금이 추세선을 돌파하면 강세 모멘텀이 강화될 수 있습니다.

마누엘

상품

간결한

요약:

하락 추세선을 확실히 돌파하면 3434의 다음 저항선으로 향하는 길이 열릴 수 있습니다.

BUY XAUUSD

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3350.04

입장 가격

3430.00

3290.00

4299.39 +20.10 +0.47%

100.1

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이익

3290.00

3360.05

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3350.04

입장 가격

3430.00

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 세계 최대 경제 대국인 미국과 중국 간의 기존 합의가 만료되기 불과 몇 시간 전인 90일 동안 중국에 대한 광범위한 관세 부과를 연기하기로 합의했다고 발표했습니다. 이번 조치는 세계 시장에 일시적인 안도감을 제공하지만, 무역 협상을 둘러싼 불확실성은 여전히 남아 있습니다.

화요일 밤, 스콧 베센트 미국 재무장관은 폭스 비즈니스와의 인터뷰에서 국내외 정책 현안에 대해 폭넓게 다루었습니다. 베센트 장관은 관세에 대한 미국 대법원의 향후 판결이 이러한 조치로 발생할 예상 수입에 따라 달라질 수 있다고 언급했습니다. 그는 또한 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 "좋은 관계"를 유지하고 있다고 강조하며, 연방준비제도(Fed)가 9월 17일 회의에서 이중 금리 인하를 진지하게 고려해야 한다고 제안했습니다.

베센트에 따르면, 더 정확한 경제 데이터가 있었다면 연준은 더 빨리, 어쩌면 이르면 6월에 조치를 취할 수 있었을 것이라고 합니다. 그는 트럼프 대통령이 새로운 연준 의장 임명에 여전히 열려 있으며, 행정부는 현 구조에서 "근본적인 문제"에 직면해 있는 연준을 "활성화"할 수 있는 후보를 선정하는 것을 목표로 하고 있다고 강조했습니다.

무역 문제로 화제를 돌린 베센트는 인도와의 협상이 일부 저항에 부딪혔지만, 중국과의 협상은 여러 핵심 분야에서 진전을 이루고 있다고 지적했습니다. 그는 트럼프 대통령과 시 주석의 강력한 관계를 재확인하며, 양측이 향후 2~3개월 안에 다시 만날 것으로 예상된다고 언급했습니다. 그러나 그는 중국 관세 인하를 위해서는 미국으로 유입되는 펜타닐을 억제하는 데 수개월, 심지어 최대 1년까지의 입증 가능한 진전이 필요할 것이라고 경고했습니다.

한편, 캔자스시티 연방준비은행 총재 제프리 슈미트는 화요일에 관세의 적당한 인플레이션 영향은 통화 정책이 "적절하게 조정"되어 있다는 증거로 보아야지 즉각적인 금리 인하의 근거로 봐서는 안 된다고 말했습니다.

미국 노동통계국의 최신 자료에 따르면 7월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.2% 상승하며 예상치와 일치했고, 6월의 0.3% 상승에서 완화되었습니다. 연간 기준으로는 소비자물가지수(CPI)가 2.7%로 유지되어 컨센서스 예상치인 2.8%를 약간 밑돌았습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 3.1% 상승하여 시장 예상치를 상회했습니다. 근원 CPI의 강세가 비둘기파적 전망을 다소 누그러뜨리긴 했지만, 투자자들의 관심은 대체로 부진한 지표와 전반적인 디스인플레이션 추세로 옮겨갔습니다.

CPI 발표 후, CME의 FedWatch 도구는 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 94%라고 나타냈는데, 이는 데이터 발표 전 84%에서 상승한 수치입니다. 금이 추세선을 돌파하면 강세 모멘텀이 강화될 수 있습니다.

