무역전쟁 우려와 프랑스의 정치적 불확실성으로 유로화가 약화되면서 EUR/USD가 1.1600 아래로 하락

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

미국과 중국 간의 무역 긴장이 재개되고 프랑스의 정치적 불확실성이 지속되면서 유로화는 1.1600 아래로 약세를 보였으며, 거래자들은 ECB 총재 크리스틴 라가르드의 발언에 주목하고 있습니다.

SELL EURUSD

종료 시간

닫은

1.15700

입장 가격

1.14800

1.16750

1.17394 +0.00011 +0.01%

14.5

Pips

이익

1.14800

1.15555

종료 가격

1.15700

입장 가격

1.16750

월요일 유럽 장 초반 EUR/USD는 1.1600선 아래로 다시 하락하며 최근 하락세를 이어갔습니다. 미국과 중국 간의 무역 갈등 재개와 프랑스의 정치적 혼란이 투자 심리를 위축시켰기 때문입니다. EUR/USD는 마지막으로 1.1590선에서 거래되었으나, 지난주 완만한 회복세를 유지하기 위해 고군분투했습니다. 중앙은행의 발언과 미국 콜럼버스의 날 연휴로 인한 유동성 부족이 이어지는 한 주를 앞두고 투자자들이 신중한 입장을 취했기 때문입니다.

투자자들이 워싱턴과 베이징 간의 최근 격화된 언사를 소화하면서 시장 분위기는 여전히 불안정합니다. 도널드 트럼프 대통령이 중국이 첨단기술 및 방위산업의 핵심 소재인 희토류 광물 수출을 제한하기로 한 결정에 대한 보복 조치로 11월 1일부터 모든 중국 수입품에 100% 관세를 부과하겠다고 위협하면서 지난주 말 미국 달러(USD)는 약세를 보였습니다. 이러한 조치는 무역 전쟁 재개에 대한 우려를 불러일으켰고, 주요 경제권의 경기 둔화로 어려움을 겪고 있는 상황에서 글로벌 공급망을 교란하고 성장 전망을 어둡게 만들었습니다.

그러나 트럼프 대통령은 주말 동안 입장을 완화하는 듯 소셜 미디어를 통해 추가 관세가 발효되지 않을 수도 있다는 암시를 던졌고, 이는 시장의 불안감을 다소 진정시키는 데 도움이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 트레이더들은 특히 미국 대선 주기가 다가오고 두 초강대국 간의 전략적 경쟁이 격화되는 상황에서 외교적 분위기가 의미 있게 개선될지에 대해 여전히 회의적인 입장을 보이고 있습니다.

런던의 한 시장 분석가는 "무역 관계를 둘러싼 불확실성이 위험 자산에 지속적으로 변동성을 가중시키고 있다"고 말했다. "투자자들은 여전히 세계 수요에 미치는 영향을 우려하고 있으며, 경기 순환적 통화인 유로화는 이러한 위험 회피 상황에서는 저조한 성과를 보이는 경향이 있다."

한편, 유럽의 정치적 상황은 단일 통화에 큰 위안을 주지 못했습니다. 프랑스에서는 에마뉘엘 마크롱 대통령이 사임 일주일 만에 세바스티앙 르코르뉘 총리를 재임명했습니다. 꾸준하지만 신중한 인물로 평가받는 르코르뉘 총리는 내부 분열과 야당의 압력이 고조된 시기 이후 마크롱의 중도파 연합 내에서 신뢰를 회복해야 하는 어려운 과제에 직면해 있습니다.

시장의 불안감을 가중시킨 것은 마크롱 대통령의 측근인 롤랑 레스퀴르가 재무장관으로 임명되어, 확대되는 재정 적자를 억제하기 위한 재정 건전화 계획을 추진하는 정치적으로 민감한 임무를 물려받았다는 점입니다. 레스퀴르는 의회, 특히 좌파 성향의 세력과 공공부문 노조의 강력한 반발에 직면할 수 있는 긴축 예산안을 제안할 것으로 예상됩니다. 추가적인 정치적 갈등 가능성은 유로화에 부담을 주고 있는데, 투자자들은 이러한 갈등이 재정 건전성을 저해하고 유로존 안정에 대한 프랑스의 전반적인 기여를 저해할 수 있다고 우려하고 있습니다.

미국 시장이 콜럼버스 데이 연휴로 휴장함에 따라 월요일 거래량은 저조할 것으로 예상됩니다. 그러나 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재를 비롯한 여러 중앙은행 정책위원들의 연설이 예정되어 있어 주 후반에는 변동성이 커질 수 있습니다. 투자자들은 일련의 엇갈린 경제 지표와 지속적인 소비 수요 약세 이후 ECB가 보다 비둘기파적인 기조로 선회할 준비가 되었는지에 대한 단서를 주시할 것입니다.

