EUR/USD, 위험 회피 심리와 무역 긴장으로 달러화 강세 지속, 1.1560 밑으로 하락…파월 의장 주시

거래자의 의견

요약:

유로화는 이틀째 하락세를 보이며 1.1560 아래에 머물렀습니다. 이는 미중 무역 갈등이 재개되고, 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월의 발언을 앞두고 신중한 시장 분위기가 미국 달러를 끌어올리면서 나타난 현상입니다.

SELL EURUSD

종료 시간

닫은

1.15800

입장 가격

1.13800

1.16800

1.17394 +0.00011 +0.01%

100.0

Pips

손실

1.13800

1.16801

종료 가격

1.15800

입장 가격

1.16800

EUR/USD는 화요일 두 번째 거래일 연속 하락세를 이어가며, 장 초반 1.1542에서 두 달 만에 최저치를 테스트한 후 1.1560선 아래로 하락했습니다. 미국과 중국 간 무역 마찰 심화로 촉발된 글로벌 시장의 위험 회피 심리가 다시 부각되면서 안전자산인 미국 달러의 매력이 다시 높아졌고, 유럽 경제 지표가 혼조세를 보이는 가운데 유로화는 취약한 모습을 보였습니다.

시장은 세계 양대 경제 대국 간의 무역 관계에 대한 새로운 우려를 소화하고 있습니다. 워싱턴과 베이징이 서로의 선박에 대한 관세를 인상했다는 보도는 본격적인 무역 전쟁 발발에 대한 우려를 다시 불러일으켰습니다. 이러한 상황은 월요일 스콧 베센트 미국 재무장관이 도널드 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 정상회담 개최를 시사하며 외교적 대화 재개에 대한 기대감을 고조시켰던 낙관론을 약화시켰습니다. 하지만 투자자들이 방어적 포지션으로 돌아서고 달러 지수가 다시 강세를 보이면서 이러한 기대는 빠르게 사라졌습니다.

고조되는 수사적 발언은 주식부터 상품까지 위험 자산 전반에 파장을 일으켰습니다. 유럽 증시는 하락세로 돌아섰고, 국채 금리는 하락했으며, 미국 달러화에 대한 수요는 증가했습니다. 이는 투자자들의 익숙한 신중론을 반영하는 것입니다. 부진한 지역 경제 지표로 이미 약세를 보였던 유로화는 전반적인 달러화 반등 속에서도 의미 있는 지지선을 찾지 못했습니다.

유로존 최대 경제국인 독일의 경제 심리 지표는 별다른 개선세를 보이지 못했습니다. 10월 ZEW 경제심리지수는 소폭 개선세를 보이며 투자자들의 심리가 안정되고 있음을 시사했습니다. 그러나 반등세는 시장 기대치에 미치지 못했고, 현재 경제 상황에 대한 평가는 5월 이후 최저 수준으로 악화되어 경기 회복의 불균형을 더욱 부각시켰습니다.

우울한 분위기에 더해, 데스타티스(Destatis) 자료에 따르면 독일 소비자물가지수(CPI)가 9월 2.4%로 상승하여 8월 2.2%에서 상승했으며, 이는 예비 추정치와 일치했습니다. 물가상승률은 완만하지만, 유럽중앙은행(ECB)이 물가 상승 압력과 성장 모멘텀 둔화 사이의 균형을 맞추기 위해 여전히 고군분투하고 있음을 보여줍니다. 이 데이터는 유로화 강세론자들에게 큰 위안을 주지 못했습니다. 유로존의 통화 정책이 미국에 비해 여전히 제한적이라는 기존 인식을 바꾸는 데는 거의 도움이 되지 않았기 때문입니다.

유로화의 미온적인 반응은 투자자들이 지역 경제 지표보다는 글로벌 위험 심리와 미국 통화 정책 전망을 더 중시하고 있음을 시사합니다. 유로화와 위험 선호도의 상관관계가 강화됨에 따라, 유로화는 지정학적 상황과 자산 간 변동성에 여전히 취약합니다.

대서양 건너편 미국 경제 일정은 이례적으로 조용한 상태를 유지하고 있습니다. 연방 정부의 데이터 공개 중단으로 투자자들은 중앙은행의 발표에 의존하고 있습니다. 이제 모든 시선은 오늘 늦게 연설할 예정인 제롬 파월 연방준비제도 의장에 쏠려 있습니다.

시장 참가자들은 파월 의장이 예상치 못한 발언을 할 것으로 예상하지 않습니다. 그의 발언을 뒷받침할 최신 데이터가 부족한 상황에서, 분석가들은 파월 의장이 강력한 포워드 가이던스를 피하면서도 데이터 의존성을 강조하며 중앙은행의 신중한 입장을 재확인할 가능성이 높다고 보고 있습니다. 현재 시장 가격은 향후 두 차례의 정책 회의에서 두 차례의 금리 인하 가능성을 여전히 반영하고 있으며, 투자자들은 연준이 세계 무역 둔화와 금융 여건 악화에 대응하여 경기 부양에 나설 것으로 계속 예상하고 있습니다.

