ECB의 강경파와 비둘기파 연준의 기대감이 충돌하면서 EUR/USD가 급등

워렌 타쿤다

간결한

요약:

유로화는 2021년 11월 이후 처음으로 달러화 대비 1.1600을 돌파했습니다. 이는 비둘기파 연방준비제도(Fed)의 기대, 강경파 ECB의 수사, 무역전쟁에 대한 우려 증가에 힘입은 것입니다.

BUY EURUSD

종료 시간

닫은

1.15693

입장 가격

1.19500

1.14000

1.17394 +0.00011 +0.01%

23.3

Pips

이익

1.14000

1.15926

종료 가격

1.15693

입장 가격

1.19500

유로화는 목요일 강세 흐름을 이어가며 거의 3년 반 만에 처음으로 미국 달러화 대비 1.1600선을 돌파했습니다. EUR/USD의 이번 급등세는 연준의 금리 인하에 대한 시장 기대감이 높아지고 도널드 트럼프 미국 대통령이 촉발한 세계 무역 긴장이 다시 고조된 데 따른 것입니다.

유럽 증시 정오 무렵, 유로화는 2021년 11월 이후 최고치인 1.1615 부근에서 거래되며 유로화 강세론자들에게 중요한 기술적, 심리적 이정표를 세웠습니다. 이러한 상승세는 달러화에 큰 부담을 주는 약세 요인들이 합쳐지면서 주도되고 있으며, 유로화는 통화 정책의 새로운 분기점과 유럽중앙은행(ECB)의 비교적 매파적인 기조에 대한 투자자들의 신뢰 덕분에 상승세를 보이고 있습니다.

미 달러화의 최근 하락세는 수요일 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)에 따른 것으로, 5월 소비자물가지수 상승률이 예상보다 더딘 것으로 나타났습니다. 특히 핵심 지표를 중심으로 한 부진한 지표는 연준이 9월에 통화정책 완화로 선회할 가능성을 다시 한번 부각시켰습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 선물 거래자들은 연준의 9월 회의에서 25bp 금리 인하 가능성을 거의 60%로 예상하고 있는데, 이는 불과 일주일 전만 해도 약 50%에서 상승한 수치입니다. 이러한 변화는 디스인플레이션이 확산되고 있다는 징후 속에서 미국 통화 정책에 대한 시장의 전반적인 재평가를 반영하고 있습니다.

달러화 약세에 불을 지핀 것은 무역 관련 불확실성의 새로운 물결이었습니다. 블룸버그는 재선을 노리는 도널드 트럼프 전 대통령이 7월 9일이라는 자체 시한까지 새로운 협정이 체결되지 않을 경우 미국 무역 상대국에 광범위한 관세를 다시 부과하겠다고 공언했다고 보도했습니다. 그의 발언은 보복 관세와 공급망 차질로 세계 경제 성장이 둔화되었던 2018~2019년 무역 전쟁 시대의 재현에 대한 우려를 다시 불러일으켰습니다.

최근 미국과 중국 간 회담으로 일시적인 휴전이 이루어졌지만, 시장은 지속적인 해결책이 가시화될지에 회의적인 반응을 보이고 있습니다. 오히려 투자자들은 연준의 전망을 복잡하게 만들고 달러를 더욱 약화시킬 수 있는 보호무역주의 정책으로의 회귀에 점점 더 대비하고 있습니다.

달러가 고전하는 가운데, 유로화는 ECB 정책 입안자들의 더욱 단호한 입장 덕분에 탄탄한 지지를 얻고 있습니다. 크리스틴 라가르드 총재는 지난주 6월에 금리를 인하했지만, 중앙은행은 여전히 경기 지표에 의존하며 신중하게 움직일 것이라고 시사했습니다. 그 이후 몇몇 ECB 관계자들도 비슷한 입장을 보이며, 인플레이션 위험이 여전히 상방으로 기울어져 있으며 추가 완화는 예상하지 말아야 한다고 경고했습니다.

