지정학적 긴장 고조! 안전자산 강세론자들의 반격

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요약:

이스라엘의 이란 공습으로 지정학적 위험이 불붙으면서 금은 2,444.34달러까지 급등했습니다. 한편, 예상보다 부진한 미국의 실업수당 청구 건수와 생산자물가지수(PPI)는 연준의 하반기 금리 인하에 대한 시장의 기대감을 고조시켰습니다. 이러한 두 가지 요인으로 금은 여러 기술적 저항선을 돌파하며 2개월 만에 최고치를 기록했습니다. 강력한 단기 매수 모멘텀은 이러한 강세 추세가 지속되고 있음을 시사합니다.

BUY XAUUSD

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4299.39 +20.10 +0.47%

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기본 사항

현물 금(XAU/USD)은 지정학적 긴장과 거시경제 전망 변화에 힘입어 금요일(6월 13일) 두 달 만에 최고치에 근접했습니다. 영국 시간으로 밤사이 이스라엘이 이란 핵 시설과 군사 시설 여러 곳에 공습을 감행하면서 중동 긴장이 급격히 고조되고 시장의 위험 회피 심리가 촉발되었습니다. 투자자들이 위험 자산을 매도하고 금으로 전환하면서 아시아 장중 금값은 온스당 3,444.34달러로 장중 최고치를 기록하며 약 1.7% 상승했습니다.

한편, 미국 경제 지표는 금값을 더욱 강세로 이끌었습니다. 신규 실업수당 청구 건수는 8개월 만에 최고치를 기록했고, 5월 생산자물가지수(PPI) 성장률은 예상치에 미치지 못하며, 인플레이션 완화와 고용 시장 위축 가능성을 시사했습니다. 이는 2025년 하반기 연준의 조기 금리 인하 가능성에 대한 기대감을 다시금 불러일으켰고, 미국 달러와 실질금리 모두 약세를 보이며 금값에 이중 호재를 제공했습니다. USDX는 미중 무역 협상과 미국 부채 한도 문제로 추가적인 압박을 받았지만, 의미 있는 반등을 보이지 못하며 금값 상승에 추가적인 지지를 제공했습니다.

기술적 분석

금은 5월 저점인 3,250.00에서 급등하며 3,400.00과 3,430.00 사이의 고점을 시험하고 있습니다. 단기 저항선인 3,403.46을 돌파한 후, 금은 한때 3,444.34까지 상승하며 5월 7일 고점(3,437.93)을 돌파했습니다. 상단 영역이 열리면서 금값 약세론자들은 매수 열기에 밀려 후퇴하고 있습니다.

지표와 관련하여, MACD는 골든 크로스를 보이며, 신호선은 0선 위로 상승하고 빨간색 모멘텀 바가 확장되고 있습니다. RSI는 과매수 구간에 진입하지 않고 60과 70 사이에서 움직이고 있어 현재 강한 상승 추세를 시사합니다.

낮은 가격에 매수하는 것이 좋습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 3416.00

목표가: 3530.00

손절매: 3375.00

유효기간: 2025년 6월 27일 23:00:00

지원: 3403.46/3382.85

저항선: 3444.34/3500.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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마누엘

외환

간결한

요약:

최근의 지정학적 상황 변화로 인해 안전 자산인 미국 달러가 더욱 강세를 보일 가능성이 있으며, 이로 인해 하락세가 더욱 강화될 가능성이 있습니다.

SELL GBPUSD

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1.35700

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1.34600

1.36500

1.33707 -0.00148 -0.11%

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이익

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1.35496

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1.36500

영국의 4월 경제 전망은 어두워졌습니다. 월별 GDP가 0.3% 감소했는데, 이는 경제학자들이 예측한 0.1% 감소보다 더 큰 폭입니다. 이는 3월 0.2% 성장에 이은 것입니다. 영국 통계청(ONS)에 따르면, 이러한 감소세는 최근 무역 관세 부과로 인해 대미 수출이 급감한 데 기인합니다. ONS는 "지난 4개월 동안 증가세를 보인 대미 상품 수출은 4월 사상 최대 월간 감소세를 기록했으며, 관세 부과 이후 대부분의 품목에서 눈에 띄는 감소세를 보였습니다."라고 밝혔습니다.

