4월 22일 금융 뉴스

핵심 포인트:

• 파운드-달러, 11일간 상승세로 1.34달러 돌파
• 1.3430달러 저항선은 반전을 촉발할 수 있습니다.
• 트럼프의 트윗은 이제 최고 수준의 시장 위험으로 분류됩니다.

이는 이전 추세 전환의 전환점입니다. $1.3430은 이중 천장 패턴일 수 있으며, 하락장을 예의주시하고 있습니다. 또한 파운드화는 1월 중순 이후 무려 11%나 상승했습니다.

📈스털링, 11일 연속 승리 행진 이어가

• 녹색 캔들 11개. 핵심 저항선 하나. 파운드화는 임무를 수행하고 있습니다. 통화쌍은 화요일에 1.34달러를 돌파하며 상승세를 이어갔고, 11거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 수년 만에 가장 긴 기록입니다.
• 이 통화쌍은 1월 중순 이후 11% 상승했는데, 이는 미국 달러에 대한 신뢰가 약화되고, 영국의 인플레이션이 완화되고 , 영국 중앙은행의 금리 인하가 코앞으로 다가왔다는 기대감이 커진 데 따른 것입니다.

⚠️$1.3430 더블탑으로 크게 늘어납니다

• 하지만 이제 진짜 시험대가 왔습니다. 바로 $1.3430입니다. 이 가격대는 9월 말 돌파 시도가 실패하면서 가격이 급등했던 주요 기술적 장벽입니다. 이는 이중 천장형 패턴으로 볼 수 있으며, 하락세는 이를 예의주시하고 있습니다. 이 가격대가 무너지면 차익 실현이 촉발될 수 있고, 깔끔하게 돌파한다면 $1.36까지 추가 상승할 가능성이 있습니다.
• 이러한 움직임은 더 광범위한 거시경제적 배경을 반영하기도 합니다. 트럼프 대통령과 제이 파월 연준 의장의 설전이 심화되고 중앙은행의 독립성에 대한 신뢰가 흔들리면서 시장은 미국 달러에 대한 회의적인 시각을 점차 확대하고 있습니다. 이러한 배경에서 유로, 엔, 금, 그리고 이제는 파운드화와 같은 대체 통화로 자금이 몰리고 있습니다.

📪트럼프가 접속하지 않는 한, 앞으로의 일주일은 조용할 것이다

• 앞으로 대서양 양쪽에서 주요 경제 이벤트가 없어 조용한 주가 될 것으로 예상되어 케이블 방송에서 완전히 기술적인 내용을 다룰 수 있는 공간이 생길 것으로 보입니다. 물론 트럼프가 이러한 상황을 바꾸기로 결정하지 않는 한 말입니다.
• 트럼프 대통령의 악명 높은 온라인 게시물은 이제 시장에 미치는 영향 면에서 가장 중요한 예정된 경제 이벤트와 맞먹는 수준입니다. 따라서 미국 대통령의 갑작스러운 트윗은 시장을 빠르고 날카롭게, 그리고 양방향으로 움직일 수 있으므로 주의해야 합니다.

출처: TradingView

오늘의 초점

오늘은 거시경제적 측면에 대한 관심이 적을 것으로 예상되는 가운데, 시장은 무역 불확실성과 트럼프 대통령의 신호를 계속 주의 깊게 지켜볼 것입니다.

유로존에서는 4월 소비자 신뢰지수에 주목하고 있습니다. 소비자 신뢰지수는 작년 큰 폭의 반등 이후 지난 몇 달 동안 하락세를 보였으며, 4월 무역전쟁 불확실성이 이러한 추세를 더욱 심화시켰을 가능성이 높습니다.

스웨덴의 최신 실업률 수치가 오늘 오전 8시(중부유럽 표준시)에 발표됩니다. 최근 몇 달 동안 관찰된 우려스러운 추세는 기업들이 직면한 심각한 불확실성으로 인해 고용 의욕을 저하시킬 가능성이 높아 지속될 수 있습니다. 연말에는 실업률이 하락할 것으로 예상되지만, 최고치를 넘어섰다고 확신하기까지는 몇 달 더 걸릴 수 있습니다.