그러나 이러한 견해에서 벗어나거나 정책 입안자들이 비둘기파적 입장을 완화하고 있다는 암시가 나타나면 통화 및 채권 시장 전반에 걸쳐 변동성이 커질 수 있습니다. 유로-달러 환율이 금리 차이 변화에 민감하게 반응하는 점을 고려할 때, 파월 의장의 어조가 단기적인 방향을 좌우할 가능성이 높습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 EUR/USD는 단기 약세 추세에 머물러 있으며, 현재 가격 움직임은 주요 지지선인 1.1575를 안정적으로 하회하고 있습니다. 이 지지선 아래로의 하락은 상대강도지수(RSI)와 같은 모멘텀 지표가 과매도 조짐을 보이고 있음에도 불구하고, 여전히 매도 압력이 강함을 확인시켜 줍니다.

RSI의 회복세는 단기 조정 가능성을 시사하지만, 통화쌍이 하락 추세선 아래에서 거래되는 한 이러한 반등은 제한적일 수 있습니다. 최소 저항 경로는 계속해서 하락세를 가리키고 있으며, 최근 저점인 1.1540에서 즉각적인 지지를 받고, 그 다음에는 중요한 심리적 기준점인 1.1500이 나타납니다. 상승세로 돌아서려면 단기적인 전망을 중립으로 되돌리기 위해 1.1600~1.1620을 지속적으로 상향 돌파해야 합니다.

무역 추천

EURUSD 매도

입장료: 1.1580

손절매: 1.16800

이익 실현: 1.1380

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

즐겨찾기

탱크

간결한

외환

기술 분석

요약:

프랑스의 지속적인 정치적 불안정 속에서 유로화 가치가 하락하면서 유로/달러 환율이 약세를 보였습니다. 에마뉘엘 마크롱 대통령은 세바스티앙 르코르뉘를 총리로 재임명했고, 르코르뉘는 이후 새 내각을 구성했습니다.

SELL EURUSD

경험치

만료됨

1.15450

입장 가격

1.12000

1.18200

1.17394 +0.00011 +0.01%

Pips

만료됨

1.12000

1.16252

종료 가격

1.15450

입장 가격

1.18200

기본 사항

프랑스의 지속적인 정치적 불안으로 유로화에 대한 압력이 커지면서 EUR/USD 환율이 약세를 보였습니다. 에마뉘엘 마크롱 대통령은 세바스티앙 르코르뉘를 다시 총리로 임명했고, 르코르뉘는 이후 새 내각을 구성했습니다. 그러나 야당 지도자 마린 르펜과 에릭 시오티는 르코르뉘 정부를 전복하기 위한 불신임안을 제출했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 앞서 11월 1일부터 아시아 국가에 100% 수입 관세를 부과하겠다고 위협한 바 있습니다. 그는 일요일에 "존경하는 시진핑 주석은 단지 힘든 시기를 겪었을 뿐입니다. 그는 자국의 불황을 원하지 않으며, 저도 마찬가지입니다. 미국은 중국을 돕고 싶어 하지, 해치고 싶어 하지 않습니다!!!"라고 말하며 비교적 온건한 입장을 취했지만, 이는 시장의 긴장을 어느 정도 완화하는 데 도움이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 시장 분석가들은 이러한 구두 안심 조치가 무역 리스크에 대한 우려를 해소하지 못했으며, 투자자들은 새로운 관세 부과가 세계 경제 회복을 더욱 저해할 수 있다는 우려를 여전히 가지고 있다고 지적했습니다. 트럼프 대통령의 발언으로 단기적으로는 시장 기대감이 일시적으로 안정세를 보였지만, 장기적인 위험은 여전히 존재합니다. 관세가 시행될 경우, 세계 제조업에 또 다른 타격을 입힐 수 있습니다.

미국 소비자 신뢰지수는 예상보다 양호하게 나왔습니다. 미시간 대학교의 10월 소비자 신뢰지수는 55.0으로 하락하여 이전 수치인 55.1보다 약간 낮았지만 시장 예상치인 54.2보다는 여전히 강했습니다. 한편, 1년 물가상승률 예상치는 4.7%에서 4.6%로 하락했고, 5년 물가상승률 예상치는 3.7%로 유지되어 소비자 물가상승률 예상치가 다소 완화되었음을 시사했습니다. 그러나 달러화의 상승세는 구조적 위험으로 인해 여전히 제약을 받고 있습니다. 미국 정부 폐쇄는 3주차에 접어들었고, 의회 예산 협상은 여전히 교착 상태에 빠져 있습니다. 상원은 이제 자금 조달 법안에 대한 표결을 화요일까지 연기할 것으로 예상되어 미국 경제 활동의 둔화에 대한 우려가 커지고 있습니다. 또한, 연방준비제도이사회(Fed)의 금리 인하 기대감도 여전히 높습니다. CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 연준이 10월 회의에서 25bp의 금리 인하를 단행할 확률을 97%, 12월에 추가 인하할 확률을 92%로 예상하고 있습니다. 이는 통화 완화의 가능성이 달러화의 상승 움직임을 제한할 수 있음을 시사합니다.