예상을 뛰어넘는 이러한 심각한 경기 둔화는 영란은행(BoE)이 통화 완화에 대한 "점진적이고 신중한" 접근 방식을 재검토하게 만들 가능성이 높습니다. 영란은행은 지난 5월 기준금리를 0.25%포인트 인하하여 기준금리를 4.25%로 인상한 후 이러한 입장을 취했습니다.

미국에서는 목요일 생산자물가지수(PPI) 발표를 통해 도매 물가 상승 압력이 완화되고 있음을 다시 한번 확인했습니다. 5월 주요 PPI는 전년 동기 대비 2.6% 상승하며 예상치와 일치했고, 4월의 2.5%를 소폭 상회했습니다. 그러나 변동성이 큰 식품 및 에너지 부문을 제외한 핵심 PPI는 3.2%에서 3.0%로 하락하며, 근원물가 상승률의 지속적인 약세를 시사했습니다.

이는 수요일 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 하회하며 하락한 데 따른 것으로, 연준이 이르면 9월에 첫 금리 인하를 단행할 여력이 있다는 시장 심리가 강화되었습니다. 디플레이션 환경은 금 가격에 유리한 경향이 있는데, 금리 인상 기대감이 낮아지면 비수익 자산인 금 보유에 따른 기회비용이 감소하기 때문입니다.

금의 강세 전망은 지정학적 긴장 고조로 인해 뒷받침됩니다. 이스라엘이 이란에 대한 군사 공격을 검토하고 있다는 보도는 중동 갈등 고조에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 동시에 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 관세 위협을 재개하면서 안전자산으로의 자금 흐름이 증가하면서 정치·경제적 불확실성 속에서 금의 매력이 더욱 강화되었습니다.

한편, 지난 금요일 발표된 미국 5월 비농업부문 고용(NFP) 보고서는 예상치를 크게 웃도는 13만 9천 개의 일자리 증가를 기록하며, 예상치인 13만 개를 넘어섰습니다. 실업률은 4.2%로 유지되었고, 시간당 평균 임금은 연간 3.9%의 견조한 증가세를 보였습니다. 이는 노동 시장이 냉각되고 있지만 근본적으로는 회복력이 있음을 시사합니다. 지정학적 위험과 경제 데이터가 GBPUSD_1의 하락 압력을 부추길 것으로 예상

지정학적 위험과 경제 데이터가 GBPUSD_1의 하락 압력을 부추길 것으로 예상

기술적 분석

GBP/USD는 최근 전 거래일 1.3630 부근에서 고점을 찍은 후 하락세를 보이며 조정 국면으로 접어들었습니다. 만약 GBP/USD가 100일선과 200일선 이동평균선(현재 1시간 차트에서 1.3542와 1.3543 부근)을 하회할 경우, 하락 모멘텀이 더욱 강화될 수 있습니다. 최근 지정학적 상황 변화로 인해 안전 자산으로서 미국 달러의 강세가 지속될 가능성이 있으며, 이는 약세 국면을 더욱 강화할 것입니다.

동시에 상대강도지수(RSI)는 최근 강세 구간에서 70 수준에 도달하여 과매수 영역에 확고히 진입했습니다. 이 수준은 약세 다이버전스 또는 매도 거부 신호가 있는지 면밀히 모니터링되고 있으며, 이는 더 큰 조정을 예고할 수 있습니다. RSI가 상승 돌파에 실패할 경우, 이 수준에서 매도 거부가 발생하면 다음 주요 지지선인 1.3460을 향한 가격 움직임이 가속화될 수 있습니다. 1.3616 저항선은 상당한 매도 압력을 가하고 있는 것으로 보입니다. 이 저항선이 유지된다면 하락 조정이 지속될 수 있습니다. 그러나 이 수준을 확실히 돌파한다면 새로운 강세 모멘텀이 발생하여 통화쌍은 1.3650 영역으로 이동할 가능성이 높습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3570

목표가: 1.3460

손절매: 1.3650

유효기간: 2025년 6월 20일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

상품

간결한

요약:

새로운 지역적 고점을 형성하지 못하는 것은 단기적으로 강세 모멘텀이 상실될 수 있음을 의미합니다.

