Il disegno di legge canadese per accelerare i progetti passa al voto nonostante l'opposizione indigena

Merce

Politico

Resoconto:

La legge, che soddisfa una delle promesse fatte in campagna elettorale, crea un nuovo ufficio federale che si occuperà delle approvazioni.

La Camera dei Comuni canadese ha approvato un disegno di legge per accelerare la realizzazione di grandi progetti come gli oleodotti, ma i gruppi indigeni minacciano di indire una battaglia legale al riguardo.

La legge elaborata dal governo del Primo Ministro Mark Carney mira ad accelerare i lavori di costruzione consentendo ai progetti considerati di "interesse nazionale" di essere sottoposti a una valutazione più rapida per quanto riguarda l'impatto ambientale e di altro tipo. Il disegno di legge ora passerà al Senato, dove dovrà affrontare la votazione finale prima di diventare legge.

L'obiettivo di Carney è che i grandi progetti vengano approvati entro due anni, creando maggiore certezza per aziende e investitori. La legge, che rispetta una delle sue promesse elettorali, istituisce un nuovo ufficio federale per gestire le procedure di approvazione.

Ma alcuni gruppi indigeni affermano di essere preoccupati perché la legge dà al governo il potere di imporre progetti nei loro territori senza un'adeguata consultazione.

Se il disegno di legge viene approvato, "nulla è escluso" in termini di ricorsi legali, ha dichiarato martedì ai legislatori Cindy Woodhouse Nepinak, capo nazionale dell'Assemblea delle Prime Nazioni. "Se non fate la cosa giusta e non presentate questo disegno di legge in modo corretto, rispettoso e corretto, ci saranno continue battaglie legali. Credo che il Canada possa risparmiarsi anni di contenziosi legali se lo fa".

Anche i Capi dell'Ontario, che rappresentano le 133 Prime Nazioni della provincia, si sono opposti al disegno di legge. "Il disegno di legge C-5 è un attacco diretto alla sovranità e alla giurisdizione di ogni Prima Nazione in Ontario", ha dichiarato ai giornalisti questa settimana il Capo Regionale dell'Ontario, Abram Benedict.

Il conflitto evoca le controversie del passato su grandi progetti come il Northern Gateway, un oleodotto proposto nel Canada occidentale che si è scontrato con la forte opposizione dei gruppi indigeni ed è stato infine respinto nel 2016 dal governo di Justin Trudeau.

L'obiettivo di Carney con l'introduzione della legge è quello di segnalare un approccio diverso rispetto al suo predecessore liberale. Alcune aziende energetiche e altri investitori hanno tirato indietro i piani infrastrutturali sotto Trudeau, citando i lunghi tempi di approvazione e gli ostacoli normativi. Carney ha affermato di voler chiarire che i grandi progetti possono ancora essere realizzati in Canada.

Le Prime Nazioni "non sono contrarie allo sviluppo", ma vogliono essere incluse nella pianificazione, ha affermato Alvin Fiddler, capo supremo della nazione Nishnawbe Aski nel nord dell'Ontario. Ha aggiunto che la legge "non si applicherà ai nostri territori" se verrà approvata.

Non tutte le associazioni indigene si oppongono al disegno di legge. La First Nations Major Projects Coalition, che conta oltre 170 membri in tutto il Canada, ha affermato che il disegno di legge potrebbe rappresentare "una svolta se concepito e gestito in un clima di vera collaborazione".

Dominic LeBlanc, il ministro che sarebbe responsabile della designazione dei progetti come di "interesse nazionale" ai sensi della legislazione, e Rebecca Alty, ministro per le relazioni tra la Corona e gli indigeni, hanno difeso il disegno di legge all'inizio di questa settimana al Senato.

I ministri hanno sottolineato che uno dei cinque criteri per designare un progetto come di "interesse nazionale" è che promuova gli interessi delle popolazioni indigene e il governo sta raddoppiando il programma di garanzia dei prestiti indigeni per consentire a più comunità di investire nei progetti.