이번 주 남은 기간 동안 가장 중요한 지표 발표는 수요일에 발표될 예정인 4월 PMI 보고서입니다. 이 조사는 광복절 이후에 실시되었기 때문에 관세 불확실성의 영향을 먼저 살펴볼 수 있을 것으로 보입니다. 중요한 것은 관세 협상, 특히 미중 무역 협상의 진전과 글로벌 투자 심리의 변화가 이번 주에도 시장에 계속 영향을 미칠 것이라는 점입니다.

경제 및 시장 뉴스

부활절 동안 무슨 일이 일어났나요?

미국에서는 광복절을 앞둔 3월 소매 판매 성장률이 견조한 수준을 유지하며 예상치인 1.4%(부정률: 1.3%, 전월: 0.2%)에 근접한 수치를 기록했습니다. 휘발유 가격 하락이 주요 뉴스에 영향을 미쳤지만, 자동차 판매는 소폭 상승했습니다. 관세 우려가 일부 품목에 영향을 미쳤을 가능성이 있지만, 재량 지출을 측정하는 좋은 지표이자 관세의 영향을 받지 않는 술집과 식당의 매출 증가율은 2월부터 다소 상승세를 보였습니다. 전반적으로 이번 발표는 매우 암울한 소비자 심리 수치가 일부에서 우려했던 것처럼 구체적인 지표로 나타나지는 않았음을 시사합니다.

필라델피아 연준의 4월 제조업 지수는 눈에 띄게 약세를 보였으며, 신규 주문은 3월 8.7에서 -34.2로 급락했습니다. 따라서 광복절 이후 첫 번째 발표되는 4월 PMI는 악화될 가능성이 있습니다.

부활절 기간 동안 여러 연준 인사들이 전화 통화를 했습니다. 파월 연준 의장(매파, 투표 위원)은 연준이 관망하는 기조를 유지하고 있다고 강조했습니다. 마찬가지로, 뉴욕 연준 총재 윌리엄스(매파, 투표 위원)는 통화 정책 변화가 시급하다고 보지 않는다고 말했습니다. 시카고 연준 총재 굴스비(중립, 투표 위원)는 트럼프 대통령이 최근 파월 의장을 공격한 이후, 미국이 연준의 통화 정책 독립성에 의문을 제기하는 환경으로 나아가지 않기를 바란다고 밝혔습니다. 연준의 향후 한 주를 고려할 때, 트럼프 대통령의 파월 의장에 대한 공격에 관심이 쏠릴 것은 당연하지만, 토요일 정전이 시작되기 전에 예정된 여러 연준 관계자들의 발언에도 관심이 쏠릴 것입니다.

유로존에서는 ECB가 정책금리를 25bp 인하하여 예금금리를 2.25%로 낮췄는데, 이는 널리 예상되었던 바입니다. 전반적으로 이번 회의는 저희 예상에 부합했습니다. ECB는 성장의 하방 위험은 인지하고 인플레이션의 상방 위험은 축소하는 비둘기파적인 기조를 보였습니다. 시장은 이 발표에 반응하여 유럽 국채 수익률을 하락시켰고, 기자회견 동안에도 추가 하락했습니다. EUR/USD는 초반에는 하락세를 보였지만, 필라델피아 연준의 약세는 이 교차선을 지지했습니다. 앞으로 ECB가 향후 회의에서 25bp 인하하여 2025년 9월까지 예금금리를 1.50%로 낮출 것으로 예상합니다. 현재 저희는 중기적으로 성장, 인플레이션, 그리고 금리의 하방 위험이 있다고 보고 있습니다. ECB 회의에 대한 저희의 평가에 대한 자세한 내용은 4월 17일자 ECB 리뷰 - 곤경 속의 비둘기파적 편향을 참조하십시오.

중국에서는 1년 만기 대출 기준 금리와 5년 만기 대출 기준 금리가 각각 3.10%와 3.60%로 동결되었습니다.

