아시아 주식은 흔들리고 달러는 관세 마감 시한을 앞두고 하락세를 보이고 있다

도널드 트럼프 미국 대통령은 워싱턴이 금요일부터 각국에 서한을 보내 미국 수입품에 부과할 관세율을 명시할 것이라고 밝혔습니다. 이는 개별 협정을 체결하겠다는 기존 약속에서 분명한 전환입니다.

트럼프 대통령은 목요일 아이오와로 출발하기 전 기자들에게 170개국 이상과 협상하는 것이 복잡하다는 점을 인정하며, 관세율을 20~30%로 정하고 한 번에 10개국에 편지를 보낼 것이라고 말했습니다.

"우리나라에는 170개국이 넘는데, 얼마나 많은 거래를 할 수 있겠습니까?" 트럼프 대통령이 말했다. "훨씬 더 복잡하죠."

공화당 대통령은 수요일 베트남과의 무역 협정이 발표된 후 다른 국가들과 좀 더 세부적인 협정을 "몇 가지" 기대한다고 말했습니다.

그러나 그는 세부적인 협상은 생략하고 대부분의 다른 국가에 구체적인 관세율을 통보하는 쪽을 선호한다고 말했습니다.

트럼프 대통령의 발언은 관세부터 농산물 수입 금지와 같은 비관세 장벽까지 모든 것에 대한 무역 협정을 완료하는 데 따르는 어려움을 강조했다.

트럼프 대통령의 수석 보좌관들은 4월에 90일 안에 90건의 거래를 성사시킬 것이라고 밝혔는데 , 이는 야심찬 목표였지만 과거의 힘들고 시간이 많이 소요되는 무역 거래에 익숙한 무역 전문가들은 회의적인 반응을 보였다.

미국 재무부 장관 스콧 베센트는 블룸버그 텔레비전과의 인터뷰에서 약 100개국에 10%의 상호 관세율이 적용될 가능성이 높다고 말하며, 7월 9일 마감일 전에 무역 협정이 잇따라 발표되면 관세가 급등할 수 있다고 예측했습니다.

100개국에 10% 관세를 부과하더라도, 이는 트럼프 행정부가 원래 예상했던 것보다 적은 규모입니다.

원래의 상호 관세 목록에는 123개 관할 구역에 10% 관세율이 적용되는 것으로 나와 있었습니다. 대부분이 소규모 국가였고, 호주의 무인도인 허드 섬과 맥도날드 섬과 같은 지역도 포함되었습니다.

트럼프 대통령은 4월 2일 10%에서 50%에 이르는 광범위한 상호 관세율을 부과해 시장을 혼란에 빠뜨렸지만, 7월 9일까지 협상 시간을 벌기 위해 대부분 국가에 대한 관세율을 일시적으로 10%로 인하했습니다.

초기 관세율이 10%였던 많은 국가들은 트럼프 행정부와 협상을 하지 않았습니다. 다만 영국은 예외입니다. 영국은 5월에 10% 관세율을 유지하기로 합의했고 자동차와 항공기 엔진 등 일부 분야에 대한 우대 조치를 얻었습니다.

현재 협상에 참여 중인 주요 교역국들은 유럽 연합(EU)에 20%, 인도에 26%, 일본에 24% 등 훨씬 높은 관세율을 부과받았습니다. 트럼프 행정부와 무역 협상에 참여하지 않은 다른 국가들도 더 높은 관세를 부과받았는데, 작은 산악 왕국 레소토에 50%, 마다가스카르에 47%, 태국에 36%가 부과되었습니다.

트럼프 대통령은 수요일 베트남과의 협정을 발표하며, 이 협정에 따라 베트남 상품에 대한 미국 관세가 기존 46%에서 20%로 인하될 것이라고 밝혔습니다. 많은 미국 제품이 베트남에 무관세로 반입될 수 있게 됩니다.

출처: Theedgemarkets

호주 달러와 뉴질랜드 달러는 금요일에 2주 연속 상승세를 기록할 것으로 예상되었습니다. 이는 미국 고용 데이터가 긍정적인 결과를 보이며 전날 밤 거래가 불안정해지면서 호주와 뉴질랜드가 조기에 금리를 인하할 가능성이 커졌기 때문입니다.