유로존의 인플레이션 궤적과 성장 전망은 ECB 정책 논의의 핵심으로 남아 있습니다. 최근 데이터는 근원 인플레이션 둔화를 시사하는 반면, 제조업 활동은 대외 수요 약세 속에서 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 결과적으로 시장은 올해 하반기 추가 금리 인하 또는 유동성 지원 조치 가능성을 높게 평가하고 있으며, 이러한 전망은 달러 대비 유로화 강세를 제한하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 볼 때, EUR/USD는 심리적 저항선인 1.1600을 상회하지 못하면서 추가 하락 압력에 취약한 상태입니다. 모멘텀을 유지하지 못하는 것은 금요일 저점에서의 반등세가 이미 끝났음을 시사합니다.

4시간 차트의 상대강도지수(RSI)는 중립선인 50선 아래에 머물러 있어 약한 강세 모멘텀을 시사합니다. 한편, 이동평균수렴·발산지수(MACD)는 하락 전환하여 전반적인 약세 추세가 재개될 가능성을 시사합니다.

일간 차트에서 가격 움직임은 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 아래에서 제한적인 움직임을 보이고 있으며, 이는 역동적인 저항선 역할을 계속하고 있습니다. 이 통화쌍이 지지선인 상승 추세선에 근접해 있어 단기적으로는 어느 정도 완충 역할을 하지만, 특히 최근 과매수 신호 이후 모멘텀 지표에서 마이너스 다이버전스가 나타나면서 약세 편향이 강화되고 있습니다.

1.1570을 확실하게 하회하면 1.1530으로의 상승 가능성이 열리고, 이후 9월 스윙 저점과 일치하는 1.1480을 테스트할 수 있습니다. 반대로, 하락 위험을 상쇄하고 통화쌍이 더 강력한 저항이 예상되는 1.1675~1.1700을 재테스트하려면 1.1630 위에서의 지속적인 강세가 필요할 것입니다.

무역 추천

EURUSD 매도

입장료: 1.15700

손절매: 1.1675

이익 실현: 1.1480

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여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

금 가격은 미중 무역 갈등 재개, 연방준비제도(Fed)의 비둘기파적 전망, 세계적 불확실성으로 인해 안전자산에 대한 강한 반등이 일어나면서 4,080달러를 돌파하며 새로운 최고치를 기록했습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

4079.87

입장 가격

4200.00

4000.00

4299.39 +20.10 +0.47%

32.4

Pips

손실

4000.00

4076.63

종료 가격

4079.87

입장 가격

4200.00

금(XAU/USD)은 월요일 사상 최고치를 경신하며 온스당 4,080달러를 돌파했습니다. 미국과 중국 간의 무역 긴장이 고조되면서 안전자산 매수세가 강력하게 불붙었기 때문입니다. 이미 역사적인 상승세를 타고 있던 금값은 당일 약 1.5% 상승하여 본 기사 작성 시점 기준 4,078달러 선에서 거래되고 있으며, 9주 연속 상승세를 이어갈 수 있는 발판을 마련했습니다.

최근 급등세는 도널드 트럼프 미국 대통령이 금요일 밤 11월 1일부터 모든 중국 수입품에 100% 관세를 부과하겠다는 계획을 발표하여 시장에 충격을 준 후 발생했습니다. 이는 투자자들을 경악시켰고 세계 양대 경제 대국 간의 무역 전쟁 재개에 대한 우려를 증폭시켰습니다. 이 결정은 중국이 글로벌 제조 및 기술 공급망의 핵심 요소인 희토류에 대한 새로운 수출 통제를 도입한 데 따른 것입니다. 분석가들은 이러한 보복 조치가 확대될 경우, 금융 시장을 뒤흔들고 전 세계 경제 성장을 둔화시켰던 2018~2019년 무역 전쟁을 연상시키는 또 다른 타격을 세계 무역에 가할 수 있다고 경고합니다.

양측이 협상 테이블로 복귀할 것이라는 희미한 희망에도 불구하고 투자자들은 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다. 주말 동안 미국과 중국 고위 당국자들은 대화 의지를 시사하는 외교적 신호를 주고받았다고 보도되었지만, 투자자들은 여전히 안심하지 못하고 있습니다. 한 주요 투자은행의 한 전략가는 "시장은 이런 상황을 이미 경험해 왔습니다."라고 말했습니다. "무역 협상이 격화될 때마다 투자자들은 불확실성에 대비하기 위해 헤지펀드를 찾기 때문에 금은 자연스럽게 수혜를 입습니다."

