트럼프, 북미 무역 긴장 재점화로 은값 급등

워렌 타쿤다

상품

거래자의 의견

요약:

트럼프 대통령이 캐나다 수입품에 35%의 관세를 부과한다고 발표하자 무역 전쟁에 대한 우려가 다시 불붙었고, 미국과 캐나다의 경제적 관계에 그림자가 드리워졌습니다.

BUY XAGUSD

종료 시간

닫은

37.700

입장 가격

40.000

36.600

61.918 -0.009 -0.01%

29.8

Pips

이익

36.600

37.998

종료 가격

37.700

입장 가격

40.000

북미 무역 갈등이 눈에 띄게 고조되는 가운데, 도널드 트럼프 전 미국 대통령은 캐나다 수입품에 35%의 고율 관세를 부과한다고 발표했습니다. 이는 무역 전쟁 재개에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 역사적으로 세계에서 가장 안정적인 경제 관계 중 하나였던 캐나다를 불안정하게 만들 위협이 되었습니다. 트럼프 대통령이 선호하는 플랫폼인 트루스 소셜(Truth Social)을 통해 발표된 이 발표는 시장을 놀라게 했고, 이미 세계적인 역풍을 경계하고 있던 투자자들의 심리에 지정학적 위험을 즉각적으로 불어넣었습니다.

이번 조치는 양국 경제 모두에 민감한 시기에 이루어졌습니다. 이미 국내 인플레이션 압력과 주택 시장 침체에 시달리고 있는 캐나다는 이제 상당한 수출 감소 가능성에 직면해 있으며, 미국은 주요 교역 상대국 중 하나인 캐나다와의 관계를 단절시킬 위기에 처해 있습니다. 미국과 캐나다의 상품 및 서비스 무역 규모는 연간 8천억 달러를 초과하며, 캐나다는 미국의 최대 수출 시장 중 하나가 되었습니다.

트럼프 대통령의 결정은 바이든 행정부가 최근 미국-멕시코-캐나다 협정(USMCA)과 같은 협력 채널을 통해 북미 무역 관계를 개선하고 현대화하려는 노력과는 크게 다릅니다. 그러나 트럼프 대통령은 캐나다가 "불공정한 관행"을 저지르고 미국의 전략적 이익에 부합하지 않는다고 비난하며 관세 부과를 정당화했습니다. 하지만 구체적인 내용은 매우 부족했습니다. 분석가들은 트럼프 대통령이 2024년 대선을 앞두고 포퓰리즘 정책을 계속 추진하고 있는 만큼, 이번 조치는 경제적 측면보다는 정치적 측면에 더 무게를 두고 있다고 분석합니다.

캐나다의 경우, 경제적 영향은 즉각적입니다. 원자재부터 완제품까지 모든 수출 품목에 35%의 관세가 부과되면 국경 간 공급망이 교란되고 이미 마진이 부족한 산업에 추가적인 압박이 가해질 수 있습니다. 철강, 목재, 농업 분야가 가장 큰 타격을 입을 것으로 예상되며, 그 여파는 북미 제조업 전반에 미칠 수 있습니다.

시장은 신중하게 대응했습니다. 캐나다 달러는 미국 달러 대비 소폭 약세를 보였고, 토론토 주요 증시는 소폭 하락했습니다. 투자자들은 이번 관세 조치가 트럼프 대통령의 이전 임기 동안 나타났던 보복 조치를 연상시키는 캐나다의 보복 조치를 촉발할 수 있다고 우려합니다.

노스우드 캐피털의 글로벌 무역 전략 책임자인 해나 맥앨리스터는 "전체적인 영향을 평가하기에는 아직 이르지만, 겉모습은 우려스럽습니다."라고 말했습니다. "2018년부터 2020년까지의 무역 분쟁 당시 신뢰를 무너뜨렸던 일방주의가 다시 부상하고 있습니다."

무역 긴장이 시장 분위기로 재점화되면서 안전 자산의 강세가 다시 나타나고 있으며, 은 또한 예외는 아닙니다. 귀금속은 최근 장중 급등하여 중요 저항선인 $37.30을 돌파했습니다. 이러한 상승세는 위험 회피 심리와 강력한 기술적 호조가 복합적으로 작용한 결과입니다.

기술적 분석

차트 관점에서 볼 때, 은의 강세 편향은 여전히 유효합니다. 가격은 상승 편향선을 따라가며 상승세를 유지해 왔으며, 이는 랠리 내내 역동적인 지지선 역할을 했습니다. 최근 거래에서 상대강도지수(RSI)는 과매수 영역에 접근했음에도 불구하고 추가적인 상승 신호를 보였습니다. 이는 모멘텀이 여전히 강세에 유리함을 시사합니다.