다음 주 전망은 덜 확실합니다. 미국의 관세 부과 마감일이 7월 9일에 다가오기 때문입니다. 도널드 트럼프 대통령은 워싱턴이 금요일에 보낼 서한에는 미국 수입품에 대한 국가별 관세율이 명시되어 있다고 밝혔습니다.

호주 연방은행의 국제경제 책임자인 조셉 카푸르소는 호주에서 다음으로 일어날 큰 변화는 상승보다는 하락이 될 것으로 예상합니다.

카푸르소는 "트럼프 대통령이 두 차례의 관세 휴전이 만료되는 7월 9일이나 8월 12일에 일방적으로 높은 관세를 다시 부과한다면, 4월 초와 같은 상황이 반복되면서 외환 시장이 매우 불안정해질 수 있다"고 말했습니다.

"AUD/USD와 NZD/USD는 7월과 8월 중순에 2, 3, 심지어 4센트까지 급락할 수 있습니다."

호주 달러는 금요일 장중 최저치인 $0.6537에서 $0.6572로 보합세를 보였지만, 이후 일부 손실을 회복하며 0.2% 하락 마감했습니다. 이번 주에는 0.6% 상승했습니다.

단기 저항선은 8개월 최고치인 0.6544달러이고, 다음 상승 목표는 0.6687달러입니다.

키위 달러는 0.6071달러로 거의 변동이 없었습니다. 전날 밤 장중 최저치인 0.6031달러를 기록한 후 하락폭을 줄여 0.3% 하락 마감했습니다. 이번 주에는 0.3% 상승했습니다.

추가 지원선은 0.6040달러에 있으며, 저항선은 9개월 최고치인 0.6120달러에 있습니다.

시장이 연준의 7월 금리 인하 가능성을 낮춘 가운데, 미국 고용 보고서는 예상보다 상승했습니다. 9월 금리 인하 가능성도 불투명하며, 선물 시장에서는 금리 인하 가능성이 74%로 나타나고 있습니다.

연방준비제도이사회(Fed)가 강경한 태도를 취했음에도 불구하고, 시장에서는 호주 중앙은행이 올해 세 번째로 화요일에 금리를 인하해 3.6%로 낮출 것이라고 여전히 믿고 있으며, 이는 약 95%가 반영된 수치입니다. 

로이터 여론조사에 따르면 경제학자 37명 중 31명이 다음 주에 금리가 인하될 것으로 예상한 반면, 시티은행과 블랙록을 포함한 나머지는 변동이 없을 것으로 예상했습니다.

금요일에 발표된 자료에 따르면 5월 가계 지출은 7개월 만에 가장 빠른 속도로 0.9% 증가했지만 이는 지난 3개월 동안의 미미한 성장세 이후의 결과입니다.

뉴질랜드 중앙은행은 수요일에 회의를 열고 기준금리를 3.25%로 동결할 가능성이 가장 높습니다. 스와프는 변동이 없을 확률을 83%로 시사합니다.

로이터 여론조사에 따르면 경제학자 27명 중 19명은 정책 변화가 없을 것으로 예상하는 반면, 8명은 25bp 인하를 예측했습니다.

출처: TradingView

금은 목요일에 하락했음에도 불구하고 주간 상승세를 이어갔는데, 투자자들이 연방준비제도의 금리 인하 가능성을 낮추고 세계 무역 전망에 대한 우려가 남아 있기 때문이다.

금값은 이번 주 온스당 3,330달러 부근에서 약 1.7% 상승했습니다. 전 거래일에는 미국 고용 지표가 예상을 웃도는 상승세를 보였고 실업률도 예상치를 밑돌면서 0.9% 하락 마감했습니다. 7월 연준 회의에서 금리 인하에 대한 투자자들의 기대치가 낮아지면서 달러화는 미국 국채 수익률과 함께 상승하며 금값에 압력을 가했습니다. 금리 인상은 일반적으로 이자가 발생하지 않는 금에 부담을 줍니다.

연준 정책 입안자들은 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책이 인플레이션 압력을 부추길 가능성을 언급하며 올해 들어 현재까지 중앙은행의 기준금리를 동결해 왔습니다. 관계자들은 또한 전반적인 고용 시장 안정세를 언급하며 금리 인하를 서두를 필요가 없다는 자신들의 견해를 뒷받침했습니다.

트럼프 대통령이 7월 9일 협상 마감일을 앞두고 일방적인 관세율을 정하기 위해 그의 행정부가 금요일부터 무역 상대국에 서한을 보낼 수도 있다고 밝힌 후, 투자자들은 세계 무역의 최신 동향을 주시하고 있습니다.

