뭄바이(9월 3일): 8월 인도의 팜유 수입량은 재고가 충분하고, 마진이 마이너스로 인해 정유업체가 열대유 구매를 줄임에 따라 지난달 대비 4분의 1 이상 감소했다고 5개 딜러가 화요일에 밝혔습니다.

세계 최대 식물성 기름 수입국의 구매 감소로 인해 주요 생산국인 인도네시아와 말레이시아의 팜유 재고가 증가할 수 있으며, 이는 기준 선물 가격에 부담을 줄 수 있습니다.

딜러들의 추산에 따르면, 8월 팜유 수입은 전월 대비 27% 감소해 791,000톤에 그쳤습니다.

식물성 오일 중개업체인 Sunvin Group의 CEO인 Sandeep Bajoria는 "7월 수입량이 현지 수요보다 상당히 높았기 때문에 정유업체들이 이번 달에 수입을 줄였습니다."라고 말했습니다.

"게다가 최근 팜유 가격이 오른 뒤로 대두유만큼 비싸져서 팜유를 살 인센티브가 없어졌어요."

팜유는 일반적으로 연질유에 비해 할인된 가격으로 거래되지만, 현재는 9월 선적분에 경쟁 연질유와 동일한 가격으로 제공되고 있습니다.

식용유 거래 및 브로커 GGN Research의 관리 파트너인 라제시 파텔은 8월에 팜유 정제 마진이 마이너스 영역으로 전환되어 구매자가 구매를 줄였다고 말했습니다.

딜러들은 이번 달 대두유 수입이 16%나 급증해 456,000톤에 달했다고 전했는데, 이는 2년 만에 가장 높은 수치입니다.

자이푸르의 식용유 상인은 지난달 국내 유채씨유 가격이 8% 이상 상승하면서 일부 정유업체가 유채씨유를 비교적 저렴한 대두유와 섞고 있다고 전했습니다.

딜러들은 8월 해바라기 기름 수입이 21% 감소해 288,000톤에 그쳤다고 전했습니다.

딜러들의 추산에 따르면, 팜유와 해바라기유 수입 감소로 인해 국가의 총 식용유 수입은 17% 감소하여 153만 톤에 그쳤습니다.

인도는 유지종자 가격 하락으로 어려움을 겪는 농가를 보호하기 위해 식물성 기름에 대한 수입 세금을 인상하는 것을 고려하고 있다고 수요일에 두 정부 소식통이 전했습니다.

인도는 주로 인도네시아, 말레이시아, 태국에서 팜유를 구입하고, 아르헨티나, 브라질, 러시아, 우크라이나에서 대두유와 해바라기유를 수입합니다.

인도 용매 추출 협회(SEA)는 9월 중순까지 8월 수입에 대한 데이터를 발표할 가능성이 높습니다.

출처: The edge markets

AUD/USD는 화요일 유럽 거래에서 중요한 지지선인 0.6750 아래로 급락했습니다. 호주 자산은 미국 달러(USD)가 이번 주에 발표될 미국(US) 경제 데이터를 앞두고 상승세를 확대하면서 큰 타격을 입었습니다.

6개 주요 통화에 대한 그린백의 가치를 추적하는 미국 달러 지수 (DXY)는 2주 만에 최고치인 102.00에 조금 더 가까워졌습니다. 한편, 연방준비제도 (Fed)가 이번 달에 공격적으로 금리를 인하하기 시작할 것이라는 추측이 완화되면서 시장 심리는 여전히 위험 회피적입니다. SP 500 선물은 유럽 거래 시간에 상당한 손실을 기록했습니다.

트레이더들은 이번 달에 연준이 금리를 50베이시스포인트(bp) 인하할 가능성은 낮다고 보고 있다. 미국 2분기 국내총생산(GDP) 성장률에 대한 개정 추정치에 따르면 경제 성장률이 연간 기준으로 3%로 잠정 추정치인 2.8%보다 빠른 것으로 나타났기 때문이다.

