비트코인, 돌파에 어려움을 겪으며 모멘텀 약화

마누엘

암호화폐

요약:

더욱 심각한 조정은 해당 수준보다 확실히 낮아져야 하며, 이는 하락세를 가속화할 가능성이 있습니다.

SELL BTC-USDT

종료 시간

닫은

109489.4

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107500.0

111000.0

90461.3 +519.9 +0.58%

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107500.0

111035.2

종료 가격

109489.4

입장 가격

111000.0

블랙록(BlackRock)의 현물 비트코인 ETF인 IBIT가 운용 비트코인 70만 개를 돌파하며 다시 한번 역사를 썼습니다. 출시 18개월 만에 이룬 인상적인 성과입니다. 펀드 공식 웹사이트에 따르면, IBIT는 7월 3일 기준 698,919개의 비트코인을 보유하고 있었습니다. 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면, 7월 7일 약 1,510개의 비트코인이 순유입된 후, 미국 독립기념일 연휴 직후 공식적으로 70만 개 기준을 돌파했습니다.

2024년 1월 획기적인 규제 승인을 받은 후 출시된 IBIT는 이후 세계 최대 규모의 비트코인 현물 ETF로 성장했습니다. 현재 블랙록이 운용하는 1,197개 펀드 중 세 번째로 높은 수익을 창출하는 ETF이며, 블룸버그 ETF 애널리스트 에릭 발추나스가 강조했듯이, IBIT는 블랙록의 최고 수익률 ETF 달성까지 단 90억 달러가 남았습니다. 이 펀드는 이전에도 전 세계에서 가장 빠르게 성장하는 ETF라는 영예를 안았습니다.

한편, 일본에 본사를 둔 메타플래닛(Metaplanet)은 과감한 비트코인 재무 전략을 지속적으로 실행하고 있습니다. 2024년 4월부터 비트코인을 축적하기 시작한 도쿄 증시 상장 기업인 메타플래닛은 현재 15,555개의 비트코인을 보유하며 전 세계 5위의 비트코인 기업 보유 기업으로 자리매김했습니다. 사이먼 게로비치(Simon Gerovich) CEO는 최근 파이낸셜 타임스(Financial Times)와의 인터뷰에서 메타플래닛이 다음 성장 단계에 진입하기 전에 최대한 많은 비트코인을 확보하는 데 전념하고 있다고 밝혔습니다.

게로비치는 현재 상황을 "비트코인 골드러시"라고 묘사하며, 회사가 추후 현금 창출 기업 인수 자금을 조달하기 위해 비트코인 보유량을 담보로 활용할 수 있을 것이라고 제안했습니다. 그는 비트코인 축적에 있어 경쟁사들이 따라잡기 어려울 "탈출 속도" 지점에 도달하는 것이 중요하다고 강조했습니다.

마이클 세일러의 스트래티지(구 마이크로스트래티지)는 이와 유사한 움직임으로 10% 수익률의 42억 달러 규모의 시리즈 A 영구 우선주(STRD) 발행을 발표했습니다. 조달된 자금은 비트코인 보유량 확대, 운영 유동성 지원, 그리고 STRK 및 STRF와 같은 기존 우선주에 대한 배당금 지급에 사용될 예정입니다. 이 발표는 CEO 퐁 리와 세일러가 직접 진행한 프레젠테이션에서 이루어졌습니다. 비트코인 상승세 둔화, 모멘텀 약화_1

기술적 분석

BTC/USD는 두 번째로 109,700 저항선에 접근한 후 상승 모멘텀을 잃었고, 새로운 고점을 기록하지 못했습니다. 이처럼 주요 저항선을 돌파하지 못하면서 단기 약세 조정 가능성이 커졌습니다.

비트코인이 1시간 차트에서 9일 이동평균선 아래로 마감할 경우, 시장은 다음 지역 지지선인 107,400선을 향해 하락세를 보일 수 있습니다. 이 지지선은 이전에 안정적인 바닥 역할을 했던 구간입니다. 더 큰 조정을 받으려면 해당 지지선 아래로의 확실한 하락이 필요할 것이며, 이는 하락세를 가속화할 가능성이 있습니다.

