혼합 지표는 거래 범위 확대와 함께 높은 변동성을 나타냅니다.

에바 첸

외환

간결한

요약:

유럽이 유로화 강세와 재정 지원을 받아들이면서 통화 완화의 시대는 막을 내리고 있습니다. 한편, 뉴질랜드의 BNZ 제조업 지수는 47.5로 급락하며 다시 위축 국면에 접어들었습니다.

BUY EURNZD

종료 시간

닫은

1.91149

입장 가격

1.96200

1.89000

2.02197 +0.00122 +0.06%

337.3

Pips

이익

1.89000

1.94522

종료 가격

1.91149

입장 가격

1.96200

기본 사항

유럽중앙은행(ECB) 집행이사 이사인 이사벨 슈나벨은 목요일 안정적인 중기 인플레이션 전망과 개선된 거시경제 여건을 고려할 때 ECB의 통화 완화 사이클이 "막바지에 다다르고 있다"고 시사했습니다. 슈나벨은 2026년 인플레이션율이 1.6%에 그칠 것으로 전망하며, 일시적인 인플레이션 하락의 원인을 에너지 가격의 기저효과와 유로화 강세에 기인한다고 밝혔습니다.

슈나벨은 유로존 경제 전망에 대해 비교적 낙관적인 전망을 제시하며, 세계 무역 긴장 고조에도 불구하고 유로존 경제 성장은 "전반적으로 안정적"이라고 언급했습니다. 민간 소비는 여전히 경제 성장의 핵심 축이며, 제조업과 건설 부문 또한 회복 조짐을 보이고 있습니다. 그녀는 "추가 국방 및 인프라 지출이 관세가 경제 성장에 미치는 영향을 상쇄했다"고 강조했습니다.

이러한 구조적 변화는 유로의 회복력과 주식 시장의 강력한 성과와 결합되어 "새로운 유럽 성장 스토리"를 반영하며, 이는 이 지역의 경제적 입지를 강화할 수 있습니다.

반면, 뉴질랜드의 BNZ 제조업 지수는 47.5로 하락해 다시 수축 국면으로 접어들었습니다.

금요일에 발표된 최신 데이터에 따르면, 뉴질랜드의 5월 제조업 PMI가 4월 53.3에서 47.5로 급락한 것으로 나타났습니다. 이는 주문 감소, 비용 증가, 신뢰 약화 등 제조업 부문이 겪고 있는 압박을 강조합니다.

신규 주문 지수도 50.8에서 45.3으로 하락했는데, 이는 경제가 성장 궤도로 복귀하는 데 차질이 생길 위험이 있다는 견해를 뒷받침합니다.

기업 신뢰도의 급격한 하락 또한 뚜렷하게 나타났는데, 응답자의 64.5%가 부정적인 평가를 내렸는데, 이는 4월의 58%에서 증가한 수치입니다. 이는 수요 감소, 선주문 부진, 소비 지출 감소로 어려움을 겪는 제조업체들의 비관적인 전망이 커지고 있음을 보여줍니다. 투입 비용 상승, 지속적인 경제 불확실성, 그리고 투자 계획의 지연은 기업들의 부담을 더욱 가중시켰습니다.

이전에 시장은 2025년 뉴질랜드 경제가 꾸준히 성장할 것으로 예상했지만, 최신 PMI 데이터는 2024년 4분기와 2025년 1분기에 예상되었던 GDP 반등이 정체될 위험이 커졌다는 것을 시사합니다(NZD에 대해서는 약세).

기술적 분석

EURNZD는 4월 2일부터 15일까지 헤드앤숄더 패턴(head-and-shoulders pattern)을 형성했지만, 1.8798 아래에서 패턴의 하락 목표를 완전히 달성하지는 못했습니다. 대신, 최근 1.9163의 횡보 구간을 돌파하며 시장 심리의 변화를 예고했습니다.

이동 평균선(MA 5, 10, 20, 50, 100, 200)이 모두 상승하여 일관된 "매수 신호"를 생성했습니다.

상대 강도 지수(RSI 14)는 57.8로 중립에서 강세 범위 내에 있지만 아직 매수 과다 상태는 아니어서 상승 잠재력이 충분함을 나타냅니다.

이동평균수렴·발산지수(MACD)가 약간 긍정적으로 바뀌어 상승 모멘텀이 지속될 것으로 보입니다.

평균 방향성 지수(ADX)는 5로, 뚜렷한 상향 편향과 지속 가능성을 갖춘 강력한 추세를 나타냅니다.

평균 진정 범위(ATR)는 높은 변동성과 확대되는 거래 범위를 반영합니다.