이는 미국 금리 시장에서 나타나고 있는 비둘기파적 기조와는 극명한 대조를 이룹니다. 이러한 정책적 차이로 인해 유로화에 유리한 수익률 차이가 다시 확대되었는데, 특히 미국 거시경제 환경이 취약한 상황에서 더욱 그렇습니다.

삭소 뱅크의 수석 외환 전략가 클라라 베커는 "ECB의 신중한 기조와 시장의 공격적인 연준 금리 인하 가격 결정은 EUR/USD가 급등할 수 있는 완벽한 상황을 만들어냈습니다."라고 말했습니다. "미국 경제 지표가 급반전되거나 무역 관계 안정화를 위한 공조 노력이 없다면, 가장 저항이 적은 경로는 여전히 높습니다."

기술적 분석

기술적인 관점에서 EUR/USD는 여전히 강세 영역에 머물러 있습니다. 목요일 1.1550 저항선을 돌파한 것은 기존 상승 추세를 더욱 강화하는 것으로, 상대강도지수(RSI)와 같은 모멘텀 지표는 과매수 영역으로 진입했음에도 불구하고 지속적인 매수세를 시사하고 있습니다.

이 통화쌍은 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 위에서 안정적으로 거래되고 있으며, 상승 추세선과도 일치하고 있습니다. 가격이 이전 저항선인 1.1550 위에 머무르는 한, 현재 지지선 역할을 하는 강세 기조는 유지될 것으로 보입니다.

1.1600을 지속적으로 돌파한다면 다음 주요 저항선인 1.1650까지 상승할 수 있습니다. 이 저항선은 2022년 이전 긴축 사이클에서 마지막으로 테스트된 수준입니다. 그러나 트레이더들은 단기 조정 위험, 특히 돌파 수준 위에서 횡보하는 데 어려움을 겪을 경우의 위험에 유의해야 합니다.

무역 추천

EURUSD 매수

입장료: 1.1570

손절매: 1.1400

이익 실현: 1.1950

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

목요일에 EUR/JPY는 166.60 근처로 급등하여 유로가 전반적으로 강세를 보이면서 초반 거래 손실을 만회했습니다.

BUY EURJPY

종료 시간

닫은

166.297

입장 가격

168.500

164.000

182.929 +0.318 +0.17%

51.0

Pips

이익

164.000

166.807

종료 가격

166.297

입장 가격

168.500

유로화는 목요일 유럽 거래 시간에 일본 엔화에 대해 결정적인 반등을 보이며 EUR/JPY를 2023년 11월 이후 최고 수준으로 끌어올렸습니다. 거래 초반에 하락한 이후, 중앙은행의 지지 논평과 글로벌 시장의 위험 회피 심리 증가에 힘입어 EUR/JPY는 상승세를 반전하여 166.60을 향해 상승했습니다.

유로화 급등의 중심에는 유럽중앙은행(ECB) 관계자들의 분명한 메시지가 있었습니다. 장기간 지속된 통화 완화 사이클이 마무리되는 듯하다는 것입니다. ECB의 저명한 이사인 이사벨 슈나벨은 유로존의 인플레이션이 중앙은행 목표치 근처에서 안정되고 있다는 증거를 언급하며 현재의 통화 정책 경로가 종착점에 도달하고 있음을 시사했습니다. 블룸버그 보도에 따르면, 슈나벨 이사는 브뤼셀에서 "중기 인플레이션이 목표치 근처에서 안정되면서 이 통화 정책 사이클이 마무리되고 있다"고 언급했습니다. 그녀는 인플레이션이 2026년과 2027년까지 ECB의 목표치인 2%에 약간 못 미치는 1.9% 수준을 유지할 것으로 전망하면서도, 세계 무역 긴장 고조에도 불구하고 유로존의 성장 전망은 여전히 안정적이라고 강조했습니다.