무역 갈등 외에도 거시경제적, 정치적 리스크가 복합적으로 작용하여 금값의 끊임없는 상승세를 뒷받침하고 있습니다. 현재 수주째 이어지고 있는 미국 연방 정부 셧다운(일시적 업무정지)은 불안정성을 더욱 심화시켜 단기 경제 지표 발표와 재정 정책에 대한 의구심을 불러일으키고 있습니다. 한편, 러시아와 우크라이나의 갈등은 수그러들 기미가 보이지 않아 지정학적 리스크 프리미엄이 금값에 여전히 깊이 자리 잡고 있습니다.

강세 전망에 더해, 연준이 성장 둔화와 저조한 인플레이션에 대응하기 위해 올해 두 차례의 추가 금리 인하를 단행할 것이라는 기대감이 커지고 있습니다. CME FedWatch 분석에 따르면, 시장은 향후 몇 달 안에 금리 인하 가능성을 높게 평가하고 있습니다. 금리 인하는 일반적으로 미국 달러와 국채 수익률에 영향을 미쳐 금과 같은 비수익 자산의 매력을 높입니다.

패스트불(FastBull)의 시장 분석가 워런 타쿤다는 "현재의 거시경제 환경은 금값에 완벽한 폭풍과도 같습니다."라고 말했습니다. "금리 하락, 달러 약세, 그리고 정책 불확실성이 모두 동시에 수렴하고 있습니다. 무역 갈등이 완화되거나 경제 지표가 예상치 못하게 반등하지 않는 한, 금값의 상승 모멘텀은 유지될 가능성이 높습니다."

실제로 기준금리인 10년 만기 미국 국채 수익률은 수개월 만에 최저치에 근접하고 있는데, 이는 보호무역주의 정책이 세계 경제 성장을 저해할 수 있다는 우려가 커지면서 투자자들이 안전 자산을 선호하고 있음을 반영합니다. 달러 지수는 최근 고점에는 미치지 못했지만 주요 통화 대비 약세를 보이며 금값 상승에 추가적인 여력을 제공했습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 금은 50일 지수 이동 평균선(EMA50)을 훨씬 상회하는 견고한 상승 모멘텀을 유지하고 있습니다. 이는 주요 단기 추세가 여전히 강세를 유지하고 있음을 시사합니다. 상대 강도 지표에서 과매수 영역에 진입했음에도 불구하고 모멘텀은 여전히 강세를 유지하고 있어, 투자자들이 여전히 상승세를 추격할 의향이 있음을 시사합니다.

최근 장중 차트를 보면 매 조정 때마다 공격적인 저점 매수세가 유입되어 위험 회피 자산에 대한 시장의 관심이 높아지고 있음을 알 수 있습니다. 즉각적인 저항선은 심리적 저항선인 4,100달러에 위치하며, 강세 심리가 지속될 경우 곧 시험대에 오를 수 있습니다. 이 수준을 확실히 돌파한다면 4,150달러와 4,200달러까지 상승할 가능성이 열려 금값의 역사적인 상승세에 새로운 이정표를 세울 것입니다.

하락세는 4,030달러 근처에서 초기 지지선이 형성되고, 이후 4,000달러 부근에서 견고한 지지선이 형성될 것으로 예상됩니다. 차익 실현 매물이 나타나면 이 가격대에서 매수세가 재차 유입될 가능성이 높습니다. 3,950달러 아래로 지속적으로 하락하는 경우에만 더 큰 조정 국면을 예고할 수 있지만, 현재 거시경제적 호황을 고려할 때 그러한 시나리오는 가능성이 낮아 보입니다.

무역 추천

금을 사다

입장료: 4080

손절매: 4000

이익 실현: 4200

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

중앙 은행

외환

요약:

영국 중앙은행 정책위원인 캐서린 만은 인플레이션으로 인한 타격이 소비에 계속 부담을 주고 있으며, 파운드를 지지하기 위해서는 장기간에 걸쳐 제한적 정책을 유지하는 것이 필요하다고 말했습니다.

BUY GBPJPY

경험치

만료됨

199.500

입장 가격

208.980

197.500

208.323 +0.079 +0.04%

Pips

만료됨

197.500

203.589

종료 가격

199.500

입장 가격

208.980

기본 사항

캐서린 만 영란은행 정책위원은 오늘 연설에서 소비 약화 조짐에도 불구하고 통화 정책은 긴축적이어야 한다고 경고했습니다. 그녀는 높은 인플레이션이 영국 소비자들에게 피해를 입혔고, 소비를 계속 억제하고 있다고 주장했습니다.

