ECB, 폭염이 인플레이션과 경제 성장에 미치는 영향 경고

도널드 트럼프 미국 대통령 은 금요일 아침 러시아의 블라디미르 푸틴 대통령과의 전화 통화에 실망했다고 밝혔습니다. 푸틴 대통령이 우크라이나에 대한 러시아의 전쟁을 중단시키려 하지 않는 듯하기 때문입니다.

미국이 외교적 수단을 통해 우크라이나에서 러시아의 전쟁을 종식시키려는 시도는 대체로 좌초되었고, 트럼프 대통령은 푸틴에게 본격적인 협상을 위한 압력을 가하라는 요구에 직면해 있습니다. 이 요구에는 일부 공화당원도 포함됩니다.

트럼프 대통령은 아이오와 여행을 마치고 워싱턴으로 돌아와 기자들에게 "목요일에 푸틴 대통령과 통화한 후, 금요일에 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 통화할 계획"이라고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 "오늘 푸틴 대통령과 나눈 대화에 대해 매우 실망했습니다. 그가 거기에 없다고 생각했고, 매우 실망스러웠습니다."라고 말했습니다.

"그냥 그가 멈출 생각이 없는 것 같다고 말하고 싶은 거예요. 그게 안타까운 일이죠."

푸틴 보좌관 유리 우샤코프가 제공한 요약에 따르면, 두 정상은 거의 1시간 동안 진행된 대화에서 키이우로의 일부 미국 무기 운송이 최근 중단된 문제에 대해서는 논의하지 않았습니다.

우크라이나 관리들은 통화가 끝난 지 몇 시간 만에 러시아의 드론 공격으로 키이우 북부 교외의 아파트 건물에 화재가 발생했다고 밝혔다. 이는 갈등의 방향에 큰 변화가 없음을 보여준다.

키이우에서 로이터 통신의 목격자들은 방공 부대가 수도 상공에서 드론과 교전하는 동안 폭발이 일어나고 기관총 사격이 가해졌으며, 러시아의 포격으로 동부 지역에서 5명이 사망했다고 전했다.

트럼프 대통령은 목요일 기자들에게 "그와 아무런 진전도 없었다"고 말했습니다.

젤렌스키 대통령은 이날 덴마크에서 기자들에게 이번 주에 처음 공개된 일부 무기 운송 중단에 대해 금요일에 트럼프 대통령과 통화하고 싶다고 말했습니다.

트럼프 대통령은 워싱턴을 떠나 아이오와로 향하면서 기자들과의 인터뷰에서 "우리는" 무기 공급을 완전히 중단하지 않았지만, 전임자인 조 바이든이 너무 많은 무기를 보내 미국의 방위력을 약화시킬 위험이 있다고 비난했습니다.

"우리는 무기를 주고 있습니다. 하지만 우리는 이미 너무 많은 무기를 줬습니다. 하지만 우리는 무기를 주고 있습니다."라고 그는 말했습니다.

"우리는 그들과 협력하고 그들을 돕기 위해 노력하고 있지만, (완전히 멈추지는 않았습니다.) 아시다시피, 바이든은 그들에게 무기를 주면서 온 나라를 비웠고, 우리는 우리 스스로를 위해 충분한 무기를 확보해야 합니다."

외교적 협상은 재고 부족으로 인해 미국이 우크라이나에 대한 특정 필수 무기의 운송을 중단한 가운데 이루어졌으며 , 이는 러시아의 여름 공세와 민간인을 겨냥한 공격의 증가에 직면한 상황에서 이루어졌다고 소식통이 로이터에 일찍이 전했습니다.

푸틴은 갈등의 "근본 원인"이 해결될 경우에만 침공을 중단하겠다고 계속 주장하며, NATO 확대와 우크라이나에 대한 서방의 지원이라는 문제에 대한 러시아의 약칭을 사용했으며, 우크라이나가 NATO 동맹에 가입한다는 생각을 거부하기도 했습니다.

NATO 지도자들은 러시아 지도자들이 키이우와 다른 동유럽 수도에서 이루어지는 정치적 결정에 대한 더 큰 통제력을 확립하려 한다고 말했습니다.