기술적 분석

EUR/USD MACD는 일간 차트에서 데드크로스 신호를 생성했는데, MACD와 시그널 라인 모두 0축 아래로 하락하면서 약세장으로의 전환을 시사합니다. 볼린저 밴드는 하향 확장되고 있으며 이동평균선은 하락 발산하고 있습니다. RSI는 38에 머물러 약세 시장 심리를 시사합니다. 1.154 지지선이 유지되지 못할 경우, 이 통화쌍은 이전 저점과 200일 지수이동평균(EMA)을 각각 1.139와 1.135 근처에서 테스트할 가능성이 높습니다. 주간 관점에서 볼 때, 볼린저 밴드는 좁아지고 있으며 가격은 중간 밴드를 중심으로 진동하고 있습니다. MACD 데드크로스 이후, MACD와 시그널 라인 모두 0축으로 다시 이동하고 있지만, 여전히 어느 정도 커버해야 할 거리가 있어 조정 국면이 아직 완료되지 않았음을 시사합니다. RSI는 53에 머물러 있어 신중하고 관망하는 시장 심리를 반영합니다. 가격이 볼린저 중간 밴드를 상회하지 못할 경우, 50일 지수이동평균(EMA) 또는 볼린저 하단 밴드까지 하락할 수 있습니다. 따라서 단기적으로는 고점에서 매도하는 것이 좋습니다.

거래 추천:

거래 방향: 매도

입장료 : 1.1545

목표주가: 1.12

손절매: 1.182

지원: 1.145/1.14/1.12

저항력: 1.182/1.192/1.2

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

탱크

간결한

외환

정치적인

기술 분석

요약:

현재 시장은 연준이 10월에 25bp 금리를 인하할 가능성을 97%, 12월에 추가 인하할 가능성을 92%로 예상하고 있습니다. 이는 달러화의 상승세를 분명히 제한했지만, 파운드화에 의미 있는 지지를 제공하지는 못했습니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.32800

입장 가격

1.29000

1.35000

1.33707 -0.00148 -0.11%

16.7

Pips

손실

1.29000

1.32967

종료 가격

1.32800

입장 가격

1.35000

기본 사항

여러 구조적 역풍이 파운드화에 직접적인 하방 압력을 점점 더 가하고 있습니다. HSBC의 9월 리서치 노트에 따르면, 투자자들은 영국 정부의 재정 목표 달성 능력에 점점 더 회의적인 태도를 보이고 있으며, 현재 200억~400억 파운드의 예산 적자를 예상하고 있습니다. ING는 10월 13일 보고서에서 레이첼 리브스 재무장관이 11월 26일 발표될 가을 예산안에서 세금 인상이나 지출 삭감을 통해 재정 적자를 메워야 할 것이라고 덧붙였습니다. RBC 블루베이 자산운용의 마크 다우딩은 "세금 인상에만 의존하여 재정 적자를 메우는 것은 실패할 수밖에 없다"며, 차입 비용 상승으로 재정 적자가 확대되고, 부채 지속가능성에 대한 우려가 증폭되며, 금리가 더욱 상승하는 악순환의 고리가 형성될 가능성을 경고했습니다.

한편, 영란은행(BoE)의 통화 정책 기조는 파운드화에 또 다른 복잡성을 더했습니다. 금융통화위원회(MPC) 내부에서는 이제 단층선이 명확해졌습니다. 금리 인하의 시기와 규모를 놓고 네 명의 매파 위원과 네 명의 비둘기파 위원 간의 대립이 벌어지고 있습니다. 결정적인 "스윙 보트" 역할을 하는 앤드류 베일리 총재는 최근 발언에서 신중하게 조정된 어조를 보였습니다. 금리 인하가 필요하다는 점은 인정하면서도, 금리 인하 시점과 규모는 인플레이션 전망에 따라 데이터와 상황에 따라 달라질 것이라고 강조했습니다. TD 증권의 글로벌 거시경제 전략 책임자인 제임스 로시터는 "시장이 금리 인하 가능성을 상당히 낮게 평가하고 있다"고 주장합니다. 이러한 비둘기파적 금리 조정은 향후 재정 긴축에 대한 우려로 증폭되어 파운드화에 이중적인 하락 압력을 가하고 있습니다.