그녀의 발언은 지난주 에스토니아 중앙은행 총재이자 유럽중앙은행(ECB) 정책위원인 마디스 뮐러가 표명했던 것과 유사한 분위기를 강화했습니다. 뮐러 총재는 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 완화 사이클이 "거의 끝났다"는 주장에 동의한다고 밝혔습니다. 이 발언은 ECB가 7회 연속 0.25%포인트(bp) 인하하여 예금금리를 2%로 낮춘 데 이은 것입니다. 이러한 발언은 중앙은행이 장기적인 통화정책 중단으로 전환할 것이라는 추측을 불러일으키고 있으며, 이는 유로존 통화정책의 미묘하지만 중요한 전환점을 의미합니다.

금리 투기 외에도, 유로화의 강세는 미국 달러에 대한 안전한 대안으로서의 역할로 더욱 커지고 있습니다. 전통적으로 위험 회피 헤지로 여겨져 온 유로화는 워싱턴의 무역 정책 방향을 둘러싼 불확실성으로부터 피난처를 찾는 자본 흐름의 수혜를 점점 더 많이 받고 있습니다. 중국과 유럽 연합 모두에 대한 새로운 관세 위협이 제기되면서 투자자들은 달러를 보유할 이유가 줄어들고 있으며, 특히 11월 선거를 앞두고 미국의 정치 및 재정 위험이 더욱 심화되고 있습니다. 이러한 맥락에서 유로화의 유동성과 상대적 안정성은 매력적인 헤지 수단으로 작용합니다.

한편, 일본 엔화는 이번 교차환율에서 약세를 보였지만, 다른 주요 통화쌍에서는 회복력을 유지하고 있습니다. 일본은행이 점진적으로 추가 긴축 정책을 준비하고 있다는 전망은 여전히 강세를 보이고 있습니다. 일본은행(BoJ)의 우에다 가즈오 총재는 이번 주, 기초 물가상승률이 2% 안팎을 유지할 것이라는 확신을 갖게 되면 추가 금리 인상이 가능하다고 재확인했습니다. 그러나 대부분의 분석가들은 일본은행이 화요일 정책 회의에서 금리를 0.5%로 동결할 것으로 예상합니다. 투자자들은 올해 말 금리 정상화를 시사하는 포워드 가이던스의 변화에 주목하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 EUR/JPY의 상승세는 강력한 강세 구조에 의해 뒷받침되고 있습니다. EUR/JPY는 최근 스토캐스틱 오실레이터의 과매수 구간에 도달한 후 상승 모멘텀을 확인하며 166.45 저항선을 돌파한 후 165.75까지 잠시 하락했습니다. 164.80을 중심으로 한 상승 채널 내에서 견고한 지지선을 확보하면서 조정은 잠시 지속되었습니다. 이러한 구조가 유지되면서 투자자들은 다음 상승 목표가에 주목하고 있습니다.

EUR/JPY가 166.45선을 확실히 돌파하고 유지한다면, 167.25를 향해 추가 상승을 시작할 수 있습니다. 지속적인 강세 추세는 궁극적으로 168.50 근처의 채널 상단 경계선까지 상승할 수 있습니다. 일시적인 변동에도 불구하고, 가격 움직임이 주요 지지선 위에 머무르는 한 기술적 상황은 여전히 강세장에게 유리합니다.

무역 추천

EURJPY 구매

입장료: 166.30

손절매: 164.00

이익 실현: 168.50

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

간결한

외환

요약:

미국 달러는 미국 인플레이션 지표 부진과 9월 연방준비제도(Fed) 금리 인하 기대감 고조로 부정적인 영향을 받았습니다. USDCAD가 하락 채널 내에서 계속 하락하면서, 지속적인 약세 심리가 주도권을 잡았습니다.

SELL USDCAD

종료 시간

닫은

1.36226

입장 가격

1.34700

1.36950

1.37700 0.00000 0.00%

72.4

Pips

손실

1.34700

1.36953

종료 가격

1.36226

입장 가격

1.36950

기본 사항

목요일 유럽 거래에서 USDCAD는 하락 채널 내에서 다시 하락 궤도에 진입했습니다. 미국의 부진한 인플레이션 지표와 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성 증가로 USDCAD는 약세를 보였습니다.