금값은 올해 들어 25% 이상 상승하여 4월 기록한 최고치보다 약 170달러 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 투자자들이 지정학적 및 무역 갈등 고조에 직면하면서 안전자산에 대한 수요와 세계 중앙은행들의 지속적인 강세로 금값은 상승세를 보이고 있습니다.

싱가포르 시간 오전 8시 9분 기준 금 현물 가격은 0.1% 상승한 온스당 3,328.68달러를 기록했습니다. 블룸버그 달러 현물 지수는 전 거래일 0.2% 상승한 데 이어 0.1% 하락했습니다. 은은 하락했고, 팔라듐은 보합세를 유지했으며, 백금은 소폭 상승했습니다.

한편, 하원이 목요일 트럼프 대통령의 수조 달러 규모의 재정 패키지를 통과시킨 후, 투자자들은 이 패키지가 미칠 수 있는 경제적 영향을 저울질하고 있었습니다. 초당파 기관인 의회예산국(CBO)에 따르면, 이 포괄적인 법안으로 인해 향후 10년간 미국의 재정 적자가 3조 4천억 달러 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 금과 같은 안전자산에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다.

출처: 블룸버그 유럽

북한은 우크라이나와의 최전선에서 러시아군을 지원하기 위해 병력 규모를 세 배로 늘리고, 러시아군 지원을 위해 2만 5천 명에서 3만 명의 병력을 추가로 파견할 준비를 하고 있는 것으로 알려졌습니다. 이는 우크라이나 당국자들의 정보 평가를 바탕으로 한 것입니다.

CNN 에 따르면 , "CNN이 확인한 평가에 따르면, 병력이 향후 몇 달 안에 러시아에 도착할 가능성이 있으며, 이는 지난 11월에 파견되어 우크라이나의 러시아 쿠르스크 지역 침공을 격퇴하는 데 기여한 1만 1천 명에 추가될 수 있습니다." 보도는 "서방 관계자들에 따르면, 북한군 약 4천 명이 이번 배치 과정에서 사망하거나 부상을 입었지만, 그 이후로 평양과 모스크바의 협력이 활발해지고 있다"고 덧붙였습니다.

하지만 중요한 시점을 감안할 때, 우크라이나 정보 기관과 서방 정보 기관에서 인용한 보고서에 대해 의심과 회의를 가질 만한 이유가 있습니다.

북한의 지원이 이처럼 급격히 확대되었다는 주장은 백악관이 키예프로의 주요 무기 이전을 중단하겠다고 밝힌 지 24시간 만에 나온 것으로, 이는 국방부의 무기 비축량이 줄어들고 있다는 우려에 따른 것입니다.

우크라이나 정부는 중요한 무기와 탄약 파이프라인을 잃어가는 상황에서 필사적으로 서방의 관심을 끌고자 하는 듯합니다.

지난달에 우크라이나 대통령 볼로디미르 젤렌스키는 러시아, 이란, 북한에 대한 공동 국제적 조치를 긴급히 촉구했습니다. 그렇지 않으면 우크라이나를 상대로 음모를 꾸미는 새로운 '축'이 등장할 것입니다.

젤렌스키 대통령은 2주 전 "러시아는 지금 이란의 핵 프로그램을 구하려 하고 있다. 공개적인 신호와 비공개적인 활동을 해석할 다른 방법이 없다"고 말했다.

젤렌스키 대통령은 "이란의 샤헤드 드론(현재 상당히 개량됨)과 북한의 탄도 미사일(역시 개량됨)이 우크라이나에서 우리 국민을 공격하고 있다는 것은 국제 사회의 연대와 압박만으로는 충분하지 않다는 분명한 신호입니다."라고 말했습니다. "우리는 제재를 대폭 강화해야 합니다."

CNN은 북한의 병력 증강설에 대한 새로운 정보 평가에 대해 다음과 같이 덧붙였다 .

CNN이 입수한 우크라이나 측 평가에 따르면 러시아 국방부는 "러시아 전투부대에 더욱 통합"하기 위해 "필요한 장비, 무기, 탄약"을 제공할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 이 문서는 북한군이 "대규모 공세 작전을 포함하여 러시아 병력을 강화하기 위해" 러시아가 점령한 우크라이나 일부 지역에서 전투에 참여할 "가능성이 매우 높다"고 덧붙였습니다.