트럼프 대통령의 관세 정책 완화로 시장 심리가 일시적으로 안정세를 보였지만, 무역 마찰로 인한 장기적인 위험은 여전히 해소되지 않은 상태입니다. 한편, 미국 경제 지표는 엇갈린 신호를 보내고 있습니다. 미시간대 소비자심리지수는 10월 55.0으로 상승하며 컨센서스인 54.2를 상회했지만, 인플레이션 기대치는 소폭 하락했습니다. 더욱 심각한 것은 연방정부 셧다운이 3주째에 접어들었다는 것입니다. 상원은 예산안 표결을 화요일로 연기하면서 비농업 고용, 소비자물가지수(CPI), 소매판매 등 주요 지표 발표를 연기했습니다. 이코노미스트 사라 존슨은 무역 협상이 실질적으로 진전되지 않을 경우 연준이 하방 위험에 대한 보험적 인하 조치로 완화적 기조를 유지할 가능성이 높다고 경고하며, 이러한 전망은 이미 시장에 충분히 반영되어 있습니다. CME FedWatch는 현재 10월 FOMC에서 25bp 금리 인하 가능성을 97%, 12월 추가 인하 가능성을 92%로 보고 있습니다. 이로 인해 달러의 상승세가 사실상 제한되었지만, 파운드화에 대한 지속 가능한 지지를 제공하지는 못했습니다.

기술적 분석

주간 차트에서 GBPUSD는 볼린저 중간선과 EMA12를 하향 돌파했으며, 현재 볼린저 하단의 지지선을 탐색하고 있습니다. RSI가 47에 도달한 것은 관망하는 분위기를 반영합니다. MACD 신호와 주요선은 여전히 0선과 중간선에서 어느 정도 떨어져 있어 조정이 완료되지 않았음을 시사합니다. 볼린저 하단 아래에서 확실한 마감가를 기록한다면, 이전 사이클 저점인 1.314까지, 그리고 이후 EMA200은 1.29 근처까지 상승할 가능성이 있습니다.

일간 차트에서 볼린저 밴드는 하락세를 보이고 있는 반면, 가격은 중간 밴드보다 훨씬 낮게 거래되고 있습니다. MACD 선은 여전히 침체되어 있으며 데드크로스를 형성하고 있습니다. RSI가 38에 위치하며 고점이 계속 낮아지고 있는 것은 강한 약세 심리를 시사합니다. EMA200을 회복하지 못할 경우, 일간 차트 구조는 완전히 약세로 전환되어 1.27까지 상승할 것으로 예상됩니다.

요약하자면, 거래 전략은 주로 상승장에서 공매도하는 것을 권장합니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 1.328

목표주가: 1.29

손절매: 1.35

지원: 1.32/1.3/1.29

저항력: 1.36/1.373/1.4

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

앨런

암호화폐

요약:

최근 비트코인은 중국과 미국의 무역 갈등으로 인해 상당한 하락세를 겪었고, 이로 인해 시장에는 비관적인 전망이 널리 퍼졌습니다.

SELL BTC-USDT

종료 시간

닫은

113000.0

입장 가격

108000.0

116500.0

90070.2 -30.5 -0.03%

5000.0

Pips

이익

108000.0

107994.7

종료 가격

113000.0

입장 가격

116500.0

기본 사항

비트코인은 사상 최고치인 126,200을 기록한 후 10월 11일에 급격히 하락하여 101,500까지 떨어졌습니다.

이러한 극심한 변동성의 직접적인 원인은 미중 무역 갈등의 재점화를 포함한 세계적인 거시경제적 충격이었습니다. 10월 10일과 11일, 시장 유동성은 이례적인 폭락을 경험하며 강제 청산과 수십억 달러에 달하는 슬리피지(slippage)를 촉발했고, 이는 하락세를 가속화하고 단기 공황 매도를 촉발했습니다. 그럼에도 불구하고 기관 자금은 동반 하락하지 않았습니다. 지난주 장외(OTC) 거래와 상장지수펀드(ETF) 모두 상당한 순유입을 기록하며 장기 기관 매수자들이 여전히 하락분을 흡수하고 있음을 보여주었습니다. 이는 저유가 상황에서 추가 폭락을 막고 비교적 빠른 안정화를 가능하게 한 핵심 요인 중 하나였습니다.

반면, 온체인 데이터와 자금 흐름 모두 자본 이동이 상당히 분산되어 있음을 보여줍니다. 주요 모니터링 기관들은 거래소와 일일 ETF 청약의 순유출/유입이 여전히 활발하다고 지적하며, 이는 단기 레버리지가 축소되었지만 현물 보유 및 패시브 투자에 대한 수요는 지속되고 있음을 시사합니다. 동시에, 풋옵션 수요 증가는 시장이 바닥을 회복하는 동시에 하방 위험에 대한 적극적인 헤지 전략도 취하고 있음을 시사합니다.

기술적 분석

일간 차트를 보면, 10월 11일 급락 이후 비트코인은 긴 하락 캔들로 마감하며 시장 공황이 일시적으로 완화되었음을 시사했습니다. 한편, 저가 매수세가 등장하면서 비트코인 가격은 이틀 연속 상승했습니다. 그러나 비트코인은 아직 60일 이동평균선을 효과적으로 돌파하지 못했으며, 오늘 가격이 이 핵심 지지선 아래에서 거래되면서 하락 압력을 받고 있습니다. 이는 약세 시장 심리를 시사합니다.