37.30달러 위로의 돌파는 중요한 의미를 지닙니다. 이는 주요 심리적 한계점을 돌파했을 뿐만 아니라 38.50달러와 40.00달러 구역을 시험할 수 있는 길을 열어주기 때문입니다. 40.00달러 구역은 2020년 경기 부양책으로 인한 랠리 이후 가장 높은 수준입니다.

트레이더들은 특히 RSI가 극단치에 근접함에 따라 단기적인 횡보 위험에 유의해야 합니다. 그러나 가격 움직임이 $36.50 지지선 아래로 확실하게 떨어지지 않는 한, 지정학적 불확실성과 관세로 인한 거시경제 혼란 속에서 시장 심리가 귀금속 쪽으로 기울어지고 있어 저점 매수세가 나타날 가능성이 높습니다.

무역 추천

은을 사다

입장료: 37.70

손절매: 36.60

이익 실현: 40.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

간결한

요약:

금요일에 발표된 영국의 경제 지표는 부진한 성적을 보이며, GBP/JPY는 조정 국면으로 반등했습니다. 영국의 5월 GDP는 전월 대비 0.1% 감소하여 시장 예상치인 0.1% 성장률을 하회했습니다. 한편, 무역 긴장 고조는 일본 경제 전망을 둘러싼 불확실성을 고조시켜 엔화 약세 압력을 가하고 있습니다.

BUY GBPJPY

종료 시간

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198.776

입장 가격

204.140

196.000

208.264 -0.059 -0.03%

26.9

Pips

이익

196.000

199.045

종료 가격

198.776

입장 가격

204.140

기본 사항

GBP/JPY는 금요일 소폭 하락 후 안정세를 보이며 아시아 장 중 199.20선 근처에서 상승세를 보였습니다. 영국 GDP는 4월 0.3% 감소에 이어 5월 0.1% 감소하며 시장의 예상치인 0.1% 성장에 크게 못 미치는 모습을 보였습니다. 이는 영국 경제의 취약한 회복세를 시사합니다.

서비스 부문의 5월 생산은 전월 대비 0.4% 증가했는데, 이는 4월의 0.6%보다 감소한 수치입니다. 산업 생산과 제조업 생산은 모두 더 큰 폭으로 감소하여 5월에 각각 0.9%와 1.0% 감소했는데, 이는 모두 시장 예상치를 밑돌았습니다. 이러한 부진한 지표는 영국 경제 전망에 대한 우려를 불러일으켰고 파운드화에 부담을 주었습니다.

또한, 영란은행 금융정책위원회(FPC)는 수요일 중간 보고서에서 금융 시장이 여러 시스템적 위험에 직면해 있다고 경고했습니다. FPC는 "위험 자산 가격이 상당한 조정을 받을 수 있고, 자산 배분이 급격하게 바뀔 수 있으며, 과거 상관관계가 붕괴될 위험은 여전히 상당하다"고 지적했습니다. 보고서는 지정학적 긴장, 세계 무역 및 금융 시스템의 분열, 그리고 국가 부채 압박이 현재 영국의 금융 안정에 대한 주요 과제라고 강조했습니다.

그럼에도 불구하고 엔화 약세는 GBP/JPY에 어느 정도 지지를 제공했습니다. 무역 긴장이 고조됨에 따라 일본 경제는 하방 위험 증가에 직면해 있습니다. 특히 미일 무역 협상의 맥락에서 더욱 그렇습니다. 일본산 쌀의 시장 접근을 둘러싼 교착 상태로 인해 일본의 대미 수출품에 25%의 징벌적 관세가 부과될 가능성이 제기되고 있습니다.

반면, 일본의 5월 생산자물가지수(PPI)는 인플레이션이 하락할 가능성을 시사했으며, 이는 일본은행의 올해 금리 인상 가능성을 더욱 낮출 수 있습니다. 전반적으로 엔화 전망은 여전히 압박을 받고 있어 파운드화 대비 엔화 강세에 어느 정도 완충 역할을 하고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 GBP/JPY의 일중 추세는 중립으로 보이며, 199.80 레벨 아래에서 횡보하고 있습니다. 오늘 초 GBP/JPY 일봉 강세론자들이 1시간 차트에서 오른쪽 어깨를 돌파하면서 헤드앤숄더 패턴이 무너졌습니다. 이는 강세론자들이 다시 상승세를 보일 가능성을 시사합니다. 핵심 지지선인 196.00이 유지되는 한, 시장은 환율이 향후 추가 반등할 것으로 예상합니다.

환율이 199.80의 저항 수준을 돌파한다면 184.35~199.79 범위 내에서 상승 추세를 재개할 가능성이 있으며, 최종 목표는 204.14입니다.