RSI는 현재 56 부근에서 맴돌며 중립 영역보다 약간 위에 있습니다. 63 레벨 위로 돌파하는 데 어려움을 겪고 있어 상승 모멘텀이 약해지고 있음을 시사합니다. RSI가 계속 정체되고 가격 움직임이 109,700 아래에 머무른다면 하락 가능성이 커질 수 있습니다.

그러나 109,700을 확실히 돌파한다면 7월 3일에 세운 최근 고점인 110,500을 향해 다시 한번 강세로 돌아설 수 있습니다. 그때까지 가격 움직임은 우유부단해 보이며, 상승세가 회복되어야 할 책임은 강세론자들에게 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 109500

목표가: 107500

손절매: 111000

유효기간: 2025년 7월 18일 15:00:00

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에바 첸

간결한

상품

요약:

금값은 수요일 3,300달러 아래로 떨어진 후 목요일에도 하락세를 이어갔습니다. 이러한 하락세는 연준의 신중한 입장과 채권 금리 상승에 기인했는데, 이는 무역 긴장 고조에 대한 시장의 우려를 어느 정도 상쇄했습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

3314.58

입장 가격

3389.00

3275.00

4299.39 +20.10 +0.47%

744.2

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3275.00

3389.03

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3314.58

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3389.00

기본 사항

트럼프 미국 대통령은 8월 1일 관세 인상에 대한 추가 연기 가능성을 부인하며, 더욱 공격적인 조치를 발표했습니다. 여기에는 구리 수입품에 50% 관세, 의약품에 200% 관세 부과 가능성, 그리고 브릭스(BRICS) 국가 상품에 10% 관세 부과가 포함됩니다.

연준의 7월 금리 인하에 대한 중립적인 전망은 금 가격에 부정적인 영향을 미치는 또 다른 주요 요인입니다. 지난주 미국 고용 보고서의 호조는 경기 둔화에 대한 우려를 완화시켜 향후 통화 완화에 대한 기대감을 낮췄습니다.

새로운 관세는 미국 내 인플레이션 압력을 심화시킬 수 있으며, 이는 연방준비제도의 향후 금리 인하 범위를 제한할 가능성이 있습니다.

한편, 미국 국채 수익률 급등은 금 가격에도 압력을 가하고 있습니다. 투자자들이 이미 연준의 금리 인하 영향을 반영하고 있기 때문입니다. 시카고상품거래소(CME) 자료에 따르면 시장 참가자들은 연준이 2025년에 금리를 0.48%p 인하할 것으로 예상하고 있습니다.

시장 동향: 현재의 경제 상황을 고려할 때, 세계 정세는 미국 주도의 질서에서 다극화된 세계로 전환되고 있습니다. 이러한 전환은 향후 5~10년간 지속적인 인플레이션 압력, 금리 상승, 달러화 약세, 그리고 안전 자산에 대한 수요 증가를 초래할 것으로 예상됩니다.

팬데믹 이후 미국의 근원 물가상승률은 5년 동안 연준의 목표치인 2%를 상회했습니다. 트럼프 행정부의 국방비 지출 증가와 관세 정책은 향후 10년간 물가상승률을 연준의 목표치 이상으로 유지할 가능성이 높으며, 이는 금값 상승으로 이어질 가능성이 있습니다.

투자자들은 오늘 늦게 발표될 6월 FOMC 회의 의사록을 기다리고 있으며, 이를 통해 중앙은행의 정책 방향에 대한 추가적인 통찰력을 얻을 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

금은 헤드앤숄더 패턴에서 저항에 직면하고 있습니다. 단기 조정이 지속되고 있으므로 매수하기 전에 인내심을 발휘하십시오.

기술적 분석

금 가격은 거시경제적 요인으로 주초부터 하락세를 보였습니다. 4시간 헤드앤숄더 패턴의 바닥을 돌파하며 큰 상승 추세를 이어가지 못하고, 1시간 헤드앤숄더 패턴의 고점을 돌파하며 단기 하락세를 보였습니다.