현재 비트코인의 단기 핵심 지지선은 110,000선 근처에 있습니다. 이 지지선 아래로 하락할 경우 단기적으로 107,000선을 시험할 수 있으며, 심지어 하락하여 100,000선까지 하락할 가능성도 있습니다. 상승 측면에서 가장 먼저 주목해야 할 저항선은 116,000선입니다. 이 지지선을 돌파해야만 비트코인의 추가 상승 가능성이 열릴 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 113000

목표주가 : 108000

손절매: 116500

유효기간: 2025년 10월 28일 23:00:00

지원: 110000/107000

저항력: 114000/116000

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

프랑스의 정치적 불안정과 미국과 중국 간의 무역 긴장이 다시 고조되면서 투자 심리가 침체되고, 주요 영국 고용 데이터와 BoE 논평을 앞두고 거래자들이 신중한 태도를 보이면서 유로화는 영국 파운드에 비해 0.8707 근처에서 회복세를 보였습니다.

SELL EURGBP

종료 시간

닫은

0.86820

입장 가격

0.85900

0.87300

0.87789 +0.00113 +0.13%

48.0

Pips

손실

0.85900

0.87302

종료 가격

0.86820

입장 가격

0.87300

월요일 유로화가 영국 파운드화 대비 반등을 노리려던 초기 시도는 모멘텀을 잃었습니다. 유로화는 0.8707선에서 하락하여 장중 0.8700 바로 밑으로 거래되었습니다. 이러한 소폭 하락은 유럽의 정치적 불확실성과 세계 무역 긴장 고조에 대한 우려 속에서 유로화가 전반적으로 약세를 보이고 있음을 보여줍니다.

본고 작성 당시 EUR/GBP는 0.8690 부근을 맴돌았으며, 잠시 장중 최저치인 0.8685를 기록했습니다. 유로화는 달러화 전반의 약세와 여전히 취약한 영국 경제 전망에 힘입어 여전히 지지받고 있지만, 유로화가 상승세를 지속하지 못하는 것은 신임 프랑스 정부의 신뢰 구축에 어려움을 겪고 있는 투자자들의 신중한 태도를 시사합니다.

프랑스에서는 에마뉘엘 마크롱 대통령의 최근 정치 행보가 시장의 신뢰를 회복하는 데 거의 도움이 되지 않는 것으로 보입니다. 마크롱 대통령이 세바스티앙 르코르뉘를 총리로 재임명하고, 재무장관직을 유지했던 롤랑 레스퀴르를 총리로 임명하기로 한 결정은 투자자와 분석가들 사이에서 회의적인 시각을 불러일으켰습니다. 지난주 몇 시간 만에 무너진 내각과 놀라울 정도로 유사한 새 내각은 심각하게 분열된 의회에서 국가 예산안을 통과시키는 데 어려움을 겪고 있습니다.

시장 참여자들은 정부의 의미 있는 재정 개혁 실행 능력에 대한 의문을 점점 더 제기하고 있습니다. 다수당의 결집 없이는 장기적인 입법 마비 위험이 커집니다. 프랑스 국채 금리가 독일 국채 금리 대비 다시 확대되기 시작하면서 투자자들이 정치적 교착 상태에 대한 불안감을 느끼고 있음을 시사합니다. 이러한 불확실성이 유로화에 악영향을 미치고 있는 가운데, 투자자들은 향후 몇 주 동안 재정 협상이 교착 상태에 빠질 경우 발생할 수 있는 시장 변동성에 대비하고 있습니다.

"불안정한 정치 환경에서 친숙한 인물들이 재임명되는 것은 반드시 안정의 신호는 아닙니다. 오히려 새로운 전략이 부족하다는 신호일 수 있습니다."라고 파리에 있는 한 분석가는 말했습니다. "시장은 정책의 명확성을 기다리고 있지만, 지금은 데자뷔를 경험하고 있습니다."

유럽을 넘어, 워싱턴과 베이징 간의 긴장이 다시 고조되면서 세계 정서가 흔들렸습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 중국 수입품에 최대 100%의 관세를 부과하겠다고 위협하면서 본격적인 무역 전쟁 가능성이 다시 부상했는데, 이는 글로벌 공급망에 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다.

트럼프 대통령은 일요일 늦은 오후 소셜 미디어 게시물을 통해 발언을 자제하려 했지만, 중국 관리들은 희토류 수출 제한 조치를 옹호하며 관세가 부과될 경우 보복 조치를 취할 것이라고 경고하며 반발했습니다. 이러한 보복 공방은 세계 경제 성장이 이미 둔화되고 있는 상황에서 무역 분열에 대한 우려를 다시금 불러일으켰습니다.

가자지구 평화 협정이 잠정적으로 타결되면서 위험 자산에 일시적인 위안을 제공했지만, 지정학적 배경은 여전히 취약합니다. 투자자들은 안전 자산인 방어적 자산을 찾고 있는 반면, 유로화와 파운드화처럼 위험에 민감한 통화들은 명확한 방향을 찾지 못하고 있습니다.

런던의 한 통화 전략가는 "시장은 가자 평화 협상 진전에 대한 안도감과 미중 갈등에 대한 불안감 사이에서 엇갈리고 있다"고 말했다. "유로화의 경우, 이러한 혼합은 장부상으로는 변동성이 낮지만 실제론 지속적인 하락 압력을 의미한다."