"소비 격차만이 제 유일한 관심사라면 통화 정책의 긴축을 완화하는 것이 적절할 것입니다."라고 그녀는 말했습니다. "그러나 상승하는 인플레이션과 기대치를 고려할 때, 긴축 기조를 더 오래 유지하는 것이 적절합니다."

만은 중앙은행의 분석이 소비 격차의 원인으로 두 가지를 지적한다고 언급했습니다. 첫째, 인플레이션과 소비자 피해입니다. 둘째, 통화 정책이 소비에 영향을 미치는 경로입니다.

그녀는 전자가 구매력을 약화시키고 가계 소비 행태를 변화시킨 급격한 물가 상승의 지속적인 영향을 반영한다고 설명했습니다. "높은 물가 상승 자체가 소득 불확실성과 소비 성장 둔화의 근본 원인입니다."라고 그녀는 말했습니다. "통화 정책은 가계가 지속 가능한 소비 패턴으로 돌아갈 수 있도록 물가 상승률 하락에 계속 집중해야 합니다."

두 번째 요점에 대해 그녀는 금리 인상이 이미 수요에 상당한 부담을 주었으며, 긴축의 영향이 점차 약해지고 있다고 강조했습니다. 만은 "통화 정책이 실제로 완화되었다"고 말하며, 소비에 미치는 영향은 이미 정점에 도달했다고 덧붙였습니다.

인플레이션의 그림자가 지속되고 있으며, BoE는 고금리 주기를 연장할 가능성이 있습니다.

기술적 분석

파운드화는 이번 주 거의 3% 상승했지만, 목요일 상승세는 둔화된 것으로 보입니다. 파운드화는 205.00선을 유지하지 못했고, 기술적 지표도 하락세로 돌아서면서 하락 가능성을 시사하고 있습니다.

게다가, 여당 선거에서 사나에 타카이치가 승리하면서 재정 정책 완화에 대한 추측이 커지고 일본은행의 긴축 정책에 대한 기대감이 약해져 엔화에 부담이 되고 있습니다.

그러나 기술적 신호는 GBP/JPY의 약세 조정을 초래할 모든 요인이 현재 존재함을 보여줍니다. GBP/JPY는 대부분의 시간대에서 강력한 과매수 수준에 도달했으며, 4시간 MACD선이 시그널선을 하향 교차하면서 하락 압력이 강화되고 있음을 시사합니다.

반면, 203.87의 소폭 지지선을 하향 돌파할 경우 장중 편향은 중립으로 전환되어 횡보 국면으로 이어질 가능성이 높습니다. 하지만 201.24가 저항선에서 벗어나 지지선으로 유지되는 한, 전반적인 전망은 여전히 강세입니다.

상승세로 볼 때, 즉각적인 저항선은 수요일 고점인 205.35에 있습니다. 추세선 저항선은 206.15이고, 10월 7일~8일 랠리의 161.8% 피보나치 되돌림선은 207.56입니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 199.50

목표 가격: 208.98

손절매: 197.30

유효기간: 2025년 10월 24일 23:55:00

지원: 203.87 / 201.24 / 200.54

저항 수준: 205.35 / 206.15 / 207.56

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

간결한

상품

요약:

금은 9월 말 이후 8.5% 급등하여 4,000달러를 돌파하고 사상 최고치인 4,059달러를 기록했습니다. 이러한 상승세는 재정 정책으로 인한 법정화폐 가치 하락 우려 속에서 인플레이션 헤지 수요와 "가치 하락 거래"에 힘입은 것입니다. 현재 모멘텀 오실레이터는 상승세가 과도하다는 것을 보여주며, 이는 전술적 조정 가능성을 높여줍니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

3997.33

입장 가격

3659.00

4058.00

4299.39 +20.10 +0.47%

606.7

Pips

손실

3659.00

4059.15

종료 가격

3997.33

입장 가격

4058.00

기본 사항

금의 순환적 상승 추세를 뒷받침하는 거시적 배경은 두 가지입니다. 첫째, 지속적으로 목표치를 웃도는 미국의 인플레이션(인플레이션 헤지 입찰); 둘째, 투자자들이 세계 최대 경제권의 재정 불균형이 심화되는 것을 예상하고 이를 신용 통화 할인 요인이 증가시켜 '평가절하 거래'가 확대되고 있다는 것입니다.