SELL XAUUSD

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3389.23

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목요일에 발표된 미국 생산자물가지수(PPI)는 도매 물가 상승 압력이 완화되고 있음을 보여주는 증거를 더욱 강화했습니다. 5월 주요 PPI는 전년 동기 대비 2.6% 상승했는데, 이는 애널리스트들의 전망과 일치하며 4월의 2.5%보다 약간 높은 수치입니다. 한편, 식품과 에너지를 제외한 핵심 PPI는 4월의 3.2%에서 3.0%로 하락하여, 근본적인 가격 압력이 점차 완화되고 있음을 시사합니다.

수요일 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 하회한 데 이어, 인플레이션 둔화 추세가 다시 확인되면서 연준이 이르면 9월에 금리 인하를 단행할 것이라는 시장의 추측이 힘을 얻었습니다. 이러한 완만한 인플레이션은 일반적으로 금값에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 여겨지는데, 금값은 비수익성 자산이라는 특성상 금리 전망이 낮아지면 수혜를 입는 경향이 있기 때문입니다.

금의 강세 펀더멘털에 더해 지정학적 위험도 커지고 있습니다. 이스라엘이 이란에 대한 군사 공격을 검토하고 있다는 보도는 중동 갈등 심화에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 이와 동시에 도널드 트럼프 전 미국 대통령의 관세 위협 재개는 안전자산 수요를 증가시켜 불확실한 시기에 금의 매력을 더욱 강화하고 있습니다.

거시경제 측면에서는 5월 미국 비농업부문 고용지표(NFP)가 예상치를 크게 웃도는 13만 9천 개의 일자리 증가를 기록하며 시장 컨센서스인 13만 개를 상회했습니다. 실업률은 4.2%로 유지되었고, 시간당 평균 임금은 전년 동기 대비 3.9%로 견조한 수준을 유지했습니다. 두 수치 모두 고용 시장이 냉각되고 있지만, 여전히 탄탄한 기반을 갖추고 있다는 전망을 뒷받침합니다.

또한, NFIB 중소기업 낙관지수는 12월 이후 첫 월간 상승세를 기록하며 예상치를 웃도는 상승세를 보였습니다. 이러한 개선은 수개월간의 약세 이후 기업 심리가 변화할 가능성을 시사하며, 중소기업들의 경제적 안정감이 싹트고 있음을 시사할 수 있습니다.

한편, 뉴욕 연준의 소비자 기대 조사(SCE)는 1년, 3년, 그리고 5년 단위의 인플레이션 기대치가 전반적으로 하락했음을 나타냈습니다. 이러한 하락세는 통화 정책 관점에서는 전반적으로 고무적이지만, 가계 심리도 눈에 띄게 악화되었습니다. 응답자들은 현재와 미래의 재정 상황에 대해 부정적인 견해를 보였으며, 이는 상반된 경제 지표 속에서 소비자 심리가 얼마나 취약한지를 보여줍니다. 금이 3400_1을 돌파하지 못하면 하락 압력이 재개될 수 있습니다.

기술적 분석

금(XAU/USD)은 3400선 근처에서 다시 한번 강력한 저항에 부딪혔습니다. 이는 가격이 이 구간에서 상승 돌파에 실패한 세 번째 사례입니다. 이러한 반복적인 저항은 상승세에 있는 투자자들 사이에서 차익실현 물량 공세를 촉발하여 조정 국면으로의 하락 가능성을 높일 수 있습니다. 새로운 고점을 형성하지 못하는 것은 단기적으로 상승 모멘텀이 약화될 가능성을 시사합니다.

하지만 전반적인 추세는 여전히 상승세를 유지하고 있으며, 금은 상승 추세선을 계속 유지하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 현재까지 가격 움직임은 저점을 낮추면서 이 구조를 돌파하지 않았으며, 이는 추세선 주변 영역이 핵심 지지선 역할을 할 가능성을 시사합니다.

