S&P 500과 나스닥, 고용 데이터 발표로 사상 최고치 기록, 엔비디아 시가총액 4조 달러에 근접

금요일 아시아 시장에서 원유 가격은 약간 하락했습니다. 이는 곧 열릴 OPEC+ 회의에서 생산량에 대한 추가 신호를 받을 것이란 전망에 초점이 맞춰졌기 때문입니다. 하지만 이란에 대한 미국의 추가 제재로 인해 원유 가격의 추가 하락은 억제되었습니다.

9월 브렌트유 선물 가격은 동부시간 기준 오후 9시 51분(그리니치 표준시 오전 1시 51분) 기준 배럴당 0.2% 하락한 68.66달러를 기록했고, 서부 텍사스산 중질유 선물 가격은 동부시간 기준 오후 9시 51분(그리니치 표준시 오전 1시 51분) 기준 배럴당 0.2% 하락한 65.51달러를 기록했습니다.

두 계약 모두 이번 주에 1~2% 상승했지만, 지난주에 비해 두 자릿수 손실을 기록했습니다.

원유는 달러화의 강세로 인해 압박을 받았는데, 이는 예상보다 강한 비농업 고용 지표에 따른 것으로, 단기적으로 금리가 하락하지 않을 것이라는 기대가 커졌기 때문입니다.

하지만 논란의 여지가 있는 세금 및 지출 법안이 하원에서 통과되면서 시장은 미국 경제에 대한 불안감을 감추지 못했습니다. 워싱턴이 주요 미국 무역 상대국에 높은 관세를 부과해야 하는 7월 9일 시한을 앞두고, 미국의 무역 관세 또한 주요 관심사로 떠올랐습니다.

OPEC+ 생산량 증가에 주목

석유수출국기구(OPEC+)가 주말에 회의를 가질 예정입니다 . 최근 보도에 따르면, OPEC+는 지난 3개월 동안 비슷한 증산을 단행한 데 이어 8월에도 하루 41만 1천 배럴의 증산을 준비 중인 것으로 나타났습니다.

OPEC+가 2년간의 급격한 생산량 감축을 축소한 가운데, 생산량이 급증했는데, 이는 부분적으로 지속적으로 낮은 원유 가격으로 인한 경제적 영향을 상쇄하기 위한 것입니다.

최대 수출국인 사우디아라비아가 이끄는 OPEC+ 역시 회원국 내부의 과잉 생산을 처벌하고자 노력하고 있습니다.

OPEC+의 증산은 도널드 트럼프 미국 대통령의 증산 및 유가 상승 억제 요구에 OPEC+가 부응하고 있음을 보여줍니다. 6월 유가는 이스라엘-이란 전쟁으로 2025년 최고치에 근접했지만, 군사 행동이 완화되면서 유가는 배럴당 70달러 아래로 폭락했습니다.

미국, 이란산 원유에 추가 제재 가한다

미국은 목요일 이라크산 석유로 위장해 이란산 석유를 밀수하는 기업과 선박 네트워크를 표적으로 제재를 가했습니다.

미국 재무부에 따르면, 새로운 제재는 이라크계 영국인 살림 아메드 사이드가 운영하는 회사 네트워크를 표적으로 삼았으며, 이란의 석유 수입을 제한하고 이란이 핵 활동에 대한 더 많은 제한을 받아들이도록 압력을 가하는 것이 목적입니다.

이란은 지난 6월 말 미국이 이란의 주요 우라늄 농축 시설 3곳을 공격한 이후, 이번 주 초에 유엔 핵 감시 기구와의 협력을 중단했습니다.

그럼에도 불구하고 Axios는 테헤란과 워싱턴이 다음 주 오슬로에서 추가 핵회담을 가질 예정이라고 보도했습니다.

출처: 투자

미국 대통령 도널드 트럼프의 무역 협상 마감일이 다음 주에 다가옴에 따라, 월가가 전날 최고치를 기록했음에도 불구하고 금요일에는 대부분 아시아 주식 시장이 고전을 면치 못했습니다.

달러는 목요일 상승분을 일부 되돌렸으며, 미국 시장은 이번 주에 이미 문을 닫았습니다. 투자자들은 트럼프 대통령이 곧 법률로 서명할 광범위한 지출 법안의 영향을 고려하고 있습니다.