현재 해당 자산의 기술적 전망은 강세입니다. 투자자들은 매수 포지션에 진입하기 전에 적절한 조정 국면을 기다리는 것이 좋습니다. 지지선을 기반으로 손절매 수준을 설정하는 추세 추종 전략을 활용해야 합니다. 만약 1.9238 저항선을 돌파한다면, 다음 강세 목표가의 진입 가능성이 높아질 수 있습니다.

거래 추천

거래 방향: 롱

입장 가격: 1.9115/1.9080

목표 가격: 1.9620

손절매: 1.8900

마감일: 2025년 6월 28일 23:55:00

지원: 1.9115/1.9080/1.8983

저항: 1.9237/1.9266/1.9296

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

금(XAU/USD)은 이스라엘-이란 갈등 심화와 지정학적 위험 증가 속에 3,430달러 위로 상승세를 확대하고 있으며, 투자자들은 주요 미국 소비자 심리와 인플레이션 예측 데이터에 주목하고 있습니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

3420.00

입장 가격

3500.00

3380.00

4299.39 +20.10 +0.47%

400.0

Pips

손실

3380.00

종료 가격

3420.00

입장 가격

3500.00

금값은 이스라엘의 이란 군사 공격 강화로 중동 지정학적 위기가 고조되면서 금요일 장까지 가파른 상승세를 이어갔습니다. 이러한 갈등은 광범위한 위험 회피 심리를 불러일으켰고, 투자자들은 금과 같은 전통적인 안전자산으로 몰리고 있습니다. 금값은 현재 온스당 3,430달러를 상회하며 수개월 만에 최고치를 경신했습니다.

이스라엘이 이란 영토 깊숙이 "조직적이고 조준된" 일련의 공습을 개시한 후 고조되는 전 세계적인 불안감이 귀금속 가격의 최근 상승세를 더욱 부각시키고 있습니다. 블룸버그와 로이터 통신의 보도에 따르면, 이스라엘군은 약 200대의 공군기를 동원하여 100곳 이상의 전략적 요충지를 공격했습니다. 사상자 중에는 이란 혁명수비대 사령관 호세인 살라미와 이란 군 참모총장 모하마드 바게리 등 이란 군 고위 인사들이 포함되어 있습니다.

베냐민 네타냐후 이스라엘 총리는 이번 공습을 확인하며 이란 핵 농축 프로그램의 핵심을 마비시키기 위한 것이라고 밝혔습니다. 이번 군사 공습은 유엔 핵 감시 기구가 테헤란이 핵확산금지조약(NPT)을 위반했다고 비난하는 강력한 결의안에 이어 이루어졌습니다. 이란은 이에 맞서 핵 활동을 가속화할 의사를 밝히며 이번 조치가 자국 주권에 대한 "명백한 침해"에 대한 대응이라고 주장했습니다.

미국은 이스라엘의 군사 작전을 지지하며 지정학적 위험을 더욱 가중시켰습니다. ABC 뉴스와의 충격적인 인터뷰에서 도널드 트럼프 전 미국 대통령은 "그들은 큰 타격을 입었습니다. 매우 큰 타격입니다. 그리고 앞으로 더 많은 타격이 있을 것입니다. 훨씬 더 많은 타격이 있을 것입니다."라고 말했습니다. 트럼프 대통령은 소셜 미디어를 통해 이란에 협상 기회를 여러 번 주었지만 "그들은 결국 협상을 성사시키지 못했다"고 거듭 강조했습니다.

더 광범위한 지역 분쟁에 대한 우려가 커지면서 금융 시장을 위험 회피 심리가 지배하고 있으며, 금값은 상승세를 보이고 있습니다. 미국이 중동 전역에 미군 병력을 재배치하고 있다는 보도가 나오면서 미국이 분쟁에 더욱 깊이 개입할 수 있다는 우려 또한 안전 자산으로의 이탈을 부추기고 있습니다. 당초 이번 주말로 예정되었던 6차 미-이란 핵 협상 계획은 혼란 속에서 백지화되었습니다.

이번 공격에 대한 국제 사회의 규탄으로 지정학적 상황은 더욱 복잡해졌습니다. 중국 외교부 린젠 대변인은 모든 당사국에 "더 이상의 긴장 고조를 자제하라"고 촉구하며, 지역 평화를 위해 중국이 중재에 나설 의지를 재확인했습니다. 사우디아라비아 또한 이번 공격을 규탄하며 자제와 대화를 촉구했습니다.

이처럼 긴박한 상황 속에서 시장은 단기 통화 정책 전망을 형성할 수 있는 주요 미국 경제 지표를 준비하고 있습니다. 특히 오늘 발표될 미시간대 소비자심리지수는 매우 중요합니다. 주요 소비자 심리와 면밀히 주시하는 인플레이션 전망을 모두 포함하는 이 보고서는 소비자 심리와 물가 전망을 가늠하는 주요 지표로 여겨집니다.