정치 문제로 넘어가자, 중국은 미국이 관세를 남용하고 있다고 비난하며 다른 국가들이 중국을 희생시키면서 미국과 협상을 벌이지 말라고 경고했습니다. 블룸버그는 이 사안에 정통한 소식통을 인용하여 트럼프 행정부가 미국으로부터 관세 인하 또는 면제를 요청하는 국가들에게 통화 제재를 포함한 방식으로 중국과의 무역을 억제하도록 압력을 가할 준비를 하고 있다고 보도한 후 이러한 발언을 했습니다. 무역 전쟁에서 중국의 현재 입장에 대한 자세한 내용은 4월 16일자 "중국에서 온 엽서 - 중국 방문의 10가지 핵심 요점"을 참조하십시오.

영국의 3월 물가상승률은 전반적으로 예상보다 낮았습니다. 주요 물가는 전년 동기 대비 2.6%(부정적: 2.7%, 이전: 2.8%), 핵심 물가는 3.4%(부정적: 3.4%, 이전: 3.5%), 서비스 물가는 4.7%(부정적: 4.8%, 이전: 5.0%)를 기록했습니다. 가장 큰 하락 기여도를 보인 분야는 레크리에이션, 문화 및 운송업이었고, 가장 큰 상승 기여도를 보인 분야는 의류였습니다. 월간 모멘텀은 서비스업과 BoE의 주요 지표인 핵심 서비스업에서 완화되었습니다. 지난 몇 달 동안 영국 물가상승률이 예상보다 낮은 수준을 기록함에 따라 BoE는 향후 5월 회의에서 25bp 추가 인하를 단행하며 통화정책 완화를 지속할 것으로 예상됩니다.

덴마크에서는 덴마크 국립은행이 ECB를 따라 주요 정책 금리를 25bp 인하해 1.85%로 조정했습니다.

캐나다 중앙은행(BoC)은 시장 예상대로 기준금리를 2.75%로 유지했습니다. 중앙은행은 통화정책이 무역 불확실성을 해소할 수 없다는 점을 강조하며 2% 물가상승률 목표를 재확인했습니다. 기준금리(MPR)에는 두 가지 시나리오가 포함되었습니다. 하나는 완만한 성장과 안정적인 물가상승률을 보이는 정상적인 무역 상황이며, 다른 하나는 장기적인 무역전쟁으로 내년 경기 침체와 3% 이상의 물가상승률을 예상하는 시나리오입니다. 중립금리 전망치는 2.25~3.25%로 유지되었습니다. 시장은 현재 6월 금리 인하 가능성에 무게를 두고 있는데, 이는 중앙은행이 관세 관련 불확실성 속에서 완화 정책을 중단하는 것이 아니라 일시 중단하고 있음을 시사합니다.

일본의 3월 전국 물가상승률 보고서에 따르면 근원 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.0%에서 3.2% 상승하며 예상치에 부합했습니다. 신선식품과 연료비를 제외한 근원 소비자물가지수는 전년 동기 대비 2.0%에서 2.9% 상승했습니다. 우에다 총재는 통화정책 발표 직후, 기저 물가상승 압력이 2%로 계속 상승할 경우 일본은행(BoJ)이 금리를 계속 인상할 것이라고 재차 강조했습니다. 트럼프 대통령의 관세 부과 가능성으로 인한 불확실성 속에서도 우에다 총재는 신중하고 유연한 접근 방식을 유지하겠다는 의지를 보였습니다. 당사는 일본은행이 올해 추가 금리 인상을 단행하며 정책 정상화를 더욱 가속화할 것으로 예상합니다.

터키에서는 CBT가 정책 금리를 350bp 인상해 46%로 시장을 놀라게 했습니다.

원자재 시장에서는 미-이란 핵 협상 진전 가능성에 따른 공급 우려 완화로 어제 장중 유가가 2% 이상 하락했습니다. 오늘 아침 기준 브렌트유는 배럴당 67달러 선에서 거래되고 있습니다.

금 가격은 오늘 아침 트로이당 3,488달러 선에서 횡보하며 사상 최고치를 경신했습니다. 이는 안전 자산을 찾는 투자자들의 힘에 의한 것입니다.