금값이 심리적 마그넷 4,000달러를 돌파한 것은 이러한 구조적 요인에 의해 촉진되었습니다. 그러나 지배적인 강세장 속에서 레버리지 투기 계좌들은 주기적으로 감마와 델타 익스포저를 리밸런싱하여 며칠에 걸친 평균 회귀 가격 움직임을 보입니다.

이 시점에서 금값의 7주간 강세 가속은 이동평균선 대비 통계적으로 극단적인 수준에 도달했습니다. 이는 추세 내 평균회귀 조정의 전형적인 신호입니다. 이후의 조정은 하방 볼록성을 심화시켰고, 이는 심리적 저항선인 4,000달러를 돌파한 후 나타난 차익 실현 매도 흐름으로 더욱 증폭되었습니다.

한편, 신흥시장(EM) 자산은 10월을 약세로 시작했으며, 달러가 전반적으로 강세를 보이는 가운데 통화는 확연한 범위 내에서 요동치며 거래되었습니다.

이스라엘-하마스 지역에서 휴전 소식이 전해지면서 지정학적 테일 리스크 프리미엄이 하락하면서 신흥시장 캐리 트레이드에 대한 안전자산 선호 심리가 위축되었습니다. 미국 예산 협상이 교착 상태에 빠져 있음에도 불구하고, DXY는 11월 이후 최고 주간 마감가를 기록할 것으로 예상되며, 이는 올해 미국 달러화에 대한 공매도 포지션에 대한 컨센서스에 대한 초기 반등입니다.

기술적 분석

수요일, 금 현물 가격이 심리적 저항선인 4,000달러를 돌파하고 사상 최고치인 4,059달러를 기록한 후, 차익 실현 매물이 쏟아져 나오면서 전술적인 조정이 발생했습니다. 일봉이 약세를 휩쓸고 지나가는 패턴을 완성했지만, 되돌림은 아직 미미한 수준입니다. 전반적인 강세 구조는 여전히 유지되고 있으므로, 현재의 약세는 지배적인 상승 추세 내에서 더욱 유리한 진입 시점을 제공할 것으로 예상됩니다. RSI는 60.00 위에서 완강하게 지지되며 상승 모멘텀을 유지하고 있습니다.

4,030달러를 지속적으로 돌파하면 피보나치 확장 목표가는 4,100달러로 설정됩니다. 10월 2일 고점인 3,900달러 부근의 저항선에서 지지선으로 전환된 구간이 첫 번째 중요한 변곡점입니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료: 4015

목표 가격: 3659

손절매: 4058

유효기간: 2025년 10월 25일 23:55:00

지원: 3952 / 3940 / 3930

저항 수준: 4006 / 4017 / 4029

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

중동의 지정학적 위험이 완화되고 기술적 약세로 인해 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 5월 이후 처음으로 60달러 이하로 떨어지면서 유가는 이틀 연속 하락세를 보였습니다.

SELL WTI

종료 시간

닫은

60.000

입장 가격

57.700

64.000

57.233 -0.408 -0.71%

150.2

Pips

손실

57.700

61.502

종료 가격

60.000

입장 가격

64.000

서부 텍사스산 원유(WTI)는 금요일 두 번째 거래일 연속 하락세를 이어가며 주초 상승분을 모두 반납했습니다. 에너지 시장 전반에 걸쳐 매도 압력이 거세지고 있습니다. WTI는 5월 8일 이후 최저치인 배럴당 59.21달러 까지 잠시 하락한 후, 지난주 배럴당 59.80달러 부근에서 거래 되었습니다. 이날 WTI는 2% 이상 하락하며 두 번째 주간 연속 하락세를 예상하고 있습니다 . 이는 지정학적 위험 프리미엄이 전반적으로 해소되고 세계 수요에 대한 우려가 다시 부각됨을 반영합니다.

최근 중동 지역에서 외교적 진전이 나타나고 있는 가운데, 이스라엘과 하마스가 가자 지구 긴장 완화를 위한 평화 협상의 초기 단계를 공식 승인했습니다 . 이 합의에 따라 이스라엘은 병력 일부 철수를 시작하고, 하마스는 작년 분쟁에서 붙잡힌 나머지 인질들을 석방할 것으로 예상됩니다. 지역 긴장 완화를 위한 중요한 진전으로 여겨지는 이러한 움직임은 석유 거래자들의 불안감을 완화하고 지난 몇 달 동안 고조되었던 지정학적 위험 프리미엄을 상당 부분 해소하는 데 도움이 되었습니다.

한 시장 분석가는 "유가에 대한 지정학적 압력은 사실상 사라졌다"고 말했다. "투자자들은 이제 수요 증가 둔화, 재고 증가, 달러화 강세 등 펀더멘털을 중심으로 투자 전략을 재조정하고 있으며, 이러한 요소들은 원유의 단기 전망에 계속해서 부정적인 영향을 미치고 있다."