전반적으로, 여러 기본적 요인과 기술적 요인의 상호작용을 고려할 때, 투자자들은 GBP/JPY의 단기적 흐름을 면밀히 주시하고 있습니다. 향후 정책 변화와 무역 갈등의 심화 또한 외환 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 198.50

목표주가: 204.14

손절매: 196.00

마감일: 2025년 7월 26일 23:55:00

지원: 198.49/198.22/197.92

저항: 199.47/199.89/200.53

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

금요일에 미국 대통령 도널드 트럼프가 캐나다 수입품 전체에 35% 관세를 부과하면서 금 가격이 3,340달러를 돌파했습니다. 이로 인해 더 광범위한 세계 무역 전쟁에 대한 우려가 불붙었습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

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3349.67

입장 가격

3400.00

3310.00

4303.05 +3.66 +0.09%

119.4

Pips

이익

3310.00

3361.61

종료 가격

3349.67

입장 가격

3400.00

금(XAU/USD)은 금요일 급등하여 3,340달러 선을 돌파하며 강세 흐름을 이어갔습니다. 무역 긴장이 고조되는 가운데 미국 국채 금리 상승의 영향이 가려진 가운데, 금값은 상승세를 이어갔습니다. 금 수요 급증은 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 캐나다 상품에 대한 광범위한 관세 부과를 발표하면서 보호무역주의적 수사가 급격히 확대되면서 촉발되었습니다. 이 조치는 세계 금융 시장에 충격을 안겨주었고, 2018년과 같은 세계 무역 전쟁에 대한 우려를 다시 불러일으켰습니다.

트럼프 대통령은 예상치 못한 공격적인 정책 전환을 단행하며 8월 1일부터 모든 캐나다산 대미 수입품에 35% 관세를 부과한다고 선언했습니다. 미국과 캐나다의 무역 관계가 매우 긴밀하게 통합되어 있다는 점을 고려할 때, 이 발표는 시장에 큰 충격을 안겨주었습니다. 캐나다 통계청에 따르면 2024년 캐나다 수출의 76% 이상이 미국 경제를 향했습니다. 이 관세의 규모와 범위는 양국 경제는 물론 세계 무역 시스템 전체에 큰 영향을 미칠 것입니다.

트럼프 대통령의 발언은 캐나다에 대한 언급에서 그치지 않았습니다. 분석가들이 지정학적 여파를 평가하기 위해 애쓰게 만든 성명에서, 그는 다른 국가들에도 유사한 관세가 적용될 수 있음을 시사했습니다. "우리는 나머지 모든 국가들이 20%든 15%든 관세를 내야 한다고 말할 것입니다. 지금 당장 결정하겠습니다."

모호하지만 위협적인 발언은 투자자들이 금, 스위스 프랑, 미국 국채와 같은 전통적인 안전 자산으로 몰려들면서 새로운 변동성을 불러일으켰습니다. 세계 관세 인상의 도미노 효과에 대한 전망은 시장에 강력한 지정학적 위험 프리미엄을 다시 불러일으켰는데, 이는 금이 일반적으로 강세를 보이는 환경입니다.

트럼프 대통령의 이러한 조치는 전 세계 중앙은행들이 이미 통화정책의 외줄타기를 하고 있는 상황에서 나온 것으로, 성장을 저해하지 않으면서 인플레이션을 억제하기 위해 노력하고 있습니다. 심각한 무역 차질 위협은 이러한 계산을 더욱 복잡하게 만들고 있으며, 특히 연준은 과도한 긴축의 위험을 감수하면서도 고착된 인플레이션과 싸우고 있습니다.

일반적으로 미국 국채 수익률 상승은 비수익 자산인 금에 역풍으로 작용합니다. 그러나 금요일 시장의 반응은 위험 회피 심리가 전통적인 금리 변동을 어떻게 압도할 수 있는지를 여실히 보여주었습니다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 4.40%까지 상승했지만, 불확실한 세계 무역 정책에 직면한 자본 보존에 대한 수요 증가로 금값 상승 모멘텀은 유지되었습니다.

삭소 마켓츠의 한 수석 외환 전략가는 "이번 움직임은 2018년 무역 전쟁 당시를 떠올리게 합니다."라고 말했습니다. "당시 금값은 달러 강세와 금리 상승에도 불구하고 상승했습니다. 현재도 비슷한 안전자산 선호 현상이 나타나고 있습니다. 불확실성이 커질수록 금의 매력도는 더욱 커집니다."

기술적 분석

기술적인 관점에서 금의 일중 급등은 단기 약세 조정 추세선을 깔끔하게 돌파하면서 더욱 확증되었으며, 이는 기저의 강세 구조를 더욱 강화했습니다. 이러한 움직임은 최근 상승세의 발판 역할을 해 온 역동적인 지지선인 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 위에 위치한 금의 입지에 힘입어 더욱 강화되었습니다.