미국의 무기 선적 중단은 우크라이나를 당황하게 했고, 지난주에 키이우에서 패트리어트 미사일 방어 시스템을 사용할 수 있도록 노력하겠다고 밝힌 트럼프 대통령의 현재 갈등에 대한 견해에 대해 광범위한 혼란이 야기되었습니다.

우크라이나 지도자들은 수요일에 키이우 주재 미국 특사를 불러 워싱턴으로부터의 군사 지원의 중요성을 강조하고, 무기 선적 중단으로 인해 러시아에 대한 우크라이나의 방어 능력이 약해질 것이라고 경고했습니다.

로이터는 수요일에 펜타곤의 움직임으로 인해 우크라이나가 고속 탄도 미사일을 파괴하는 데 의존하고 있는 패트리어트 방어 미사일의 공급이 줄어들게 되었다고 보도했습니다.

크렘린 보좌관인 우샤코프는 러시아가 미국과 계속 대화할 의향이 있지만, 모스크바와 키이우 사이에서 평화 협상이 이루어져야 한다고 말했습니다.

이 발언은 모스크바가 평화 회담을 위한 3자 회담 방식을 피하려 한다는 일부 징후가 보이는 가운데 나온 것입니다. 우크라이나 관리들에 따르면, 러시아는 6월 초 이스탄불에서 열린 3자 회담에서 미국 외교관들에게 퇴장을 요청했습니다.

우샤코프는 트럼프와 푸틴이 대면 회담에 관해 이야기하지 않았다고 말했다.

출처: 로이터

월가는 목요일에 사상 최고치를 경신하며 상승세를 보였습니다. 칩 제조업체 엔비디아의 기업 가치가 4조 달러(16조 9천억 링깃)에 가까워졌고, 놀라울 정도로 강력한 미국 고용 보고서가 투자자들을 기쁘게 했습니다. 투자자들은 이번 달에 금리가 인하될 가능성이 희박하다는 것을 무시했습니다.

SP 500과 나스닥은 사상 최고치를 경신하며 3주 연속 상승세를 기록했습니다. 다우지수는 0.77% 상승 마감하며, 자체 최고치와 불과 0.41% 차이로 마감했습니다.

칩 제조업체 엔비디아는 1.3% 상승하며 시가총액이 3조 8,900억 달러에 달했습니다. 엔비디아는 애플의 역대 최고 시가총액을 추월하고 역사상 가장 가치 있는 기업에 등극할 가능성이 높습니다.

금요일 미국 독립기념일 전날, 거래량은 짧은 세션 동안 적었습니다.

뉴욕에 있는 맨 그룹의 수석 시장 전략가인 크리스티나 후퍼는 "우리는 비이성적인 과잉 투자가 실제로 일어나고 있는 걸 보고 있습니다. 주식 시장은 낙관론 쪽으로 매우 치우쳐 있습니다."라고 말했습니다.

"하지만 그럴 만한 근거는 있습니다. 고용 보고서가 예상보다 부진하지 않아서 어느 정도 안도감을 느낀다고 생각합니다."

그녀는 소매 투자자들이 앞으로 다가올 인플레이션 압력과 관세를 둘러싼 불확실성을 대체로 무시하고 "오늘 발표되는 일자리 보고서와 같은 구체적인 것에만 집중하고 있기 때문에 이번 랠리가 촉진됐다"고 말했습니다.

SP 500 지수는 51.94포인트(0.83%) 상승한 6,279.36에, 나스닥 종합지수는 207.97포인트(1.02%) 상승한 20,601.10에 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 344.11포인트(0.77%) 상승한 44,828.53에 마감했습니다.

데이터에 따르면 지난달 비농업 부문 고용은 14만 7천 개 증가했는데, 이는 로이터 통신이 이코노미스트들을 대상으로 조사한 예상치인 11만 개보다 33% 높은 수치입니다. 실업률은 지난달 4.1%로 하락했는데, 이는 예상치인 4.3%보다 나은 수치입니다.

CME 그룹의 Fedwatch 도구에 따르면, 9월에 25베이시스포인트 인하될 확률은 68%로, 1주일 전보다 74% 낮아지면서 투자자들은 7월에 금리가 인하될 가능성을 빠르게 배제했습니다.