실제로 최근 평화 진전은 미국 원유 재고 데이터가 긍정적이지 않은 상황에서 이루어졌습니다 . 에너지정보청(EIA) 보고서에 따르면 이번 주 원유 재고가 예상치 못하게 증가하면서 정유소와 산업 소비재 수요가 여전히 미미하다는 우려가 커졌습니다. 한편, 견조한 미국 경제 지표와 연준의 신중한 통화 완화 정책 에 힘입어 달러화 강세가 이어지면서 달러화 표시 원자재 가격이 더욱 하락했습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 볼 때, WTI가 주요 단기 지지선 아래로 하락하면서 약세 모멘텀이 가속화되었습니다. 가격은 이전의 강세 조정 채널을 단호하게 벗어났으며, 이는 시장 구조가 더 깊은 되돌림 단계로 전환되었음을 시사합니다. WTI는 현재 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 아래에서 거래되고 있으며, 이는 현재 $62.50 부근의 저항선 역할을 하고 있습니다. 이 지표 하에서의 지속적인 움직임은 부정적인 심리를 강화하고 있으며, 상대 강도 지수(RSI)와 같은 모멘텀 오실레이터는 지속적인 약세 신호를 보이고 있어 매도 세력이 여전히 시장 주도권을 굳건히 유지하고 있음을 시사합니다.

시장 분석가들은 WTI가 조만간 $61.00~$62.00 구간을 회복하지 못한다면, 다음 심리적 지지선인 $58.50과 그 이후 $57.70까지 추가 테스트가 진행될 가능성이 높다고 경고합니다. 이는 초봄 이후 처음 있는 일입니다. 상승세로 돌아선다면, 회복세를 시도하는 모든 투자자들은 $61.80~$62.50 근처에서 강한 매도 압력에 직면할 가능성이 높습니다. 이 구간은 여러 이동평균선과 이전 스윙 고점이 만나는 지점입니다.

무역 추천

WTI 매도

입장료: 60.00

손절매: 64.00

이익 실현: 57.70

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

일본의 신임 총리 사나에 다카이치의 정치적 변화로 엔화 변동성이 커지면서 GBP/JPY가 이틀 연속 하락했습니다.

SELL GBPJPY

종료 시간

닫은

202.800

입장 가격

201.000

204.500

208.323 +0.079 +0.04%

67.9

Pips

이익

201.000

202.121

종료 가격

202.800

입장 가격

204.500

영국 파운드-일본 엔(GBP/JPY)은 금요일 두 번째 거래일 연속 하락세를 이어가며 이번 주 초 기록했던 7개월 만의 최고치인 205.30에서 더욱 멀어졌습니다. GBP/JPY는 마지막으로 203.25 부근에서 거래되었는데, 이는 투자자들이 일본의 변화하는 정치 상황과 통화 정책에 미치는 영향을 재평가하면서 당일 약 0.20% 하락한 수치입니다. 최근 하락세에도 불구하고 GBP/JPY는 견고한 주간 상승세를 이어가고 있으며, 이는 일본의 재정 불확실성과 영국의 비교적 안정적인 정책 전망 사이의 긴장감을 강조합니다.

두 통화쌍의 최근 약세는 지난 주말 자민당(LDP) 총재 경선에서 다카이치 사나에가 예상 밖의 승리를 거둔 데 따른 것으로, 그녀는 일본 최초의 여성 총리가 될 가능성이 높아졌습니다. 시장은 당초 그녀의 승리를 정부의 경기 부양책을 지지하며 국내 경제 성장을 촉진해 온 이력을 고려할 때, 더욱 확장적인 재정 정책의 신호로 해석했습니다. 이는 일본은행(BOJ)이 추가 금리 인상을 연기할 수 있다는 추측을 불러일으켰고, 투자자들이 재정-통화 정책의 완화를 예상하면서 주초 엔화가 큰 폭으로 매도되는 결과를 낳았습니다.

그러나 다카이치 총리가 통화 안정성에 대해 더욱 신중한 입장을 취하면서 주중 분위기가 반전되었습니다. 총재 선거 결과 발표 후 첫 주요 발언에서 그녀는 "엔화의 과도한 하락은 바람직하지 않다"고 언급하며 최근의 가치 하락 압력에 대한 우려를 드러냈습니다. 가토 슌이치 재무상은 당국이 외환 시장의 "과도한 변동과 무질서한 움직임을 모니터링할 것"이라고 강조하며 그녀의 발언을 더욱 강화했습니다. 이러한 발언은 엔화 강세에 일시적인 안도감을 제공하고 엔화가 이전 저점에서 완만하게 회복하는 데 도움이 되는 구두 개입의 일종이었습니다.