또한, 상대 강도 지수(RSI)와 같은 모멘텀 지표가 다시 긍정적인 영역으로 전환되었는데, 이는 매수자가 여전히 주도권을 쥐고 있으며 금속이 매수 과다 상태로 진입하기 전에 추가 상승 여지가 있음을 시사합니다.

초기 저항선은 3,360달러 부근으로 예상되며, 성공적으로 돌파될 경우 심리적 저항선인 3,400달러를 시험할 수 있는 길이 열릴 가능성이 있습니다. 하락세로 돌아서면, 3,300달러는 이제 중요한 지지선이 되며, EMA50이 이 지지선을 지지선으로 강화하고 있습니다.

무역 추천

금을 사다

입장료: 3350

손절매: 3310

이익 실현: 3400

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

일간 차트에서 100기간과 200기간 이동 평균은 각각 1.1219와 1.0885에 위치해 있어, 더 큰 반등을 위한 충분한 여지를 제공합니다.

SELL EURUSD

종료 시간

닫은

1.16700

입장 가격

1.15000

1.18200

1.17393 -0.00001 0.00%

50.0

Pips

이익

1.15000

1.16200

종료 가격

1.16700

입장 가격

1.18200

7월 6일로 끝난 주간, 미국의 신규 실업수당 청구 건수는 5,000건 감소한 227,000건을 기록하며 시장 예상치인 235,000건 증가를 크게 웃돌았습니다. 이는 4주 연속 감소세이자 거의 두 달 만에 최저치입니다. 이는 고금리와 무역 관련 불확실성에 대한 지속적인 우려에도 불구하고 미국 노동 시장이 여전히 회복력을 유지하고 있음을 보여주는 또 다른 증거입니다.

제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장은 최근 고용 시장의 취약성에 대해 언급하며, 해고가 증가하면 실업률이 빠르게 상승할 수 있다고 경고했습니다. 이는 연준이 인플레이션과 고용 지표의 영향을 지속적으로 평가하고 있으며, 주요 정책 조치를 당분간 보류하고 있는 가운데 신중한 접근 방식을 시사합니다.

한편, 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 경제에 대한 낙관론을 표명하며 노동 시장이 거의 완전고용 수준에 도달했다고 언급했습니다. 그러나 그는 특히 아직 완전히 나타나지 않은 관세의 지속적인 영향으로 인해 인플레이션 위험이 여전히 상방으로 기울어져 있다고 경고했습니다. 달러 약세는 향후 몇 달 동안 이러한 인플레이션 압력을 더욱 심화시킬 수 있습니다.

앞으로 경제 일정에는 크리스토퍼 월러 총재와 메리 데일리 샌프란시스코 연준 총재를 포함한 주요 연준 관계자들의 발언이 포함될 예정입니다. 대서양 건너편에서는 영국 시장 참가자들이 GDP와 산업 생산 지표, 그리고 제조업 지표에 집중할 것으로 예상되는데, 이는 시장 심리에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

무역 측면에서는 상호 관세가 8월 1일로 연기됨에 따라, 투자자들은 트럼프 행정부가 4월에 처음 발표된 관세 패키지와 특정 국가 및 부문을 겨냥한 새로운 관세를 모두 연기하거나 중단할 가능성이 있다고 예상하고 있습니다. 많은 시장 참여자들은 트럼프의 관세 위협 대부분이 현실화되지 않을 것이라는 희망을 여전히 갖고 있으며, 이러한 관세로 인한 인플레이션 압력이 여전히 낮게 유지됨에 따라 투자자들의 신뢰도가 높아지고 있습니다.

미국과 유럽연합(EU)이 합의에 한 걸음 더 다가가고 있는 것으로 알려졌으며, 8월 1일 마감 시한 이전에 기본 합의안이 최종 타결될 가능성이 있습니다. 마로시 셰프초비치 유럽 무역집행위원은 상당한 진전이 있었다고 밝혔으며, 합의안에는 약 10%의 기본 관세가 포함될 가능성이 있지만, 에어버스 항공기와 같은 주요 제품에는 예외가 적용될 수 있다고 덧붙였습니다. 미국은 당초 마감 시한을 연기했지만, 트럼프 대통령은 더 이상 지연은 없을 것이라고 경고하고 다른 국가들에게 공식 관세 통지문을 발송하기 시작하면서 EU 협상단에 대한 압박이 가중되고 있습니다.

한편, 우르줄라 폰 데어 라이엔 유럽연합 집행위원장은 기업들에게 안정성을 제공하는 "원칙적인" 협정을 확보하기 위한 EU의 "변함없는" 노력을 재확인하며, 관세 부과는 "모두에게 손해"를 초래한다는 점을 인정했습니다. 그러나 EU 내부 분열은 여전히 지속되고 있으며, 독일은 자동차 수출 보호를 위한 신속한 협정을 추진하는 반면, 프랑스, 스페인, 이탈리아, 덴마크와 같은 국가들은 보다 포괄적이고 균형 잡힌 무역 체계를 선호합니다.