연준은 정책 입안자들이 향후 움직임을 검토함에 따라 1년 및 5년 물가 전망치에 특히 세심한 주의를 기울일 것입니다. 이번 심리 데이터는 이번 주 물가 상승률 발표 직후에 발표되었는데, 이는 물가 상승 압력의 속도에 대해 엇갈린 신호를 보였습니다.

목요일, 미국 생산자물가지수(PPI)는 도매물가지수(WPI)가 소폭 하락한 모습을 보였습니다. 5월 주요 PPI는 전년 동기 대비 2.6% 상승하며 애널리스트 예상치와 일치했고, 4월 2.5%보다 소폭 상승했습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 품목을 제외한 근원 PPI는 3.2%에서 3.0%로 하락했습니다. 이러한 수치는 수요일 소비자물가지수(CPI) 발표에 따른 것으로, 소비자물가지수 역시 물가 상승 압력이 완화되었음을 시사했습니다.

하지만 중동의 긴장이 석유 흐름과 글로벌 공급망을 위협하면서 지정학적 불안정으로 인해 최근의 디스인플레이션 추세가 역전되고 비용 압박이 다시 불붙을 위험이 다시 커지고 있습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 금은 견고한 단기 상승 추세를 유지하고 있습니다. 현재 금은 $3,435 근처에서 저항선을 테스트하고 있으며, 이 가격대를 돌파하려는 시도는 지속적인 강세 모멘텀을 시사합니다. 상대강도지수(RSI)에서 과매수 상태가 나타나고 있지만, 4시간 차트에서는 강세 조정 추세가 가격 움직임을 뒷받침하고 있습니다.

일중 분석에 따르면 금은 3,400달러 선 위에서 계속 거래되고 있으며, 즉각적인 지지선은 3,400달러에서 3,410달러 선에 있습니다. 더 깊은 지지선은 3,375달러에서 3,385달러 선에 위치하며, 이는 과거 고점과 저점의 경계선과 일치합니다. 이 지지선 아래로 하락할 경우 단기 조정이 발생할 수 있지만, 전반적인 강세 전망은 여전히 유효합니다.

주요 심리적 지지선은 3,500달러로, 모멘텀이 지속될 경우 다음 상승 목표가 될 수 있습니다. 이 저항선을 돌파하면 강세 전망이 강화되고 추가 상승 가능성이 높아집니다. 상승 추세의 강세와 지속적인 지정학적 호조세를 고려할 때, 투자자들은 공매도 포지션에 신중을 기해야 합니다.

무역 추천

금을 사다

입장료: 3420

손절매: 3380

이익 실현: 3500

위험 경고 및 투자 면책 조항

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앨런

상품

요약:

이스라엘의 이란 공습으로 지정학적 위험이 불붙으면서 금은 2,444.34달러까지 급등했습니다. 한편, 예상보다 부진한 미국의 실업수당 청구 건수와 생산자물가지수(PPI)는 연준의 하반기 금리 인하에 대한 시장의 기대감을 고조시켰습니다. 이러한 두 가지 요인으로 금은 여러 기술적 저항선을 돌파하며 2개월 만에 최고치를 기록했습니다. 강력한 단기 매수 모멘텀은 이러한 강세 추세가 지속되고 있음을 시사합니다.

BUY XAUUSD

종료 시간

닫은

3421.91

입장 가격

3530.00

3375.00

4299.39 +20.10 +0.47%

469.1

Pips

손실

3375.00

종료 가격

3421.91

입장 가격

3530.00

기본 사항

현물 금(XAU/USD)은 지정학적 긴장과 거시경제 전망 변화에 힘입어 금요일(6월 13일) 두 달 만에 최고치에 근접했습니다. 영국 시간으로 밤사이 이스라엘이 이란 핵 시설과 군사 시설 여러 곳에 공습을 감행하면서 중동 긴장이 급격히 고조되고 시장의 위험 회피 심리가 촉발되었습니다. 투자자들이 위험 자산을 매도하고 금으로 전환하면서 아시아 장중 금값은 온스당 3,444.34달러로 장중 최고치를 기록하며 약 1.7% 상승했습니다.

한편, 미국 경제 지표는 금값을 더욱 강세로 이끌었습니다. 신규 실업수당 청구 건수는 8개월 만에 최고치를 기록했고, 5월 생산자물가지수(PPI) 성장률은 예상치에 미치지 못하며, 인플레이션 완화와 고용 시장 위축 가능성을 시사했습니다. 이는 2025년 하반기 연준의 조기 금리 인하 가능성에 대한 기대감을 다시금 불러일으켰고, 미국 달러와 실질금리 모두 약세를 보이며 금값에 이중 호재를 제공했습니다. USDX는 미중 무역 협상과 미국 부채 한도 문제로 추가적인 압박을 받았지만, 의미 있는 반등을 보이지 못하며 금값 상승에 추가적인 지지를 제공했습니다.