현재 시장은 1시간 헤드앤숄더 패턴이 주도하고 있으며, 이는 하락 추세가 아직 완전히 끝나지 않았음을 시사합니다. 하락 목표가는 3,280달러 미만입니다. 따라서 롱 포지션은 전략적 포지셔닝에 중점을 두고 신중하게 접근해야 합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 3275

목표 가격: 3389

손절매: 3235

유효기간: 2025년 7월 24일 23:55:00

지원: 3279, 3273, 3252

저항선: 3308, 3332, 3346

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

간결한

요약:

노동당 정부의 복지 개혁 양보 이후 영국 채권 시장의 변동성은 완화되었고, 10년 만기 국채 금리는 4.36%에서 4.22%로 하락했습니다. 그러나 영국 파운드화는 여전히 압박을 받고 있습니다. 현재 환율은 주요 수요 영역에 근접하고 있어, 강세장에는 중기적인 진입 시점을 제공할 가능성이 있습니다.

BUY GBPUSD

종료 시간

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1.34994

입장 가격

1.38130

1.32900

1.33707 -0.00148 -0.11%

34.3

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이익

1.32900

1.35337

종료 가격

1.34994

입장 가격

1.38130

기본 사항

영국 시장은 현재 새 정부의 재정 규율과 정책 전망에 주목하고 있습니다. 정부는 노동당 내부의 반대로 당초 복지 개혁 계획에 대한 타협을 해야 했습니다. 이러한 "정책 후퇴"는 단기적으로 시장 심리를 진정시켰고, 재정 악화에 대한 우려를 부분적으로 완화시켜 영국 국채 수익률이 고점 대비 하락하는 결과를 초래했습니다.

그러나 파운드화는 여전히 약세를 보이고 있으며, 지난주 미국 달러 대비 1.3680으로 고점을 찍은 후 수요일 1.3215로 저점을 기록했습니다. 단기금융시장의 금리 움직임을 보면 투자자들은 영란은행이 향후 12개월 동안 금리를 0.25%포인트 인하할 것으로 예상하고 있는데, 이는 연준의 보다 공격적인 완화 정책 기대에 비해 상대적으로 불리한 상황입니다.

더 중요한 점은 파운드의 거래 논리가 '정치적 프리미엄'에서 보다 구조적인 '재정-통화 불균형' 우려로 진화했다는 것입니다. 재정 긴축에 따른 통화 완화는 영국 파운드에 압박을 가할 가능성이 높습니다.

게다가 영국의 6월 CPI는 2.0%로 예상치에 부합하며, 2021년 이후 처음으로 영국 중앙은행 목표치를 회복하면서 올해 금리 인하 기대감을 더욱 높였습니다.

그럼에도 불구하고, 파운드화는 현재의 변동성으로 인해 체계적인 평가절하를 겪을 가능성은 낮습니다. 시장 참가자들은 신임 재무장관인 레이첼 리브스의 중장기 정책을 면밀히 주시할 것입니다. 리브스의 임기는 스타머 총리의 지지를 받으며 유지될 것이며, 이는 시장 신뢰 회복에 도움이 될 것입니다.

영국 채권 시장 안정화, 파운드화 지지에 실패, 구조적 불일치로 단기 실적 저해_1

기술적 분석

기술적으로 GBPUSD는 현재 단기 조정 국면을 겪고 있습니다. 이전 고점인 1.3787에서 하락한 후, 현재 1.3215와 1.3369 사이에 잠재적 지지선을 형성하고 있습니다. 1일 차트에서 이는 가격이 20일 이동평균선 아래에서 거래되고 있지만, 아직 강세 구조를 완전히 돌파하지는 않았음을 나타냅니다.

현재 가격대가 유지되고 반등이 발생하여 단기 저항선인 1.3607과 1.3680을 돌파할 경우, 이 통화쌍은 이전 고점인 1.3787을 재테스트할 것입니다. 확실한 돌파는 새로운 상승 추세를 예고하며, 2023년 고점인 1.3813을 목표로 할 가능성이 있습니다.

핵심 지지선은 1.3215로, 이전 횡보 구간이자 50% 되돌림 지지선이기도 합니다. 이 지지선 아래로 하락할 경우 더 큰 조정 국면을 시사합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 1.3500, 1.3450

목표 가격: 1.3813

손절매: 1.3290

유효기간: 2025년 7월 24일 23:55:00

지지선: 1.3449, 1.3215, 1.3369

저항선: 1.3607, 1.3682, 1.3751

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

상품

요약:

WTI 원유는 중동의 긴장이 고조되고 공급 차질에 대한 우려가 다시 제기되면서 3거래일 연속 상승세를 이어가며 67.60달러 근처에서 거래되고 있습니다.