시장이 마감된 후, 미국 하원 공화당은 도널드 트럼프 미국 대통령의 대규모 세금 감면 및 지출 법안을 승인했는데, 이는 예상된 결과였습니다.

비당파 의회예산국에 따르면, 이 법안으로 인해 국가 부채가 36조 2,000억 달러에 3조 4,000억 달러가 추가될 것이며, 수백만 명의 미국인이 건강 보험에서 벗어날 것으로 예상됩니다.

대규모 감세와 정부 지출 증가는 경제 수요를 촉진할 수 있습니다. 이는 특히 최근 고용 보고서처럼 경제가 회복 조짐을 보일 때 인플레이션 압력을 가중시킬 수 있습니다.

워싱턴 D.C.에서 180억 달러 규모의 자산을 운용하는 F/m Investments의 최고경영자(CEO) 알렉스 모리스는 "고용 보고서 같은 일부 데이터는 긍정적이고 매력적입니다. 하지만 한 걸음 물러서 보면 상황은 그다지 좋지 않습니다."라고 말했습니다.

이번 주 SP 500 지수는 1.72%, 나스닥 지수는 1.62%, 다우 지수는 2.3% 상승했습니다. 러셀 2000 소형주 지수는 3.41% 상승했습니다.

"좀 당황스럽네요." 모리스가 말했다. "모든 데이터가 제대로 정리되기 전 마지막 고공비행 같은 느낌이에요."

월스트리트 저널이 투자 활동가 스타보드 밸류가 온라인 여행사인 트립어드바이저의 지분을 9% 이상 확보했다고 보도한 후 트립어드바이저 주가는 16.7% 상승했습니다.

클라우드 보안 회사인 Datadog가 SP 500에서 Juniper Networks를 대체할 것이라는 소식이 전해지자 주가가 14.9% 상승했습니다.

시장은 동부시간 기준 오후 1시에 마감했습니다. 미국 거래소의 거래량은 108억 5천만 주로, 지난 20거래일 동안의 전체 거래 평균인 178억 2천만 주보다 훨씬 적었습니다.

출처: Theedgemarkets

금요일 아시아 시장에서 원유 가격은 약간 하락했습니다. 이는 곧 열릴 OPEC+ 회의에서 생산량에 대한 추가 신호를 받을 것이란 전망에 초점이 맞춰졌기 때문입니다. 하지만 이란에 대한 미국의 추가 제재로 인해 원유 가격의 추가 하락은 억제되었습니다.

9월 브렌트유 선물 가격은 동부시간 기준 오후 9시 51분(그리니치 표준시 오전 1시 51분) 기준 배럴당 0.2% 하락한 68.66달러를 기록했고, 서부 텍사스산 중질유 선물 가격은 동부시간 기준 오후 9시 51분(그리니치 표준시 오전 1시 51분) 기준 배럴당 0.2% 하락한 65.51달러를 기록했습니다.

두 계약 모두 이번 주에 1~2% 상승했지만, 지난주에 비해 두 자릿수 손실을 기록했습니다.

원유는 달러화의 강세로 인해 압박을 받았는데, 이는 예상보다 강한 비농업 고용 지표에 따른 것으로, 단기적으로 금리가 하락하지 않을 것이라는 기대가 커졌기 때문입니다.

하지만 논란의 여지가 있는 세금 및 지출 법안이 하원에서 통과되면서 시장은 미국 경제에 대한 불안감을 감추지 못했습니다. 워싱턴이 주요 미국 무역 상대국에 높은 관세를 부과해야 하는 7월 9일 시한을 앞두고, 미국의 무역 관세 또한 주요 관심사로 떠올랐습니다.

OPEC+ 생산량 증가에 주목

석유수출국기구(OPEC+)가 주말에 회의를 가질 예정입니다 . 최근 보도에 따르면, OPEC+는 지난 3개월 동안 비슷한 증산을 단행한 데 이어 8월에도 하루 41만 1천 배럴의 증산을 준비 중인 것으로 나타났습니다.