기술적 분석

금은 5월 저점인 3,250.00에서 급등하며 3,400.00과 3,430.00 사이의 고점을 시험하고 있습니다. 단기 저항선인 3,403.46을 돌파한 후, 금은 한때 3,444.34까지 상승하며 5월 7일 고점(3,437.93)을 돌파했습니다. 상단 영역이 열리면서 금값 약세론자들은 매수 열기에 밀려 후퇴하고 있습니다.

지표와 관련하여, MACD는 골든 크로스를 보이며, 신호선은 0선 위로 상승하고 빨간색 모멘텀 바가 확장되고 있습니다. RSI는 과매수 구간에 진입하지 않고 60과 70 사이에서 움직이고 있어 현재 강한 상승 추세를 시사합니다.

낮은 가격에 매수하는 것이 좋습니다.

거래 추천

거래 방향: 매수

입장료: 3416.00

목표가: 3530.00

손절매: 3375.00

유효기간: 2025년 6월 27일 23:00:00

지원: 3403.46/3382.85

저항선: 3444.34/3500.00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

외환

간결한

요약:

최근의 지정학적 상황 변화로 인해 안전 자산인 미국 달러가 더욱 강세를 보일 가능성이 있으며, 이로 인해 하락세가 더욱 강화될 가능성이 있습니다.

SELL GBPUSD

종료 시간

닫은

1.35700

입장 가격

1.34600

1.36500

1.33707 -0.00148 -0.11%

20.4

Pips

이익

1.34600

1.35496

종료 가격

1.35700

입장 가격

1.36500

영국의 4월 경제 전망은 어두워졌습니다. 월별 GDP가 0.3% 감소했는데, 이는 경제학자들이 예측한 0.1% 감소보다 더 큰 폭입니다. 이는 3월 0.2% 성장에 이은 것입니다. 영국 통계청(ONS)에 따르면, 이러한 감소세는 최근 무역 관세 부과로 인해 대미 수출이 급감한 데 기인합니다. ONS는 "지난 4개월 동안 증가세를 보인 대미 상품 수출은 4월 사상 최대 월간 감소세를 기록했으며, 관세 부과 이후 대부분의 품목에서 눈에 띄는 감소세를 보였습니다."라고 밝혔습니다.

예상을 뛰어넘는 이러한 심각한 경기 둔화는 영란은행(BoE)이 통화 완화에 대한 "점진적이고 신중한" 접근 방식을 재검토하게 만들 가능성이 높습니다. 영란은행은 지난 5월 기준금리를 0.25%포인트 인하하여 기준금리를 4.25%로 인상한 후 이러한 입장을 취했습니다.

미국에서는 목요일 생산자물가지수(PPI) 발표를 통해 도매 물가 상승 압력이 완화되고 있음을 다시 한번 확인했습니다. 5월 주요 PPI는 전년 동기 대비 2.6% 상승하며 예상치와 일치했고, 4월의 2.5%를 소폭 상회했습니다. 그러나 변동성이 큰 식품 및 에너지 부문을 제외한 핵심 PPI는 3.2%에서 3.0%로 하락하며, 근원물가 상승률의 지속적인 약세를 시사했습니다.

이는 수요일 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 하회하며 하락한 데 따른 것으로, 연준이 이르면 9월에 첫 금리 인하를 단행할 여력이 있다는 시장 심리가 강화되었습니다. 디플레이션 환경은 금 가격에 유리한 경향이 있는데, 금리 인상 기대감이 낮아지면 비수익 자산인 금 보유에 따른 기회비용이 감소하기 때문입니다.

금의 강세 전망은 지정학적 긴장 고조로 인해 뒷받침됩니다. 이스라엘이 이란에 대한 군사 공격을 검토하고 있다는 보도는 중동 갈등 고조에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 동시에 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 관세 위협을 재개하면서 안전자산으로의 자금 흐름이 증가하면서 정치·경제적 불확실성 속에서 금의 매력이 더욱 강화되었습니다.

한편, 지난 금요일 발표된 미국 5월 비농업부문 고용(NFP) 보고서는 예상치를 크게 웃도는 13만 9천 개의 일자리 증가를 기록하며, 예상치인 13만 개를 넘어섰습니다. 실업률은 4.2%로 유지되었고, 시간당 평균 임금은 연간 3.9%의 견조한 증가세를 보였습니다. 이는 노동 시장이 냉각되고 있지만 근본적으로는 회복력이 있음을 시사합니다. 지정학적 위험과 경제 데이터가 GBPUSD_1의 하락 압력을 부추길 것으로 예상

지정학적 위험과 경제 데이터가 GBPUSD_1의 하락 압력을 부추길 것으로 예상

기술적 분석

GBP/USD는 최근 전 거래일 1.3630 부근에서 고점을 찍은 후 하락세를 보이며 조정 국면으로 접어들었습니다. 만약 GBP/USD가 100일선과 200일선 이동평균선(현재 1시간 차트에서 1.3542와 1.3543 부근)을 하회할 경우, 하락 모멘텀이 더욱 강화될 수 있습니다. 최근 지정학적 상황 변화로 인해 안전 자산으로서 미국 달러의 강세가 지속될 가능성이 있으며, 이는 약세 국면을 더욱 강화할 것입니다.

동시에 상대강도지수(RSI)는 최근 강세 구간에서 70 수준에 도달하여 과매수 영역에 확고히 진입했습니다. 이 수준은 약세 다이버전스 또는 매도 거부 신호가 있는지 면밀히 모니터링되고 있으며, 이는 더 큰 조정을 예고할 수 있습니다. RSI가 상승 돌파에 실패할 경우, 이 수준에서 매도 거부가 발생하면 다음 주요 지지선인 1.3460을 향한 가격 움직임이 가속화될 수 있습니다. 1.3616 저항선은 상당한 매도 압력을 가하고 있는 것으로 보입니다. 이 저항선이 유지된다면 하락 조정이 지속될 수 있습니다. 그러나 이 수준을 확실히 돌파한다면 새로운 강세 모멘텀이 발생하여 통화쌍은 1.3650 영역으로 이동할 가능성이 높습니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 1.3570

목표가: 1.3460

손절매: 1.3650

유효기간: 2025년 6월 20일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

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마누엘

상품

간결한

요약:

새로운 지역적 고점을 형성하지 못하는 것은 단기적으로 강세 모멘텀이 상실될 수 있음을 의미합니다.

SELL XAUUSD

종료 시간

닫은

3389.23

입장 가격

3345.00

3415.00

4299.39 +20.10 +0.47%

257.7

Pips

손실

3345.00

3415.09

종료 가격

3389.23

입장 가격

3415.00

목요일에 발표된 미국 생산자물가지수(PPI)는 도매 물가 상승 압력이 완화되고 있음을 보여주는 증거를 더욱 강화했습니다. 5월 주요 PPI는 전년 동기 대비 2.6% 상승했는데, 이는 애널리스트들의 전망과 일치하며 4월의 2.5%보다 약간 높은 수치입니다. 한편, 식품과 에너지를 제외한 핵심 PPI는 4월의 3.2%에서 3.0%로 하락하여, 근본적인 가격 압력이 점차 완화되고 있음을 시사합니다.

수요일 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 하회한 데 이어, 인플레이션 둔화 추세가 다시 확인되면서 연준이 이르면 9월에 금리 인하를 단행할 것이라는 시장의 추측이 힘을 얻었습니다. 이러한 완만한 인플레이션은 일반적으로 금값에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 여겨지는데, 금값은 비수익성 자산이라는 특성상 금리 전망이 낮아지면 수혜를 입는 경향이 있기 때문입니다.

금의 강세 펀더멘털에 더해 지정학적 위험도 커지고 있습니다. 이스라엘이 이란에 대한 군사 공격을 검토하고 있다는 보도는 중동 갈등 심화에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 이와 동시에 도널드 트럼프 전 미국 대통령의 관세 위협 재개는 안전자산 수요를 증가시켜 불확실한 시기에 금의 매력을 더욱 강화하고 있습니다.

거시경제 측면에서는 5월 미국 비농업부문 고용지표(NFP)가 예상치를 크게 웃도는 13만 9천 개의 일자리 증가를 기록하며 시장 컨센서스인 13만 개를 상회했습니다. 실업률은 4.2%로 유지되었고, 시간당 평균 임금은 전년 동기 대비 3.9%로 견조한 수준을 유지했습니다. 두 수치 모두 고용 시장이 냉각되고 있지만, 여전히 탄탄한 기반을 갖추고 있다는 전망을 뒷받침합니다.

또한, NFIB 중소기업 낙관지수는 12월 이후 첫 월간 상승세를 기록하며 예상치를 웃도는 상승세를 보였습니다. 이러한 개선은 수개월간의 약세 이후 기업 심리가 변화할 가능성을 시사하며, 중소기업들의 경제적 안정감이 싹트고 있음을 시사할 수 있습니다.

한편, 뉴욕 연준의 소비자 기대 조사(SCE)는 1년, 3년, 그리고 5년 단위의 인플레이션 기대치가 전반적으로 하락했음을 나타냈습니다. 이러한 하락세는 통화 정책 관점에서는 전반적으로 고무적이지만, 가계 심리도 눈에 띄게 악화되었습니다. 응답자들은 현재와 미래의 재정 상황에 대해 부정적인 견해를 보였으며, 이는 상반된 경제 지표 속에서 소비자 심리가 얼마나 취약한지를 보여줍니다. 금이 3400_1을 돌파하지 못하면 하락 압력이 재개될 수 있습니다.

기술적 분석

금(XAU/USD)은 3400선 근처에서 다시 한번 강력한 저항에 부딪혔습니다. 이는 가격이 이 구간에서 상승 돌파에 실패한 세 번째 사례입니다. 이러한 반복적인 저항은 상승세에 있는 투자자들 사이에서 차익실현 물량 공세를 촉발하여 조정 국면으로의 하락 가능성을 높일 수 있습니다. 새로운 고점을 형성하지 못하는 것은 단기적으로 상승 모멘텀이 약화될 가능성을 시사합니다.

하지만 전반적인 추세는 여전히 상승세를 유지하고 있으며, 금은 상승 추세선을 계속 유지하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 현재까지 가격 움직임은 저점을 낮추면서 이 구조를 돌파하지 않았으며, 이는 추세선 주변 영역이 핵심 지지선 역할을 할 가능성을 시사합니다.

현재 각각 3,336과 3,348에 위치한 100일 이동평균선과 200일 이동평균선은 이전에 검증된 지지선 근처에서 수렴하고 있습니다. 이 영역은 과거 반등과 하락 모두의 중심점 역할을 했다는 점에서 가격의 중력적인 견인력으로 작용할 수 있습니다. 만약 하락 압력이 강화된다면, 이 영역은 매도자들의 주요 목표가 될 수 있습니다.

한편, 상대강도지수(RSI)는 현재 61에 머물러 있어 과매수 영역으로 진입하기 전에 아직 여지가 있음을 시사합니다. 그러나 RSI에서 약세 다이버전스가 형성될 경우 모멘텀 약화를 시사하고 하락 조정의 가능성을 열어줄 수 있습니다.

금이 강력한 거래량과 함께 3400선을 확실히 돌파한다면, 상승세는 새로운 고점을 향해 계속될 수 있습니다. 반면, 저항선이 유지되고 매도 압력이 증가한다면, 단기적으로 3345선으로의 조정 가능성이 커집니다.

거래 추천

거래 방향: 매도

입장료 : 3386

목표주가: 3345

손절매: 3415

유효기간: 2025년 6월 20일 15:00:00

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

간결한

요약:

위험 회피 심리, 실망스러운 미국 인플레이션 데이터, 트럼프의 무역 정책에 대한 회의론이 다시 불거지면서 미국 달러가 폭락하면서 USD/CHF가 수년 만에 최저치로 떨어졌습니다.<br><br>

SELL USDCHF

종료 시간

닫은

0.81400

입장 가격

0.80000

0.82500

0.79582 +0.00060 +0.08%

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종료 가격

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0.82500

미국 달러는 전반적으로 엄청난 압박을 받고 있습니다. 미국의 경제 지표가 부진하고 도널드 트럼프 대통령의 무역 정책에 대한 환멸이 커지면서 위험 회피 심리가 커졌고, 투자자들은 스위스 프랑과 같은 안전 자산으로 피난처를 찾고 있습니다.

목요일 유럽 거래 시간 기준, 달러화는 대부분의 주요 통화 대비 큰 폭의 약세를 보였습니다. USD/CHF는 0.8% 급락하여 화요일 고점인 0.8250에서 장중 저점인 0.8120까지 떨어졌습니다. 이는 수년간의 지지선인 0.8040에서 매우 가까운 수준입니다. 이번 매도세 재개는 소위 "미국 우선주의" 경제 정책의 지속 가능성에 대한 시장의 의구심이 커지고 있음을 보여주는 것으로, 특히 무역 리스크가 약화되는 거시경제적 배경과 충돌하기 시작하면서 더욱 그렇습니다.

미중 무역전쟁의 불안정한 휴전은 안정을 가져다줄 것으로 기대되었지만, 투자자들의 불안감을 진정시키는 데는 별 도움이 되지 않았습니다. 시진핑 중국 국가주석의 공식 비준을 기다리고 있는 이 합의는 대부분 지난달 제네바에서 합의된 기존 약속을 재확인한 것입니다. 관세는 여전히 징벌적 수준으로 유지되고 있으며, 광범위한 무역 제한 완화를 위한 구체적인 로드맵은 아직 마련되지 않았습니다.

시장은 자신감을 북돋울 만큼 실질적인 돌파구를 기대했습니다. 그러나 그들이 얻은 것은 불확실성으로 인해 더욱 희석된 기존 합의안의 재활용 버전이었습니다. 불길에 기름을 부은 조치로, 트럼프 대통령은 모든 주요 교역국에 공식 서한을 발송하여 이르면 6월 9일부터 발효될 수 있는 더욱 엄격한 관세 요구를 제시하겠다고 발표했습니다. 이러한 공격적인 태도는 무역 전쟁 재개에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 세계 주식 시장에 냉각기를 불어넣었으며, 전통적인 안전 자산에 대한 수요를 더욱 강화했습니다.

달러화에 대한 압력을 가중시키는 요인은 국내 인플레이션 둔화 조짐입니다. 수요일에 발표된 소비자물가지수(CPI)는 예상보다 부진하여 가격 압력이 여전히 낮음을 시사했으며, 이로 인해 많은 투자자들은 연준이 조만간 금리 인하를 재개해야 할 수도 있다고 생각하게 되었습니다.

이러한 지표들은 빠르면 9월 금리 인하에 대한 기대감을 높였고, 투자자들은 이제 목요일 발표될 미국 생산자물가지수(PPI)에 주목하고 있습니다. 만약 생산자물가지수마저 약세를 보일 경우, 연준의 추가 통화정책 완화에 대한 기대감이 더욱 커져 달러화 약세가 가속화될 것으로 예상됩니다.

위기에 처한 달러와는 대조적으로, 스위스 프랑은 이러한 새로운 세계적 불확실성의 물결 속에서 가장 큰 수혜를 입었습니다. 전통적으로 안전 자산으로 여겨지는 스위스 프랑(CHF)은 시장이 불안정할 때 수익률이 높은 경향이 있으며, 현재 상황은 그러한 움직임을 위한 최적의 조건을 제공했습니다. 투자 심리가 급격히 악화됨에 따라, 자본이 위험 민감 자산에서 빠져나와 스위스 프랑(CHF)과 일본 엔(JPY)과 같은 통화로 이동하면서 USD/CHF 환율은 2020년대 초 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.

기술적 분석

기술적인 관점에서 USD/CHF는 여전히 상당한 약세 압력을 받고 있습니다. USD/CHF는 지지선인 0.8185를 크게 하회하며 0.8000 부근의 다음 중요 저점으로 향하는 길을 열었습니다. 이는 수년 만에 처음 보는 수준입니다. 50일 지수 이동 평균선(EMA50)을 지속적으로 하회하는 움직임은 하락 편향을 더욱 심화시켰고, 이동 평균선은 역동적인 저항선 역할을 했습니다.

더욱이 상대강도지수(RSI)는 현재 과매도 영역에 머물고 있음에도 불구하고 지속적인 약세 모멘텀을 보이고 있습니다. RSI가 강세 다이버전스를 유발하지 않았다는 사실은 하락세가 여전히 지속될 여지가 있음을 시사하며, 특히 향후 발표될 데이터와 시장 주요 뉴스가 위험 회피 성향을 계속 유지할 경우 더욱 그렇습니다.

단기 추세는 분명히 하락세이며, 거시경제 심리나 통화 정책에 대한 기대감이 크게 바뀌지 않는 한, 이 통화쌍은 앞으로의 거래에서 하락세를 계속할 가능성이 있습니다.

무역 추천

USDCHF 매도

입장료: 0.8140

손절매: 0.8250

이익 실현: 0.8000

위험 경고 및 투자 면책 조항

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워렌 타쿤다

간결한

요약:

유로화는 2021년 11월 이후 처음으로 달러화 대비 1.1600을 돌파했습니다. 이는 비둘기파 연방준비제도(Fed)의 기대, 강경파 ECB의 수사, 무역전쟁에 대한 우려 증가에 힘입은 것입니다.

BUY EURUSD

종료 시간

닫은

1.15693

입장 가격

1.19500

1.14000

1.17394 +0.00011 +0.01%

23.3

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이익

1.14000

1.15926

종료 가격

1.15693

입장 가격

1.19500

유로화는 목요일 강세 흐름을 이어가며 거의 3년 반 만에 처음으로 미국 달러화 대비 1.1600선을 돌파했습니다. EUR/USD의 이번 급등세는 연준의 금리 인하에 대한 시장 기대감이 높아지고 도널드 트럼프 미국 대통령이 촉발한 세계 무역 긴장이 다시 고조된 데 따른 것입니다.