미국 소비자물가지수(CPI)는 5월에 0.1% 상승하며 예상치인 0.2%에 미치지 못했으며, 4개월 연속 시장 평균 전망치를 하회했습니다. 전체 지수는 전년 대비 2.4% 상승했고, 핵심 지수(식료품 및 에너지 제외)는 2.8% 상승했습니다. 핵심 지수의 현재 물가 상승률은 3개월 연속 변동이 없었으며, 거의 4년 만에 최저치를 기록했습니다.

관세 분쟁으로 인해 아직 인플레이션이 크게 상승하지는 않았습니다. 새 가격이 적용된 상품이 아직 소비자에게 전달되지 않았기 때문입니다. 그러나 다른 여러 국가처럼 판매자가 비용을 미리 전가하는 데 적극적이지 않다는 점도 주목할 만합니다. 2018년 첫 번째 무역 전쟁 당시에도 가격 상승세가 둔화되었지만, 전반적인 인플레이션에는 미미한 영향을 미쳤습니다.

이 소식에 반응하여 미국 달러 지수는 처음 몇 분 동안 0.5% 하락했지만 이후 절반 이상 반등했습니다. 하룻밤 사이에 소진된 후 시장은 다시 하락세로 돌아섰습니다. 전반적으로 이는 미국 달러에 부정적인 소식이며, 연준의 비둘기파 기조를 강화하는 신호입니다.

또한, 6월 15일 G7 정상회담에서 미국과 캐나다 간 무역 협정이 마무리될 가능성이 높아 캐나다 달러가 강세를 보이는 것으로 보입니다.

기술적 분석

목요일 유럽 장중 USDCAD는 전일 상승분을 완전히 반납하고 1.3630 부근에서 거래되고 있습니다. 일간 차트의 기술적 분석에 따르면, 해당 자산이 하락 채널 내에서 계속 하락하는 가운데, 지속적인 약세 심리가 주도권을 잡고 있습니다.

1.3603 아래로 확실하게 하락한다면 1.3349까지 100% 피보나치 되돌림으로 이어질 수 있습니다. 더욱이, 현재 하락세는 2월에 시작된 헤드앤숄더 패턴의 일부로 남아 있습니다. 이 패턴에 따르면, 약세장이 1.3470까지 하락한다면 상당한 조정이 있을 것입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3676

목표 가격: 1.3470

손절매: 1.3695

마감일: 2025년 6월 27일 23:55:00

지원: 1.3593/1.3540/1.3495

저항: 1.3675/1.3691/1.3702

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

상품

간결한

요약:

금값은 수요일 상승세로 마감한 후 목요일에도 상승세를 이어가 현재 3,380달러 선에서 거래되고 있습니다. 미국 5월 물가상승률 발표 이후 미국 국채 수익률은 크게 하락했고, 달러화 약세가 지속되면서 금값 상승세가 유지되었습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

3364.98

입장 가격

3450.00

3329.00

4299.39 +20.10 +0.47%

10.5

Pips

이익

3329.00

3366.03

종료 가격

3364.98

입장 가격

3450.00

기본 사항

목요일 금값은 유럽 장 초반의 하락세를 다시 반전시키며 상승세를 이어가며 전주 최고가에 도전했습니다. 최저점인 3,360달러를 돌파한 금은 현재 중립 상승 구간에 있으며, 지난주 최고가인 3,403달러보다 약간 낮습니다.

트럼프 미국 대통령은 수요일에 또 다른 관세 위협을 발표하며, 미중 무역 협상의 긍정적 상황에 대한 시장 초기 반응이 일시적임을 시사했습니다. 또한, 중동 지역의 지정학적 긴장 고조는 투자자들의 고위험 자산에 대한 관심을 약화시켰는데, 이는 안전 자산인 금에 호재로 작용했습니다.