"Capisco il punto di vista delle persone, perché dire 'Fidatevi di noi, ecco la legge'... la fiducia è stata tradita parecchio nel corso degli anni", ha detto Alty. "Sappiamo che il mancato rispetto delle nostre responsabilità legali ha bloccato i progetti, li ha ritardati, e stiamo cercando di farli progredire".

Ha inoltre affermato che l'ufficio progetti principali comprenderà un consiglio consultivo indigeno.

Il disegno di legge ha ricevuto il sostegno del Partito Conservatore, ma alcuni legislatori dell'opposizione hanno espresso preoccupazione e i gruppi ambientalisti lo hanno criticato.

Il Nuovo Partito Democratico ha presentato con successo una mozione per dividere il disegno di legge, in modo che le disposizioni meno controverse che smantellano le barriere commerciali interne potessero essere votate separatamente. Anche quella parte del disegno di legge ha ottenuto l'approvazione della Camera.

Fonte: Bloomberg

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L'Iran dice no ai colloqui sul nucleare durante il conflitto, mentre l'ONU esorta alla moderazione

Manuel

Merce

Situazione in Medio Oriente

L'Iran ha dichiarato venerdì che non avrebbe discusso il futuro del suo programma nucleare mentre è sotto attacco da parte di Israele, mentre l'Europa cerca di convincere Teheran a tornare ai negoziati e gli Stati Uniti valutano se intervenire nel conflitto.

Dopo una settimana di campagna, Israele ha dichiarato di aver colpito decine di obiettivi militari, tra cui siti di produzione di missili, un ente di ricerca che, a suo dire, era coinvolto nello sviluppo di armi nucleari a Teheran e strutture militari nell'Iran occidentale e centrale.

Il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araqchi ha affermato che non c'è spazio per negoziati con gli Stati Uniti "finché non cesserà l'aggressione israeliana". In seguito, però, è arrivato a Ginevra per colloqui con i ministri degli Esteri europei, durante i quali l'Europa spera di stabilire un percorso di ritorno alla diplomazia.

Venerdì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che difficilmente farà pressione su Israele affinché riduca i suoi attacchi aerei per consentire il proseguimento dei negoziati.

"Penso che sia molto difficile avanzare una richiesta del genere in questo momento. Se qualcuno sta vincendo, è un po' più difficile che se qualcuno sta perdendo, ma siamo pronti, disposti e in grado di farlo, e abbiamo parlato con l'Iran, e vedremo cosa succederà", ha detto.

Parlando ai giornalisti dopo l'atterraggio del suo aereo a Morristown, nel New Jersey, Trump ha affermato di dubitare che i negoziatori europei saranno in grado di garantire un cessate il fuoco.

"L'Iran non vuole parlare con l'Europa. Vuole parlare con noi. L'Europa non potrà aiutarci in questa situazione", ha detto Trump.

Il presidente ha affermato che non avrebbe discusso il potenziale impiego di forze terrestri in Iran e, ancora una volta, si è trovato in disaccordo con il suo direttore dell'intelligence nazionale, Tulsi Gabbard, insistendo sul fatto che l'Iran ha la capacità di costruire un'arma nucleare.

"Si sbaglia", ha detto Trump.

A marzo Gabbard ha testimoniato al Congresso che l'intelligence statunitense continuava a ritenere che Teheran non stesse lavorando a una testata nucleare.

Trump ha affermato che deciderà se gli Stati Uniti si uniranno a Israele nei suoi sforzi entro le prossime due settimane. Sarà un tempo sufficiente "per vedere se la gente tornerà in sé o meno", ha affermato venerdì.

ATTACCHI MISSILI

L'esercito israeliano ha dichiarato venerdì di aver completato un'altra ondata di attacchi contro un sito di lancio di missili nell'Iran occidentale.