연방준비제도이사회(Fed)의 금리 인하 경로에 대한 새로운 단서를 얻기 위해 투자자들은 금요일에 발표될 8월 미국 비농업 고용 (NFP) 데이터를 기다리고 있습니다. 화요일 세션에서 투자자들은 14:00 GMT에 발표될 8월 미국 ISM 제조업 PMI에 집중할 것입니다. 제조업 부문의 활동은 더 느린 속도로 위축되었을 것으로 예상되며, PMI는 7월의 46.8에서 47.5로 나타났습니다.

한편, 호주 달러(AUD)는 현재 시장 분위기가 위험 자산에 좋지 않아 약세를 보이고 있습니다. 국내에서는 호주 달러의 주요 트리거는 수요일에 발표될 2분기 GDP 데이터입니다. 호주 경제는 1월-3월 기간에 기록된 0.1% 성장률보다 0.3% 더 빠른 속도로 확장된 것으로 추산됩니다.

이번 주 에 투자자들은 또한 호주 중앙은행(RBA) 총재 미셸 불록의 목요일 연설에 집중할 것입니다. 투자자들은 RBA가 올해 정책 정상화로 선회할지에 대한 새로운 단서를 찾을 것입니다.

출처: FXSTREET

8월 미국 ISM 제조업 PMI 발표를 앞두고 달러화가 상승세를 보이며 파운드화가 미국 달러화 대비 1.3100에 가까워졌습니다.

8월 미국 NFP 데이터가 이번 주의 주요 변수가 될 것입니다.

투자자들은 BoE가 이번 달에도 금리를 5%로 유지할 것으로 예상합니다.

파운드 스털링(GBP)은 화요일 런던 세션에서 미국 달러(USD)에 대한 중요한 지지선인 1.3100보다 약간 높은 1.3100의 침체된 성과를 보였습니다. GBP/USD는 미국 달러가 거의 2주 만에 최고치에 근접하면서 하락세를 보였으며, 투자자들의 관심은 금요일에 발표되는 8월 미국(US) 비농업 고용 (NFP) 데이터에 쏠렸습니다.

6개 주요 통화에 대한 그린백의 가치를 추적하는 미국 달러 지수 (DXY)는 101.70 근처에서 통합되었습니다.

투자자들은 노동 시장 데이터를 간절히 기다리고 있는데, 이는 이번 달 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 규모에 대한 시장 추측을 이끌 것으로 예상되기 때문이다. 현재 트레이더들은 Fed가 금리 를 25bp(베이시스포인트)씩 점진적으로 인하할지, 아니면 50bp씩 공격적으로 인하할지에 대해 의견이 엇갈린다.

연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월이 잭슨 홀(JH) 심포지엄에서 밝힌 바에 따르면, 중앙은행이 인플레이션 압력이 지속적으로 은행의 목표인 2%로 회복될 것으로 확신하는 가운데 일자리 수요를 억제하는 데 더욱 집중하고 있다는 의견이 나오면서 노동 시장 데이터의 중요성이 상당히 커졌습니다.

투자자들은 또한 7월 미국 JOLTS 구인 데이터와 8월 ADP 고용 변화 데이터를 통해 현재 노동 시장 상황에 대한 단서를 얻을 수 있을 것입니다. 이 두 데이터는 각각 수요일과 목요일에 발표될 예정입니다.

화요일 세션에서 미국 달러는 북미 세션에서 발표될 8월 SP Global(최종 추정치) 및 ISM Manufacturing Purchasing Managers Index(PMI) 데이터의 영향을 받을 것입니다. 경제학자들은 제조업 부문의 활동이 더 느린 속도로 위축될 것으로 예상하며, ISM의 공식 PMI는 7월의 46.8에서 47.5로 나타났습니다.

일간 다이제스트 시장 동향: 영국 파운드 스털링, BoE가 금리를 5%로 유지한 것으로 보임에도 하락

파운드 스털링은 유럽 거래 시간 동안 아시아 태평양 통화를 제외한 주요 통화에 비해 약세를 보였습니다. 영국 통화는 영국 중앙은행(BoE)이 올해 다른 중앙은행에 비해 얕은 금리 인하 주기를 따를 것으로 예상되지만 여전히 불리한 입장에 있습니다.