엇갈린 정책 신호에 더해, 혼다 에츠로와 아이다 타쿠지 등 다카이치 측 경제 자문위원들은 차기 정부가 12월이나 1월에 일본은행(BoJ)의 금리 인상을 용인할 가능성이 높다고 시사했습니다. 3년 넘게 물가상승률이 일본은행의 목표치인 2%를 상회하고 일본 경제가 5분기 연속 성장세를 기록함에 따라, 일부 정책 입안자들은 재정 확장 계획에도 불구하고 추가적인 긴축 정책의 여지를 보고 있습니다. 이처럼 변화하는 전망은 엔화 거래에 새로운 불확실성을 야기했으며, 시장은 경기 부양책 주도 성장과 물가 억제 우선순위 간의 균형을 고민하고 있습니다.

주요 미국 경제지표를 앞두고 신중한 글로벌 시장 분위기는 안전자산으로서 엔화의 매력을 더욱 부각시키며 GBP/JPY의 하락 압력을 증폭시켰습니다. 투자자들은 다음 주 발표될 미국 물가상승률과 연준의 정책 방향에 대한 추가적인 불확실성에 대비하며 위험 선호 심리는 여전히 낮은 편입니다. 두 지표 모두 자산 간 투자 심리에 영향을 미칠 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 단기적으로 GBP/JPY의 하락세는 제한적인 것으로 보입니다. 영국 파운드화는 영란은행(BoE)이 2025년 남은 기간 동안 정책 금리를 4.0%로 유지할 것이라는 기대감으로 여전히 지지를 받고 있으며, 공격적인 완화 정책에 대한 요구는 억제되고 있습니다. 최근 발표된 인플레이션 둔화와 놀라울 정도로 회복력이 강한 영국 경제 지표는 단기 금리 인하에 대한 시장의 기대치를 낮췄습니다. 임금 상승률이 여전히 강세를 보이고 서비스 부문 인플레이션이 완강한 가운데, 스레드니들 스트리트의 정책 입안자들은 비둘기파적 기조로 선회할 의향이 없으며, 글로벌 위험 심리가 흔들리는 가운데도 파운드화는 지지를 유지하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 GBP/JPY의 단기적인 추세는 주초 급등 이후 소폭 하락세로 돌아섰습니다. GBP/JPY는 현재 203.18 근처의 주요 하락 저항선 근처에 머물고 있는데, 이는 최근 상승세의 38.2% 피보나치 되돌림과 일치합니다. 이 수준을 지속적으로 회복하지 못할 경우, 202.12를 향한 매도 압력이 재차 발생할 수 있습니다. 이 가격대의 지지선은 이전 상승세의 38.2% 되돌림과 일치합니다. 상승세에서는 반등 시도가 204.50 부근에서 강력한 저항에 부딪힐 수 있습니다. 이 가격대는 약세 전략의 손절매 기준점인 78.6% 피보나치 바로 아래입니다.

무역 추천

GBPJPY 판매

입장료: 202.80

손절매: 204.50

이익 실현: 201.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

호주 달러는 0.6550 근처에서 약간의 압박을 받고 있으며, 미국 달러가 최근 최고치 근처에서 안정화되는 가운데, 회복에 어려움을 겪고 있습니다.

SELL AUDUSD

종료 시간

닫은

0.65500

입장 가격

0.64750

0.66100

0.66520 -0.00118 -0.18%

75.0

Pips

이익

0.64750

0.64749

종료 가격

0.65500

입장 가격

0.66100

호주 달러는 금요일 미국 달러 대비 하락세를 보이며 유럽 장 마감 후 0.6550선까지 하락했습니다. 위험 심리가 여전히 취약한 상황이었기 때문입니다. 달러화의 회복력은 최근 일본과 프랑스의 정치적 불안정으로 뒷받침되었는데, 이는 연준의 올해 말 추가 금리 인하 기대감에도 불구하고 투자자들이 미국 달러에 대한 안전 자산을 찾는 데 기여했습니다.

주요 6개 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수(DXY)는 99.50 부근에서 두 달 만에 최고치를 기록했습니다. 이처럼 견고한 기조는 고조된 세계 정치 긴장과 위험 자산에 대한 불신 속에서 투자자들이 취한 신중한 태도를 반영합니다. 달러화 강세는 연준의 최근 정책 변화 이후 달러화의 모멘텀이 약화될 것으로 예상했던 시기에 나타났으며, 이는 외환 시장의 전반적인 위험 회피 심리가 여전히 지배적인 상황임을 보여줍니다.