현재 각각 3,336과 3,348에 위치한 100일 이동평균선과 200일 이동평균선은 이전에 검증된 지지선 근처에서 수렴하고 있습니다. 이 영역은 과거 반등과 하락 모두의 중심점 역할을 했다는 점에서 가격의 중력적인 견인력으로 작용할 수 있습니다. 만약 하락 압력이 강화된다면, 이 영역은 매도자들의 주요 목표가 될 수 있습니다.

한편, 상대강도지수(RSI)는 현재 61에 머물러 있어 과매수 영역으로 진입하기 전에 아직 여지가 있음을 시사합니다. 그러나 RSI에서 약세 다이버전스가 형성될 경우 모멘텀 약화를 시사하고 하락 조정의 가능성을 열어줄 수 있습니다.

금이 강력한 거래량과 함께 3400선을 확실히 돌파한다면, 상승세는 새로운 고점을 향해 계속될 수 있습니다. 반면, 저항선이 유지되고 매도 압력이 증가한다면, 단기적으로 3345선으로의 조정 가능성이 커집니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 3386

목표주가: 3345

손절매: 3415

유효기간: 2025년 6월 20일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

위험 회피 심리, 실망스러운 미국 인플레이션 데이터, 트럼프의 무역 정책에 대한 회의론이 다시 불거지면서 미국 달러가 폭락하면서 USD/CHF가 수년 만에 최저치로 떨어졌습니다.<br><br>

SELL USDCHF

종료 시간

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미국 달러는 전반적으로 엄청난 압박을 받고 있습니다. 미국의 경제 지표가 부진하고 도널드 트럼프 대통령의 무역 정책에 대한 환멸이 커지면서 위험 회피 심리가 커졌고, 투자자들은 스위스 프랑과 같은 안전 자산으로 피난처를 찾고 있습니다.

목요일 유럽 거래 시간 기준, 달러화는 대부분의 주요 통화 대비 큰 폭의 약세를 보였습니다. USD/CHF는 0.8% 급락하여 화요일 고점인 0.8250에서 장중 저점인 0.8120까지 떨어졌습니다. 이는 수년간의 지지선인 0.8040에서 매우 가까운 수준입니다. 이번 매도세 재개는 소위 "미국 우선주의" 경제 정책의 지속 가능성에 대한 시장의 의구심이 커지고 있음을 보여주는 것으로, 특히 무역 리스크가 약화되는 거시경제적 배경과 충돌하기 시작하면서 더욱 그렇습니다.

미중 무역전쟁의 불안정한 휴전은 안정을 가져다줄 것으로 기대되었지만, 투자자들의 불안감을 진정시키는 데는 별 도움이 되지 않았습니다. 시진핑 중국 국가주석의 공식 비준을 기다리고 있는 이 합의는 대부분 지난달 제네바에서 합의된 기존 약속을 재확인한 것입니다. 관세는 여전히 징벌적 수준으로 유지되고 있으며, 광범위한 무역 제한 완화를 위한 구체적인 로드맵은 아직 마련되지 않았습니다.

시장은 자신감을 북돋울 만큼 실질적인 돌파구를 기대했습니다. 그러나 그들이 얻은 것은 불확실성으로 인해 더욱 희석된 기존 합의안의 재활용 버전이었습니다. 불길에 기름을 부은 조치로, 트럼프 대통령은 모든 주요 교역국에 공식 서한을 발송하여 이르면 6월 9일부터 발효될 수 있는 더욱 엄격한 관세 요구를 제시하겠다고 발표했습니다. 이러한 공격적인 태도는 무역 전쟁 재개에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 세계 주식 시장에 냉각기를 불어넣었으며, 전통적인 안전 자산에 대한 수요를 더욱 강화했습니다.

달러화에 대한 압력을 가중시키는 요인은 국내 인플레이션 둔화 조짐입니다. 수요일에 발표된 소비자물가지수(CPI)는 예상보다 부진하여 가격 압력이 여전히 낮음을 시사했으며, 이로 인해 많은 투자자들은 연준이 조만간 금리 인하를 재개해야 할 수도 있다고 생각하게 되었습니다.