기술적 분석

XAUUSD는 최근 4시간 차트에서 100일 이동평균선과 200일 이동평균선이 각각 3357과 3343에 수렴하는 지점 근처에서 지지선을 찾았습니다. 이 영역이 계속 견고하게 유지된다면, 전반적인 추세가 상승세를 유지하고 있기 때문에 다시 상승세를 보일 가능성이 있습니다. 하락 추세선을 확실히 돌파한다면 다음 저항선인 3434로 향하는 길이 열릴 수 있습니다.

상대강도지수(RSI)는 최근 38에 도달하며 과매도 영역에 근접했는데, 이는 강세론자들의 새로운 매수 관심을 불러일으킬 수 있는 영역입니다. 그러나 200일 이동평균선이 하락 돌파될 경우, 가격은 3311 근처의 다음 지지선을 향해 나아갈 수 있습니다. 이 영역은 새로운 매수 기회를 제공할 수 있지만, 금리 인하 가능성은 특히 금이 주식이나 고수익 상품 대비 저조한 성과를 보이기 시작할 경우, 금보다 다른 위험 자산에 대한 시장의 관심을 끌 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 3351

목표주가: 3430

손절매: 3290

유효기간: 2025년 8월 22일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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마누엘

중앙 은행

간결한

요약:

이 패턴은 해당 통화쌍이 매수 과다 조건에 가까워짐에 따라 강세 모멘텀이 약해질 수 있음을 시사합니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.34997

입장 가격

1.31600

1.36500

1.33707 -0.00148 -0.11%

29.2

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1.31600

1.34705

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1.36500

스콧 베센트 미국 재무장관은 화요일 밤 폭스 비즈니스와의 인터뷰에서 국내외 정책 현안에 대해 광범위하게 논의했습니다. 베센트 장관에 따르면, 관세에 대한 미국 대법원의 향후 판결은 이러한 조치로 발생할 예상 수입에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 그는 또한 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 "좋은 관계"를 유지하고 있다고 언급하며, 연방준비제도(Fed)가 9월 17일 회의에서 이중 금리 인하를 고려해야 한다고 제안했습니다.

베센트는 더 정확한 데이터가 있었다면 연준이 더 일찍 조치를 취해 6월에 금리를 인하할 수도 있었을 것이라고 말했습니다. 그는 트럼프 대통령이 차기 연준 의장에 대해 여전히 열린 마음을 유지하고 있으며, 연준을 "활성화"할 수 있는 사람을 임명하고자 하는 행정부의 의지를 표명했다고 덧붙이며, 중앙은행 내부의 "근본적인 문제"를 강조했다.

무역과 관련하여 베센트는 인도가 현재 진행 중인 협상에서 다소 저항적인 모습을 보이고 있는 반면, 중국과의 협상은 몇 가지 주요 변수를 거치며 진전되고 있다고 강조했습니다. 그는 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 강력한 관계를 재확인하며, 미중 관계 당국자들이 향후 2~3개월 안에 다시 만날 것으로 예상된다고 언급했습니다. 그러나 베센트는 중국 관세 완화에는 펜타닐 유통 억제에 대한 지속적인 진전, 어쩌면 수개월 또는 1년이 걸릴 수도 있는 진전이 필요하다고 강조했습니다.

한편, 캔자스시티 연방준비은행 총재 제프리 슈미트는 화요일에 관세의 미미한 인플레이션 효과는 즉각적인 금리 인하를 정당화하는 근거가 아닌, 통화 정책이 "적절하게 조정되었다"는 증거로 보아야 한다고 말했습니다.

미국 노동통계국의 최근 수치에 따르면 7월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.2% 상승하며 예상치와 일치했고, 6월의 0.3% 상승보다는 둔화되었습니다. 연간 기준으로는 소비자물가지수(CPI)가 2.7%로 유지되어 컨센서스 예상치인 2.8%보다 약간 낮았습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.1% 상승하여 모두 예상치를 상회했습니다. 근원 CPI의 강세가 비둘기파적 전망을 다소 누그러뜨리긴 했지만, 시장의 관심은 주로 부진한 지표와 전반적인 디스인플레이션 추세에 집중되었습니다.

발표 이후 CME의 FedWatch 도구는 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 94%라고 나타냈는데, 이는 데이터 발표 전 84%에서 상승한 수치입니다.

영국 통계청(ONS)은 보너스를 제외한 평균 소득이 전년 대비 5.0% 상승했다고 발표하며, 예상치와 이전 수치를 모두 충족했습니다. 보너스를 포함한 임금 상승률은 5.0%에서 4.6%로 둔화되어 예상치인 4.7%에는 미치지 못했습니다. 7월 실업수당 청구자 수는 6,200명 감소하여, 이전 15,500명 증가에서 20,800명 증가로 예상되었던 수치를 하회했습니다. 실업수당 청구율은 4.4%로 유지되었습니다. 고용 증가율은 예상을 뛰어넘어 6월까지 3개월 동안 239,000개의 일자리가 추가되었는데, 이는 이전 134,000개보다 증가한 수치입니다. 그러나 ILO 실업률은 2021년 중반 이후 최고치인 4.7%를 기록하며 견조한 임금 상승에도 불구하고 노동 시장의 지속적인 부진을 시사했습니다.

영국 중앙은행은 8월에 기준 금리를 0.25%p 인하하여 4.00%로 정했고, 정책 입안자들은 5대 4의 근소한 차이로 추가 완화에 대한 "점진적이고 신중한" 접근 방식을 선택했습니다. 피보나치 영역이 하락세로의 전환을 유발할 수 있음_1

기술적 분석

GBP/USD는 8월 1일에 테스트된 주요 지지선인 1.3152의 저점에서 반등하여 현재 1.3500 영역까지 상승했습니다. 이 영역은 12시간 차트의 100일 이동평균선과 일치하며, 눈에 띄는 RSI 다이버전스와 일치합니다. RSI는 62까지 급등하여 과매수 영역에 근접하는 동시에, 더 높은 가격 수준에서 기록된 이전 RSI 고점을 넘어서면서 약세 다이버전스를 형성했습니다. 이러한 패턴은 통화쌍이 과매수 상태에 가까워짐에 따라 강세 모멘텀이 약해질 수 있음을 시사합니다.

다음 저항선인 1.3590이 결정적인 역할을 할 것입니다. 이 저항선을 돌파하지 못하면 더 깊은 조정 국면으로 이어질 수 있으며, 확실한 돌파는 강세 흐름을 확대할 수 있습니다. 더욱이 현재 저항선은 피보나치 되돌림 수준인 0.618과 0.50 사이에 위치해 있어 조정 국면으로의 전환 가능성을 더욱 높여줍니다. 만약 가격 움직임이 이 지점에서 저항을 받고 새로운 하락 압력을 받기 시작한다면, 1.3152의 저점까지 반등하는 숏 포지션을 노리는 매수 기회가 나타날 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3500

목표가: 1.3160

손절매: 1.3650

유효기간: 2025년 8월 22일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

간결한

외환

요약:

영국 파운드화는 6일간의 상승세에 이어 예상을 뛰어넘는 영국 고용 지표에 힘입어 상승세를 유지했습니다. 이와 동시에 일본은행의 최근 의견 요약은 미국과의 관세 협상에도 불구하고 세계 무역 전쟁의 위험에 대한 관계자들의 지속적인 우려를 드러냈습니다.

BUY GBPJPY

종료 시간

닫은

200.017

입장 가격

204.140

196.450

208.323 +0.079 +0.04%

105.7

Pips

손실

196.450

198.960

종료 가격

200.017

입장 가격

204.140

기본 사항

영국 파운드화는 6일 연속 상승세를 보인 후 상승세를 굳히며 올해 최고치 근처에 머물렀습니다. 파운드화는 화요일 7월 신규 실업수당 청구 건수가 예상치 못하게 감소하면서 다시 상승세를 보였습니다.

국가통계청이 발표한 자료에 따르면 7월 실업률은 4.7%로 예상치에 부합했으며, 순고용 감소폭이 예상보다 작았고 신규 실업수당 청구 건수도 감소했습니다.

7월 신규 실업수당 청구 건수는 6,200건 감소했는데, 이는 당초 6월 25,900건 증가로 보고되었다가 이후 15,500건 감소로 수정된 것과 대조적입니다. 시장은 이전에 7월에도 약 20,800건의 추가 증가를 예상했습니다.

더욱이 순고용은 6월 4만 1천 명 감소에 이어 8천 명 감소했는데, 이는 예상치인 2만 명 감소보다 훨씬 낮은 수치입니다. 임금 상승률은 7월 4.6%로 거의 1년 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 전월의 5%보다 낮은 수치입니다.

이러한 수치는 지난주 영국 중앙은행 금융정책위원회가 금리 인하에 반대하는 강경한 입장을 취한 것을 입증하며, 올해 남은 기간 동안 금리를 안정적으로 유지해야 한다는 주장을 강화합니다.

반대로, 지난주 일본 엔화는 일본은행(BOJ) 정책 위원들의 비둘기파적 발언 이후 고전을 면치 못했습니다. BOJ는 지속적인 통화 긴축 의지를 유지하고 있지만, 최근 무역 불확실성과 미국 관세의 영향에 대한 우려로 인해 단기적으로 금리를 인상하기는 어려울 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 BOJ는 올해 남은 기간 동안 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있습니다.

영국 고용 데이터는 파운드를 강화했지만 무역 우려는 엔화에 부담을 주었습니다.

기술적 분석

GBP/JPY는 최근 상승세를 이어가며 지난주 195.00에서 199.98 부근까지 상승했습니다. 20일 이동평균선(SMA)을 다시 돌파하면서 단기 추세는 강세로 전환되었습니다.

상대 강도 지수(RSI)는 장기간 40.00과 60.00 사이에서 변동하며, 측면 추세를 나타냅니다.

199.98을 확실히 돌파하면 184.35에서 더 큰 상승이 재개될 것입니다. 다음 목표는 180.00에서 100% 상승할 것으로 예상되는 204.14입니다.

반면, 198.15의 소폭 지지선을 밑돌게 되면 강세 전망이 지연되고 일중 편향이 다시 중립으로 바뀔 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 198.00

목표주가: 204.14

손절매: 196.45

유효기간: 2025년 8월 27일 23:55:00

지원: 199.00, 198.56, 198.03

저항선: 199.98, 200.55, 200.72

위험 경고 및 투자 면책 조항

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에바 첸

외환

간결한

요약:

임금 상승률의 제한적인 둔화는 영란은행의 금리 인하 여력을 제약하고 있습니다. 예상치 못하게 견실한 노동 시장은 영국 파운드화에 단기적인 지지를 제공합니다.

BUY GBPUSD

종료 시간

닫은

1.34766

입장 가격

1.37250

1.33000

1.33707 -0.00148 -0.11%

96.7

Pips

이익

1.33000

1.35733

종료 가격

1.34766

입장 가격

1.37250

기본 사항

영국 통계청(ONS)이 화요일 발표한 자료에 따르면, 7월 노동 시장은 예상보다 소폭 호조를 보였으며, 고용 감소세가 눈에 띄게 둔화되었습니다. 고용대장에 등재된 근로자 수는 8천 명 감소했는데, 이는 1월 이후 가장 적은 감소폭이며, 시장 예상치인 -2만 명보다 상당히 양호했습니다. 이는 법인세 인상에 따른 시장의 우려를 완화했습니다.

지난 10월 법인세 인상과 최저임금 대폭 인상 이후 누적된 직원 감소 규모는 16만 5천 명에 달했습니다.

6월까지 3개월 동안 평균 정규직 임금은 전년 대비 5.0%의 높은 상승률을 기록하며 견고한 성장세를 유지했습니다. 영란은행이 지난주 기준금리를 4.00%로 인하했음에도 불구하고, 임금 상승은 통화 정책의 불확실성을 야기하고 있습니다. 점진적인 완화 조짐이 보이는 가운데, 올해 마지막 금리 인하가 올해 안에 이루어질 가능성이 높습니다.

고용 지표의 소폭 개선은 영국 파운드화의 단기 실적을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 영란은행이 금리 인하 속도를 가속화할 것이라는 명확한 징후가 없는 가운데, GBPUSD는 향후 며칠 동안 상승세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

임금 상승률이 여전히 높아 올해 BOE의 추가 금리 인하가 단 한 번으로 제한될 가능성이 있습니다.

기술적 분석

화요일 유럽 장 중 미국 달러는 소폭 반등하며 영국 파운드화에 하락 압력을 가했습니다. 결과적으로 GBPUSD는 2주 전 고점에서 하락하여 1.3476 아래로 횡보하며 당일 중립적인 입장을 유지했습니다. 1.3344 지지선이 유지되는 한 GBPUSD는 강세를 유지할 것으로 전망됩니다.

더 넓은 관점에서 보면, 2022년 저점인 1.3051에서 시작된 상승 추세가 지속되고 있습니다. 이후 중기 목표는 1.2099에서 1.3433까지 61.8% 피보나치 수열을 적용한 수준이며, 최종 목표는 1.4004입니다. 현재 1.3068에 위치한 55일 이동평균선이 유지된다면, 상당한 하락에도 불구하고 강세 심리는 지속될 것으로 예상됩니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료 : 1.3341

목표 가격: 1.3725

손절매: 1.3300

유효기간: 2025년 8월 27일 23:55:00

지지선: 1.3413, 1.3366, 1.3318

저항선: 1.3469, 1.3507, 1.3590

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

거래자의 의견

요약:

영국의 긍정적인 노동 데이터가 예상치를 뛰어넘으면서 파운드화가 올해 최고치 근처에 머물렀고, 영국 중앙은행이 금리를 장기간 유지할 것이라는 기대가 커졌습니다.

BUY GBPJPY

종료 시간

닫은

199.895

입장 가격

202.000

198.500

208.323 +0.079 +0.04%

139.5

Pips

손실

198.500

198.497

종료 가격

199.895

입장 가격

202.000

영국 파운드화는 화요일 2025년 최고치 근처에서 안정세를 보이며 6일간의 상승세를 공고히 했습니다. 예상을 뛰어넘는 영국 노동 시장 지표가 발표되면서 영란은행(BoE)이 단기 금리 인하 요구를 거부할 것이라는 전망이 힘을 얻었습니다. 파운드화의 회복세는 실업수당 청구 건수 예상치 감소와 전체 고용률 하락폭이 예상보다 작았음에도 불구하고, 임금 상승률이 거의 1년 만에 최저치로 둔화되는 가운데 나타났습니다.

영국 통계청(ONS) 자료에 따르면 7월까지 3개월 동안 실업률은 시장 예상치인 4.7%를 유지했습니다. 순고용은 6월에 4만 1천 명이 급감한 데 이어 8천 명 감소에 그쳤는데, 이는 경제학자들이 예상했던 2만 명 감소보다 훨씬 적은 수준입니다. 진짜 놀라운 것은 7월 실업수당 청구자 수가 6,200명 감소한 것입니다. 이는 6월 당초 2만 5,900명 증가할 것으로 예상됐던 것과는 정반대되는 수치입니다. 6월에는 1만 5,500명 감소로 수정되기도 했습니다. 분석가들은 2만 800명 정도의 추가 증가를 예상해 왔습니다.

이 데이터는 노동 시장 침체에 대비해 온 파운드화 강세론자들에게 자신감을 불어넣었습니다. 6월까지 3개월 동안 평균 소득 증가율은 5%에서 4.6%로 둔화되었는데, 이는 2024년 중반 이후 가장 낮은 수치입니다. 하지만 이 수치는 여전히 영란은행(BoE)의 인플레이션 통제 목표치를 크게 웃도는 수준입니다.

런던의 한 외환 전략가는 "오늘 고용 보고서는 금융통화위원회(MPC)가 왜 이렇게 분열되어 있는지를 여실히 보여준다"고 말했다. "임금은 둔화되었지만 여전히 높은 수준이며, 고용은 예상보다 잘 유지되고 있어 올해 남은 기간 동안 금리를 동결해야 한다는 강력한 주장이 나오고 있다."

실제로 지난주 영란은행(BoE) 정책 회의에서는 일부 통화정책위원회(MPC) 위원들이 통화정책을 너무 일찍 완화하는 것에 대해 강한 반감을 드러냈습니다. 성급한 인하가 물가 상승 압력을 다시 불러올 수 있다는 우려 때문입니다. 최근 노동 통계는 매파의 지지 기반을 강화할 것으로 보입니다.

일본 엔화 대비 파운드화는 강세를 지속하며 극명한 통화 정책 차이에 힘입어 견고한 상승세를 이어갔습니다. 일본은행은 장기적으로 통화 정책 긴축을 시사하면서도 지난주 무역 역풍과 미국 관세 부과에 따른 잠재적 경제적 여파를 언급하며 상당히 신중한 입장을 보였습니다. 이러한 발언은 임박한 금리 인상에 대한 기대감을 약화시켰고, 2025년 주요 통화 중 가장 부진한 성과를 기록한 통화 중 하나인 엔화에 큰 부담을 주었습니다.

기술적 분석

GBP/JPY는 주요 저항선인 198.85를 돌파하며 상승세 재개를 위한 준비를 마쳤습니다. 주요 모멘텀 지표의 긍정적인 신호에 힘입어 모멘텀은 199.35까지 상승했습니다.

다음 상승 목표는 200.40으로, 이는 상승 채널 상단 경계선으로의 재진입이 확정되었음을 의미합니다. 그 이후, 투자자들은 202.00에 위치한 78.2% 피보나치 되돌림을 주시하고 있습니다. 통화쌍이 197.45에 위치한 61.8% 피보나치 수정선 위에서 유지되는 한, 상승 시나리오는 유지될 것입니다. 이 기준선을 크게 하회할 경우 추세 반전을 시사할 수 있습니다.

무역 추천

GBPJPY 구매

입장료: 199.90

손절매: 198.50

이익 실현: 202.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

상품

거래자의 의견

요약:

WTI 원유 가격은 월요일에 2개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 우크라이나 갈등을 논의하기 위한 미국-러시아 회담에 대한 낙관론이 지정학적 위험 프리미엄에 영향을 미쳤기 때문입니다.

SELL WTI

종료 시간

닫은

62.800

입장 가격

60.000

65.000

57.233 -0.408 -0.71%

92.3

Pips

이익

60.000

61.877

종료 가격

62.800

입장 가격

65.000

월요일 유럽 시장 초반에 서부 텍사스산 원유(WTI)는 하락세를 이어가며 배럴당 62.50달러 안팎으로 맴돌았습니다. 이는 6월 이후 최저 수준입니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령 간의 중요한 회담을 앞두고 트레이더들이 지정학적 위험 프리미엄을 재평가했기 때문입니다.

금요일 알래스카에서 예정된 이번 회담은 현재 진행 중인 우크라이나 분쟁을 해결하기 위한 것입니다. 트럼프 대통령이 러시아 원유 구매자들에 대한 징벌적 조치를 경고했던 고조된 긴장 국면에 이어 이번 회담이 개최됩니다. 외교적 협상 가능성은 이례적인 대치 상황 완화를 의미할 수 있지만, 이는 석유 시장에도 시사하는 바가 큽니다. 최근 몇 달 동안 유가를 지지해 온 제재 관련 공급 제약이 해소될 가능성이 있기 때문입니다.

ING의 상품 전략가 에와 만테이는 "만약 어느 정도 긴장 완화가 이루어진다면, 원유 시장의 제재 위험은 사라질 것입니다. 펀더멘털이 약세를 보이는 상황에서 이는 유가 하락으로 이어질 가능성이 높습니다."라고 말했습니다.

지정학적 요인 외에도, 새로운 무역 조치로 인해 어두워진 더 광범위한 거시경제적 배경이 에너지 시장의 심리를 형성하고 있습니다. 목요일, 워싱턴은 수십 개국의 수입품에 대해 관세를 인상했습니다. 이는 세계 경제 성장 둔화와 연료 수요 감소에 대한 우려를 불러일으킬 가능성이 높습니다. EU, 일본, 한국산 수입품에는 현재 15%의 관세가 부과되고 있으며, 대만, 베트남, 방글라데시산 수입품에는 20%의 관세가 부과됩니다. 트럼프 대통령은 이들 국가가 미국에 "수천억 달러"를 투자하여 무역 피해를 상쇄할 것으로 기대한다고 밝혔지만, 시장은 여전히 회의적입니다.

원유 트레이더들은 미국 국내 지표에서도 단서를 찾고 있습니다. 미국석유협회(API)는 화요일에 주간 원유 재고 추정치를 발표하고, 이어서 수요일에는 미국 에너지정보청(EIA)의 공식 데이터를 발표할 예정입니다. 예상보다 많은 재고가 증가할 경우, 이미 시장을 사로잡고 있는 약세 심리가 더욱 악화될 수 있습니다.

더욱이 화요일에 발표될 7월 미국 소비자물가지수(CPI) 인플레이션 수치는 환율과 상품 시장 모두에 변동성을 확대할 수 있습니다. 예상보다 부진한 CPI는 달러화 약세를 유도하여 원유와 같은 달러화 표시 자산에 어느 정도 호재로 작용할 수 있습니다. 그러나 전문가들은 근본적인 수요 우려로 인해 반등세가 제한될 수 있다고 경고합니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 볼 때, WTI는 여전히 강한 매도 압력을 받고 있습니다. 가격은 주요 저항선인 $63.75를 반복적으로 돌파하지 못하면서, 현재 약세 추세의 지배력을 더욱 강화하고 있습니다. 단기 차트에서 소폭 하락세를 보이며 거래되고 있으며, 50일 지수 이동 평균선(EMA50)에 의해 지지받고 있습니다. 모멘텀 지표는 이러한 우려를 더욱 증폭시키고 있습니다. 상대강도지수(RSI)가 과매수 수준에 도달한 후 상승 전환하며 새로운 하락 모멘텀을 시사하고 있습니다.

단기 전망은 투자 심리가 개선되지 않을 경우 6월 저점을 재테스트할 가능성을 시사합니다. 62.00달러 아래에서 확실하게 마감할 경우, 심리적 지지선과 기술적 지지선이 수렴하는 60.50달러~60.00달러 구간으로의 진입 가능성이 있습니다. 반대로, 63.75달러 위로 지속적으로 상승할 경우 숏 포지션 청산이 촉진될 수 있지만, 전반적인 거시경제적 역풍은 여전히 존재합니다.

무역 추천

WTI 매도

입장료: 62.80

손절매: 65.00

이익 실현: 60.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

간결한

거래자의 의견

요약:

화요일 미국 달러는 일본 엔에 비해 3거래일 연속 상승세를 보이며, 연방준비제도의 다음 움직임을 좌우할 수 있는 주요 미국 인플레이션 데이터를 앞두고 148.50까지 상승했습니다.

BUY USDJPY

종료 시간

닫은

148.500

입장 가격

151.000

147.000

155.814 +0.255 +0.16%

150.0

Pips

손실

147.000

종료 가격

148.500

입장 가격

151.000

화요일 미국 달러화는 일본 엔화 대비 상승세를 이어가며 유럽 시간 기준 3거래일 연속 상승, 148.50에 근접했습니다. 투자자들이 7월 미국 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 시장이 대비태세를 갖추면서 상승폭이 확대되었습니다. 12시 30분(그리니치 표준시)에 발표될 소비자물가지수는 연준이 이르면 9월에 금리 인하를 시작할 수 있을지에 대한 시장의 확신을 시험할 것으로 예상됩니다.

6월 지표에서 수입 의존도가 높은 상품의 가격이 상승한 것으로 나타난 후, 시장의 관심은 인플레이션에 쏠려 있습니다. 많은 분석가들은 이러한 추세가 도널드 트럼프 미국 대통령이 최근 부과한 관세와 관련이 있다고 분석합니다. 관세 효과는 소비자 물가에 비해 상대적으로 늦게 나타나는 경우가 많기 때문에, 7월 보고서는 관세 압력이 심화되고 있는지 여부를 가늠하는 핵심 지표로 여겨집니다.

설문조사에 참여한 경제학자들은 헤드라인 CPI가 6월 2.7%에서 2.8%로 상승할 것으로 예상합니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 부문을 제외한 근원 CPI는 2.9%에서 3.0%로 상승할 것으로 전망됩니다. 이러한 상승세는 완만하지만 연준의 즉각적인 금리 인하 주장을 약화시켜 투자자들이 최근 몇 주 동안 누적된 비둘기파적 투자 심리를 재평가하게 만들 수 있습니다.

CME 페드워치에 따르면, 시장은 현재 연준이 9월에 기준금리를 0.25%포인트 인하하여 목표 금리 범위를 4.00%~4.25%로 낮출 가능성을 82%로 보고 있습니다. 그러나 예상보다 높은 인플레이션은 이러한 가능성을 낮춰 미국 국채 금리를 상승시키고 달러화에 추가적인 지지를 제공할 수 있습니다.

미국의 금리 전망이 불투명한 가운데, 일본 엔화는 일본은행(BOJ)이 올해 추가 금리 인상에 대한 긴급성을 시사하지 않으면서 여전히 고전하고 있습니다. 지난주 발표된 일본은행 의견 요약에서는 특히 미국의 관세 조치로 인한 세계 무역 차질에 대한 우려가 고조되고 있음을 보여주었습니다. 정책 입안자들은 둔화되는 세계 경제 환경에 대한 긴축 정책에 대해 경계하는 것으로 보이며, 이로 인해 엔화는 금리 차이와 캐리 트레이드 흐름에 취약해질 것입니다.

투자자들은 금요일에 발표될 일본의 2분기 GDP 잠정치에도 주목할 것입니다. 경기 둔화 조짐이 보이면 일본은행의 신중한 기조가 강화되어 엔화 약세 압력이 더욱 커질 수 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 USD/JPY는 저항선인 148.00을 확실히 돌파했으며, 이 과정에서 50일 지수 이동 평균선(EMA50)도 돌파했습니다. 이번 돌파는 최근 몇 주 동안 상승을 제한했던 하락 압력을 효과적으로 해소했습니다.

모멘텀 지표는 강세 편향을 강화하고 있으며, 상대강도지수(RSI)는 과매수 영역에 진입했음에도 불구하고 긍정적인 신호를 보이고 있습니다. 이는 즉각적인 하락보다는 강력한 매수세가 있음을 나타냅니다. 통화쌍은 상승 편향선의 지지를 받으며, 명확한 단기 상승 추세 안에서 거래되고 있습니다.

다음 주요 기술적 구간은 148.48입니다. 이 구간은 지지선에서 저항선으로 전환된 구간으로, 추가 상승의 발판이 될 수 있습니다. 이 구간을 지속적으로 상향 돌파한다면 달러 강세론자들의 다음 주요 목표 지점인 151.00으로 향하는 길이 열릴 것입니다.

무역 추천

USDJPY 구매

입장료: 148.50

손절매: 147.00

이익 실현: 151.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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