한편, 수요일 발표된 자료에 따르면 5월 미국 소비자물가지수가 예상보다 부진한 상승세를 보이자 투자자들은 연준이 9월에 금리 인하를 재개할 것이라는 기대감을 높였습니다. 이는 비수익 금 가격을 지지하고 어제 추가 하락을 막는 데 일조한 또 다른 요인으로 여겨집니다.

기술적 분석

금 가격은 목요일 아시아 시장에서 1주일 만에 최고치를 기록하며 수요일의 거의 1% 상승세를 이어갔습니다. 예상보다 부진한 미국의 인플레이션 지표는 연준의 금리 인하와 달러화 약세에 대한 기대감을 높였고, 이는 금 가격 상승을 이끌었습니다.

그러나 어제 뉴욕 장 마감 후 큰 폭의 하락세를 보이며 금 가격이 "다시 한번" 하락 궤도에 오른 것처럼 보였습니다. 어제 종가 직전 4시간 동안 금 가격은 단 20분 만에 26달러 급등했습니다. 이러한 움직임은 지정학적 긴장(가격 상승 2시간 전에 보고되었음)이 아닌 알고리즘에 의한 것이었습니다. 상승세 전환을 위한 최소 기준인 3,360달러를 돌파한 후, 기술적 분석은 강세로 전환되었습니다. 이는 '헤드 앤 숄더' 패턴이 지속될 것임을 의미합니다. 따라서 투자자들은 새로운 상승 국면에 대비하고 있습니다.

현재 황소들의 당장의 목표는 3,391달러이고, 다음 목표는 3,403달러, 최종 목표는 3,415달러입니다.

거래 추천

거래 방향: 롱

입장료: 3365

목표 가격: 3450

손절매: 3329

마감일: 2025년 6월 27일 23:55:00

지원: 3371/3360/3339

저항: 3391/3403/3415

위험 경고 및 투자 면책 조항

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앨런

외환

요약:

오늘 발표된 영국 4월 GDP 데이터는 예상치를 크게 밑도는 예상치 못한 하락세를 보이며, 이로 인해 영국 파운드화가 압박을 받고 약세를 보이고 있습니다. 기술적 분석에 따르면 헤드앤숄더 패턴이 형성될 가능성이 있습니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.35692

입장 가격

1.32400

1.36200

1.33707 -0.00148 -0.11%

50.8

Pips

손실

1.32400

1.36201

종료 가격

1.35692

입장 가격

1.36200

기본 사항

오늘 아시아 거래 시간 동안 영국의 최신 4월 GDP 지표는 0.3% 급락하며 2023년 10월 이후 최대 월간 하락폭을 기록했고, 시장의 예상치인 0.1% 감소에도 크게 못 미쳤습니다. 영국 경제는 1분기에 전년 동기 대비 0.7% 성장했지만, 4월의 부진은 서비스 부문과 제조업 모두 둔화되면서 2분기 초반 부진을 예고하고 있습니다. 한편, 소매 판매와 PMI는 모두 호황-불황 경계선을 하회하며 내수 부진이 지속되고 있음을 시사했습니다.

한편, 영국의 대미 수출은 트럼프 행정부의 새로운 관세 정책으로 상당한 타격을 입었습니다. 4월 영국의 대미 상품 수출은 20억 파운드(미화 27억 1천만 달러) 감소했는데, 이는 1997년 관련 통계 작성 이후 최대 월간 감소폭으로, 수출 중심 산업에 대한 압박을 심화시켰습니다.

GDP 데이터 발표 이후, 시장은 영란은행(BoE)의 금리 인하에 대한 기대감을 높였으며, 올해 총 52bp(베이시스포인트)의 금리 인하가 예상됩니다. 최근 로이터 통신 조사에 따르면, 경제학자들은 영란은행이 8월과 2025년 4분기에 금리를 25bp 인하하여 금리를 3.75%까지 낮출 것으로 예상합니다.