이러한 지표들은 빠르면 9월 금리 인하에 대한 기대감을 높였고, 투자자들은 이제 목요일 발표될 미국 생산자물가지수(PPI)에 주목하고 있습니다. 만약 생산자물가지수마저 약세를 보일 경우, 연준의 추가 통화정책 완화에 대한 기대감이 더욱 커져 달러화 약세가 가속화될 것으로 예상됩니다.

위기에 처한 달러와는 대조적으로, 스위스 프랑은 이러한 새로운 세계적 불확실성의 물결 속에서 가장 큰 수혜를 입었습니다. 전통적으로 안전 자산으로 여겨지는 스위스 프랑(CHF)은 시장이 불안정할 때 수익률이 높은 경향이 있으며, 현재 상황은 그러한 움직임을 위한 최적의 조건을 제공했습니다. 투자 심리가 급격히 악화됨에 따라, 자본이 위험 민감 자산에서 빠져나와 스위스 프랑(CHF)과 일본 엔(JPY)과 같은 통화로 이동하면서 USD/CHF 환율은 2020년대 초 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 USD/CHF는 여전히 상당한 약세 압력을 받고 있습니다. USD/CHF는 지지선인 0.8185를 크게 하회하며 0.8000 부근의 다음 중요 저점으로 향하는 길을 열었습니다. 이는 수년 만에 처음 보는 수준입니다. 50일 지수 이동 평균선(EMA50)을 지속적으로 하회하는 움직임은 하락 편향을 더욱 심화시켰고, 이동 평균선은 역동적인 저항선 역할을 했습니다.

더욱이 상대강도지수(RSI)는 현재 과매도 영역에 머물고 있음에도 불구하고 지속적인 약세 모멘텀을 보이고 있습니다. RSI가 강세 다이버전스를 유발하지 않았다는 사실은 하락세가 여전히 지속될 여지가 있음을 시사하며, 특히 향후 발표될 데이터와 시장 주요 뉴스가 위험 회피 성향을 계속 유지할 경우 더욱 그렇습니다.

단기 추세는 분명히 하락세이며, 거시경제 심리나 통화 정책에 대한 기대감이 크게 바뀌지 않는 한, 이 통화쌍은 앞으로의 거래에서 하락세를 계속할 가능성이 있습니다.

무역 추천

USDCHF 매도

입장료: 0.8140

손절매: 0.8250

이익 실현: 0.8000

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

유로화는 2021년 11월 이후 처음으로 달러화 대비 1.1600을 돌파했습니다. 이는 비둘기파 연방준비제도(Fed)의 기대, 강경파 ECB의 수사, 무역전쟁에 대한 우려 증가에 힘입은 것입니다.

BUY EURUSD

종료 시간

닫은

1.15693

입장 가격

1.19500

1.14000

1.17394 +0.00011 +0.01%

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1.14000

1.15926

종료 가격

1.15693

입장 가격

1.19500

유로화는 목요일 강세 흐름을 이어가며 거의 3년 반 만에 처음으로 미국 달러화 대비 1.1600선을 돌파했습니다. EUR/USD의 이번 급등세는 연준의 금리 인하에 대한 시장 기대감이 높아지고 도널드 트럼프 미국 대통령이 촉발한 세계 무역 긴장이 다시 고조된 데 따른 것입니다.

유럽 증시 정오 무렵, 유로화는 2021년 11월 이후 최고치인 1.1615 부근에서 거래되며 유로화 강세론자들에게 중요한 기술적, 심리적 이정표를 세웠습니다. 이러한 상승세는 달러화에 큰 부담을 주는 약세 요인들이 합쳐지면서 주도되고 있으며, 유로화는 통화 정책의 새로운 분기점과 유럽중앙은행(ECB)의 비교적 매파적인 기조에 대한 투자자들의 신뢰 덕분에 상승세를 보이고 있습니다.