그러나 달러화의 중기 전망은 여전히 불확실합니다. CME FedWatch 툴에 따르면, 트레이더들은 연준이 올해 남은 두 차례 회의에서 각각 금리를 0.25%포인트 인하할 가능성을 81.5%로 예상하고 있습니다. 이러한 전망은 노동 시장 여건 악화와 경제의 잠재적 하방 위험을 "위험 관리"해야 할 필요성에 대한 우려를 표명하는 연준 관계자들의 증가에 힘입어 뒷받침되고 있습니다. 로이터 통신에 따르면, 샌프란시스코 연준 총재 메리 데일리는 목요일 이러한 전망을 강조하며, 최근 노동 시장 약세가 제대로 관리되지 않을 경우 더욱 우려스러운 상황이 될 수 있다고 말했습니다.

투자자들은 이제 미국 경제 성장 둔화 지속 여부를 확인하기 위해 곧 발표될 경제 지표 발표에 주목하고 있습니다. 금요일 장 후반에는 미시간대 10월 소비자 심리지수(CSI)와 소비자 물가상승률 전망치(CPI) 예비치가 오후 2시(GMT)에 발표됩니다. 시장 전망에 따르면 10월 소비자 심리지수는 9월 55.1에서 54.2로 소폭 하락할 것으로 예상됩니다. 이는 지속적인 인플레이션 압력과 경제 전망에 대한 불확실성 속에서 미국 소비자들이 여전히 신중한 태도를 유지하고 있음을 시사합니다.

호주 달러화의 다음 주요 기폭제는 다음 주 초 호주중앙은행(RBA)이 9월 정책 회의 의사록을 발표하면서 나타날 것입니다. RBA는 해당 회의에서 공식 기준금리(OCR)를 3.6%로 동결하여 지속적인 인플레이션 위험에 대처하는 동시에 가계 지출에 대한 불필요한 압박을 피하는 균형을 유지했습니다. 미셸 불록 RBA 총재는 월간 소비자물가지수(CPI)의 일부 지표가 예상보다 소폭 상승했지만, 인플레이션이 "급등하고 있지는 않다"고 언급하며, 중앙은행이 단기적으로 통화정책을 동결할 것이라는 기대감을 더욱 강화했습니다.

인플레이션이 여전히 RBA의 목표 범위를 상회하고 있음에도 불구하고, 최근 데이터는 소비자 수요 완화와 임금 압력의 점진적인 완화 조짐을 보여주고 있습니다. 정책 입안자들은 추가적인 공격적인 긴축 조치 없이도 인플레이션이 지속적으로 하락할 것이라는 확신을 점점 더 강하게 갖고 있는 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 세계 수요 상황이 더욱 악화될 경우 RBA가 2026년 초 다른 주요 중앙은행들과 함께 금리를 인하할 것인지에 대한 시장의 의견은 여전히 엇갈리고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 AUD/USD는 여전히 약세 조정 패턴을 보이고 있습니다. 상대 강도 지표에서 과매도 상태를 해소하기 위해 금요일에 완만한 장중 반등을 시도했지만, 모멘텀은 여전히 약합니다. 이러한 회복세는 최근 몇 주 동안 지속적으로 동적 저항선 역할을 해 온 50일 지수 이동 평균선에 의해 제한되고 있습니다. AUD/USD가 이 기준선 아래에서 거래되는 한, 전반적인 하락 추세는 유지됩니다. 시장은 하락 지지 추세선을 따라 거래되고 있으며, 0.6590 영역 위에서 강력한 돌파가 발생하지 않는 한 최소 저항선 경로는 여전히 낮을 것으로 예상됩니다.

기술적 분석에 따르면, 최근 상승세는 더 큰 하락 추세 내에서의 조정에 불과합니다. 가격 움직임은 매도자들이 0.6570 근처에서 주도권을 다시 잡을 가능성을 시사하는데, 이 구간은 이전 스윙 고점들이 반복적으로 상승 모멘텀을 거부했던 구간입니다. 이 구간을 유지하지 못할 경우, 0.6520 레벨까지 약세 압력이 재차 발생할 가능성이 높습니다. 이 구간은 61.8% 피보나치 예측치 바로 위의 지지선과 일치합니다. 만약 이 구간이 결정적으로 돌파될 경우, 0.6475 영역까지 추가 하락하여 통화쌍의 약세 구조가 더욱 확대될 수 있습니다.