BUY WTI

종료 시간

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67.600

입장 가격

71.000

65.200

57.233 -0.408 -0.71%

64.3

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이익

65.200

68.243

종료 가격

67.600

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71.000

수요일 아시아 장 초반 원유 가격이 상승세를 보이며 서부 텍사스산 원유(WTI)는 3거래일 연속 상승세를 보이며 배럴당 67.60달러 선에서 거래되고 있습니다. 이는 중동 지역의 지정학적 불안정성 심화와 해상 공급 차질에 대한 불안감 고조에 힘입은 반등세입니다. 이러한 모멘텀에도 불구하고, 미국의 무역 정책과 OPEC+의 감산 결정에 대한 투자자들의 신중한 접근은 상승세를 억제했습니다.

유가 상승세는 홍해의 불안한 정세에 힘입은 것입니다. 이란의 지원을 받는 예멘 후티 반군이 화요일 라이베리아 국적 벌크선에 치명적인 공격을 가해 선원 3명이 사망하고 2명이 부상을 입었습니다. 결국 해당 선박은 침몰하여 세계에서 가장 전략적으로 중요한 해상 회랑 중 하나인 이 지역의 해상 안전에 심각한 우려를 불러일으켰습니다. 이는 하루 전 그리스 선박에 대한 드론 공격으로 선원 2명이 부상하고 2명이 실종된 데 이은 것입니다.

이러한 공격은 2021년 수에즈 운하 봉쇄 사건을 연상시키는 잠재적인 병목 현상에 대한 우려를 증폭시켰습니다. 홍해와 바브엘만데브 해협은 중동에서 유럽과 아시아로 향하는 석유 및 액화천연가스(LNG) 수출의 중요한 경로입니다. 이곳에서 장기적인 공급 차질이 발생할 경우, 전 세계 에너지 공급망에 파급되어 운송 경로 변경, 운송비 상승, 실시간 가용 배럴 감소 등의 문제가 발생할 수 있습니다.

그러나 트럼프 행정부 출범 이후 미국의 관세 조치에 대한 우려로 원유 가격 상승세는 여전히 약화되고 있습니다. 도널드 트럼프 대통령은 일본, 한국, 유럽 연합 등 주요 무역 상대국으로부터의 수입품에 대한 신규 관세 부과를 8월 1일까지 연기했지만, "추가 관세 부과는 없을 것"이라는 그의 경고는 시장을 불안하게 만들고 있습니다.

이번 협상 지연은 일시적인 유예 기간을 제공하지만, 세계 무역 관계의 불안정성과 에너지 수요에 미치는 직접적인 영향을 여실히 드러냅니다. 협상이 결렬될 경우, 보복 조치는 주요 경제권의 산업 생산과 운송 활동을 위축시켜 하반기 석유 소비를 저해할 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 이번 지연은 외교적 채널이 여전히 열려 있음을 시사하며 낙관론을 불러일으켰습니다. 시장은 신규 관세 부과를 전면적으로 피하는 타협안이 도출될 수 있기를 조심스럽게 기대하고 있으며, 이러한 결과는 4분기로 향하는 석유 수요 전망을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.

한편, 석유수출국기구(OPEC+)는 8월 3일 주요 회의를 앞두고 있습니다. 이 회의에서 OPEC+는 9월 생산량을 하루 약 55만 배럴(bpd)의 완만한 증산을 승인할 것으로 예상됩니다. 이는 최근 발표된 8월 생산량을 하루 54만 8천 배럴 증산하기로 한 결정에 따른 것으로, 수요에 대한 신중한 낙관론에 따라 공급이 점진적으로 회복될 것임을 시사합니다.