통화 정책 측면에서 유럽중앙은행(ECB)은 7월 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상됩니다. 그러나 시장 참가자들은 인플레이션이 목표치에 근접하고 유로존 경제 성장이 여전히 취약한 조짐을 보이고 있기 때문에 ECB가 연말 이전에 최소 한 번 더 금리를 인하할 가능성이 있다고 여전히 보고 있습니다. 매수 과다 상황은 EURUSD_1에 대한 더 깊은 수정을 시사합니다.

기술적 분석

EUR/USD는 현재 강력한 강세 모멘텀을 경험하고 있으며, 최근 상승 쐐기 패턴을 형성하여 7월 1일 1.1838의 고점을 기록했습니다. 이후 가격은 이 가격대를 돌파하며 강력한 약세 캔들을 형성하고 9일 이동평균선 아래에서 마감했습니다. 이는 1.1500을 향한 더 깊은 조정의 시작을 확인할 수 있습니다. 일봉 차트에서 100일 이동평균선과 200일 이동평균선은 각각 1.1219와 1.0885에 위치하여, 더 큰 되돌림을 위한 충분한 여지를 제공합니다.

RSI가 75.9로 고점을 찍으며 과매수 영역에 진입하면서 강세 모멘텀이 약해지고 있음을 시사했습니다. 이로 인해 EUR/USD는 상승 쐐기형 하단 경계선을 향해 조정받을 수 있습니다. 만약 가격이 이 수준을 강하게 하향 돌파한다면 조정은 더 확대될 수 있습니다. 그러나 만약 가격이 최근 고점을 돌파하고 그 위에서 마감한다면 강세 추세가 재개될 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.1672

목표가: 1.1500

손절매: 1.1820

유효기간: 2025년 7월 22일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

이 영역은 이전에 지지선 역할을 하여 상승 모멘텀을 위한 발판 역할을 했습니다.

BUY GBPUSD

종료 시간

닫은

1.35200

입장 가격

1.37500

1.34500

1.33684 -0.00023 -0.02%

70.0

Pips

손실

1.34500

1.34499

종료 가격

1.35200

입장 가격

1.37500

제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장은 최근 미국 고용 시장의 현 상황에 대해 언급하며, 해고가 증가할 경우 실업률이 빠르게 상승할 수 있다고 지적했습니다. 이는 일부 예상보다 노동 시장이 더 취약함을 시사합니다. 이는 연준이 인플레이션과 고용 지표를 지속적으로 평가하고 있으며, 당분간 주요 정책 결정을 보류하고 있는 가운데 신중한 입장을 취하고 있음을 보여줍니다.

한편, 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 미국 경제에 대해 더욱 낙관적인 전망을 내놓으며 노동 시장이 완전고용에 근접했다고 언급했습니다. 그러나 그는 특히 아직 완전히 실현되지 않은 관세의 여파로 인해 인플레이션 위험이 상방으로 기울어져 있다고 경고했습니다. 달러 약세는 향후 몇 달 동안 이러한 인플레이션 압력에 기여할 수 있습니다.

앞으로 경제 의제에는 크리스토퍼 월러 총재와 메리 데일리 샌프란시스코 연준 총재를 포함한 주요 연준 관계자들의 발언이 포함될 예정입니다. 영국에서는 시장 참가자들이 GDP와 산업 생산 지표, 그리고 제조업 지표를 면밀히 주시할 것으로 예상되는데, 이는 시장 심리에 영향을 미칠 수 있습니다.

무역 측면에서는 상호 관세가 8월 1일로 연기됨에 따라, 투자자들은 트럼프 행정부가 4월 초 발표된 관세 패키지와 특정 국가 및 부문을 겨냥한 새로운 관세를 모두 연기하거나 추가로 중단할 가능성이 있다고 예상하고 있습니다. 시장은 트럼프 대통령의 관세 위협 중 상당수가 실제로 실행되지 않을 것이라는 희망을 여전히 가지고 있으며, 이러한 관세로 인한 인플레이션 압력이 상대적으로 완화됨에 따라 투자자들의 신뢰도가 높아지고 있습니다.

5월 영국 GDP 데이터는 완만한 회복세를 보일 것으로 예상되며, 시장 심리에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 수치가 예상치를 밑돌 것으로 예상되기 때문입니다. 예산책임청(OBR)은 국민연금 비용 상승과 기후 관련 수요 증가를 이유로 영국 재정의 장기적인 지속가능성에 대한 우려를 제기했습니다.