기술적 분석

GDP 0.3% 급락으로 헤드앤숄더 패턴 발생, 파운드화 1.3420 방어선 압박

오늘 유럽 거래 세션 기준 GBP/USD는 4월 GDP 감소의 영향으로 급격히 하락하여 현재 1.3570에서 거래되고 있습니다.

4시간 차트를 기준으로 GBP/USD의 캔들스틱 구조는 헤드앤숄더 패턴의 오른쪽 어깨를 형성하는 조짐을 보이고 있습니다. 오른쪽 어깨가 확인될 경우, GBP/USD의 단기 하락 가능성이 크게 높아질 것입니다. 이후 가격이 1.3420의 네크라인을 하향 돌파할 경우, 추가 하락 가능성이 열릴 것입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3570

목표주가: 1.3240

손절매: 1.3620

유효기간: 2025년 6월 26일 23:00:00

지원: 1.3456/1.3415

저항: 1.3593/1.3616

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

호주 달러가 상승세를 이어가며 AUD/USD를 0.6550에 가까운 2025년 최고치로 끌어올렸습니다. 비둘기파적 미국 인플레이션 데이터로 인해 연방준비제도이사회(Fed)의 금리 인하 가능성이 높아지고, 미중 무역 협상에 대한 낙관론이 위험 심리를 고조시키고 있습니다.<br><br>

BUY AUDUSD

종료 시간

닫은

0.65300

입장 가격

0.66500

0.64800

0.66520 -0.00118 -0.18%

50.0

Pips

손실

0.64800

0.64795

종료 가격

0.65300

입장 가격

0.66500

호주 달러(AUD)는 이번 주에도 인상적인 상승세를 이어갔습니다. AUD/USD는 수요일 3거래일 연속 상승세를 이어가며 0.6550 부근에서 연중 최고치를 경신했습니다. 이러한 상승세는 예상보다 부진한 인플레이션 지표에 따른 미국 달러 약세와 미중 무역 협상에 대한 신중한 낙관론에 힘입은 것입니다.

이러한 급등은 국내 회복력과 미국 통화 정책에 대한 기대감 변화로 수혜를 입은 호주 달러에 대한 심리가 눈에 띄게 변화했음을 보여줍니다. 시장 참가자들이 연준의 방향을 재평가함에 따라, 호주 달러는 G10 통화 중 상대적으로 강세를 보이는 통화로 부상했습니다.

AUD/USD 상승의 직접적인 촉매제는 최근 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)에서 비롯되었는데, 이 수치는 인플레이션이 예상보다 크게 둔화되었음을 보여주었습니다. 5월까지 연간 기준 물가상승률은 2.4%로 시장 컨센서스와 이전 수치를 모두 밑돌았습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 CPI 또한 연간 2.8%로 둔화되었는데, 이는 예상치의 0.1%에 불과했습니다.

인플레이션 데이터의 이러한 미달은 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성에 대한 시장의 기대감을 증폭시켰고, 금리선물에 따르면 트레이더들은 현재 금리 인하 가능성을 65% 이상으로 보고 있습니다. 그 결과 미국 국채 수익률이 급락하고 달러화는 전반적으로 매도 압력을 받았습니다.

주요 통화 대비 미국 달러 지수(DXY)가 거의 두 달 만에 최저치로 하락했습니다. 이는 연준이 1년 넘게 이어진 매파적 발언 이후 마침내 완화적 정책으로 선회할 수 있다는 투자자들의 확신이 커지고 있음을 보여줍니다.

별개이지만 보완적인 사건으로, 미국과 중국 당국자들이 런던에서 열린 회담에서 희토류 광물 관련 협상에서 진전을 이루었다는 보도가 나왔습니다. 세부 사항은 아직 공개되지 않았고 트럼프 대통령과 시진핑 주석이 아직 합의를 공식 확인하지 않았지만, 시장은 이 회담을 긴장 완화 신호로 받아들였습니다. 이는 위험 심리를 완화하고 세계 무역 흐름에 민감한 호주 달러와 같은 통화를 지지하는 데 도움이 되었습니다.