미 달러화의 최근 하락세는 수요일 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)에 따른 것으로, 5월 소비자물가지수 상승률이 예상보다 더딘 것으로 나타났습니다. 특히 핵심 지표를 중심으로 한 부진한 지표는 연준이 9월에 통화정책 완화로 선회할 가능성을 다시 한번 부각시켰습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 선물 거래자들은 연준의 9월 회의에서 25bp 금리 인하 가능성을 거의 60%로 예상하고 있는데, 이는 불과 일주일 전만 해도 약 50%에서 상승한 수치입니다. 이러한 변화는 디스인플레이션이 확산되고 있다는 징후 속에서 미국 통화 정책에 대한 시장의 전반적인 재평가를 반영하고 있습니다.

달러화 약세에 불을 지핀 것은 무역 관련 불확실성의 새로운 물결이었습니다. 블룸버그는 재선을 노리는 도널드 트럼프 전 대통령이 7월 9일이라는 자체 시한까지 새로운 협정이 체결되지 않을 경우 미국 무역 상대국에 광범위한 관세를 다시 부과하겠다고 공언했다고 보도했습니다. 그의 발언은 보복 관세와 공급망 차질로 세계 경제 성장이 둔화되었던 2018~2019년 무역 전쟁 시대의 재현에 대한 우려를 다시 불러일으켰습니다.

최근 미국과 중국 간 회담으로 일시적인 휴전이 이루어졌지만, 시장은 지속적인 해결책이 가시화될지에 회의적인 반응을 보이고 있습니다. 오히려 투자자들은 연준의 전망을 복잡하게 만들고 달러를 더욱 약화시킬 수 있는 보호무역주의 정책으로의 회귀에 점점 더 대비하고 있습니다.

달러가 고전하는 가운데, 유로화는 ECB 정책 입안자들의 더욱 단호한 입장 덕분에 탄탄한 지지를 얻고 있습니다. 크리스틴 라가르드 총재는 지난주 6월에 금리를 인하했지만, 중앙은행은 여전히 경기 지표에 의존하며 신중하게 움직일 것이라고 시사했습니다. 그 이후 몇몇 ECB 관계자들도 비슷한 입장을 보이며, 인플레이션 위험이 여전히 상방으로 기울어져 있으며 추가 완화는 예상하지 말아야 한다고 경고했습니다.

이는 미국 금리 시장에서 나타나고 있는 비둘기파적 기조와는 극명한 대조를 이룹니다. 이러한 정책적 차이로 인해 유로화에 유리한 수익률 차이가 다시 확대되었는데, 특히 미국 거시경제 환경이 취약한 상황에서 더욱 그렇습니다.

삭소 뱅크의 수석 외환 전략가 클라라 베커는 "ECB의 신중한 기조와 시장의 공격적인 연준 금리 인하 가격 결정은 EUR/USD가 급등할 수 있는 완벽한 상황을 만들어냈습니다."라고 말했습니다. "미국 경제 지표가 급반전되거나 무역 관계 안정화를 위한 공조 노력이 없다면, 가장 저항이 적은 경로는 여전히 높습니다."

기술적 분석

기술적인 관점에서 EUR/USD는 여전히 강세 영역에 머물러 있습니다. 목요일 1.1550 저항선을 돌파한 것은 기존 상승 추세를 더욱 강화하는 것으로, 상대강도지수(RSI)와 같은 모멘텀 지표는 과매수 영역으로 진입했음에도 불구하고 지속적인 매수세를 시사하고 있습니다.

이 통화쌍은 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 위에서 안정적으로 거래되고 있으며, 상승 추세선과도 일치하고 있습니다. 가격이 이전 저항선인 1.1550 위에 머무르는 한, 현재 지지선 역할을 하는 강세 기조는 유지될 것으로 보입니다.

1.1600을 지속적으로 돌파한다면 다음 주요 저항선인 1.1650까지 상승할 수 있습니다. 이 저항선은 2022년 이전 긴축 사이클에서 마지막으로 테스트된 수준입니다. 그러나 트레이더들은 단기 조정 위험, 특히 돌파 수준 위에서 횡보하는 데 어려움을 겪을 경우의 위험에 유의해야 합니다.

무역 추천

EURUSD 매수

입장료: 1.1570

손절매: 1.1400

이익 실현: 1.1950

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

목요일에 EUR/JPY는 166.60 근처로 급등하여 유로가 전반적으로 강세를 보이면서 초반 거래 손실을 만회했습니다.