In precedenza, l'agenzia di stampa aveva affermato che alcuni aerei da combattimento avevano colpito batterie di missili terra-aria nell'Iran sudoccidentale, nell'ambito degli sforzi per ottenere la superiorità aerea sul Paese. Si sono udite esplosioni nella provincia iraniana del Khuzestan sudoccidentale, dove almeno quattro persone sono rimaste uccise, secondo quanto riportato dall'agenzia di stampa IRNA.

Almeno cinque persone sono rimaste ferite quando Israele ha colpito un edificio di cinque piani a Teheran, che ospita un panificio e un parrucchiere, ha riportato l'agenzia di stampa Fars. Le difese aeree iraniane sono state attivate venerdì sera, ha riportato l'agenzia di stampa Fars.

L'Iran ha lanciato missili contro Beersheba, nel sud di Israele, e Haifa, nel nord, danneggiando una moschea di epoca ottomana, secondo il Ministro degli Esteri Gideon Saar. Un video del Ministero degli Esteri ha anche mostrato ingenti danni a un vicino grattacielo che ospita una filiale del Ministero degli Interni israeliano.

Haifa ospita il porto più trafficato di Israele e una base navale.

Saar, parlando ad Haifa, si è detto molto scettico sulle intenzioni dell'Iran. "Sappiamo dai precedenti dell'Iran che non sta negoziando onestamente", ha detto.

L'agenzia di stampa Fars ha citato un portavoce militare iraniano, il quale avrebbe affermato che gli attacchi missilistici e con droni di Teheran di venerdì hanno utilizzato missili a lungo raggio e ultra-pesanti contro siti militari, industrie della difesa e centri di comando e controllo.

Secondo un funzionario militare israeliano, durante gli ultimi attacchi iraniani sono stati lanciati circa 20 missili e almeno due persone sono rimaste ferite, secondo il servizio di ambulanze israeliano.

L'inviato di Israele alle Nazioni Unite, Danny Danon, ha dichiarato al Consiglio di Sicurezza dell'ONU che il suo Paese non avrebbe cessato gli attacchi "finché la minaccia nucleare dell'Iran non sarà smantellata". L'inviato iraniano alle Nazioni Unite, Amir Saeid Iravani, ha chiesto l'intervento del Consiglio di Sicurezza e ha affermato che Teheran è allarmata dalle notizie secondo cui gli Stati Uniti potrebbero entrare in guerra.

RISCHI NUCLEARI

Il capo dell'organismo di controllo nucleare delle Nazioni Unite ha messo in guardia contro gli attacchi agli impianti nucleari e ha invitato alla massima moderazione.

"Un attacco armato contro impianti nucleari... potrebbe provocare rilasci radioattivi con gravi conseguenze all'interno e all'esterno dei confini dello Stato attaccato", ha dichiarato al Consiglio di sicurezza Rafael Grossi, direttore generale dell'Agenzia internazionale per l'energia atomica.

Ha parlato il giorno dopo che un funzionario militare israeliano aveva dichiarato che era stato "un errore" da parte di un portavoce militare affermare che Israele aveva colpito Bushehr, l'unica centrale nucleare iraniana. Ha affermato di non poter né confermare né smentire che Bushehr, di costruzione russa e situata sulla costa del Golfo, fosse stata colpita.

L'Iran ha dichiarato venerdì che le sue difese aeree sono state attivate a Bushehr, senza fornire ulteriori dettagli.

Israele afferma di essere determinato a distruggere le capacità nucleari dell'Iran, ma di voler evitare qualsiasi disastro nucleare.

Il Segretario generale delle Nazioni Unite Antonio Guterres, intervenendo anche al Consiglio di sicurezza dell'organismo mondiale, ha affermato che il conflitto Iran-Israele potrebbe "accendere un incendio che nessuno può controllare" e ha invitato tutte le parti a "dare una possibilità alla pace".

Russia e Cina hanno chiesto un'immediata de-escalation.