첨단 전자제품과 군사장비 생산에 필수적인 희토류는 오랫동안 미중 무역 갈등의 쟁점이 되어 왔습니다. 이 핵심 분야를 둘러싼 긴장 완화는 더 광범위한 협력, 또는 최소한 관세 인상의 일시 중단으로 이어질 수 있습니다.

국내 경제 일정은 다소 부진했으며, 수요일에는 호주에서 주요 경제 지표 발표가 없었습니다. 이로 인해 투자자들은 목요일에 발표될 멜버른 연구소(Melbourne Institute)의 인플레이션 기대치(Inflation Expectations)에 기대감을 갖게 되었습니다. 이 월간 조사는 국내 물가 상승 압력에 대한 단서를 제공하고 호주중앙은행(RBA)의 전망에 영향을 미칠 수 있습니다.

호주중앙은행(RBA)은 현재로서는 통화정책 유지 기조를 확고히 유지하고 있지만, 인플레이션의 경색으로 인해 다른 중앙은행들을 따라 비둘기파로 전환하는 데 제약이 있을 수 있습니다. 그러나 현재로서는 국내 지표가 아닌 글로벌 거시경제 요인이 호주 달러/달러 환율의 흐름을 주도하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 AUD/USD는 단기 차트에서 강세 채널 내에서 견고하게 거래되며 강세를 유지하고 있습니다. 가격 움직임은 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 위에서 유지되어 AUD/USD의 강세 구조를 더욱 강화하고 있습니다.

장중 일부 조정에도 불구하고, 이 통화쌍은 현재 0.6535~0.6550 부근의 중요 저항선을 시험하고 있습니다. 이 저항선은 이전에 상승폭을 제한했던 영역입니다. 이 저항선을 지속적으로 돌파한다면 추가 상승의 가능성이 열리며, 목표가는 0.6650 부근 또는 그 이상입니다.

강세 전망을 뒷받침하는 지표는 상대강도지수(RSI)인데, 최근 횡보에도 불구하고 여전히 양(+)의 수준을 유지하고 있습니다. 지표가 상승세를 보인 후, 강세 신호가 중첩되면서 다시 나타나기 시작했습니다.

무역 추천

AUDUSD 매수

입장료: 0.6530

손절매: 0.6480

이익 실현: 0.6650

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

USD/JPY는 중요한 미국 CPI 데이터를 앞두고 145.30 근처에서 꾸준히 거래되고 있으며, 거래자들은 이것이 연준 정책에 미치는 영향을 주시하고 있습니다.

BUY USDJPY

종료 시간

닫은

145.804

입장 가격

150.000

143.500

155.814 +0.255 +0.16%

103.4

Pips

손실

143.500

144.770

종료 가격

145.804

입장 가격

150.000

수요일 유럽 거래에서 USD/JPY는 145.00선에서 안정적으로 유지되었는데, 이는 글로벌 시장이 올해 하반기 연방준비제도의 통화 정책 전망에 큰 영향을 미칠 수 있는 중요한 미국 인플레이션 보고서에 주목하고 있기 때문입니다.

이 통화쌍은 본 기사 작성 시점 기준 145.30 부근에서 좁은 일중 등락폭을 보이며, 12시 30분(GMT)에 발표될 5월 미국 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 투자자들의 신중한 태도를 보여주고 있습니다. 달러화는 여전히 약세를 보이고 있으며, 미국 달러 지수(DXY)는 심리적 지표인 99.00 부근에서 등락하고 있습니다.

시장 참가자들은 향후 연준 정책 방향에 대한 단서뿐만 아니라 트럼프 행정부가 새롭게 시행한 경제 조치, 특히 관세 인상의 광범위한 효과가 소비자 물가에 반영되기 시작했는지 평가하기 위해 인플레이션 지표를 예상하고 있습니다. 5월 주요 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 2.5% 상승할 것으로 예상되며, 이는 4월의 2.3%보다 소폭 상승한 수치입니다. 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 소비자물가지수는 4월의 2.8%에서 2.9%로 상승할 것으로 예상됩니다.