주식: 부활절 기간 동안 주식 시장은 전반적으로 하락세를 보였습니다. 지난 5거래일 동안 미국 주식은 4% 남짓 하락한 반면 유럽 주식은 소폭 상승했습니다. 그러나 오늘 아침 미국 선물은 상승세를 보이는 반면 유럽 선물은 소폭 하락했습니다. 경기순환주와 경기방어주를 비교해 보면, 미국에서 위험회피 심리가 가장 두드러졌으며, 경기순환주는 5% 이상 하락한 반면 경기방어주는 약 2% 하락했습니다. 유럽도 비슷하지만 더 완만한 흐름을 보이며, 경기방어주의 소폭 우세한 성과를 보였습니다. 어제 미국에서는 다우지수가 2.5%, SP500이 2.4%, 나스닥이 2.6%, 러셀2000이 2.1% 하락했습니다. 어제의 움직임으로 VIX는 33으로 돌아섰는데, 이는 불확실성이 거시경제 지표보다 주식 시장에 더 큰 부담을 주고 있는 현재 상황을 명확하게 반영합니다. 연초 대비 유럽 주식은 현지 통화 기준으로 미국 주식보다 거의 15% 높은 수익률을 기록했습니다. 그러나 최근 EUR/USD 상승은 달러 헤지를 하지 않은 투자자들에게 약 12%의 추가적인 역풍을 불어넣어 올해 미국 주식 투자에 특히 어려움을 겪고 있습니다. 오늘 아침 아시아 주식은 상승세를 보이고 있는 반면, 유럽 선물은 하락세를, 미국 선물은 소폭 상승세를 보이고 있습니다.

FI FX: 미국 경제 및 정치적 불확실성과 트럼프 대통령이 파월 연준 의장과 연준의 "선제적 금리 인하" 필요성에 대해 최근 언급한 데 힘입어 미국 달러화는 약세를 지속하고 있습니다. 지난주 이후 미국 단기 금리는 하락했지만, 장기 금리는 가파른 상승세를 이어가고 있습니다. ECB 회의에서 비둘기파적인 25bp 금리 인하가 예상되면서 유럽 금리가 상승했고, 이는 지난 목요일 스웨덴 크로나(SEK)가 유로화 대비 강세를 보이는 데 도움이 되었습니다. 그러나 국제 정세 불안이 스웨덴 크로나에 영향을 미치면서 유로화는 ECB 회의 이후 단기 적정주가 11까지 하락할 가능성이 높습니다.

출처: ACTIONFOREX

비트코인(BTC)은 일주일간의 횡보 이후 상당한 회복세를 보이며 2025년 4월 21일 기준 3% 이상 상승하여 본 기사 작성 시점 기준 87,350달러에 도달했습니다. 이러한 상승세로 비트코인은 핵심 저항선인 88,500달러에 근접했습니다. 이 저항선은 추가적인 유동성 움직임을 촉발할 수 있는 중요한 영역입니다. 만약 비트코인이 이 저항선을 효과적으로 돌파한다면, 현재의 가격 움직임과 유사 가격대에서 시도되었던 이전 돌파 패턴들을 고려할 때 9만 달러대를 목표로 할 수 있습니다.

BTC, 주요 저항 수준 테스트

비트코인은 최근 몇 주 동안 76,000달러에서 87,350달러 사이에서 횡보하며 회복세를 보였습니다. 차트 분석에 따르면 비트코인은 이전에 상승 모멘텀을 유지하는 데 어려움을 겪었던 88,500달러가 주요 저항선으로 작용했습니다. 86,307달러에 위치한 0.618 피보나치 되돌림은 비트코인이 이 가격대에서 견고하게 지지되고 있음을 시사하며, 매수 압력이 지속되고 88,500달러 이상의 유동성이 확보될 경우 시장이 추가 상승을 준비하고 있음을 시사합니다.

