AUD/USD Bertahan Di Atas 0.7100 Selepas Mencecah 0.7128: Perbezaan RBA Mengatasi Kebimbangan Perlahanan AS

Warren Takunda

Technical Analysis

Ringkasan:

AUD Pertahankan Kemuncak Tiga Tahun Ketika Dovish Fed, Hawkish RBA Cipta Ribut Sempurna; NFP Dinantikan<br><br>

BUY AUDUSD

Masa Tutup

DITUTUP

0.71150

Harga Masuk

0.72500

0.70450

0.72189 +0.00166 +0.23%

10.7

Pips

Untung

0.70450

0.71257

Harga Keluar

0.71150

Harga Masuk

0.72500

Ia merupakan satu tarian yang biasa bagi pasaran mata wang, namun rentaknya tiba-tiba berubah. Dolar Australia kini sedang menunjukkan aksi pergerakan pantas yang halus, hampir mencecah paras puncak 0.7128—wilayah yang tidak dilawati sejak awal tahun 2023—namun mempamerkan keazaman yang kukuh yang menunjukkan bahawa ini bukan sekadar lonjakan gula yang sekejap.

Ketika kita menuju ke peringkat akhbar, pasangan AUD/USD sedang mengukuh di atas paras 0.7100 yang penting secara psikologi, mencerna keuntungan yang telah menyebabkan banyak kenaikkan dolar menderita bukan disebabkan oleh keberanian Aussie yang agresif, tetapi oleh kelemahan yang ketara yang muncul dalam bilik enjin ekonomi Amerika Syarikat. Dolar Amerika Syarikat tidak dapat menangkap tawaran.

Untuk memahami kekuatan Aussie, seseorang mesti melihat kepada data buruk yang berasal dari Washington minggu ini. Pengguna AS, yang telah lama menyokong ekonomi global, jelas mengangkat bahu. Jualan runcit Disember terbantut pada 0.0%, satu kesilapan besar berbanding ramalan pengembangan 0.4% secara konsensus. Anda tidak perlu memicingkan mata untuk melihat celahnya; butirannya sangat ketara. Ukuran "Kumpulan Kawalan"—metrik teras yang mengeluarkan kategori yang tidak menentu dan memasukkan terus ke dalam pengiraan KDNK—mengucup sebanyak 0.1%.

Ini bukan sekadar tempoh yang perlahan. Bacaan kukuh November telah dikurangkan, menulis semula naratif musim cuti yang berdaya tahan. Apabila rakyat Amerika kembali ke kedai pakaian dan kedai perabot, ia membuatkan bilik mesyuarat dari Bentonville hingga ke Beijing berasa gementar.

Pada masa yang sama, Biro Statistik Buruh memberikan satu lagi petunjuk bahawa penurunan inflasi yang besar sedang memberi kesan kepada paket gaji pekerja. Indeks Kos Pekerjaan (ECI), ukuran gesekan pasaran buruh yang digemari Pengerusi Powell, meningkat hanya 0.7% pada Suku Keempat. Walaupun itu kelihatan baik, konteksnya jelas: ia merupakan peningkatan terkecil sejak suku kedua 2021, menandakan kadar pertumbuhan kos buruh tahunan paling perlahan dalam tempoh empat tahun. Pusingan harga upah yang dibimbangi oleh Rizab Persekutuan bukan sahaja mendatar; ia juga semakin berkurangan.

Inilah inti pati kelumpuhan Greenback. Data tersebut memberikan "parti dovish" Fed yang berakar umbi semua peluru yang mereka perlukan untuk menjerit bagi pemotongan kadar awal segera. Pasaran sedang mendengar. Niaga hadapan dana Fed telah menetapkan harga sepenuhnya untuk langkah seterusnya untuk bulan Jun, dan hasil Perbendaharaan semakin merosot, dengan 10 tahun berlegar berhampiran 4.15%.

Namun, ketika AS bimbang tentang momentum yang terbantut, Australia sedang bergelut dengan iblis yang bertentangan. Biar jelas: Bank Rizab Australia kini merupakan pelabur asing yang agresif dalam ruang mata wang G10, dan Aussie sedang meraih ganjaran perbezaan hasil.

Ketika bank pusat lain menikmati champagne secara perlahan-lahan, Timbalan Gabenor Andrew Hauser menawarkan semakan realiti yang serius di Sydney semalam. Beliau mengemukakan soalan yang sepatutnya meresahkan pembuat dasar tempatan: Adakah Australia lebih terdedah kepada inflasi berbanding rakan sebayanya?

Hauser mempertahankan kenaikan kadar faedah RBA pada Februari kepada 3.85% dengan penuh kejujuran, mengakui bahawa model Bank adalah 'betul, tepat pada masa yang salah.' Beliau memetik tiga fakta utama yang berubah di bawah kaki mereka. Pertama, dunia enggan menyejukkan diri. Kedua, keadaan kewangan dalam negeri jauh lebih longgar daripada yang dijangkakan oleh RBA. Dan ketiga—secara kritikal—permintaan swasta telah melonjak kembali dengan penuh dendam.

Kenyataan Dasar Monetari RBA sendiri mengesahkan perkara ini. Inflasi asas berada pada 3.4%, dan Bank menjangkakan ia akan mencapai kemuncaknya pada 3.7% pada pertengahan tahun. Yang penting, mereka tidak menjangkakan ia akan kembali ke paras tertinggi 2-3% sehingga awal 2027. Bagi pedagang, persamaannya mudah: bank pusat yang sedang mendaki (atau kekal pada paras tertinggi) sementara pemotongan Rizab Persekutuan adalah resipi asas untuk kekuatan AUD.