일본의 닛케이 지수는 초반 거래에서 상승과 하락을 반복한 후 01시 52분 GMT 기준 0.3% 상승했습니다.

홍콩 항셍 지수는 1.3% 하락했고, 중국 본토 대형주 지수는 소폭 하락했습니다.

대만의 주가지수는 장 초반 상승세를 꺾고 0.2% 하락했습니다. 한국의 코스피지수는 1% 이상 하락했습니다.

미국 SP 500 선물은 0.2% 소폭 하락했는데, 이는 현물 지수가 0.8% 상승해 새로운 사상 최고치를 기록한 야간 거래에 따른 것입니다. 월가는 금요일 독립기념일로 휴장합니다.

투자자들은 목요일에 발표된 놀랍도록 강력한 고용 보고서에 환호하며, 이로 인해 미국 주요 3대 주가 지수가 모두 단축 거래에서 상승세를 보였습니다.

비당파 의회예산국에 따르면, 하원은 트럼프 대통령이 서명한 869페이지 분량의 법안을 간신히 통과시켰는데, 이 법안은 국가의 36.2조 달러 규모의 부채에 3.4조 달러를 추가하는 내용을 담고 있습니다.

트럼프 대통령은 7월 9일 마감일을 앞두고 협상이 난항을 겪자, 무역 상대국에 관세율을 알리는 편지를 보내기 시작할 것이라고 밝혔다.

미국 대통령은 수요일에 중국과 영국과의 기본 협정에 더해 베트남과의 협정을 발표하면서 "몇 가지" 더 많은 협정을 기대한다고 말했습니다. 이는 지금까지의 유일한 성공 사례입니다.

스콧 베센트 미국 재무장관은 이번 주 초 인도와의 협상 타결이 임박했다고 밝혔습니다. 그러나 백악관이 가장 먼저 발표될 가능성이 높다고 예상했던 일본 및 한국과의 협상은 결렬된 것으로 보입니다.

IG의 분석가인 토니 시커모어는 "이제 7월 9일만 기다리면 된다"고 말하며, 거래에 대한 시장의 낙관적 전망이 부족해 특히 일본과 한국을 중심으로 이 지역의 주식이 약세를 보이고 있다고 말했다.

시커모어는 동시에 목요일의 고용 데이터는 "미국 경제가 대부분 사람들이 예상했던 것보다 더 잘 유지되고 있음을 보여주며, 이는 시장이 앞으로도 쉽게 더 나아질 수 있음을 시사한다"고 말했습니다.

고용 데이터를 보면 투자자들은 이번 달 연방준비제도가 금리를 인하할 것이라는 기대를 버릴 수밖에 없다는 것을 알 수 있습니다.

미국 달러는 목요일에 주요 통화 대비 최대 0.7%까지 상승했지만, 상승폭을 줄여 세션을 0.4% 상승으로 마감했습니다.

출처: 야후 파이낸스

도널드 트럼프 미국 대통령은 워싱턴이 금요일부터 각국에 서한을 보내 미국 수입품에 부과할 관세율을 명시할 것이라고 밝혔습니다. 이는 개별 협정을 체결하겠다는 기존 약속에서 분명한 전환입니다.

트럼프 대통령은 목요일 아이오와로 출발하기 전 기자들에게 170개국 이상과 협상하는 것이 복잡하다는 점을 인정하며, 관세율을 20~30%로 정하고 한 번에 10개국에 편지를 보낼 것이라고 말했습니다.

"우리나라에는 170개국이 넘는데, 얼마나 많은 거래를 할 수 있겠습니까?" 트럼프 대통령이 말했다. "훨씬 더 복잡하죠."

공화당 대통령은 수요일 베트남과의 무역 협정이 발표된 후 다른 국가들과 좀 더 세부적인 협정을 "몇 가지" 기대한다고 말했습니다.

그러나 그는 세부적인 협상은 생략하고 대부분의 다른 국가에 구체적인 관세율을 통보하는 쪽을 선호한다고 말했습니다.

트럼프 대통령의 발언은 관세부터 농산물 수입 금지와 같은 비관세 장벽까지 모든 것에 대한 무역 협정을 완료하는 데 따르는 어려움을 강조했다.