BUY EURJPY

종료 시간

닫은

166.297

입장 가격

168.500

164.000

182.929 +0.318 +0.17%

51.0

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이익

164.000

166.807

종료 가격

166.297

입장 가격

168.500

유로화는 목요일 유럽 거래 시간에 일본 엔화에 대해 결정적인 반등을 보이며 EUR/JPY를 2023년 11월 이후 최고 수준으로 끌어올렸습니다. 거래 초반에 하락한 이후, 중앙은행의 지지 논평과 글로벌 시장의 위험 회피 심리 증가에 힘입어 EUR/JPY는 상승세를 반전하여 166.60을 향해 상승했습니다.

유로화 급등의 중심에는 유럽중앙은행(ECB) 관계자들의 분명한 메시지가 있었습니다. 장기간 지속된 통화 완화 사이클이 마무리되는 듯하다는 것입니다. ECB의 저명한 이사인 이사벨 슈나벨은 유로존의 인플레이션이 중앙은행 목표치 근처에서 안정되고 있다는 증거를 언급하며 현재의 통화 정책 경로가 종착점에 도달하고 있음을 시사했습니다. 블룸버그 보도에 따르면, 슈나벨 이사는 브뤼셀에서 "중기 인플레이션이 목표치 근처에서 안정되면서 이 통화 정책 사이클이 마무리되고 있다"고 언급했습니다. 그녀는 인플레이션이 2026년과 2027년까지 ECB의 목표치인 2%에 약간 못 미치는 1.9% 수준을 유지할 것으로 전망하면서도, 세계 무역 긴장 고조에도 불구하고 유로존의 성장 전망은 여전히 안정적이라고 강조했습니다.

그녀의 발언은 지난주 에스토니아 중앙은행 총재이자 유럽중앙은행(ECB) 정책위원인 마디스 뮐러가 표명했던 것과 유사한 분위기를 강화했습니다. 뮐러 총재는 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 완화 사이클이 "거의 끝났다"는 주장에 동의한다고 밝혔습니다. 이 발언은 ECB가 7회 연속 0.25%포인트(bp) 인하하여 예금금리를 2%로 낮춘 데 이은 것입니다. 이러한 발언은 중앙은행이 장기적인 통화정책 중단으로 전환할 것이라는 추측을 불러일으키고 있으며, 이는 유로존 통화정책의 미묘하지만 중요한 전환점을 의미합니다.

금리 투기 외에도, 유로화의 강세는 미국 달러에 대한 안전한 대안으로서의 역할로 더욱 커지고 있습니다. 전통적으로 위험 회피 헤지로 여겨져 온 유로화는 워싱턴의 무역 정책 방향을 둘러싼 불확실성으로부터 피난처를 찾는 자본 흐름의 수혜를 점점 더 많이 받고 있습니다. 중국과 유럽 연합 모두에 대한 새로운 관세 위협이 제기되면서 투자자들은 달러를 보유할 이유가 줄어들고 있으며, 특히 11월 선거를 앞두고 미국의 정치 및 재정 위험이 더욱 심화되고 있습니다. 이러한 맥락에서 유로화의 유동성과 상대적 안정성은 매력적인 헤지 수단으로 작용합니다.

한편, 일본 엔화는 이번 교차환율에서 약세를 보였지만, 다른 주요 통화쌍에서는 회복력을 유지하고 있습니다. 일본은행이 점진적으로 추가 긴축 정책을 준비하고 있다는 전망은 여전히 강세를 보이고 있습니다. 일본은행(BoJ)의 우에다 가즈오 총재는 이번 주, 기초 물가상승률이 2% 안팎을 유지할 것이라는 확신을 갖게 되면 추가 금리 인상이 가능하다고 재확인했습니다. 그러나 대부분의 분석가들은 일본은행이 화요일 정책 회의에서 금리를 0.5%로 동결할 것으로 예상합니다. 투자자들은 올해 말 금리 정상화를 시사하는 포워드 가이던스의 변화에 주목하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 EUR/JPY의 상승세는 강력한 강세 구조에 의해 뒷받침되고 있습니다. EUR/JPY는 최근 스토캐스틱 오실레이터의 과매수 구간에 도달한 후 상승 모멘텀을 확인하며 166.45 저항선을 돌파한 후 165.75까지 잠시 하락했습니다. 164.80을 중심으로 한 상승 채널 내에서 견고한 지지선을 확보하면서 조정은 잠시 지속되었습니다. 이러한 구조가 유지되면서 투자자들은 다음 상승 목표가에 주목하고 있습니다.