Ini membawa kita kepada peristiwa risiko segera. Dengan laporan NFP Januari ditangguhkan tetapi tiba hari ini, taruhannya tidak mungkin lebih tinggi. Konsensus menjangkakan peningkatan pekerjaan sebanyak 70 ribu yang hambar. Jika kita melihat angka di bawah 50 ribu, atau jika kadar pengangguran meningkat daripada 4.4%, perkataan "R" (kemelesetan) akan memasuki semula leksikon AS secara agresif.

Walau bagaimanapun, saya ingin mengingatkan agar tidak membaca cetakan NFP secara berasingan. Kita sedang melihat perbezaan yang menarik berlaku di seluruh dunia yang merumitkan matriks risiko-masuk/risiko-mati yang biasa. Seperti yang ditunjukkan oleh MUFG, eksport Asia—terutamanya semikonduktor dari Korea dan Taiwan—sedang berkembang pesat berikutan permintaan AI yang tidak pernah puas, terpisah daripada pengguna AS yang lembap. Permintaan struktur untuk teknologi ini merupakan arus yang kuat bagi Aussie sebagai proksi.

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknikal, AUD/USD kekal dalam kedudukan dalam struktur kenaikan harga yang sedang membangun berikutan pemulihan impulsif yang kuat daripada paras terendah akhir Januari. Pada carta 4 jam, tindakan harga menunjukkan peralihan yang jelas daripada fasa penyatuan sebelumnya kepada urutan paras tertinggi yang lebih tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi, mengesahkan bahawa momentum jangka pendek telah beralih memihak kepada pembeli.

Pasangan ini baru-baru ini menembusi jalur rintangan sebelumnya berhampiran 0.7070–0.7090, yang telah mengehadkan kenaikan harga beberapa kali pada akhir Januari dan awal Februari. Zon ini kini bertindak sebagai sokongan yang baru ditubuhkan, mencerminkan dinamik penembusan dan ujian semula klasik. Walaupun harga kini berlegar tepat di atas rantau ini, ketiadaan sumbu penolakan yang berat menunjukkan penjual sedang bergelut untuk mendapatkan semula kawalan.

Di bawah paras semasa, sokongan bermakna seterusnya dilihat sekitar 0.6990–0.7010, sejajar dengan rak pengukuhan sebelumnya dan pangkal kaki penembusan terkini. Kawasan ini mewakili lantai struktur yang lebih kukuh. Pergerakan berterusan kembali di bawah zon ini akan memberi isyarat bahawa momentum kenaikkan harga semakin pudar dan boleh membuka pintu untuk retracement yang lebih mendalam ke arah 0.6910, di mana permintaan sebelumnya muncul. Penembusan di bawah paras tersebut akan mula menjejaskan struktur pemulihan yang lebih luas dan mengalihkan bias kembali ke arah keadaan julat dan bukannya kesinambungan trend.

Pada bahagian atas, rintangan serta-merta berada berhampiran 0.7140–0.7160, iaitu poket bekalan jangka pendek yang dibentuk oleh paras tertinggi swing baru-baru ini. Penutupan 4 jam yang tegas di atas halangan ini akan mengesahkan kesinambungan kenaikkan harga dan berkemungkinan menarik aliran didorong oleh momentum. Selain itu, sasaran kenaikan seterusnya berada berhampiran 0.7250, diikuti oleh paras psikologi 0.7300, yang sejajar dengan unjuran lanjutan yang ditunjukkan pada carta dan mewakili magnet semula jadi untuk pedagang trend.

Tingkah laku harga juga menunjukkan pemampatan kenaikkan harga di bawah rintangan, bukannya pengagihan. Penurunan harga baru-baru ini bersifat cetek dan pembetulan, menunjukkan bahawa pembeli sedang melangkah ke arah penurunan dan bukannya keluar dari posisi. Struktur jenis ini biasanya mendahului pergerakan pengembangan lain ke arah trend semasa.

Secara keseluruhan, landskap teknikal memihak kepada penerusan harga ke atas selanjutnya, dengan syarat AUD/USD mengekalkan sokongan di atas zon penembusan 0.7070 dan melepasi siling rintangan 0.7160.

CADANGAN PERDAGANGAN

BELI AUD/USD

HARGA MASUK: 0.7115

HENTI RUGI: 0.7045

AMBIL KEUNTUNGAN: 0.7250

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Pendedahan Risiko

Risiko kerugian dalam perdagangan instrumen kewangan seperti saham, FX, komoditi, niaga hadapan, bon, ETF dan kripto boleh menjadi besar. Anda mungkin mengalami kerugian keseluruhan dana yang anda depositkan dengan broker anda. Oleh itu, anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada perdagangan sedemikian sesuai untuk anda berdasarkan keadaan dan sumber kewangan anda.

Tiada keputusan untuk melabur harus dibuat tanpa menjalankan usaha wajar secara menyeluruh sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan anda. Kandungan web kami mungkin tidak sesuai dengan anda kerana kami tidak mengetahui keadaan kewangan dan keperluan pelaburan anda. Maklumat kewangan kami mungkin mempunyai kependaman atau mengandungi ketidaktepatan, jadi anda harus bertanggungjawab sepenuhnya untuk sebarang keputusan perdagangan dan pelaburan anda. Syarikat tidak akan bertanggungjawab ke atas kehilangan modal anda.

Tanpa mendapat kebenaran daripada tapak web, anda tidak dibenarkan menyalin grafik, teks atau tanda dagangan tapak web. Hak harta intelek dalam kandungan atau data yang dimasukkan ke dalam laman web ini adalah milik pembekal dan pedagang pertukarannya.

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan

Data

AUD/USD Bertahan Di Atas 0.7100 Selepas Mencecah 0.7128: Perbezaan RBA Mengatasi Kebimbangan Perlahanan AS

Analisis Teknikal

Pendedahan Risiko