트럼프 대통령의 수석 보좌관들은 4월에 90일 안에 90건의 거래를 성사시킬 것이라고 밝혔는데 , 이는 야심찬 목표였지만 과거의 힘들고 시간이 많이 소요되는 무역 거래에 익숙한 무역 전문가들은 회의적인 반응을 보였다.

미국 재무부 장관 스콧 베센트는 블룸버그 텔레비전과의 인터뷰에서 약 100개국에 10%의 상호 관세율이 적용될 가능성이 높다고 말하며, 7월 9일 마감일 전에 무역 협정이 잇따라 발표되면 관세가 급등할 수 있다고 예측했습니다.

100개국에 10% 관세를 부과하더라도, 이는 트럼프 행정부가 원래 예상했던 것보다 적은 규모입니다.

원래의 상호 관세 목록에는 123개 관할 구역에 10% 관세율이 적용되는 것으로 나와 있었습니다. 대부분이 소규모 국가였고, 호주의 무인도인 허드 섬과 맥도날드 섬과 같은 지역도 포함되었습니다.

트럼프 대통령은 4월 2일 10%에서 50%에 이르는 광범위한 상호 관세율을 부과해 시장을 혼란에 빠뜨렸지만, 7월 9일까지 협상 시간을 벌기 위해 대부분 국가에 대한 관세율을 일시적으로 10%로 인하했습니다.

초기 관세율이 10%였던 많은 국가들은 트럼프 행정부와 협상을 하지 않았습니다. 다만 영국은 예외입니다. 영국은 5월에 10% 관세율을 유지하기로 합의했고 자동차와 항공기 엔진 등 일부 분야에 대한 우대 조치를 얻었습니다.

현재 협상에 참여 중인 주요 교역국들은 유럽 연합(EU)에 20%, 인도에 26%, 일본에 24% 등 훨씬 높은 관세율을 부과받았습니다. 트럼프 행정부와 무역 협상에 참여하지 않은 다른 국가들도 더 높은 관세를 부과받았는데, 작은 산악 왕국 레소토에 50%, 마다가스카르에 47%, 태국에 36%가 부과되었습니다.

트럼프 대통령은 수요일 베트남과의 협정을 발표하며, 이 협정에 따라 베트남 상품에 대한 미국 관세가 기존 46%에서 20%로 인하될 것이라고 밝혔습니다. 많은 미국 제품이 베트남에 무관세로 반입될 수 있게 됩니다.

출처: Theedgemarkets

호주 달러와 뉴질랜드 달러는 금요일에 2주 연속 상승세를 기록할 것으로 예상되었습니다. 이는 미국 고용 데이터가 긍정적인 결과를 보이며 전날 밤 거래가 불안정해지면서 호주와 뉴질랜드가 조기에 금리를 인하할 가능성이 커졌기 때문입니다.

다음 주 전망은 덜 확실합니다. 미국의 관세 부과 마감일이 7월 9일에 다가오기 때문입니다. 도널드 트럼프 대통령은 워싱턴이 금요일에 보낼 서한에는 미국 수입품에 대한 국가별 관세율이 명시되어 있다고 밝혔습니다.

호주 연방은행의 국제경제 책임자인 조셉 카푸르소는 호주에서 다음으로 일어날 큰 변화는 상승보다는 하락이 될 것으로 예상합니다.

카푸르소는 "트럼프 대통령이 두 차례의 관세 휴전이 만료되는 7월 9일이나 8월 12일에 일방적으로 높은 관세를 다시 부과한다면, 4월 초와 같은 상황이 반복되면서 외환 시장이 매우 불안정해질 수 있다"고 말했습니다.

"AUD/USD와 NZD/USD는 7월과 8월 중순에 2, 3, 심지어 4센트까지 급락할 수 있습니다."

호주 달러는 금요일 장중 최저치인 $0.6537에서 $0.6572로 보합세를 보였지만, 이후 일부 손실을 회복하며 0.2% 하락 마감했습니다. 이번 주에는 0.6% 상승했습니다.

단기 저항선은 8개월 최고치인 0.6544달러이고, 다음 상승 목표는 0.6687달러입니다.

키위 달러는 0.6071달러로 거의 변동이 없었습니다. 전날 밤 장중 최저치인 0.6031달러를 기록한 후 하락폭을 줄여 0.3% 하락 마감했습니다. 이번 주에는 0.3% 상승했습니다.