우크라이나 국방 정보 기관의 평가에 따르면, 러시아 군용기가 인원 수송을 위해 개조되고 있다는 징후가 있다고 합니다. 이는 러시아 시베리아를 가로질러 수만 명의 외국군을 이동시키는 방대한 사업을 반영하는 것으로, 러시아 시베리아는 남서쪽으로 북한과 국경을 접하고 있습니다.

이번 주 초 북한 관영 매체는 김정은 국무위원장이 우크라이나에서 러시아군과 연합군으로 전투 중 사망한 것으로 알려진 북한군 병사들의 죽음을 애도하는 영상을 방영했습니다. 이 추모 영상은 러시아에서 유해를 송환한 것을 기념하기 위한 것이었지만, 추모 대상 사망자 수에 대한 자세한 내용은 알려지지 않았습니다.

지난 주말은 양국의 "포괄적 전략적 동반자 관계" 조약 체결 1주년이기도 했습니다. 이 조약은 북한군의 러시아 파병의 "법적 근거"가 되었습니다.

출처: 제로헤지

금요일 유가는 큰 변동이 없었습니다. 견고한 고용 시장 덕분에 미국 연방준비제도가 금리를 유지해야 한다는 주장이 힘을 얻었고, 투자자들은 도널드 트럼프 대통령이 여러 국가에 대한 관세를 부과하겠다는 계획이 명확해지기를 기다리고 있습니다.

브렌트 원유 선물은 GMT 기준 00시 36분 기준 배럴당 1센트 또는 0.01% 상승한 68.81달러에 거래됐고, 미국 서부 텍사스산 중질유는 3센트 또는 0.04% 상승한 67.03달러에 거래됐습니다.

미국 독립기념일 휴일로 인해 무역이 위축되었습니다.

목요일에 발표된 새로운 자료에 따르면 미국 기업들이 6월에 예상을 뛰어넘는 147,000개의 일자리를 추가했고 실업률이 예상치 못하게 4.1%로 떨어지면서 미국 노동 시장은 위험 요소로 후퇴했습니다. 이는 관세 규모에 대한 혼란과 불확실성에도 불구하고 경제가 여전히 회복력을 유지하고 있다는 신호입니다.

트럼프 대통령은 워싱턴이 금요일부터 미국으로 수출되는 상품에 부과할 관세율을 명시한 서한을 각국에 보낼 것이라고 밝혔습니다. 이는 개별 협정을 체결하겠다는 기존 약속에서 분명한 전환입니다.

트럼프 대통령은 목요일 아이오와로 출발하기 전 기자들에게 10개국에 차례로 편지를 보낼 것이며 관세율은 20~30%라고 밝혔다.

트럼프 대통령이 90일간 미국에 대한 관세 인상을 유예한 기간은 7월 9일에 끝나고, 유럽연합과 일본을 포함한 몇몇 주요 무역국은 아직 무역 협정을 체결하지 못했습니다.

그러나 세계 최대 석유 생산국 모임인 OPEC+는 가격을 통제하면서 시장 점유율을 회복하고자 8월에 하루 411,000배럴의 생산량을 늘리겠다고 발표할 예정이라고 해당 모임의 대표 4명이 로이터에 전했습니다.

재무부에 따르면 미국은 목요일에 이라크산 석유로 위장하여 이란산 석유를 밀수하는 조직과 헤즈볼라가 통제하는 금융 기관에 제재를 가했다고 합니다.

바클레이즈는 목요일에 수요 전망이 개선됨에 따라 2025년 브렌트유 가격 전망치를 배럴당 6달러 인상하여 72달러가 되고, 2026년에는 10달러 인상하여 70달러가 될 것이라고 밝혔습니다.

출처: 야후 파이낸스

미국은 왜 세계에서 가장 크고 강력한 경제인지 계속해서 보여주고 있으며, 지난 몇 차례 발표된 데이터에서도 꾸준히 회복력을 보여주며 시장을 놀라게 했습니다.

시장 참여자들은 미국의 힘에 의문을 제기해 왔습니다. 특히 많은 사람이 역효과를 우려했던 트럼프 대통령의 "미국 예외주의" 정책에 따라 미국의 힘이 약화될 수 있다는 우려가 있었습니다. 하지만 최근 경제 데이터는 계속해서 그러한 주장에 의문을 제기하고 있습니다.