OPEC+가 2년간의 급격한 생산량 감축을 축소한 가운데, 생산량이 급증했는데, 이는 부분적으로 지속적으로 낮은 원유 가격으로 인한 경제적 영향을 상쇄하기 위한 것입니다.

최대 수출국인 사우디아라비아가 이끄는 OPEC+ 역시 회원국 내부의 과잉 생산을 처벌하고자 노력하고 있습니다.

OPEC+의 증산은 도널드 트럼프 미국 대통령의 증산 및 유가 상승 억제 요구에 OPEC+가 부응하고 있음을 보여줍니다. 6월 유가는 이스라엘-이란 전쟁으로 2025년 최고치에 근접했지만, 군사 행동이 완화되면서 유가는 배럴당 70달러 아래로 폭락했습니다.

미국, 이란산 원유에 추가 제재 가한다

미국은 목요일 이라크산 석유로 위장해 이란산 석유를 밀수하는 기업과 선박 네트워크를 표적으로 제재를 가했습니다.

미국 재무부에 따르면, 새로운 제재는 이라크계 영국인 살림 아메드 사이드가 운영하는 회사 네트워크를 표적으로 삼았으며, 이란의 석유 수입을 제한하고 이란이 핵 활동에 대한 더 많은 제한을 받아들이도록 압력을 가하는 것이 목적입니다.

이란은 지난 6월 말 미국이 이란의 주요 우라늄 농축 시설 3곳을 공격한 이후, 이번 주 초에 유엔 핵 감시 기구와의 협력을 중단했습니다.

그럼에도 불구하고 Axios는 테헤란과 워싱턴이 다음 주 오슬로에서 추가 핵회담을 가질 예정이라고 보도했습니다.

출처: 투자

미국 대통령 도널드 트럼프의 무역 협상 마감일이 다음 주에 다가옴에 따라, 월가가 전날 최고치를 기록했음에도 불구하고 금요일에는 대부분 아시아 주식 시장이 고전을 면치 못했습니다.

달러는 목요일 상승분을 일부 되돌렸으며, 미국 시장은 이번 주에 이미 문을 닫았습니다. 투자자들은 트럼프 대통령이 곧 법률로 서명할 광범위한 지출 법안의 영향을 고려하고 있습니다.

일본의 닛케이 지수는 초반 거래에서 상승과 하락을 반복한 후 01시 52분 GMT 기준 0.3% 상승했습니다.

홍콩 항셍 지수는 1.3% 하락했고, 중국 본토 대형주 지수는 소폭 하락했습니다.

대만의 주가지수는 장 초반 상승세를 꺾고 0.2% 하락했습니다. 한국의 코스피지수는 1% 이상 하락했습니다.

미국 SP 500 선물은 0.2% 소폭 하락했는데, 이는 현물 지수가 0.8% 상승해 새로운 사상 최고치를 기록한 야간 거래에 따른 것입니다. 월가는 금요일 독립기념일로 휴장합니다.

투자자들은 목요일에 발표된 놀랍도록 강력한 고용 보고서에 환호하며, 이로 인해 미국 주요 3대 주가 지수가 모두 단축 거래에서 상승세를 보였습니다.

비당파 의회예산국에 따르면, 하원은 트럼프 대통령이 서명한 869페이지 분량의 법안을 간신히 통과시켰는데, 이 법안은 국가의 36.2조 달러 규모의 부채에 3.4조 달러를 추가하는 내용을 담고 있습니다.

트럼프 대통령은 7월 9일 마감일을 앞두고 협상이 난항을 겪자, 무역 상대국에 관세율을 알리는 편지를 보내기 시작할 것이라고 밝혔다.

미국 대통령은 수요일에 중국과 영국과의 기본 협정에 더해 베트남과의 협정을 발표하면서 "몇 가지" 더 많은 협정을 기대한다고 말했습니다. 이는 지금까지의 유일한 성공 사례입니다.

스콧 베센트 미국 재무장관은 이번 주 초 인도와의 협상 타결이 임박했다고 밝혔습니다. 그러나 백악관이 가장 먼저 발표될 가능성이 높다고 예상했던 일본 및 한국과의 협상은 결렬된 것으로 보입니다.