추가 지원선은 0.6040달러에 있으며, 저항선은 9개월 최고치인 0.6120달러에 있습니다.

시장이 연준의 7월 금리 인하 가능성을 낮춘 가운데, 미국 고용 보고서는 예상보다 상승했습니다. 9월 금리 인하 가능성도 불투명하며, 선물 시장에서는 금리 인하 가능성이 74%로 나타나고 있습니다.

연방준비제도이사회(Fed)가 강경한 태도를 취했음에도 불구하고, 시장에서는 호주 중앙은행이 올해 세 번째로 화요일에 금리를 인하해 3.6%로 낮출 것이라고 여전히 믿고 있으며, 이는 약 95%가 반영된 수치입니다. 

로이터 여론조사에 따르면 경제학자 37명 중 31명이 다음 주에 금리가 인하될 것으로 예상한 반면, 시티은행과 블랙록을 포함한 나머지는 변동이 없을 것으로 예상했습니다.

금요일에 발표된 자료에 따르면 5월 가계 지출은 7개월 만에 가장 빠른 속도로 0.9% 증가했지만 이는 지난 3개월 동안의 미미한 성장세 이후의 결과입니다.

뉴질랜드 중앙은행은 수요일에 회의를 열고 기준금리를 3.25%로 동결할 가능성이 가장 높습니다. 스와프는 변동이 없을 확률을 83%로 시사합니다.

로이터 여론조사에 따르면 경제학자 27명 중 19명은 정책 변화가 없을 것으로 예상하는 반면, 8명은 25bp 인하를 예측했습니다.

출처: TradingView

금은 목요일에 하락했음에도 불구하고 주간 상승세를 이어갔는데, 투자자들이 연방준비제도의 금리 인하 가능성을 낮추고 세계 무역 전망에 대한 우려가 남아 있기 때문이다.

금값은 이번 주 온스당 3,330달러 부근에서 약 1.7% 상승했습니다. 전 거래일에는 미국 고용 지표가 예상을 웃도는 상승세를 보였고 실업률도 예상치를 밑돌면서 0.9% 하락 마감했습니다. 7월 연준 회의에서 금리 인하에 대한 투자자들의 기대치가 낮아지면서 달러화는 미국 국채 수익률과 함께 상승하며 금값에 압력을 가했습니다. 금리 인상은 일반적으로 이자가 발생하지 않는 금에 부담을 줍니다.

연준 정책 입안자들은 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책이 인플레이션 압력을 부추길 가능성을 언급하며 올해 들어 현재까지 중앙은행의 기준금리를 동결해 왔습니다. 관계자들은 또한 전반적인 고용 시장 안정세를 언급하며 금리 인하를 서두를 필요가 없다는 자신들의 견해를 뒷받침했습니다.

트럼프 대통령이 7월 9일 협상 마감일을 앞두고 일방적인 관세율을 정하기 위해 그의 행정부가 금요일부터 무역 상대국에 서한을 보낼 수도 있다고 밝힌 후, 투자자들은 세계 무역의 최신 동향을 주시하고 있습니다.

금값은 올해 들어 25% 이상 상승하여 4월 기록한 최고치보다 약 170달러 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 투자자들이 지정학적 및 무역 갈등 고조에 직면하면서 안전자산에 대한 수요와 세계 중앙은행들의 지속적인 강세로 금값은 상승세를 보이고 있습니다.

싱가포르 시간 오전 8시 9분 기준 금 현물 가격은 0.1% 상승한 온스당 3,328.68달러를 기록했습니다. 블룸버그 달러 현물 지수는 전 거래일 0.2% 상승한 데 이어 0.1% 하락했습니다. 은은 하락했고, 팔라듐은 보합세를 유지했으며, 백금은 소폭 상승했습니다.

한편, 하원이 목요일 트럼프 대통령의 수조 달러 규모의 재정 패키지를 통과시킨 후, 투자자들은 이 패키지가 미칠 수 있는 경제적 영향을 저울질하고 있었습니다. 초당파 기관인 의회예산국(CBO)에 따르면, 이 포괄적인 법안으로 인해 향후 10년간 미국의 재정 적자가 3조 4천억 달러 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 금과 같은 안전자산에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다.