로이터에 따르면, 트레이더들은 BoE가 9월에 금리를 인하할 가능성은 거의 없다고 보고 있지만 11월에는 확신을 가지고 있다고 합니다. 9월 금리 인하에 대한 시장 추측은 약한데, 영국의 인플레이션 압력이 강력한 경제 전망으로 인해 계속될 것으로 예상되기 때문입니다. 또한, JH 심포지엄에서 BoE 총재 앤드류 베일리는 중앙은행이 금리를 너무 빨리 또는 너무 많이 인하하지 않도록 조심할 것이라고 말했습니다.

월요일에 발표된 SP Global/CIPS 제조업 PMI의 최종 추산치에 따르면 영국의 제조업 부문 활동이 8월에 52.5로 26개월 만에 최고치를 기록했으며, 이는 산출량, 신규 주문, 노동 수요의 강력한 회복이 지속된 데 따른 것입니다.

"영국 제조업 부문은 8월에 광범위한 경제 성장에 긍정적으로 기여했습니다. 헤드라인 PMI는 26개월 만에 최고치인 52.5를 기록했는데, 이는 산출량과 신규 주문의 견고한 확장과 2년 이상 가장 강력한 일자리 성장을 반영합니다. 이러한 상승은 제조업 전반에 걸쳐 나타났으며, 투자 상품 부문이 두드러진 성과를 보였습니다."라고 SP Global Market Intelligence의 이사인 롭 돕슨이 말했습니다.

새로운 금리 단서를 위해 투자자들은 BoE 정책 입안자 Sarah Breeden의 연설을 기다리고 있으며, 이 연설은 GMT 12:45에 예정되어 있습니다. Breeden은 Andrew Bailey, Swati Dhingra, Dave Ramsden, Clare Lombardelli와 함께 8월에 금리를 25베이시스포인트(bps) 인하하여 5%로 낮추는 데 투표한 정책 입안자 중 한 명이었습니다.

기술 분석: 파운드 스털링은 1.3100 바로 아래에서 지지를 확인했습니다.

파운드 스털링은 미국 달러에 비해 1.3100에 가까워졌습니다. GBP/USD는 지난주 라운드 레벨 지원선인 1.3200 아래로 하락한 후 압박을 받고 있습니다. 케이블은 일간 시간대에서 채널 차트 형성의 돌파구 근처에서 매수 관심을 찾을 가능성이 높습니다.

14일 상대 강도 지수(RSI)가 매수 과열 상태를 벗어난 후 60.00에 가까워지면서 현재로서는 강세 모멘텀이 부족함을 시사합니다.

그러나 상향 기울어진 단기에서 장기 지수 이동 평균(EMA)은 강력한 강세 추세를 시사합니다.

강세 모멘텀이 재개되면 케이블은 1.3500의 심리적 저항선과 2년 반 만에 최고치인 1.3266을 돌파한 후 2022년 2월 4일 최고치인 1.3640을 향해 상승할 것으로 예상됩니다. 하락세로, 심리적 수준인 1.3000은 파운드 스털링 강세에 결정적인 지지선이 될 것입니다.

출처: FXSTREET

NZD/USD는 몇 달에 걸친 범위 내에서 상승세를 거짓으로 돌파한 후 다시 하락세로 반전될 가능성이 있습니다.

이 쌍은 중요한 시점에 있습니다. 범위 내에서 밀접하게 반등하면 예상치 못한 하락세로 전환될 수 있습니다.

NZD/USD는 통합 범위의 상단을 돌파한 후 방향을 바꿨습니다. 돌파가 "거짓"일 수 있으며, 이제 이 쌍은 범위 저점을 향해 다시 하락하기 시작할 가능성이 있지만, 확실히 말하기에는 너무 이릅니다.