영국에서는 곧 통화 정책 동향에 관심이 쏠릴 것입니다. 영란은행 통화정책위원회 캐서린 만 위원이 오늘 오후 기자들에게 연설할 예정이며, 이를 통해 중앙은행의 인플레이션과 성장에 대한 현재 입장에 대한 통찰력을 제공할 가능성이 있습니다.

그러나 투자자들은 화요일 고용 보고서에 더욱 주목하고 있습니다. 이 보고서는 금일 오후 앤드류 베일리 영란은행(BoE) 총재의 연설을 앞두고 주목을 받고 있습니다. 예상보다 높은 고용 지표는 단기 금리 인하 기대감을 약화시킬 수 있으며, 부진한 수치는 비둘기파적 투자 심리를 강화할 수 있습니다.

파운드화는 BoE가 유럽 통화 대비 더 오랫동안 높은 금리를 유지할 것이라는 전망에 힘입어 보합세를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 저조한 임금 상승률과 소비자 심리는 파운드화 상승 잠재력에 여전히 걸림돌로 작용하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서

투자자들이 위험을 회피함에 따라 EUR/GBP 하락; BoE와 노동 데이터에 대한 관심 증가_1

볼 때, EUR/GBP는 단기 추세선 지지선을 돌파하지 못하면서 강세 흐름을 잃은 것으로 보입니다. 최근 상승 추세선을 하향 돌파한 후 소폭 하락한 후 저점을 형성하면서 단기적으로 더 큰 조정 국면이 예상됩니다.

핵심 지지선은 0.87050에 위치하며, 이는 이전에는 피벗 영역으로 작용했습니다. 이 기준선을 확실히 하회할 경우, 다음 중요 저항선이자 지지선으로 전환되는 0.86200과 0.85900까지 추가 하락할 수 있습니다.

반대로, 0.8720~0.8730 이상의 지속적인 회복은 단기 전망을 중립으로 되돌릴 수 있지만, 모멘텀 지표는 여전히 약세에 가깝습니다. 상대강도지수(RSI)는 여전히 부진하며, 가격 움직임은 지난주 횡보 국면 이후 매도세가 점차 회복되고 있음을 시사합니다.

무역 추천

EURGBP 매도

입장료: 0.86820

손절매: 0.87300

이익 실현: 0.85900

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

미국과 중국 간의 무역 긴장이 재개되고 프랑스의 정치적 불확실성이 지속되면서 유로화는 1.1600 아래로 약세를 보였으며, 거래자들은 ECB 총재 크리스틴 라가르드의 발언에 주목하고 있습니다.

SELL EURUSD

종료 시간

닫은

1.15700

입장 가격

1.14800

1.16750

1.17394 +0.00011 +0.01%

14.5

Pips

이익

1.14800

1.15555

종료 가격

1.15700

입장 가격

1.16750

월요일 유럽 장 초반 EUR/USD는 1.1600선 아래로 다시 하락하며 최근 하락세를 이어갔습니다. 미국과 중국 간의 무역 갈등 재개와 프랑스의 정치적 혼란이 투자 심리를 위축시켰기 때문입니다. EUR/USD는 마지막으로 1.1590선에서 거래되었으나, 지난주 완만한 회복세를 유지하기 위해 고군분투했습니다. 중앙은행의 발언과 미국 콜럼버스의 날 연휴로 인한 유동성 부족이 이어지는 한 주를 앞두고 투자자들이 신중한 입장을 취했기 때문입니다.

투자자들이 워싱턴과 베이징 간의 최근 격화된 언사를 소화하면서 시장 분위기는 여전히 불안정합니다. 도널드 트럼프 대통령이 중국이 첨단기술 및 방위산업의 핵심 소재인 희토류 광물 수출을 제한하기로 한 결정에 대한 보복 조치로 11월 1일부터 모든 중국 수입품에 100% 관세를 부과하겠다고 위협하면서 지난주 말 미국 달러(USD)는 약세를 보였습니다. 이러한 조치는 무역 전쟁 재개에 대한 우려를 불러일으켰고, 주요 경제권의 경기 둔화로 어려움을 겪고 있는 상황에서 글로벌 공급망을 교란하고 성장 전망을 어둡게 만들었습니다.

그러나 트럼프 대통령은 주말 동안 입장을 완화하는 듯 소셜 미디어를 통해 추가 관세가 발효되지 않을 수도 있다는 암시를 던졌고, 이는 시장의 불안감을 다소 진정시키는 데 도움이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 트레이더들은 특히 미국 대선 주기가 다가오고 두 초강대국 간의 전략적 경쟁이 격화되는 상황에서 외교적 분위기가 의미 있게 개선될지에 대해 여전히 회의적인 입장을 보이고 있습니다.

런던의 한 시장 분석가는 "무역 관계를 둘러싼 불확실성이 위험 자산에 지속적으로 변동성을 가중시키고 있다"고 말했다. "투자자들은 여전히 세계 수요에 미치는 영향을 우려하고 있으며, 경기 순환적 통화인 유로화는 이러한 위험 회피 상황에서는 저조한 성과를 보이는 경향이 있다."