공급 재조정은 미국 에너지정보청(EIA)이 화요일 예상보다 저조한 시추 활동을 이유로 2025년 생산량 전망치를 하향 조정한 데 따른 것입니다. 지속적인 가격 변동성과 제약된 자본 지출로 인해 미국 생산자들은 신중한 입장을 취했고, 이는 예상보다 더딘 생산량 회복에 기여했습니다. 이러한 상황이 지속될 경우, 특히 수요가 회복세를 보일 경우 세계 공급 전망을 약화시켜 중기적으로 유가를 지지할 수 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 WTI 원유는 여전히 건설적인 단기 구조를 보이고 있습니다. 가격은 50일 지수 이동 평균선(EMA) 위에 머물러 있어 기저선의 강세를 시사합니다. 긍정적인 RSI 신호가 나타나고 최근 저점을 돌파하지 못하면서 강세 모멘텀이 강화되었는데, 이는 매수세가 다시 주도권을 되찾고 있음을 시사합니다.

일간 차트에서 유가는 이달 초 78달러 근처에서 저항선을 테스트한 후, 큰 하락 캔들로 특징지어지는 조정을 받았습니다. 그러나 이동평균선의 지지선은 여전히 건재하며 중기 상승 추세는 아직 완전히 회복되지 않았습니다. 특히 MACD 지표가 0선을 하향 교차하기 시작하면서 상승 모멘텀이 약화되고 있음을 시사하지만, 아직 확실한 반전은 아닙니다.

짧은 1시간 차트에서 원유는 이동평균선을 상향 돌파하며 과도기에 진입하는 것으로 보입니다. MACD는 상승 히스토그램을 형성하며 0축을 다시 교차하며 강세 모멘텀이 다시 부상하고 있음을 시사합니다. 현재 가격은 $65.50에서 $67.80 사이에서 등락을 보이고 있습니다. 상단 경계선을 성공적으로 돌파한다면 심리적 저항선인 $71.00까지 상승할 수 있는 발판이 마련될 수 있습니다.

무역 추천

WTI를 사세요

입장료: 67.60

손절매: 65.20

이익 실현: 71.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

뉴질랜드 달러(NZD)는 수요일에 잠시 0.6000 수준을 시험했지만, 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)이 비둘기파 정책 성명을 발표한 후 상승세를 유지하지 못했습니다.

SELL NZDUSD

종료 시간

닫은

0.60000

입장 가격

0.58850

0.60700

0.58040 -0.00044 -0.08%

10.0

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0.58850

0.59900

종료 가격

0.60000

입장 가격

0.60700

뉴질랜드 달러는 수요일, 주요 심리적 지지선인 0.6000을 잠시 시험한 후 하락세를 보였습니다. 투자자들이 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)의 최근 정책 발표에서 두드러지게 비둘기파적인 기조를 흡수했기 때문입니다. 유럽 장 초반 투자 심리가 잠시 상승세를 보였음에도 불구하고, NZD/USD는 상승세를 유지하지 못하고 최근 2주 최저치 바로 위인 0.5975로 하락했습니다. 이는 뉴질랜드 달러의 지속적인 약세 흐름을 보여주는 지표입니다.

뉴질랜드 중앙은행(RBNZ) 통화정책위원회는 공식 기준금리(OCR)를 3.25%로 동결했는데, 이는 시장의 광범위한 예상에 부합하는 조치였습니다. 그러나 이에 수반된 포워드 가이던스와 의사록은 추가적인 통화 완화 쪽으로 기울고 있음을 보여주었으며, 정책 입안자들은 8월 추가 금리 인하 가능성을 명시적으로 언급했습니다. 이러한 전망과 더불어 취약한 국내 전망 및 완화된 인플레이션 압력은 뉴질랜드의 강세 모멘텀을 빠르게 약화시켰습니다.

RBNZ는 2024년 말 정책 기조 전환 이후 이미 공격적인 금리 인하 주기를 실행하여 코로나19 이후 최고치였던 5.5%에서 누적 기준금리를 225bp 인하했습니다. 이번 주 중앙은행의 입장은 아직 끝나지 않았음을 시사합니다. 정책 입안자들은 주요 부문의 인플레이션이 지속적으로 완화되고 있으며, 특히 지속적인 세계 무역 긴장과 국내 주택 시장 부진을 고려할 때 성장 위험은 여전히 하방으로 기울어져 있다고 지적했습니다.