현재 약세에도 불구하고 일간 차트에서는 추세가 여전히 강세를 보이고 있으며, "추세는 친구"라는 점을 감안할 때 회복과 결국 더 높은 고점으로 확장될 가능성이 여전히 높습니다.

8월 29일과 9월 3일에 8월 20일 고점을 돌파한 것은 여러 달 범위에서의 돌파를 확인했습니다. 이는 일반적으로 지평선에서 상당한 상승이 있을 가능성을 나타내지만, 가격은 확장되지 않고 대신 롤오버되어 하락하기 시작했습니다.

수정이 에너지를 다했다고 가정하면 가격은 바닥을 찾아 다시 상승하기 시작할 것입니다. 결국 2023년 12월 최고치인 0.6409에서 다음 상승 목표를 달성할 가능성이 높습니다. 이는 쌍에 대한 보수적인 목표입니다. 범위에서 벗어나 실제로 0.6448인 또 다른 더 높은 목표가 활성화되었는데, 이는 범위 높이의 0.618 비율을 더 높게 외삽한 것입니다.

하지만 현재 목격되는 약세와 4시간 차트(표시되지 않음)에서 추세가 반전될 가능성을 고려하면 돌파가 거짓일 위험이 있으며 이 통화쌍은 익숙한 범위 내에서 다시 하락하기 시작할 것입니다.

범위의 상단 아래, 즉 0.6220 아래일 경우 하락 추세 전환에 대한 더 많은 확인이 제공됩니다. 이동 평균 수렴 발산(MACD)도 신호선 아래에서 마감하면 하락 신호를 제공합니다. 0.6194 아래에서 마감하면 더 많은 확신이 제공됩니다.

출처: FXSTREET

스탠다드차타드는 상반기 성장 둔화와 통계적 GDP 수정으로 2024년 성장 예측치를 0.6%에서 0.0%로 낮췄습니다. 일본 경제는 국내 소비에 힘입어 점진적으로 회복될 가능성이 높습니다. 스탠다드차타드의 거시경제 분석가 박종훈은 임금 증가와 공익사업 보조금 감소로 여전히 인플레이션이 정체되어 스탠다드차타드는 CPI 예측치를 높였다고 지적했습니다.

H2는 H1보다 나았지만 충분히 강하지는 않습니다.

"우리는 상반기 실적이 예상보다 약하고 하반기 성장 모멘텀이 약화될 가능성이 높기 때문에 2024년 GDP 성장률 예측치를 0.6%에서 0.0%로 낮춥니다. 우리는 일본은행(BoJ)이 지속적인 인플레이션과 국내 소비 및 투자에 미치는 영향에 대한 우려로 인해 강경한 정책 기조를 유지할 것으로 예상합니다. 따라서 임금 인상과 정부 에너지 보조금 단계적 폐지로 인해 인플레이션이 여전히 고집스럽게 높기 때문에 2024년 CPI 인플레이션 예측치를 2.4%에서 2.5%로 상향 조정합니다. 또한 2026년 CPI 인플레이션 예측치를 1.8%에서 2.0%로 상향 조정합니다."

"그렇긴 하지만, 일본 경제는 재정 정책과 고용 및 소득 개선에 힘입어 점차 회복되고 있습니다. 그 결과, 우리는 2025년 성장 예측을 1.1%에서 1.3%로 수정합니다. 또한 기저 효과로 인해 2026년 성장 예측을 1.2%에서 1.0%로 상향 조정합니다."

"내각 사무국의 GDP 데이터에 대한 통계적 수정에 따라, 일본은행은 FY24(2025년 3월 마감)의 성장 예측치를 0.2ppt 낮춰 0.6%로 수정했으며, 이 수정은 전반적인 경제 전망의 변화보다는 주로 GDP 통계의 변화 때문이라고 강조했습니다."

출처: FXSTREET

EURUSD 전망

금 전망:

기술적 전망

EURUSD, 금 전망: EURUSD – 일간 시간 프레임 – 로그 스케일

골드의 관점에서

EURUSD, 금 전망: XAUUSD – 일간 시간 프레임 – 로그 스케일