Ayunan Luas-Lebar dalam Permainan Makro

Ringkasan:

Perak berada di persimpangan yang kompleks antara perubahan dasar makro dan ketidakpadanan antara penawaran dan permintaan industri. Pada asasnya, ia mempamerkan ciri-ciri "toleransi tekanan jangka pendek dan sokongan kukuh jangka panjang."

BUY XAGUSD

Tamat Tempoh

TERTUNDA

62.200

Harga Masuk

64.269

61.500

64.696 +0.866 +1.36%

Pips

TERTUNDA

61.500

Harga Keluar

62.200

Harga Masuk

64.269

Analisis Fundamental

Perak spot diniagakan berhampiran $63.65/oz, menunjukkan sedikit penurunan intraday dengan paras tertinggi $64.08 dan paras terendah $63.52. Walaupun penunjuk teknikal jangka pendek menandakan sentimen menurun yang lazim, perak berada di persimpangan kompleks antara perubahan dasar makro dan ketidakpadanan penawaran-permintaan perindustrian. Asas-asas menunjukkan corak "tekanan penurunan jangka pendek yang jelas digabungkan dengan sokongan jangka panjang yang kukuh."

Dari perspektif makroekonomi, tumpuan pasaran tertumpu pada hala tuju dasar monetari Rizab Persekutuan. Walaupun pandangan baru-baru ini menunjukkan pegawai Fed memberi bayangan tentang potensi kenaikan kadar selanjutnya—mengukuhkan dolar AS dan menekan harga perak—satu kuasa yang bertentangan sedang muncul: jangkaan pasaran yang meluas bahawa Fed akan terus mengurangkan kadar faedah pada akhir tahun ini dan menghentikan pengurangan kunci kira-kira (QT). Jangkaan pelepasan kecairan memberikan sokongan asas untuk logam berharga. Tambahan pula, ketidakpastian geopolitik global dan turun naik data makroekonomi mengekalkan daya tarikan selamat perak yang aktif, manakala ayunan dalam Indeks Dolar AS berhampiran 98.60 mengehadkan penurunan perak untuk penurunan berat sebelah.

Dari segi penawaran dan permintaan, defisit struktur kekal sebagai pemacu penetapan harga teras untuk perak. Pasaran perak global telah mengalami defisit struktur selama enam tahun berturut-turut, dengan defisit diunjurkan akan melebar kepada 46.3 juta auns pada tahun 2026. Bekalan menghadapi kekangan yang ketat, kerana 72% perak yang dilombong dihasilkan sebagai hasil sampingan, menjadikan penawaran tidak anjal. Dari segi permintaan, meskipun terdapat sedikit penurunan disebabkan oleh teknologi jimat cermat dalam fotovoltaik solar, "lengkung pertumbuhan kedua" yang terdiri daripada pusat data AI, kenderaan tenaga baharu dan penaiktarafan grid telah mengimbangi kelemahan dalam sektor tradisional dengan berkesan, menunjukkan daya tahan permintaan perindustrian yang lebih kukuh daripada jangkaan.

Berkenaan aliran modal, pegangan dalam ETF perak terbesar di dunia, iShares Silver Trust, jatuh sebanyak 79.05 tan kepada 15,390.07 tan pada 25 September. Ini menunjukkan bahawa sesetengah dana spekulatif memilih untuk mengambil keuntungan pada tahap yang tinggi, sekali gus memburukkan lagi turun naik jangka pendek. Secara keseluruhan, harga perak semasa yang mengukuh dalam julat $63–$64 mencerminkan persaingan sengit yang berterusan antara tekanan kenaikan kadar makro yang berlarutan dan asas defisit perindustrian jangka panjang.

Analisis Teknikal

Pada carta 4 jam, Perak/USD kini didagangkan dalam saluran menurun, menunjukkan tanda-tanda menghampiri sempadan tengah dan bawah saluran tersebut. Sokongan penurunan utama terletak pada tahap mendatar 62.174 (bersama-sama dengan sempadan saluran bawah), di mana harga telah berulang kali menghentikan penurunan baru-baru ini; penembusan di bawah garisan ini akan mencetuskan gelombang penurunan baharu. Rintangan peningkatan utama berada pada 64.269, zon pusing ganti padat sebelumnya dan tahap sokongan bertukar menjadi rintangan. Perak/USD kini bergerak di dalam saluran menurun, tetapi sama ada ia boleh menghentikan kejatuhannya dan membina kedudukan yang kukuh berhampiran harga semasa 63.572 masih perlu diperhatikan selanjutnya.

Dari segi penunjuk teknikal, dalam sistem Ichimoku Kinko Hyo, kedua-dua Kijun-sen (64.9100) dan Tenkan-sen (64.5435) condong ke bawah, dengan harga bergerak di bawah awan Ichimoku, menunjukkan momentum menurun keseluruhan yang kukuh untuk Perak/USD. Walaupun candlestick semasa di bawah awan membentuk bayangan bawah yang panjang dan sedikit stabil, menunjukkan tanda-tanda potensi lantunan, memandangkan rintangan awan atas dan tekanan ke bawah, Perak/USD mungkin jatuh lebih lanjut untuk menguji sokongan saluran bawah sebelum memulakan pergerakan menaik.

Dalam penunjuk ADX, garisan ADX berada rendah dan mendatar pada 19.61, manakala garisan ±DI berjalin (-DI di atas, +DI rendah pada 6.79), menunjukkan bahawa pasaran berada dalam fasa pengukuhan dalam saluran menurun. Jika +DI bertukar ke atas dan garisan ADX meningkat, ia akan memberi isyarat bahawa Perak/USD bersedia untuk lantunan semula selepas menguji sokongan dan penstabilan. Ayunan Luas-Lebar dalam Permainan Makro_1

Ayunan Luas-Lebar dalam Permainan Makro_1

Cadangan Dagangan

Arah: Beli / Beli

Kemasukan: 62.200

Sasaran: 64.269

Henti Rugi: 61.500

Tahap Sokongan: 63.572, 62.174, 61.126

Tahap Rintangan: 64.269, 65.316, 66.363

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Pendedahan Risiko

Risiko kerugian dalam perdagangan instrumen kewangan seperti saham, FX, komoditi, niaga hadapan, bon, ETF dan kripto boleh menjadi besar. Anda mungkin mengalami kerugian keseluruhan dana yang anda depositkan dengan broker anda. Oleh itu, anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada perdagangan sedemikian sesuai untuk anda berdasarkan keadaan dan sumber kewangan anda.

Tiada keputusan untuk melabur harus dibuat tanpa menjalankan usaha wajar secara menyeluruh sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan anda. Kandungan web kami mungkin tidak sesuai dengan anda kerana kami tidak mengetahui keadaan kewangan dan keperluan pelaburan anda. Maklumat kewangan kami mungkin mempunyai kependaman atau mengandungi ketidaktepatan, jadi anda harus bertanggungjawab sepenuhnya untuk sebarang keputusan perdagangan dan pelaburan anda. Syarikat tidak akan bertanggungjawab ke atas kehilangan modal anda.

Tanpa mendapat kebenaran daripada tapak web, anda tidak dibenarkan menyalin grafik, teks atau tanda dagangan tapak web. Hak harta intelek dalam kandungan atau data yang dimasukkan ke dalam laman web ini adalah milik pembekal dan pedagang pertukarannya.

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan

Data