출처: 블룸버그 유럽

북한은 우크라이나와의 최전선에서 러시아군을 지원하기 위해 병력 규모를 세 배로 늘리고, 러시아군 지원을 위해 2만 5천 명에서 3만 명의 병력을 추가로 파견할 준비를 하고 있는 것으로 알려졌습니다. 이는 우크라이나 당국자들의 정보 평가를 바탕으로 한 것입니다.

CNN 에 따르면 , "CNN이 확인한 평가에 따르면, 병력이 향후 몇 달 안에 러시아에 도착할 가능성이 있으며, 이는 지난 11월에 파견되어 우크라이나의 러시아 쿠르스크 지역 침공을 격퇴하는 데 기여한 1만 1천 명에 추가될 수 있습니다." 보도는 "서방 관계자들에 따르면, 북한군 약 4천 명이 이번 배치 과정에서 사망하거나 부상을 입었지만, 그 이후로 평양과 모스크바의 협력이 활발해지고 있다"고 덧붙였습니다.

하지만 중요한 시점을 감안할 때, 우크라이나 정보 기관과 서방 정보 기관에서 인용한 보고서에 대해 의심과 회의를 가질 만한 이유가 있습니다.

북한의 지원이 이처럼 급격히 확대되었다는 주장은 백악관이 키예프로의 주요 무기 이전을 중단하겠다고 밝힌 지 24시간 만에 나온 것으로, 이는 국방부의 무기 비축량이 줄어들고 있다는 우려에 따른 것입니다.

우크라이나 정부는 중요한 무기와 탄약 파이프라인을 잃어가는 상황에서 필사적으로 서방의 관심을 끌고자 하는 듯합니다.

지난달에 우크라이나 대통령 볼로디미르 젤렌스키는 러시아, 이란, 북한에 대한 공동 국제적 조치를 긴급히 촉구했습니다. 그렇지 않으면 우크라이나를 상대로 음모를 꾸미는 새로운 '축'이 등장할 것입니다.

젤렌스키 대통령은 2주 전 "러시아는 지금 이란의 핵 프로그램을 구하려 하고 있다. 공개적인 신호와 비공개적인 활동을 해석할 다른 방법이 없다"고 말했다.

젤렌스키 대통령은 "이란의 샤헤드 드론(현재 상당히 개량됨)과 북한의 탄도 미사일(역시 개량됨)이 우크라이나에서 우리 국민을 공격하고 있다는 것은 국제 사회의 연대와 압박만으로는 충분하지 않다는 분명한 신호입니다."라고 말했습니다. "우리는 제재를 대폭 강화해야 합니다."

CNN은 북한의 병력 증강설에 대한 새로운 정보 평가에 대해 다음과 같이 덧붙였다 .

CNN이 입수한 우크라이나 측 평가에 따르면 러시아 국방부는 "러시아 전투부대에 더욱 통합"하기 위해 "필요한 장비, 무기, 탄약"을 제공할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 이 문서는 북한군이 "대규모 공세 작전을 포함하여 러시아 병력을 강화하기 위해" 러시아가 점령한 우크라이나 일부 지역에서 전투에 참여할 "가능성이 매우 높다"고 덧붙였습니다.

우크라이나 국방 정보 기관의 평가에 따르면, 러시아 군용기가 인원 수송을 위해 개조되고 있다는 징후가 있다고 합니다. 이는 러시아 시베리아를 가로질러 수만 명의 외국군을 이동시키는 방대한 사업을 반영하는 것으로, 러시아 시베리아는 남서쪽으로 북한과 국경을 접하고 있습니다.

이번 주 초 북한 관영 매체는 김정은 국무위원장이 우크라이나에서 러시아군과 연합군으로 전투 중 사망한 것으로 알려진 북한군 병사들의 죽음을 애도하는 영상을 방영했습니다. 이 추모 영상은 러시아에서 유해를 송환한 것을 기념하기 위한 것이었지만, 추모 대상 사망자 수에 대한 자세한 내용은 알려지지 않았습니다.

지난 주말은 양국의 "포괄적 전략적 동반자 관계" 조약 체결 1주년이기도 했습니다. 이 조약은 북한군의 러시아 파병의 "법적 근거"가 되었습니다.

출처: 제로헤지