뉴질랜드 중앙은행이 특히 우려하는 것은 뉴질랜드 경제 전반의 수요 측면 모멘텀 약화입니다. 소비자 신뢰도는 여전히 취약하고, 임금 상승률은 둔화되고 있으며, 기업 투자는 정체되어 있습니다. 이는 추가적인 정책 지원을 정당화할 수 있는 디스인플레이션 환경을 시사합니다. 의사록은 8월이 추가 인하의 잠재적 기회라고 지적하며, 뉴질랜드 중앙은행이 기준금리를 정상화하거나 장기간 동결할 의향이 없다는 기대감을 더욱 강화했습니다.

비둘기파의 수사는 연방준비제도(Fed)를 포함한 다른 중앙은행들이 현재 진행 중인 일부 매파적 기조와 극명한 대조를 이룹니다. 이는 향후 거래에서 뉴질랜드 달러(NZD)가 미국 달러(USD) 대비 추가 하락할 가능성을 시사합니다. 통화 시장은 이러한 정책 전망의 차이를 예의주시하고 있으며, 이는 뉴질랜드 달러(NZD)에 대한 투기적 공매도 포지션 증가에도 반영되고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 NZD/USD는 여전히 취약한 위치에 있습니다. 수요일 가격 움직임은 심리적 지지선인 0.6000을 회복하지 못했음을 확인시켜 주었고, RBNZ의 비둘기파적 안내 이후 매도자들이 주도권을 되찾았습니다. 이후 NZD/USD는 하락세를 보이며 주요 지지선을 결정적으로 돌파하는 큰 약세 캔들을 형성했습니다.

하락 편향은 여전히 유지되고 있습니다. 통화쌍은 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 아래에서 거래되고 있으며, 상대 강도 지수(RSI)는 새로운 약세 신호를 보이고 있습니다. 모멘텀은 분명히 하락세를 보이고 있으며, 거시경제 심리에 눈에 띄는 변화가 없거나 미국 달러 약세가 나타나지 않는 한 통화쌍은 계속해서 하락할 가능성이 높습니다.

즉각적인 지지선은 0.5952에서 확인되는데, 이는 공매도 세력이 수익을 확정할 경우 일시적인 바닥으로 작용할 수 있는 수준입니다. 그러나 이 수준을 확실하게 하향 돌파할 경우 더 깊은 되돌림으로 향하는 길이 열리게 되며, 다음 주요 지지선은 0.5920 근처, 그리고 잠재적으로 0.5885입니다.

반면, 반등 시도는 0.6000 수준에서 강력한 저항에 직면할 것으로 예상되며, 그 후 0.6025 부근의 9일 지수이동평균선에 직면할 것입니다. 상승세가 다시 주도권을 잡으려면 이 합류 구간을 지속적으로 돌파해야 하지만, 현재 정책 상황을 고려할 때 그럴 가능성은 점점 낮아지고 있습니다.

무역 추천

NZDUSD 매도

입장료: 0.6000

손절매: 0.60700

이익 실현: 0.5885

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

상품

요약:

금(XAU/USD)은 수요일에 두 번째 하락세를 보이며 3,300달러 아래로 떨어졌습니다. 이는 연방준비제도이사회의 6월 회의 의사록을 앞두고 미국 달러와 국채 수익률이 강세를 보이면서 나타난 현상입니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

3300.00

입장 가격

3250.00

3350.00

4299.39 +20.10 +0.47%

500.0

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손실

3250.00

3350.00

종료 가격

3300.00

입장 가격

3350.00

금은 수요일에도 하락세를 이어가며 두 거래일 연속 하락했습니다. 달러 강세와 국채 금리 상승으로 비수익 자산에 대한 투자자들의 관심이 약화되었기 때문입니다. 최근 몇 주 동안 상승 모멘텀을 유지하는 데 어려움을 겪어 온 금은 심리적 지지선인 3,300달러 아래로 떨어졌고, 시장이 연준의 6월 회의 의사록 발표를 앞두고 있는 가운데 추가 하락 가능성은 여전히 높습니다.