EUR/JPY가 166.45선을 확실히 돌파하고 유지한다면, 167.25를 향해 추가 상승을 시작할 수 있습니다. 지속적인 강세 추세는 궁극적으로 168.50 근처의 채널 상단 경계선까지 상승할 수 있습니다. 일시적인 변동에도 불구하고, 가격 움직임이 주요 지지선 위에 머무르는 한 기술적 상황은 여전히 강세장에게 유리합니다.

무역 추천

EURJPY 구매

입장료: 166.30

손절매: 164.00

이익 실현: 168.50

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

에바 첸

간결한

외환

요약:

미국 달러는 미국 인플레이션 지표 부진과 9월 연방준비제도(Fed) 금리 인하 기대감 고조로 부정적인 영향을 받았습니다. USDCAD가 하락 채널 내에서 계속 하락하면서, 지속적인 약세 심리가 주도권을 잡았습니다.

SELL USDCAD

종료 시간

닫은

1.36226

입장 가격

1.34700

1.36950

1.37700 0.00000 0.00%

72.4

Pips

손실

1.34700

1.36953

종료 가격

1.36226

입장 가격

1.36950

기본 사항

목요일 유럽 거래에서 USDCAD는 하락 채널 내에서 다시 하락 궤도에 진입했습니다. 미국의 부진한 인플레이션 지표와 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성 증가로 USDCAD는 약세를 보였습니다.

미국 소비자물가지수(CPI)는 5월에 0.1% 상승하며 예상치인 0.2%에 미치지 못했으며, 4개월 연속 시장 평균 전망치를 하회했습니다. 전체 지수는 전년 대비 2.4% 상승했고, 핵심 지수(식료품 및 에너지 제외)는 2.8% 상승했습니다. 핵심 지수의 현재 물가 상승률은 3개월 연속 변동이 없었으며, 거의 4년 만에 최저치를 기록했습니다.

관세 분쟁으로 인해 아직 인플레이션이 크게 상승하지는 않았습니다. 새 가격이 적용된 상품이 아직 소비자에게 전달되지 않았기 때문입니다. 그러나 다른 여러 국가처럼 판매자가 비용을 미리 전가하는 데 적극적이지 않다는 점도 주목할 만합니다. 2018년 첫 번째 무역 전쟁 당시에도 가격 상승세가 둔화되었지만, 전반적인 인플레이션에는 미미한 영향을 미쳤습니다.

이 소식에 반응하여 미국 달러 지수는 처음 몇 분 동안 0.5% 하락했지만 이후 절반 이상 반등했습니다. 하룻밤 사이에 소진된 후 시장은 다시 하락세로 돌아섰습니다. 전반적으로 이는 미국 달러에 부정적인 소식이며, 연준의 비둘기파 기조를 강화하는 신호입니다.

또한, 6월 15일 G7 정상회담에서 미국과 캐나다 간 무역 협정이 마무리될 가능성이 높아 캐나다 달러가 강세를 보이는 것으로 보입니다.

기술적 분석

목요일 유럽 장중 USDCAD는 전일 상승분을 완전히 반납하고 1.3630 부근에서 거래되고 있습니다. 일간 차트의 기술적 분석에 따르면, 해당 자산이 하락 채널 내에서 계속 하락하는 가운데, 지속적인 약세 심리가 주도권을 잡고 있습니다.

1.3603 아래로 확실하게 하락한다면 1.3349까지 100% 피보나치 되돌림으로 이어질 수 있습니다. 더욱이, 현재 하락세는 2월에 시작된 헤드앤숄더 패턴의 일부로 남아 있습니다. 이 패턴에 따르면, 약세장이 1.3470까지 하락한다면 상당한 조정이 있을 것입니다.