영란은행(BoE)은 최근 지정학적 긴장, 분산된 무역 흐름, 그리고 증가하는 국가 부채 압력 등을 언급하며 세계 금융 안정에 대한 어려움을 강조했습니다. 영국 은행들의 자본금은 여전히 건전하지만, 영란은행은 자산 가치가 여전히 높고 급격한 조정을 받을 가능성이 높아 세계 금융 상황이 더욱 어려워지고 있다고 경고했습니다. 추세선 지지는 GBPUSD_1의 새로운 강세 급등을 촉발할 수 있습니다.

추세선 지지는 GBPUSD_1의 새로운 강세 급등을 촉발할 수 있습니다.

기술적 분석

GBP/USD는 7월 1일 1.3790까지 고점을 찍은 강력한 상승세 이후 최근 약세로 돌아섰습니다. 이후 가격은 4시간 차트에서 200일 이동평균선 근처인 1.3527의 저점으로 회귀했습니다. 이 영역은 이전에 지지선 역할을 하며 상승 모멘텀의 발판이 되어 왔습니다. 만약 이러한 패턴이 반복된다면 새로운 강세 움직임이 나타날 수 있습니다. 만약 가격이 이 영역을 돌파한다면, 이전 고점을 향해 추가 상승이 이어질 수 있습니다.

또한, 100일과 200일 이동평균선이 상승 추세선을 따라가고 있어 이 영역이 주요 지지선 역할을 하고 있습니다. 가격이 다시 이 수준에 접근함에 따라, 잠재적인 반전을 기대하는 매수세가 유입될 수 있습니다. RSI는 최근 38까지 하락하며 과매도 영역에 근접했는데, 이는 하락 압력이 약화될 가능성을 시사합니다. 추세선까지 추가 하락할 가능성은 있지만, 이는 강세 매도 포지션으로 이어질 수 있으며, 이 영역에서 매수 포지션을 취하는 것이 유리합니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 1.3520

목표가: 1.3750

손절매: 1.3450

유효기간: 2025년 7월 22일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

영국 파운드는 목요일에 미국 달러에 비해 1.3575에 가까워졌습니다. 영국 중앙은행이 연중 금융 정책 위원회 보고서에서 영국 경제에 대한 위험이 심화되고 있다고 지적했기 때문입니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.35500

입장 가격

1.34000

1.36500

1.33684 -0.00023 -0.02%

40.5

Pips

이익

1.34000

1.35095

종료 가격

1.35500

입장 가격

1.36500

영국 파운드화는 목요일 미국 달러화 대비 하락세를 보이며, 최근 하락세를 이어가 1.3575 부근까지 상승했습니다. 영란은행의 새로운 경고부터 지정학적 긴장 고조 및 무역 갈등까지 시장이 불안한 상황을 겪으면서입니다. 투자자들은 금요일에 발표될 예정인 영국의 최신 GDP 및 제조업 생산 수치를 앞두고 신중한 입장을 유지했지만, 재정 위험 증가와 대외 정책 충격은 파운드화의 취약성을 더욱 부추겼습니다.

파운드화의 최근 움직임은 영란은행의 반기 금융안정 보고서 발표 이후 나타났습니다. 이 보고서는 이전 보고서보다 영국 경제에 대해 훨씬 더 신중한 전망을 제시했습니다. 금융정책위원회는 자산 가격 급락, 시장 분열, 그리고 국가 부채 증가 압력의 위험이 상당히 커졌다고 경고했습니다. 특히 보고서는 지정학적 긴장 고조, 세계 무역 및 금융 시스템의 분열 심화, 그리고 영국 자체의 부채 증가 추세를 주요 우려 사항으로 지적했습니다. 보고서는 채권과 주식 간의 전통적인 상관관계와 같은 자산 간의 역사적 관계가 더욱 악화될 수 있으며, 이는 금융 시장의 불안정 위험을 증가시킬 수 있다고 지적했습니다.

보고서에서 두드러진 점은 보고서의 어조뿐만 아니라 영국의 재정 및 투자 환경에 대한 근본적인 우려였습니다. 정치적 변화와 세금 불확실성 속에서 이미 취약한 기업 심리는 주요 하방 위험으로 지적되었습니다. 영국 중앙은행은 영국 기업들이 신규 투자에 대한 확고한 주저함을 지적했는데, 이러한 추세는 노동 시장의 성장을 저해하고 생산성 향상을 저해할 위험이 있습니다. 이미 저성장을 겪고 있는 경제에서 이는 위험 신호입니다.