이 글을 쓰는 시점에 현물 금(XAU/USD)은 3,293달러 부근에서 거래되고 있으며, 3,285달러 부근의 지지선에서 잠시 반등했습니다. 화요일 거래에서 금값은 장중 저항선을 돌파하지 못한 후 3,300달러 선에서 마감했습니다. 이러한 약세 전환은 미국 금리가 장기적으로 고금리 기조를 유지할 것이라는 기대감이 확고하게 형성되면서 금값이 직면한 압박이 커지고 있음을 반영합니다.

시장, 금리 인하 기대감 약화에 연준 회의록 주목

이제 모든 시선이 수요일 늦게 공개될 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록에 쏠려 있습니다. 투자자들은 연준의 내부 심의, 특히 금리 인하 시점과 규모에 대한 단서를 간절히 기다리고 있습니다.

6월 회의에서 연준은 기준금리를 4.25~4.50%로 동결하기로 결정하며, 지속적인 인플레이션 압력과 놀라울 정도로 견조한 고용 시장을 강조했습니다. 이러한 결정은 최근 발표된 비농업 고용지표(NFP)에서도 확인되었습니다. 이 보고서는 지속적인 일자리 증가와 임금 회복력을 보여주며, 이는 금리 인하에 대한 시장의 기대를 약화시켰습니다.

이러한 변화하는 전망은 미국 달러 지수(DXY)를 끌어올려 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 한편, 국채 수익률은 전 구간에 걸쳐 상승하여 이자부 자산의 매력을 높이고, 전통적인 안전자산인 금에서 자금 이탈을 부추겼습니다. 금에는 수익률이 전혀 없습니다.

금과 실질 수익률 간의 역상관관계가 다시 한번 뚜렷하게 드러났습니다. 차입 비용이 여전히 높은 가운데, 금괴 보유에 따른 기회비용이 증가하여 투기 계좌의 추가적인 현금화 현상이 나타나고 있습니다.

무역 발전 및 관세 연장으로 달러 수요 증가, 금 가격 하락

금값의 역풍에 더해 최근 세계 무역에 대한 낙관론이 높아지고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 주요 교역국에 잠재적 관세 부과 방안을 담은 서한을 보내는 등 일련의 상호 관세 부과를 계속 추진하고 있지만, 외교적 모멘텀이 형성되고 있다는 징후들이 나타나고 있습니다.

최근 미국과 유럽 연합(EU) 간 무역 협상의 진전은 투자자들이 대서양 관계 개선을 통해 세계 경제 성장에 대한 압박을 완화할 것으로 예상함에 따라 미국 달러화 강세에 기여했습니다. 더욱이, 워싱턴이 신규 관세 부과를 8월까지 연기하기로 결정하면서 추가 협상을 위한 3주간의 시간이 확보되었는데, 이는 금과 같은 방어적 자산에 대한 수요를 약화시켰습니다.

관세와 세계 무역 정책을 둘러싼 불확실성이 여전히 남아 있는 가운데, 단기적인 전망은 변화하고 있습니다. 시장 참여자들은 귀금속으로의 위험 회피 자금 유입을 유도하기보다는, 특히 지정학적 긴장이 완화되고 인플레이션 기대가 안정됨에 따라 수익률을 추구하고 위험 민감 자산으로의 투자 방향을 전환하는 경향이 더 커지고 있습니다.

기술적 분석

기술적으로 금은 이번 주 초 강세 지속 시도가 실패한 후 여전히 강력한 압박을 받고 있습니다. 금은 화요일 장중 거래에서 잠시 반등했지만 저항선을 돌파하지 못하고 결국 3,300달러 선에서 거래를 마감했습니다. 이 가격대를 회복하지 못하자 매도자들이 강세를 보였고, 수요일 거래에서 약세 모멘텀이 다시 강화되었습니다.

현재 RSI는 장중 일부 반등에도 불구하고 시장이 여전히 약세 영역에 있음을 시사하고 있습니다. 금은 또한 50일 지수 이동 평균선(EMA) 아래에서 거래되고 있어 단기 약세 추세를 더욱 강화하고 있습니다. 더욱이, 금은 6월 중순 이후 지속되어 온 조정 추세의 핵심 지표인 하강 바이어스선을 따라 계속 움직이고 있습니다.