한편, 유럽의 정치적 상황은 단일 통화에 큰 위안을 주지 못했습니다. 프랑스에서는 에마뉘엘 마크롱 대통령이 사임 일주일 만에 세바스티앙 르코르뉘 총리를 재임명했습니다. 꾸준하지만 신중한 인물로 평가받는 르코르뉘 총리는 내부 분열과 야당의 압력이 고조된 시기 이후 마크롱의 중도파 연합 내에서 신뢰를 회복해야 하는 어려운 과제에 직면해 있습니다.

시장의 불안감을 가중시킨 것은 마크롱 대통령의 측근인 롤랑 레스퀴르가 재무장관으로 임명되어, 확대되는 재정 적자를 억제하기 위한 재정 건전화 계획을 추진하는 정치적으로 민감한 임무를 물려받았다는 점입니다. 레스퀴르는 의회, 특히 좌파 성향의 세력과 공공부문 노조의 강력한 반발에 직면할 수 있는 긴축 예산안을 제안할 것으로 예상됩니다. 추가적인 정치적 갈등 가능성은 유로화에 부담을 주고 있는데, 투자자들은 이러한 갈등이 재정 건전성을 저해하고 유로존 안정에 대한 프랑스의 전반적인 기여를 저해할 수 있다고 우려하고 있습니다.

미국 시장이 콜럼버스 데이 연휴로 휴장함에 따라 월요일 거래량은 저조할 것으로 예상됩니다. 그러나 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재를 비롯한 여러 중앙은행 정책위원들의 연설이 예정되어 있어 주 후반에는 변동성이 커질 수 있습니다. 투자자들은 일련의 엇갈린 경제 지표와 지속적인 소비 수요 약세 이후 ECB가 보다 비둘기파적인 기조로 선회할 준비가 되었는지에 대한 단서를 주시할 것입니다.

유로존의 인플레이션 궤적과 성장 전망은 ECB 정책 논의의 핵심으로 남아 있습니다. 최근 데이터는 근원 인플레이션 둔화를 시사하는 반면, 제조업 활동은 대외 수요 약세 속에서 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 결과적으로 시장은 올해 하반기 추가 금리 인하 또는 유동성 지원 조치 가능성을 높게 평가하고 있으며, 이러한 전망은 달러 대비 유로화 강세를 제한하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 볼 때, EUR/USD는 심리적 저항선인 1.1600을 상회하지 못하면서 추가 하락 압력에 취약한 상태입니다. 모멘텀을 유지하지 못하는 것은 금요일 저점에서의 반등세가 이미 끝났음을 시사합니다.

4시간 차트의 상대강도지수(RSI)는 중립선인 50선 아래에 머물러 있어 약한 강세 모멘텀을 시사합니다. 한편, 이동평균수렴·발산지수(MACD)는 하락 전환하여 전반적인 약세 추세가 재개될 가능성을 시사합니다.

일간 차트에서 가격 움직임은 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 아래에서 제한적인 움직임을 보이고 있으며, 이는 역동적인 저항선 역할을 계속하고 있습니다. 이 통화쌍이 지지선인 상승 추세선에 근접해 있어 단기적으로는 어느 정도 완충 역할을 하지만, 특히 최근 과매수 신호 이후 모멘텀 지표에서 마이너스 다이버전스가 나타나면서 약세 편향이 강화되고 있습니다.

1.1570을 확실하게 하회하면 1.1530으로의 상승 가능성이 열리고, 이후 9월 스윙 저점과 일치하는 1.1480을 테스트할 수 있습니다. 반대로, 하락 위험을 상쇄하고 통화쌍이 더 강력한 저항이 예상되는 1.1675~1.1700을 재테스트하려면 1.1630 위에서의 지속적인 강세가 필요할 것입니다.

무역 추천

EURUSD 매도

입장료: 1.15700

손절매: 1.1675

이익 실현: 1.1480

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

금 가격은 미중 무역 갈등 재개, 연방준비제도(Fed)의 비둘기파적 전망, 세계적 불확실성으로 인해 안전자산에 대한 강한 반등이 일어나면서 4,080달러를 돌파하며 새로운 최고치를 기록했습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

4079.87

입장 가격

4200.00

4000.00

4299.39 +20.10 +0.47%

32.4

Pips

손실

4000.00

4076.63

종료 가격

4079.87

입장 가격

4200.00

금(XAU/USD)은 월요일 사상 최고치를 경신하며 온스당 4,080달러를 돌파했습니다. 미국과 중국 간의 무역 긴장이 고조되면서 안전자산 매수세가 강력하게 불붙었기 때문입니다. 이미 역사적인 상승세를 타고 있던 금값은 당일 약 1.5% 상승하여 본 기사 작성 시점 기준 4,078달러 선에서 거래되고 있으며, 9주 연속 상승세를 이어갈 수 있는 발판을 마련했습니다.