ARRICCHIMENTO DELL'URANIO

Un alto funzionario iraniano ha dichiarato alla Reuters che l'Iran è pronto a discutere di limitazioni all'arricchimento dell'uranio, ma che qualsiasi proposta di arricchimento pari a zero, ovvero di non poter arricchire affatto l'uranio, verrà respinta, "soprattutto ora, sotto gli attacchi di Israele".

Israele ha iniziato ad attaccare l'Iran venerdì scorso, affermando che il suo nemico di lunga data era sul punto di sviluppare armi nucleari. L'Iran, che afferma che il suo programma nucleare è solo per scopi pacifici, ha reagito con attacchi missilistici e con droni contro Israele.

Si dà per scontato che Israele possieda armi nucleari. Non lo conferma né lo nega.

Gli attacchi aerei israeliani hanno ucciso 639 persone in Iran, secondo l'Human Rights Activists News Agency, un'organizzazione per i diritti umani con sede negli Stati Uniti che monitora l'Iran. Tra le vittime figurano alti vertici militari e scienziati nucleari.

In Israele, secondo le autorità, 24 civili sono stati uccisi in attacchi missilistici iraniani.

Fonte: Reuters

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Gli analisti di Bloomberg rivedono le probabilità di approvazione dell'ETF al "90% o superiore" mentre la SEC richiede la modifica dei documenti depositati

Manuel

Criptovaluta

Politico

Gli analisti di Bloomberg hanno aumentato notevolmente la probabilità che le autorità di regolamentazione statunitensi approvino una nuova ondata di fondi negoziati in borsa sulle criptovalute, evidenziando una posizione più amichevole da parte della Securities and Exchange Commission (SEC).

Eric Balchunas e James Seyffart, analisti senior degli ETF di Bloomberg, hanno dichiarato il 20 giugno di prevedere una probabilità “del 90% o superiore” che un'ampia gamma di ETF crittografici ottenga l'approvazione normativa.

Fondi Altcoin

La previsione rivista fa seguito a quelle che i due hanno descritto come discussioni costruttive tra la SEC e i gestori patrimoniali che cercano di espandersi oltre Bitcoin.

Hanno anche indicato che la SEC probabilmente considera le criptovalute come Litecoin, Solana, XRP, Dogecoin e Cardano come materie prime, una classificazione che generalmente le pone al di fuori della supervisione diretta della commissione in quanto titoli.

L'ondata di ottimismo arriva dopo che la SEC ha recentemente chiesto a diversi emittenti interessati agli ETF spot Solana di aggiornare i propri documenti con dettagli più chiari sui rimborsi in natura e se sarà consentito lo staking.

Questa mossa ha spinto alcune aziende che non avevano ancora presentato domanda per gli ETF Solana ad accelerare la procedura la scorsa settimana.

Le modifiche richieste, presentate a metà giugno, indicano che la SEC sta attivamente esaminando la struttura e il funzionamento di questi fondi, rafforzando ulteriormente le aspettative di un'eventuale approvazione. L'autorità di regolamentazione intende rispondere entro 30 giorni, aumentando le aspettative di approvazione entro le prossime quattro o cinque settimane.

Performance dell'ETF

Si prevede che gli ETF sulle criptovalute diventeranno un pilastro del settore finanziario dopo che gli ETF spot su Bitcoin hanno stabilito nuovi record per gli afflussi di capitali.

L'iShares Bitcoin Trust di BlackRock, scambiato con il ticker IBIT, ha superato i 70 miliardi di dollari di asset all'inizio di questo mese, a meno di un anno dal suo lancio. I costanti afflussi giornalieri del prodotto lo hanno reso uno degli ETF in più rapida crescita nella storia degli Stati Uniti.

Nonostante ciò, prodotti simili che tracciano Ethereum hanno registrato un'adozione più lenta. Sebbene gli ETF su Ether siano stati lanciati lo scorso luglio, le analisi blockchain mostrano che molti investitori rimangono in perdita rispetto al loro prezzo di ingresso.