3,285달러 지지선이 일시적인 지지를 제공했지만, 전반적인 추세는 3,250달러를 향해 상승할 가능성이 점점 커지고 있음을 시사합니다. 만약 이 가격대가 무너진다면, 다음으로 주목해야 할 주요 영역은 200일 지수이동평균선 근처입니다. 이 구간은 금값의 장기적인 변곡점으로 작용할 수 있습니다.

상승세로 볼 때, 저항선은 현재 $3,330~$3,350 구간에 명확히 형성되어 있습니다. 상승세는 모멘텀을 재점화하고 최근 고점을 경신하기 위해 해당 구간을 확실히 돌파해야 할 것입니다. 그때까지 최소 저항선은 여전히 아래쪽에 있습니다.

무역 추천

금 판매

입장료: 3300

손절매: 3350

이익 실현: 3250

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

앨런

상품

요약:

OPEC+는 8월에 다시 생산량을 늘리기로 결정했고, 이로 인해 시장의 공급 과잉이 심화되어 원유 가격에 대한 약세 전망이 나타났습니다.

SELL WTI

종료 시간

닫은

68.200

입장 가격

63.800

70.500

57.233 -0.408 -0.71%

343.0

Pips

이익

63.800

64.770

종료 가격

68.200

입장 가격

70.500

기본 사항

최근 OPEC+는 8월에 하루 54만 8천 배럴(bpd)의 추가 증산을 예고 없이 결정했습니다. 이는 4월 이후 네 번째 연속으로 생산량 "동결 해제"를 의미하며, 총 증산량은 하루 250만 배럴에 달합니다. 이는 시장 점유율 확대를 위한 의도이지만, 글로벌 공급 과잉을 직접적으로 심화시키는 결과를 초래합니다.

재고 데이터에 대한 시장 해석은 상반됩니다. UAE 에너지부 장관은 상당한 재고 축적의 증거는 없다고 주장했습니다. 그러나 해운 및 터미널 데이터에 대한 심층 분석 결과, 신규 생산량이 최종 수요에 흡수되지 않고 있는 것으로 나타나 공급 과잉의 근본적인 논리는 변함이 없음을 확인시켜 줍니다.

동시에, 지난달 중동의 군사적 마찰로 유가가 일시적으로 상승했지만, 관련 당사자들이 자제력을 보이면서 위험 프리미엄은 빠르게 하락했습니다. 현재 시장은 이 갈등이 공급망에 지속적인 차질을 초래할 가능성은 낮다고 보고 있습니다.

더욱이 미국 에너지정보청(EIA)의 최신 연간 생산량 전망치는 1,342만 배럴에서 1,337만 배럴로 소폭 하향 조정되었습니다. 이러한 미미한 감소는 OPEC+의 생산량 급증을 상쇄하기에 충분하지 않습니다. 미국의 재고 데이터 또한 지속적으로 높은 수준을 유지하고 있어, 예상되는 감산으로 인한 가격 상승 가능성을 사실상 상쇄하고 있습니다.

모든 징후는 한 가지 결론을 가리키고 있습니다. 석유 공급과 수요 간의 근본적인 불균형은 실질적으로 개선되지 않고 있으며, 이로 인해 원유 가격은 지속적으로 하락 압력을 받고 있습니다.

기술적 분석

4시간 차트에서 WTI 원유는 6월 고점 대비 상당한 조정을 보였습니다. MA10과 MA20이 연속적으로 MA60과 MA144를 하향 돌파하며 데드크로스를 형성했습니다. 최근 MA60이 MA144를 하향 돌파하면서 중장기적인 매도 압력이 더욱 커지고 있음을 확인시켜 줍니다.

현재 WTI는 급락 후 조정 국면에 접어든 것으로 보입니다. 현재 첫 번째 주요 저항선인 $68.50에 근접하고 있습니다. 만약 가격이 이 저항선 아래로 약세로 돌아선다면, WTI는 추가 하락하여 $ 64.00 근처의 지지선을 테스트할 가능성이 있습니다. 반대로, 이 저항선이 상승 돌파될 경우, WTI는 오히려 상승하여 다음 저항선인 $69.50 또는 심지어 $70.00(심리적 저항선)을 테스트할 가능성이 있습니다.