최근 급등세는 도널드 트럼프 미국 대통령이 금요일 밤 11월 1일부터 모든 중국 수입품에 100% 관세를 부과하겠다는 계획을 발표하여 시장에 충격을 준 후 발생했습니다. 이는 투자자들을 경악시켰고 세계 양대 경제 대국 간의 무역 전쟁 재개에 대한 우려를 증폭시켰습니다. 이 결정은 중국이 글로벌 제조 및 기술 공급망의 핵심 요소인 희토류에 대한 새로운 수출 통제를 도입한 데 따른 것입니다. 분석가들은 이러한 보복 조치가 확대될 경우, 금융 시장을 뒤흔들고 전 세계 경제 성장을 둔화시켰던 2018~2019년 무역 전쟁을 연상시키는 또 다른 타격을 세계 무역에 가할 수 있다고 경고합니다.

양측이 협상 테이블로 복귀할 것이라는 희미한 희망에도 불구하고 투자자들은 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다. 주말 동안 미국과 중국 고위 당국자들은 대화 의지를 시사하는 외교적 신호를 주고받았다고 보도되었지만, 투자자들은 여전히 안심하지 못하고 있습니다. 한 주요 투자은행의 한 전략가는 "시장은 이런 상황을 이미 경험해 왔습니다."라고 말했습니다. "무역 협상이 격화될 때마다 투자자들은 불확실성에 대비하기 위해 헤지펀드를 찾기 때문에 금은 자연스럽게 수혜를 입습니다."

무역 갈등 외에도 거시경제적, 정치적 리스크가 복합적으로 작용하여 금값의 끊임없는 상승세를 뒷받침하고 있습니다. 현재 수주째 이어지고 있는 미국 연방 정부 셧다운(일시적 업무정지)은 불안정성을 더욱 심화시켜 단기 경제 지표 발표와 재정 정책에 대한 의구심을 불러일으키고 있습니다. 한편, 러시아와 우크라이나의 갈등은 수그러들 기미가 보이지 않아 지정학적 리스크 프리미엄이 금값에 여전히 깊이 자리 잡고 있습니다.

강세 전망에 더해, 연준이 성장 둔화와 저조한 인플레이션에 대응하기 위해 올해 두 차례의 추가 금리 인하를 단행할 것이라는 기대감이 커지고 있습니다. CME FedWatch 분석에 따르면, 시장은 향후 몇 달 안에 금리 인하 가능성을 높게 평가하고 있습니다. 금리 인하는 일반적으로 미국 달러와 국채 수익률에 영향을 미쳐 금과 같은 비수익 자산의 매력을 높입니다.

패스트불(FastBull)의 시장 분석가 워런 타쿤다는 "현재의 거시경제 환경은 금값에 완벽한 폭풍과도 같습니다."라고 말했습니다. "금리 하락, 달러 약세, 그리고 정책 불확실성이 모두 동시에 수렴하고 있습니다. 무역 갈등이 완화되거나 경제 지표가 예상치 못하게 반등하지 않는 한, 금값의 상승 모멘텀은 유지될 가능성이 높습니다."

실제로 기준금리인 10년 만기 미국 국채 수익률은 수개월 만에 최저치에 근접하고 있는데, 이는 보호무역주의 정책이 세계 경제 성장을 저해할 수 있다는 우려가 커지면서 투자자들이 안전 자산을 선호하고 있음을 반영합니다. 달러 지수는 최근 고점에는 미치지 못했지만 주요 통화 대비 약세를 보이며 금값 상승에 추가적인 여력을 제공했습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 금은 50일 지수 이동 평균선(EMA50)을 훨씬 상회하는 견고한 상승 모멘텀을 유지하고 있습니다. 이는 주요 단기 추세가 여전히 강세를 유지하고 있음을 시사합니다. 상대 강도 지표에서 과매수 영역에 진입했음에도 불구하고 모멘텀은 여전히 강세를 유지하고 있어, 투자자들이 여전히 상승세를 추격할 의향이 있음을 시사합니다.

최근 장중 차트를 보면 매 조정 때마다 공격적인 저점 매수세가 유입되어 위험 회피 자산에 대한 시장의 관심이 높아지고 있음을 알 수 있습니다. 즉각적인 저항선은 심리적 저항선인 4,100달러에 위치하며, 강세 심리가 지속될 경우 곧 시험대에 오를 수 있습니다. 이 수준을 확실히 돌파한다면 4,150달러와 4,200달러까지 상승할 가능성이 열려 금값의 역사적인 상승세에 새로운 이정표를 세울 것입니다.

하락세는 4,030달러 근처에서 초기 지지선이 형성되고, 이후 4,000달러 부근에서 견고한 지지선이 형성될 것으로 예상됩니다. 차익 실현 매물이 나타나면 이 가격대에서 매수세가 재차 유입될 가능성이 높습니다. 3,950달러 아래로 지속적으로 하락하는 경우에만 더 큰 조정 국면을 예고할 수 있지만, 현재 거시경제적 호황을 고려할 때 그러한 시나리오는 가능성이 낮아 보입니다.