IG의 분석가인 토니 시커모어는 "이제 7월 9일만 기다리면 된다"고 말하며, 거래에 대한 시장의 낙관적 전망이 부족해 특히 일본과 한국을 중심으로 이 지역의 주식이 약세를 보이고 있다고 말했다.

시커모어는 동시에 목요일의 고용 데이터는 "미국 경제가 대부분 사람들이 예상했던 것보다 더 잘 유지되고 있음을 보여주며, 이는 시장이 앞으로도 쉽게 더 나아질 수 있음을 시사한다"고 말했습니다.

고용 데이터를 보면 투자자들은 이번 달 연방준비제도가 금리를 인하할 것이라는 기대를 버릴 수밖에 없다는 것을 알 수 있습니다.

미국 달러는 목요일에 주요 통화 대비 최대 0.7%까지 상승했지만, 상승폭을 줄여 세션을 0.4% 상승으로 마감했습니다.

출처: 야후 파이낸스

도널드 트럼프 미국 대통령은 워싱턴이 금요일부터 각국에 서한을 보내 미국 수입품에 부과할 관세율을 명시할 것이라고 밝혔습니다. 이는 개별 협정을 체결하겠다는 기존 약속에서 분명한 전환입니다.

트럼프 대통령은 목요일 아이오와로 출발하기 전 기자들에게 170개국 이상과 협상하는 것이 복잡하다는 점을 인정하며, 관세율을 20~30%로 정하고 한 번에 10개국에 편지를 보낼 것이라고 말했습니다.

"우리나라에는 170개국이 넘는데, 얼마나 많은 거래를 할 수 있겠습니까?" 트럼프 대통령이 말했다. "훨씬 더 복잡하죠."

공화당 대통령은 수요일 베트남과의 무역 협정이 발표된 후 다른 국가들과 좀 더 세부적인 협정을 "몇 가지" 기대한다고 말했습니다.

그러나 그는 세부적인 협상은 생략하고 대부분의 다른 국가에 구체적인 관세율을 통보하는 쪽을 선호한다고 말했습니다.

트럼프 대통령의 발언은 관세부터 농산물 수입 금지와 같은 비관세 장벽까지 모든 것에 대한 무역 협정을 완료하는 데 따르는 어려움을 강조했다.

트럼프 대통령의 수석 보좌관들은 4월에 90일 안에 90건의 거래를 성사시킬 것이라고 밝혔는데 , 이는 야심찬 목표였지만 과거의 힘들고 시간이 많이 소요되는 무역 거래에 익숙한 무역 전문가들은 회의적인 반응을 보였다.

미국 재무부 장관 스콧 베센트는 블룸버그 텔레비전과의 인터뷰에서 약 100개국에 10%의 상호 관세율이 적용될 가능성이 높다고 말하며, 7월 9일 마감일 전에 무역 협정이 잇따라 발표되면 관세가 급등할 수 있다고 예측했습니다.

100개국에 10% 관세를 부과하더라도, 이는 트럼프 행정부가 원래 예상했던 것보다 적은 규모입니다.

원래의 상호 관세 목록에는 123개 관할 구역에 10% 관세율이 적용되는 것으로 나와 있었습니다. 대부분이 소규모 국가였고, 호주의 무인도인 허드 섬과 맥도날드 섬과 같은 지역도 포함되었습니다.

트럼프 대통령은 4월 2일 10%에서 50%에 이르는 광범위한 상호 관세율을 부과해 시장을 혼란에 빠뜨렸지만, 7월 9일까지 협상 시간을 벌기 위해 대부분 국가에 대한 관세율을 일시적으로 10%로 인하했습니다.

초기 관세율이 10%였던 많은 국가들은 트럼프 행정부와 협상을 하지 않았습니다. 다만 영국은 예외입니다. 영국은 5월에 10% 관세율을 유지하기로 합의했고 자동차와 항공기 엔진 등 일부 분야에 대한 우대 조치를 얻었습니다.

