan peranan penting dalam meningkatkan Indeks Dolar AS. Mata wang tunggal ini menyumbang kira-kira 58% daripada bakul DXY, dan susut nilainya telah menyumbang kira-kira tiga perempat daripada kenaikan indeks baru-baru ini.

Gabungan perbezaan hasil yang semakin meluas, ketidakpastian fiskal Eropah dan kebimbangan inflasi yang diperbaharui terus memihak kepada Dolar AS. Walau bagaimanapun, kemampanan kenaikan ini akan bergantung kepada sama ada hasil Perbendaharaan kekal tinggi dan sama ada perkembangan geopolitik mengekalkan harga tenaga di bawah tekanan.

Momentum asas Dolar kekal membina selagi hasil AS mengekalkan kelebihannya berbanding kos pinjaman Eropah. Walau bagaimanapun, peningkatan hasil yang berterusan akhirnya boleh mewujudkan ketidakstabilan pasaran kewangan yang lebih luas, menjadikan hubungan antara turun naik pasaran bon dan permintaan Dolar semakin penting.

Analisis Teknikal

Indeks Dolar AS (DXY) terus menunjukkan momentum kenaikan harga yang kuat pada carta 4 jam, dengan tindakan harga mengekalkan urutan paras tertinggi dan paras terendah yang lebih tinggi yang konsisten berikutan pemulihannya daripada rantau 98.50. Kemajuan berterusan telah mendorong indeks ke arah zon rintangan 102.00–102.25, di mana pembeli cuba untuk mewujudkan penembusan baharu dan melanjutkan trend menaik yang lebih luas.

Kenaikan baru-baru ini telah disokong oleh beberapa kejayaan penembusan dan ujian semula tahap rintangan yang telah ditetapkan sebelum ini, mengukuhkan kekuatan struktur kenaikkan harga yang mendasarinya. Terutamanya, indeks telah berjaya bertahan di atas rantau 101.40–101.60, yang sebelum ini bertindak sebagai rintangan tetapi sejak itu telah berkembang menjadi kawasan sokongan yang penting. Perubahan dalam struktur pasaran ini menunjukkan bahawa pembeli kekal terkawal, dengan penurunan pembetulan terus menarik permintaan baharu.

Indeks ini sedang didagangkan sekitar 102.17, dan sedang mencabar halangan rintangan yang ketara antara 102.00 dan 102.25. Penutupan 4 jam yang tegas di atas rantau ini akan mengukuhkan peluang untuk satu lagi lanjutan kenaikkan harga, berpotensi membuka jalan ke arah 102.50, diikuti oleh ambang psikologi 103.00. Melangkaui paras ini, struktur kenaikkan harga yang diunjurkan menghala ke arah 103.80–104.00, di mana objektif kenaikan besar seterusnya terletak.

Walaupun momentum semasa kekal positif, penurunan sementara ke arah 102.00 tidak dapat diketepikan memandangkan pasaran mengukuhkan keuntungannya baru-baru ini. Pergerakan sedemikian akan kekal konsisten dengan tinjauan kenaikkan harga, dengan syarat pembeli berjaya mempertahankan kawasan penembusan. Pembetulan yang lebih dalam boleh mengembalikan zon sokongan 101.40–101.60 ke dalam fokus, manakala penembusan berterusan di bawah kawasan ini akan melemahkan persediaan kenaikkan harga serta-merta dan mendedahkan sokongan seterusnya sekitar 100.10–100.30.

Secara keseluruhan, gambaran teknikal terus menyokong peningkatan nilai Dolar selanjutnya. Gabungan paras terendah yang lebih tinggi, peralihan rintangan-kepada-sokongan yang berjaya dan tekanan belian yang berterusan menunjukkan bahawa pengukuhan semasa mungkin mewakili corak kesinambungan dan bukannya pembalikan yang semakin hampir. Selagi DXY kekal di atas 101.40, struktur kenaikkan harga yang lebih luas kekal utuh, dengan penembusan yang disahkan di atas 102.25 berpotensi mempercepatkan kenaikan ke arah 104.00.

CADANGAN PERDAGANGAN

BELI DXY

HARGA MASUK: 102.20

BERHENTI RUGI: 101.00

AMBIL KEUNTUNGAN: 104.00

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Pendedahan Risiko

Risiko kerugian dalam perdagangan instrumen kewangan seperti saham, FX, komoditi, niaga hadapan, bon, ETF dan kripto boleh menjadi besar. Anda mungkin mengalami kerugian keseluruhan dana yang anda depositkan dengan broker anda. Oleh itu, anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada perdagangan sedemikian sesuai untuk anda berdasarkan keadaan dan sumber kewangan anda.

Tiada keputusan untuk melabur harus dibuat tanpa menjalankan usaha wajar secara menyeluruh sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan anda. Kandungan web kami mungkin tidak sesuai dengan anda kerana kami tidak mengetahui keadaan kewangan dan keperluan pelaburan anda. Maklumat kewangan kami mungkin mempunyai kependaman atau mengandungi ketidaktepatan, jadi anda harus bertanggungjawab sepenuhnya untuk sebarang keputusan perdagangan dan pelaburan anda. Syarikat tidak akan bertanggungjawab ke atas kehilangan modal anda.

Tanpa mendapat kebenaran daripada tapak web, anda tidak dibenarkan menyalin grafik, teks atau tanda dagangan tapak web. Hak harta intelek dalam kandungan atau data yang dimasukkan ke dalam laman web ini adalah milik pembekal dan pedagang pertukarannya.

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan