NZD/USD는 3일 연속 하락세를 멈추고 금요일 아시아 거래에서 0.5850 근처에서 거래되었습니다. 뉴질랜드 달러(NZD)는 10월 Business NZ 제조업 성과 지수(PMI)가 9월의 개정된 47.0에서 45.8로 하락하면서 하락 압력을 받았을 수 있으며, 2024년 7월 이후 최저 수준에 도달했습니다.

NZD/USD는 긴밀한 무역 파트너인 중국에서 혼합된 주요 데이터가 발표된 후 상승세를 유지했습니다. 소매 판매는 10월에 전년 대비 4.8% 증가하여 예상 3.8%와 9월에 보인 3.2% 증가를 넘어섰습니다. 한편, 국가의 산업 생산은 전년 대비 5.3% 증가하여 예상 5.6%보다 약간 낮았지만 이전 기간에 기록된 5.4% 성장보다 높았습니다.

금요일 기자 회견에서 국가 통계국(NBS)은 경제 전망을 공유하면서 10월 중국 소비자 기대치가 개선되었다고 언급했습니다. 이 국은 정책 조정을 강화하고 국내 수요를 촉진할 계획이며, 최근 정책이 경제에 긍정적인 영향을 미쳤다고 강조했습니다.

미국 달러(USD)는 "트럼프 거래"의 둔화 조짐에도 불구하고 2024년 최고치 근처에서 안정을 유지하고 있습니다. 6대 주요 통화에 대한 달러의 성과를 측정하는 미국 달러 지수 (DXY)는 2023년 11월 이후 최고 수준인 107.00 근처에서 맴돌고 있습니다.

시장의 관심은 이제 금요일에 발표될 미국 10월 소매 판매 데이터와 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 발언으로 옮겨가고 있다. 목요일에 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월은 미국 경제의 최근 실적이 "놀랍도록 좋았다"고 언급하면서 Fed가 점진적으로 금리를 낮출 수 있는 유연성을 확보했다.

뉴질랜드 달러 FAQ

뉴질랜드 달러를 움직이는 주요 요인은 무엇입니까?

뉴질랜드 달러(NZD)는 키위라고도 불리며, 투자자들 사이에서 잘 알려진 거래 통화입니다. 그 가치는 뉴질랜드 경제의 건강과 국가 중앙 은행 정책에 따라 대체로 결정됩니다. 그래도 NZD를 움직일 수 있는 고유한 특성이 몇 가지 있습니다. 중국 경제의 성과는 중국이 뉴질랜드의 가장 큰 무역 파트너이기 때문에 키위를 움직이는 경향이 있습니다. 중국 경제에 대한 나쁜 소식은 뉴질랜드가 중국에 수출하는 양이 줄어 경제와 통화에 타격을 줄 수 있음을 의미합니다. NZD를 움직이는 또 다른 요인은 유제품 가격인데, 유제품 산업이 뉴질랜드의 주요 수출품이기 때문입니다. 높은 유제품 가격은 수출 수입을 늘려 경제와 NZD에 긍정적으로 기여합니다.

뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)은 중기적으로 1%에서 3% 사이의 인플레이션율을 달성하고 유지하는 것을 목표로 하며, 2% 중간 지점에 가깝게 유지하는 데 중점을 두고 있습니다. 이를 위해 은행은 적절한 수준의 이자율을 설정합니다. 인플레이션이 너무 높으면 RBNZ는 경제를 냉각시키기 위해 이자율을 인상하지만, 이러한 움직임은 채권 수익률을 높여 투자자들이 국가에 투자하려는 매력을 높이고 NZD를 끌어올립니다. 반대로, 낮은 이자율은 NZD를 약화시키는 경향이 있습니다. 소위 이자율 차이, 즉 뉴질랜드의 이자율이 미국 연방준비제도가 설정한 이자율과 비교되는 방식이나 예상되는 방식도 NZD/USD 통화쌍을 움직이는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다.

경제 데이터는 뉴질랜드 달러의 가치에 어떤 영향을 미칩니까?

뉴질랜드의 거시경제 데이터 발표는 경제 상황을 평가하는 데 중요하며 뉴질랜드 달러(NZD) 가치 평가에 영향을 미칠 수 있습니다. 높은 경제 성장, 낮은 실업률, 높은 신뢰에 기반한 강력한 경제는 NZD에 좋습니다. 높은 경제 성장은 외국인 투자를 유치하고 이러한 경제적 강점이 높은 인플레이션과 결합되면 뉴질랜드 중앙은행이 이자율을 인상하도록 장려할 수 있습니다. 반대로 경제 데이터가 약하면 NZD가 하락할 가능성이 높습니다.

전반적인 위험 감정이 뉴질랜드 달러에 어떤 영향을 미치나요?

뉴질랜드 달러(NZD)는 위험 감수 기간 동안, 즉 투자자들이 광범위한 시장 위험이 낮다고 인식하고 성장에 대해 낙관적일 때 강세를 보이는 경향이 있습니다. 이는 상품 및 키위와 같은 소위 '상품 통화'에 대한 더 유리한 전망으로 이어지는 경향이 있습니다. 반대로, NZD는 시장 혼란이나 경제적 불확실성이 있는 시기에 약세를 보이는 경향이 있는데, 투자자들이 고위험 자산을 매도하고 더 안정적인 안전 자산으로 도피하는 경향이 있기 때문입니다.

출처: FXSTREET

[간단한 사실]

[뉴스 내용]

[오늘의 초점]

파월이 금리 인하 희망을 철회하면서 미국 주식이 하락 – 나스닥 0.6% 하락

달러를 사고, 다이아몬드를 착용하세요

거래자들에게 주를 마감하는 또 다른 바쁜 금요일

시장

달러 강세가 더 커지면서 EUR/USD는 2023년 10월 이후 처음으로 1.05에 도달했지만, 이 수준은 반등 움직임을 촉발했습니다. 하지만 2023년 이후 1.0448 범위 바닥을 시험(그리고 잠재적으로) 돌파하는 것은 시간 문제일 뿐입니다. 다음 지원 수준은 1.0406과 1.0201로, 이는 EUR/USD가 2022-2023년에 0.9536에서 1.1276으로 반등한 데 대해 각각 50%와 62%의 되돌림입니다. 거래 가중 달러는 107에 도달했고, 2023년 최고치인 107.35가 단기 기술적 기준입니다. USD/JPY는 156에서 거래되어 160의 잠재적 개입 영역으로 나아갑니다. 재무부는 이 한계를 통과한 후 4월과 7월에 모두 외환 매수를 실시했습니다.

블룸버그의 매파-비둘기 분광기에서 쿡 총재, 시카고 연방준비은행 굴스비, 필라델피아 연방준비은행 하커와 함께 가장 비둘기파적인 FOMC 위원 중 한 명으로 분류된 쿠글러 연방준비은행 총재는 연방준비은행이 인플레이션과 일자리 목표에 모두 집중해야 한다고 말했습니다. 그녀는 "진행을 멈추거나 인플레이션을 재가속화하는 위험이 발생하면 정책 금리 인하를 일시 중단하는 것이 적절할 것입니다."라고 말했습니다. "하지만 노동 시장이 갑자기 둔화되면 정책 금리를 점진적으로 인하하는 것이 적절할 것입니다." 쿠글러의 발언은 상승 인플레이션 위험(고집스러운 주택 인플레이션과 특정 상품 및 서비스의 높은 인플레이션)에 치우쳐 있는 듯하며, 그녀의 비둘기파적 지위를 감안하면 분명히 어느 정도 무게가 실립니다.