국내 정세를 더욱 어둡게 하는 것은 영국의 재정 규율에 대한 우려가 커지고 있다는 점입니다. 바로 지난주, 레이첼 리브스 재무장관은 유니버설 크레딧(Universal Credit)의 대폭 확대를 발표했습니다. 이는 가계 부담 완화를 목표로 하지만, 재정 균형 회복에 대한 정부의 의지를 약화시킬 위험이 있습니다. 이 발표는 경제 및 정치권 전반에 걸쳐 반발을 불러일으켰으며, 비판론자들은 영국의 국가 부채가 여전히 높고 이자 비용이 높은 상황에서 이러한 대규모 지출 계획이 과연 신중한 것인지 의문을 제기했습니다. 그 여파로 영국 국채 금리는 상승했는데, 이는 향후 차입 수요에 대한 투자자들의 우려가 커졌음을 반영합니다.

국제적으로는 워싱턴에서 또 다른 변수가 발생했습니다. 도널드 트럼프 대통령이 21개국을 대상으로 하는 포괄적인 신규 관세를 발표했습니다. 8월 1일부터 발효될 예정인 이 관세는 미국 행정부의 무역 정책을 극적으로 강화하는 것을 의미하며, 이미 불안한 세계 경제에 새로운 불확실성을 불어넣었습니다. 관세 부과 대상 국가 목록은 아직 완전히 공개되지 않았지만, 이미 브렉시트 이후 무역 재편에 어려움을 겪고 있는 영국이 공급망 차질이나 교역 상대국의 보복 조치를 통해 간접적인 영향을 받을 수 있다는 우려가 커지고 있습니다.

파운드화 약세는 영란은행이 지적한 국내 경제의 취약성뿐만 아니라 세계 경제의 향후 전망에 대한 전반적인 우려를 반영합니다. 미국발 보호무역주의의 새로운 물결이 시장 균형을 위협하고 영국의 정치적, 재정적 신뢰도에 의문이 제기되는 가운데, 투자자들은 안전 자산인 미국 달러를 선호하는 경향이 뚜렷해지고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 GBP/USD는 단기 차트에서 하락 채널 내에서 계속 거래되고 있습니다. 가격 움직임은 조정 후 횡보 국면 이후 이 패턴의 네크라인을 반복적으로 테스트해 왔으며, 이는 추가적인 하락 압력 가능성을 시사합니다. 100일 단순 이동 평균선은 가격보다 훨씬 위에 머물러 있어, 현재의 약세 구조를 확인시켜 줍니다. MACD와 같은 모멘텀 지표는 강세 모멘텀이 약화되고 있음을 시사하며, 이는 약세 가능성에 무게를 더합니다.

현재 가격은 주요 지지선 바로 위에서 횡보하고 있으며, 트레이더들은 네크라인 아래로의 확실한 하락이 약세 추세 지속을 입증하기를 기대하고 있습니다. 만약 이러한 상황이 발생한다면, 통화쌍은 하락 쐐기형 하단 경계선과 장기 상승 추세선이 교차하는 지점인 1.3400 근처의 다음 중요 지지선까지 하락할 수 있습니다. 이 지지선을 유지하지 못할 경우, 더 큰 손실로 이어질 수 있으며, 향후 몇 주 동안 하락세가 1.3300까지 확대될 가능성이 있습니다.

무역 추천

GBPUSD 매도

입장료: 1.3550

손절매: 1.3650

이익 실현: 1.3400

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

목요일에 USD/JPY는 미-일 무역 갈등이 지속되고 연방준비제도이사회(Fed)의 6월 의사록 발표 후 달러가 안정되면서 146.30까지 상승했습니다.

BUY USDJPY

종료 시간

닫은

146.600

입장 가격

148.000

145.300

155.790 -0.024 -0.02%

24.3

Pips

이익

145.300

146.843

종료 가격

146.600

입장 가격

148.000

미국 달러는 목요일 일본 엔화 대비 강세를 이어갔습니다. 유럽 거래 시간 동안 USD/JPY는 146.30을 향해 소폭 상승했습니다. 투자자들은 상반된 무역 관련 뉴스와 신중한 매파 성향의 연방준비제도(Fed)를 분석했습니다. 달러/JPY의 움직임은 지정학적 무역 불확실성 증가와 미국 중앙은행의 정책 기조 유지를 시사하는 꾸준한 신호 사이에서 시장이 엇갈린 움직임을 보이고 있음을 보여줍니다.

최근 USD/JPY의 상승세는 완만했지만, 워싱턴과 도쿄의 변화하는 경제 관계에 대한 감시가 강화되는 가운데 나타났습니다. 이번 주 초 도널드 트럼프 대통령은 일본의 농업에 대한 "강경한" 입장과 자동차 무역의 지속적인 불균형을 이유로 8월 1일부터 발효될 예정인 일본 수입품에 25%의 관세를 부과했습니다. 이번 관세율은 트럼프 대통령이 이전에 제시했던 최대 35%보다 낮은 수준이었지만, 그럼에도 불구하고 양국 무역 협상의 결렬 가능성에 대한 우려를 다시 불러일으켰습니다.