유럽 증시 정오 무렵, 유로화는 2021년 11월 이후 최고치인 1.1615 부근에서 거래되며 유로화 강세론자들에게 중요한 기술적, 심리적 이정표를 세웠습니다. 이러한 상승세는 달러화에 큰 부담을 주는 약세 요인들이 합쳐지면서 주도되고 있으며, 유로화는 통화 정책의 새로운 분기점과 유럽중앙은행(ECB)의 비교적 매파적인 기조에 대한 투자자들의 신뢰 덕분에 상승세를 보이고 있습니다.

미 달러화의 최근 하락세는 수요일 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)에 따른 것으로, 5월 소비자물가지수 상승률이 예상보다 더딘 것으로 나타났습니다. 특히 핵심 지표를 중심으로 한 부진한 지표는 연준이 9월에 통화정책 완화로 선회할 가능성을 다시 한번 부각시켰습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 선물 거래자들은 연준의 9월 회의에서 25bp 금리 인하 가능성을 거의 60%로 예상하고 있는데, 이는 불과 일주일 전만 해도 약 50%에서 상승한 수치입니다. 이러한 변화는 디스인플레이션이 확산되고 있다는 징후 속에서 미국 통화 정책에 대한 시장의 전반적인 재평가를 반영하고 있습니다.

달러화 약세에 불을 지핀 것은 무역 관련 불확실성의 새로운 물결이었습니다. 블룸버그는 재선을 노리는 도널드 트럼프 전 대통령이 7월 9일이라는 자체 시한까지 새로운 협정이 체결되지 않을 경우 미국 무역 상대국에 광범위한 관세를 다시 부과하겠다고 공언했다고 보도했습니다. 그의 발언은 보복 관세와 공급망 차질로 세계 경제 성장이 둔화되었던 2018~2019년 무역 전쟁 시대의 재현에 대한 우려를 다시 불러일으켰습니다.

최근 미국과 중국 간 회담으로 일시적인 휴전이 이루어졌지만, 시장은 지속적인 해결책이 가시화될지에 회의적인 반응을 보이고 있습니다. 오히려 투자자들은 연준의 전망을 복잡하게 만들고 달러를 더욱 약화시킬 수 있는 보호무역주의 정책으로의 회귀에 점점 더 대비하고 있습니다.

달러가 고전하는 가운데, 유로화는 ECB 정책 입안자들의 더욱 단호한 입장 덕분에 탄탄한 지지를 얻고 있습니다. 크리스틴 라가르드 총재는 지난주 6월에 금리를 인하했지만, 중앙은행은 여전히 경기 지표에 의존하며 신중하게 움직일 것이라고 시사했습니다. 그 이후 몇몇 ECB 관계자들도 비슷한 입장을 보이며, 인플레이션 위험이 여전히 상방으로 기울어져 있으며 추가 완화는 예상하지 말아야 한다고 경고했습니다.

이는 미국 금리 시장에서 나타나고 있는 비둘기파적 기조와는 극명한 대조를 이룹니다. 이러한 정책적 차이로 인해 유로화에 유리한 수익률 차이가 다시 확대되었는데, 특히 미국 거시경제 환경이 취약한 상황에서 더욱 그렇습니다.

삭소 뱅크의 수석 외환 전략가 클라라 베커는 "ECB의 신중한 기조와 시장의 공격적인 연준 금리 인하 가격 결정은 EUR/USD가 급등할 수 있는 완벽한 상황을 만들어냈습니다."라고 말했습니다. "미국 경제 지표가 급반전되거나 무역 관계 안정화를 위한 공조 노력이 없다면, 가장 저항이 적은 경로는 여전히 높습니다."

기술적 분석

기술적인 관점에서 EUR/USD는 여전히 강세 영역에 머물러 있습니다. 목요일 1.1550 저항선을 돌파한 것은 기존 상승 추세를 더욱 강화하는 것으로, 상대강도지수(RSI)와 같은 모멘텀 지표는 과매수 영역으로 진입했음에도 불구하고 지속적인 매수세를 시사하고 있습니다.

이 통화쌍은 50일 지수 이동 평균선(EMA50) 위에서 안정적으로 거래되고 있으며, 상승 추세선과도 일치하고 있습니다. 가격이 이전 저항선인 1.1550 위에 머무르는 한, 현재 지지선 역할을 하는 강세 기조는 유지될 것으로 보입니다.

1.1600을 지속적으로 돌파한다면 다음 주요 저항선인 1.1650까지 상승할 수 있습니다. 이 저항선은 2022년 이전 긴축 사이클에서 마지막으로 테스트된 수준입니다. 그러나 트레이더들은 단기 조정 위험, 특히 돌파 수준 위에서 횡보하는 데 어려움을 겪을 경우의 위험에 유의해야 합니다.

무역 추천

EURUSD 매수

입장료: 1.1570

손절매: 1.1400

이익 실현: 1.1950

위험 경고 및 투자 면책 조항

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