미국 경제 데이터는 어제의 CPI 데이터와 내일의 소매 판매 사이에 주간 실업 수당 신청과 생산자 가격이 끼어들면서 2위로 밀려났습니다. 주간 신청 건수는 계속해서 낮은 수준(221,000건에서 217,000건)을 유지하고 있습니다. 헤드라인 PPI는 9월에 상향 수정된 0.1%에 이어 예상대로 전월 대비 0.2% 상승했습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 범주를 제외한 핵심 PPI는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.1% 상승했습니다(전월 대비 +0.2%, 전년 대비 3%의 합의에 반함). 서비스 비용과 상품 가격은 모두 10월에 0.3% 상승했습니다. 이 데이터로 인해 미국 국채가 약간 하락했지만, 그 규모는 지난 며칠간의 하락보다 작았고 달러와 마찬가지로 일방적인 거래에 따라 반등했습니다.

미국 수익률 곡선의 일일 변동은 현재 -5.9bp에서 -3.6bp 사이이며, 곡선의 날개가 배를 앞지르고 있습니다. 독일 국채는 다시 한 번 앞지르고 있으며, 특히 곡선의 앞쪽 끝에서 그렇습니다(2년 수익률 -5.6bp). 10월 ECB 회의록에서 나온 흥미로운 논평을 몇 가지 기억해 두었는데, 서비스 부문의 초기 개선으로 디스인플레이션 과정이 기세를 얻고 있다는 것입니다. ECB의 입장은 생각보다 일찍 중립 수준에 접근하여 12월에 최소 25bp의 추가 금리 인하를 확정할 수 있습니다.

뉴스 뷰

국제 에너지 기구(IEA)는 11월 월간 보고서에서 올해 세계 석유 수요가 920k b/d 증가하고 2025년에는 1m b/d에 약간 못 미칠 것으로 예측했습니다(2024년 102.8mb/d, 2025년 103.8mb/d). 최근 몇 년간의 성장 둔화는 팬데믹 이후 억눌렸던 수요가 끝나고 기본 세계 경제 상황이 기준 이하이며, 청정 에너지 기술 도입이 진행 중임을 반영한다고 IEA는 평가합니다. 이러한 성장 둔화는 작년의 2m b/d에 가까운 성장과 2000-2019년 기간의 평균 1.2mb/d와 비교됩니다.

수요-공급 균형과 관련하여 IEA는 지속적인 건전한 공급 증가를 예상합니다. IEA는 올해와 내년에 비OPEC 공급이 1.5mb/d로 증가할 것으로 예상하며, 이는 주로 캐나다, 갸나, 아르헨티나의 더 높은 생산량과 함께 미국 생산에 의해 주도됩니다. OPEC+는 이달 초에 예정된 180k b/d 증가를 연기했으며 12월 초 회의에서 정책을 재평가할 것입니다. 그러나 OPEC+ 감산이 유지되는 시나리오에서도 IEA는 내년에 글로벌 공급이 수요를 1m b/d 이상 초과할 것으로 예상합니다.

폴란드 GDP 성장률은 3분기에 예상치 못하게 0.2% Q/Q로 위축되어 Y/Y 성장률이 2.7%가 되었습니다. 2분기 성장률은 1.2% Q/Q와 3.2% Y/Y로 강세를 보였습니다. 컨센서스는 3분기 성장률을 0.3% Q/Q로 예상했습니다. 사무실은 아직 자세한 내용을 발표하지 않았습니다. 보다 자세한 내용은 11월 28일에 발표될 예정입니다. 부진한 소매 판매 데이터는 개인 소비 실적이 약세를 보임을 시사합니다. 폴란드 국립은행은 최근 인플레이션 경로에 대한 불확실성으로 인해 내년 3월 이전에 정책 금리를 인하할 여지가 거의 없거나 전혀 없을 것이라고 밝혔습니다. MPC 위원인 Wnorowski는 오늘 NBP가 1분기에 금리 인하에 대한 논의를 시작할 수 있다고 재확인했습니다. 그럼에도 불구하고 폴란드 2년 수익률은 오늘 지역 동종 통화보다 약간 더 하락했습니다(-8bp, 4.98%). EUR/PLN이 4.3325 근처에서 하락하면서 즐로티가 강세를 유지했습니다.

출처: KBC은행