또한, 14일 마감가 53.87 대비 상대강도지수(RSI)가 52.02로 나타나 시장 심리가 중립적임을 시사합니다. 이 수준은 비트코인이 과매수와는 거리가 멀기 때문에 성장 잠재력이 있음을 시사합니다. RSI가 40대 초반에서 회복된 것은 몇 주간의 침체 이후 매수세가 다시 회복되었음을 보여줍니다. 이 경우, 매수세가 강화된다면 비트코인은 88,500달러의 저항선을 돌파하여 90,000달러를 향해 상승할 것이며, 그 후 96,424달러와 109,312달러의 피보나치 확장선 근처에서 추가적인 난관에 직면할 것입니다.

BTC가 88,500달러 이상을 유지하지 못할 경우, 0.5 피보나치 구간과 일치하는 79,200달러 지지선으로 후퇴할 가능성이 있습니다. 또한, 시장 심리가 하락할 경우, 0.382 되돌림 지점에 위치한 72,095달러가 다음 하락 완충 지대로 작용할 수 있습니다. 앞서 형성된 공정가치갭(FVG)은 현재 가격 아래에서 여전히 활성화되어 있으며, 단기적으로 모멘텀이 약화될 경우 상승을 유도하는 자석 역할을 할 수 있습니다.

출처: CryptoSlate

JD 밴스와 나렌드라 모디는 에너지, 방위 및 전략 기술 분야에서 협력을 강화하는 것에 대해서도 논의했습니다.

JD 밴스가 가족과 함께 인도를 방문하고 있습니다. 이미지: 인도 언론 정보국/REUTERS 제공 자료.

출처: DW

주요 내용:

2025년 4월, 미국과 중국의 무역 긴장이 고조되고 미국 달러가 약세를 보이면서 전 세계 시장에 영향을 미치면서 금은 역대 최고치를 경신했습니다.

금 가격 의 최근 급등은 지정학적 긴장과 통화 약세와 관련된 심각한 시장 불안을 보여주며, 이는 잠재적으로 투자자 행동의 변화로 이어질 수 있습니다.

미국과 중국 간의 무역 갈등이 심화되었고, 트럼프 대통령은 수입품에 대한 상당한 관세를 발표했습니다. 금 가격은 경제 불안정에 대한 우려로 급등했습니다. 중국을 포함한 중앙은행들은 금 보유량을 늘려 잠재적으로 위험 자산으로부터 벗어나는 전략적 다각화를 강조했습니다. 관세가 중요한 요인으로 부상함에 따라 금과 관련 시장의 향방이 주목을 받고 있습니다.

시장 전체가 강하게 반응하며 금 투자는 사상 최대 규모의 자금 유입을 기록했습니다. 이러한 급증은 경제 주체들이 달러 약세와 지정학적 불확실성의 폭풍으로부터 피난처를 찾는 가운데 발생했습니다. 세계 지도자들의 무역 정책은 투자 심리에 상당한 영향을 미쳤습니다. 도널드 트럼프는 무역 보호주의에 대한 확고한 입장을 취하며 금과 주식 시장에 파급 효과를 일으켰습니다.

중앙은행의 금 매입 증가는 서방 자산 동결에 대한 헤지 전략 강화를 반영하며, 신중한 시장 접근을 시사합니다. 정부의 긴장은 기존 시장과 암호화폐 시장 모두에서 움직임을 야기하며 변동성 범위를 확대했습니다. 그러나 비트코인과 이더리움은 이러한 역동성 속에서도 여전히 등락폭을 보이며, 이는 자산 선호도가 기존 안전망으로 이동할 가능성을 시사합니다.

이러한 경제적 결정을 둘러싼 정치적 분위기는 통화 정책과 시장 안정에 지속적으로 영향을 미치고 있습니다. 관세 위험이 커짐에 따라 연준의 금리 결정은 더욱 압박을 받을 수 있으며, 이는 향후 경제 정책의 흐름을 좌우할 것입니다.

전문가들은 상황이 전개됨에 따라 글로벌 시장에 장기적인 영향을 미쳐 향후 투자 흐름에 영향을 미칠 것이라고 말합니다.

출처: CryptoSlate