트럼프 대통령은 기자회견에서 "그들은 매우 강경합니다. 이해해야 합니다. 그들은 매우 버릇없습니다."라고 말하며 포괄적인 무역 합의 타결 가능성에 의문을 제기했습니다. 그는 진전이 정체될 경우 30~35% 수준까지 추가 관세 인상 가능성도 남아 있다고 경고했습니다. 이 발언은 급격한 수사적 변화를 의미하며, 일시적으로 위험 심리에 부담을 주었지만, 이후 시장은 협상 재개에 대한 기대감으로 안정세를 보이고 있습니다.

이에 대해 이시바 시게루 일본 총리는 화요일 기자들에게 일본은 미국과의 건설적인 대화에 여전히 전념하고 있다고 말하며 외교적인 어조를 취했습니다. 로이터 통신에 따르면, 그는 "우리는 양국 모두에게 이익이 되는 무역 협정을 찾는 것을 목표로 합니다."라고 말하며, 긴장 고조보다는 협력을 중시하는 일본 정부의 입장을 강조했습니다.

다가오는 협상의 결과는 통화 거래자들에게 주의 깊게 지켜볼 만한 사안입니다. 관세 부과는 일본의 수출 주도 경제에 영향을 미칠 수 있고, 나아가 일본은행이 예상보다 더 오랫동안 초완화적 통화 정책을 유지하도록 압박할 수 있기 때문입니다.

그러나 현재 엔화는 완만한 하락세를 보이고 있으며, 특히 미국 금리가 일본 금리보다 여전히 상당히 높은 수준입니다. 이러한 수익률 차이는 달러화에 여전히 유리하게 작용하고 있으며, 특히 연준이 완화 기조로 선회할 기미가 보이지 않는 상황에서 더욱 그렇습니다.

수요일 늦게 공개된 6월 17~18일 연방준비제도(Fed) 정책회의 의사록은 인플레이션이나 경제 활동에 큰 변화가 없는 한 중앙은행이 단기적으로 금리를 동결할 가능성이 높다는 전망을 뒷받침했습니다. 일부 위원들은 관세 인상과 세계 경제 성장 둔화에 따른 위험을 인정했지만, 대부분은 최근 인플레이션 상승세가 "완만한" 수준이고 일시적일 가능성이 높다는 데 동의하여 즉각적인 조치의 시급성을 낮췄습니다.

주요 통화 대비 달러화 가치를 나타내는 미국 달러 지수(DXY)는 97.40 부근에서 변동성이 없는 수준을 유지했습니다. 투자자들은 연준의 발언을 다소 매파적인 것으로 해석했으며, 단기 금리 인하의 조짐은 뚜렷하지 않아 엔화를 포함한 달러화 전반에 걸쳐 강세를 보였습니다.

안정적인 연준과 여전히 매우 느슨한 일본은행 간의 이러한 정책적 대조는 USD/JPY 강세 편향의 핵심 요소로 남아 있습니다. 일본은행이 정상화로 전환하거나 연준이 예상치 못하게 비둘기파로 돌아서지 않는 한, 향후 거래에서 달러/엔 환율은 상승 압력을 유지할 가능성이 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 USD/JPY는 단기적인 강세 조정 추세를 보이고 있습니다. 최근 장중 고점에서 소폭 하락했지만, 이번 하락은 추세 반전이라기보다는 기술적 멈춤으로 보입니다. 가격 움직임은 상승 바이어스선을 따르고 있으며, 50일 지수 이동 평균선(EMA) 위에서 거래되고 있어 전반적인 강세 흐름을 더욱 강화하고 있습니다.

또한, 상대강도지수(RSI)가 과매도 수준에 근접하고 있어 조정 국면이 마무리되고 긍정적 다이버전스가 나타날 가능성을 시사합니다. 이러한 상황과 더불어 강세 모멘텀이 중첩되는 초기 징후는 거시경제 여건이 계속 유지될 경우 상승 돌파 가능성을 시사합니다.

트레이더들은 현재 심리적, 기술적 장벽이 될 147.14의 즉각적인 저항선을 주시하고 있습니다. 이 저항선을 깔끔하게 돌파한다면, 특히 미일 무역 협상 관련 뉴스가 긍정적으로 전환되거나 위험 심리가 안정될 경우, 매수세가 더 높은 가격대를 목표로 삼을 가능성이 높습니다.

반면, 초기 지지선은 145.50 근처에 있으며, 이 구간 아래로 하락하면 무역 협상이 흔들리거나 연준의 수사가 예상치 못하게 비둘기파로 바뀔 경우 더욱 지속적인 통합 단계가 시작될 수 있습니다.

무역 추천

USDJPY 구매

입장료: 146.60

손절매: 145.30

이익 실현: 148.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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