외교적 변동성과 기업 심리 악화에 대한 우려가 지속되고 있음에도 불구하고 미국 경제는 다시 한번 예상치 못한 상승세를 보였습니다. 11만 명으로 예상되었던 비농업부문 고용지표(NFP)는 3만 7천 명을 상회하며 예상치를 웃돌았고, 더욱 영향력 있는 ISM 서비스업 PMI도 강세를 보이며 경제 모멘텀을 재확인했습니다.

결과적으로 미국 달러는 다시 강세를 보이고 있습니다. 달러 지수(DXY)는 장중 약 0.35% 상승했으며, 독립기념일을 앞두고 조기 마감했음에도 불구하고 USDJPY는 발표 직후 1,300핍 급등했습니다.

일간 차트부터 상반기 차트까지 USDJPY 기술적 분석

USDJPY 일간 차트

USDJPY 일간 차트, 2025년 7월 3일 – 출처: TradingView

어젯밤, 시장은 일본은행의 타카타 총재가 금리 인상을 잠시 멈춘 후 재개할 가능성을 언급하며 매파적인 발언을 한 것을 인지했습니다. 이러한 발언은 엔화 강세에 큰 도움이 되지 않았습니다.

그럼에도 불구하고, 장기 범위인 142.00~146.50 범위는 그대로 유지되고 있으며, 이 쌍은 세션에서 1,350핍 상승했습니다.

146.00이 범위 내에서 상위 저항 수준으로 여러 번 활용되었지만, USD가 주도권을 잡은 두 번의 경우(5월 초 관세 철폐 가능성과 이란-이스라엘 전쟁) 147.50~148 범위의 극단을 거부하기 전에 돌파구가 나타난 것처럼 보였습니다.

오늘 아침의 데이터 이후 USD가 전반적으로 강세를 보이면서, 달러화가 최저치에서 계속 반등한다면 통화쌍이 다시 이러한 극단적인 상황으로 치달을 수 있습니다.

USDJPY 4H 차트

USDJPY 4H 차트, 2025년 7월 3일 – 출처: TradingView

범위 내에서의 최근 왕복은 메인 범위 지원(마지막 스윙 저점 142.68)에 하락을 초래했고, 이어서 시장이 143.55의 중간 지원을 다시 테스트하면서 빠른 반등이 이어졌습니다.

주요 이동 평균은 4H 기간에서 여전히 평평한 상태를 유지하며, 이는 범위의 강도를 다시 한번 확인시켜 주는데, 시장이 새로운 근본적인 변화를 가격에 반영하기 시작할 때에만 실제 돌파가 일어날 수 있습니다. 이는 주로 미국과 일본 중앙 은행의 정책이 더욱 갈라질 때 예상되는 일입니다.

RSI는 오늘 아침의 상승세에서 매우 공격적으로 상승했지만 매수 과다 상태로 전환되기 전까지 약간의 여유가 있었기 때문에 강세론자들이 움직일 여지가 있었습니다. 더 많은 관심 구역을 발견하기 위해 자세히 살펴보겠습니다.

USDJPY 1H 차트

USDJPY 1H 차트, 2025년 7월 3일 – 출처: TradingView

이처럼 짧은 기간 동안, 우리는 해당 통화쌍의 가격 움직임이 얼마나 변동성이 크면서도 범위가 제한적인지 더욱 자세히 살펴볼 수 있습니다. 돌파를 위한 여러 촉매제가 있었지만, 움직임은 여전히 ​​제한적입니다.

오늘 아침의 데이터 발표에 따른 시간당 차트는 최고치에서 마감한 뒤 고점에서 굳건히 다졌습니다. 이는 다른 통화 쌍에서 볼 수 있듯이 USD의 강세 신호입니다.

144.50을 즉각적인 피벗으로 고려하세요. 이탈은 상위 시간대에서 확인된 하단 범위를 재테스트하게 될 것입니다. 매도자들은 우위를 되찾기 위해 현재 하단 저항선인 145.00에서 강세를 보여야 할 것입니다.

여기 위에 머무르면 황소가 통제권을 갖게 되고 판매자가 가격을 교정하지 못하면 146.00~146.70 주요 저항 구역 내에서 재진입이 암시됩니다.

안전한 거래!

출처: ACTIONFOREX