이러한 상승세가 확인된다면, 워싱턴의 관세 부과로 인해 국내 물가 압력이 심화되고 있으며, 수입업체들이 최종 소비자에게 그 비용을 전가할 가능성이 높다는 우려가 더욱 커질 수 있습니다. 이러한 상황에서 인플레이션이 중앙은행의 목표치인 2%를 지속적으로 초과하는 조짐을 보일 경우, 연준은 금리 인하를 연기하거나 더욱 매파적인 기조를 취해야 할 수도 있습니다.

도이체방크의 외환 전략가 에밀리 왕은 "연준은 정책 완화에 앞서 디스인플레이션에 대한 확신을 높여야 한다는 점을 분명히 했습니다."라고 말했습니다. "오늘 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 높게 발표된다면, 달러/엔 환율이 146엔을 넘어설 수도 있습니다."

일본 경제에 대한 기대는 여전히 일본은행(BOJ)의 신중한 입장에 기반하고 있습니다. 올해 초 일본은행(BOJ)이 마이너스 금리에서 역사적으로 벗어나는 전환점을 마련했음에도 불구하고, 6월 2일부터 10일까지 진행된 로이터 통신 설문조사에 따르면 경제학자 대다수는 여전히 일본은행이 연말까지 정책 금리를 0.5%로 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 현재 대부분은 다음 금리 인상이 올해가 아닌 2026년 초에 이루어질 것으로 예상하고 있습니다.

연방준비제도와 일본은행의 정책 궤적의 이러한 차이는 도쿄가 국내 성장의 취약성과 조기 긴축 주기의 잠재적인 디플레이션 영향에 대해 여전히 깊은 우려를 갖고 있는 가운데, 달러가 엔에 비해 강세를 보이는 데 유리한 환경을 조성하고 있습니다.

한편, 런던에서 열린 미중 무역 당국자 간 이틀간의 정상회담을 통해 지정학적 위험이 소폭 완화되었으며, 지속적인 대화를 위한 잠정적인 틀이 마련되었습니다. 하워드 루트닉 미국 상무장관은 중국이 희토류 원자재 수출 규제를 곧 철회할 것으로 낙관한다고 밝혔습니다. 이는 양국 경제가 수개월간 고조된 긴장 이후 관계 안정을 위해 노력하고 있다는 긍정적인 신호입니다.

지정학적 긴장이 약간 완화되고, 전통적인 안전 자산인 엔화에 대한 수요가 억제되면서 USD/JPY의 상승세를 뒷받침하는 데 도움이 되었습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 USD/JPY는 단기적으로 추가 상승할 가능성이 높아 보입니다. USD/JPY는 단기 하락 추세선을 확실히 돌파했으며, 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 위에서 거래되고 있어 긍정적인 기술적 전망을 유지하고 있습니다. 상대강도지수(RSI)는 과매도 구간을 벗어나 새로운 강세 신호를 보이고 있습니다.

현재 145.33 부근에서 거래되고 있는 USD/JPY는 주요 피벗 레벨인 144.93 위에서 견고한 지지 기반을 구축했습니다. 만약 이 수준을 유지한다면, 상승세는 다음 저항선인 146.33을 노릴 수 있습니다. 이 수준을 돌파할 경우, 2022년 말 이후 처음 보이는 150.00 영역이 노출될 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 특히 CPI 수치가 기대치에 못 미치는 결과를 보일 경우, 단기적으로 피벗 존으로의 조정 가능성이 높습니다. 그러나 가격이 144.50 아래로 다시 떨어지지 않는 한, 전반적인 강세 구조는 그대로 유지될 것입니다.

무역 추천

USDJPY 구매

입장료: 145.80

손절매: 143.50

이익 실현: 150.00

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