현재 협상에 참여 중인 주요 교역국들은 유럽 연합(EU)에 20%, 인도에 26%, 일본에 24% 등 훨씬 높은 관세율을 부과받았습니다. 트럼프 행정부와 무역 협상에 참여하지 않은 다른 국가들도 더 높은 관세를 부과받았는데, 작은 산악 왕국 레소토에 50%, 마다가스카르에 47%, 태국에 36%가 부과되었습니다.

트럼프 대통령은 수요일 베트남과의 협정을 발표하며, 이 협정에 따라 베트남 상품에 대한 미국 관세가 기존 46%에서 20%로 인하될 것이라고 밝혔습니다. 많은 미국 제품이 베트남에 무관세로 반입될 수 있게 됩니다.

출처: Theedgemarkets

호주 달러와 뉴질랜드 달러는 금요일에 2주 연속 상승세를 기록할 것으로 예상되었습니다. 이는 미국 고용 데이터가 긍정적인 결과를 보이며 전날 밤 거래가 불안정해지면서 호주와 뉴질랜드가 조기에 금리를 인하할 가능성이 커졌기 때문입니다.

다음 주 전망은 덜 확실합니다. 미국의 관세 부과 마감일이 7월 9일에 다가오기 때문입니다. 도널드 트럼프 대통령은 워싱턴이 금요일에 보낼 서한에는 미국 수입품에 대한 국가별 관세율이 명시되어 있다고 밝혔습니다.

호주 연방은행의 국제경제 책임자인 조셉 카푸르소는 호주에서 다음으로 일어날 큰 변화는 상승보다는 하락이 될 것으로 예상합니다.

카푸르소는 "트럼프 대통령이 두 차례의 관세 휴전이 만료되는 7월 9일이나 8월 12일에 일방적으로 높은 관세를 다시 부과한다면, 4월 초와 같은 상황이 반복되면서 외환 시장이 매우 불안정해질 수 있다"고 말했습니다.

"AUD/USD와 NZD/USD는 7월과 8월 중순에 2, 3, 심지어 4센트까지 급락할 수 있습니다."

호주 달러는 금요일 장중 최저치인 $0.6537에서 $0.6572로 보합세를 보였지만, 이후 일부 손실을 회복하며 0.2% 하락 마감했습니다. 이번 주에는 0.6% 상승했습니다.

단기 저항선은 8개월 최고치인 0.6544달러이고, 다음 상승 목표는 0.6687달러입니다.

키위 달러는 0.6071달러로 거의 변동이 없었습니다. 전날 밤 장중 최저치인 0.6031달러를 기록한 후 하락폭을 줄여 0.3% 하락 마감했습니다. 이번 주에는 0.3% 상승했습니다.

추가 지원선은 0.6040달러에 있으며, 저항선은 9개월 최고치인 0.6120달러에 있습니다.

시장이 연준의 7월 금리 인하 가능성을 낮춘 가운데, 미국 고용 보고서는 예상보다 상승했습니다. 9월 금리 인하 가능성도 불투명하며, 선물 시장에서는 금리 인하 가능성이 74%로 나타나고 있습니다.

연방준비제도이사회(Fed)가 강경한 태도를 취했음에도 불구하고, 시장에서는 호주 중앙은행이 올해 세 번째로 화요일에 금리를 인하해 3.6%로 낮출 것이라고 여전히 믿고 있으며, 이는 약 95%가 반영된 수치입니다. 

로이터 여론조사에 따르면 경제학자 37명 중 31명이 다음 주에 금리가 인하될 것으로 예상한 반면, 시티은행과 블랙록을 포함한 나머지는 변동이 없을 것으로 예상했습니다.

금요일에 발표된 자료에 따르면 5월 가계 지출은 7개월 만에 가장 빠른 속도로 0.9% 증가했지만 이는 지난 3개월 동안의 미미한 성장세 이후의 결과입니다.

뉴질랜드 중앙은행은 수요일에 회의를 열고 기준금리를 3.25%로 동결할 가능성이 가장 높습니다. 스와프는 변동이 없을 확률을 83%로 시사합니다.

로이터 여론조사에 따르면 경제학자 27명 중 19명은 정책 변화가 없을 것으로 예상하는 반면, 8명은 25bp 인하를 예측했습니다.

출처: TradingView