Con l'aumento dello slancio, gli emittenti di fondi, tra cui Franklin Templeton, hanno presentato proposte per ETF legati ad altre criptovalute come XRP e Solana. Queste domande sono ora aperte al pubblico, mentre la SEC valuta le sue prossime mosse.

Sebbene Balchunas e Seyffart si aspettino le approvazioni, hanno avvertito che il via libera definitivo e il debutto sul mercato potrebbero richiedere ancora diversi mesi.

Fonte: Cryptoslate

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I volumi di copertura del petrolio raggiungono nuovi record mentre i produttori statunitensi si affrettano a bloccare i prezzi in aumento

Manuel

Merce

Situazione in Medio Oriente

L'attacco a sorpresa di Israele all'Iran la scorsa settimana ha fatto impennare i prezzi del petrolio, spingendo i produttori statunitensi a fare di tutto per assicurarsi l'aumento dei prezzi, generando volumi di copertura record che li aiuteranno a proteggersi dalle future oscillazioni dei prezzi.

I future sul greggio West Texas Intermediate sono ulteriormente aumentati questa settimana, chiudendo venerdì a circa 75 dollari al barile. Questo ha spinto i produttori statunitensi a garantire ulteriori guadagni di prezzo fino al 2026, avendo già spinto l'attività di copertura sulla piattaforma Aegis Hedging a un livello record venerdì scorso.

Aegis Hedging, che gestisce la copertura di circa il 25-30% della produzione statunitense, secondo stime interne, ha registrato un volume record e il maggior numero di transazioni effettuate sulla sua piattaforma di trading il 13 giugno. Gli Stati Uniti producono circa 13,56 milioni di barili di petrolio al giorno, secondo gli ultimi dati governativi.

I future sul greggio statunitense sono balzati del 7% il 13 giugno, attestandosi intorno ai 73 dollari al barile, dopo che Israele ha colpito l'Iran, il maggiore aumento giornaliero da luglio 2022.

I prezzi si erano mantenuti al di sotto del livello in cui molti produttori avrebbero optato per una copertura, raggiungendo il minimo quadriennale di 57 dollari al barile a maggio, mentre l'OPEC+ iniziava ad aumentare la produzione e il presidente degli Stati Uniti Donald Trump conduceva una guerra commerciale. Il balzo del 13 giugno ha offerto ai trader l'opportunità di bloccare i prezzi dei loro barili a livelli che non si vedevano da diverse settimane.

Secondo Aegis Hedging, quando i prezzi reagiscono a eventi correlati al rischio, come l'attacco di Israele all'Iran, anziché ai fondamentali della domanda e dell'offerta, la parte anteriore della curva dei future sul petrolio sale più dei contratti successivi, influenzando la scelta dei produttori di strategie di copertura a breve o lungo termine.

"In questo caso l'effetto è durato probabilmente sei mesi", ha affermato Matt Marshall, presidente di Aegis Hedging.

Secondo il sondaggio della Federal Reserve di Dallas del primo trimestre 2025, i produttori di petrolio necessitano di un prezzo medio di 65 dollari al barile per trivellare in modo redditizio. I future sul greggio statunitense hanno chiuso sotto i 65 dollari ogni giorno dal 4 aprile al 9 giugno, secondo LSEG.

"Manteniamo la disciplina e prestiamo molta attenzione alla volatilità del mercato. Monitoriamo l'aumento dei prezzi delle nostre coperture esistenti e le integriamo per ridurre il rischio per i ricavi dei nostri asset, oltre a rispettare i nostri patti di prestito basati sulle riserve", ha affermato Rhett Bennett, amministratore delegato di Black Mountain Energy, un produttore con attività nel bacino del Permiano.

Un patto di prestito basato sulle riserve si riferisce a un tipo di prestito che i produttori possono ottenere, in base al valore delle riserve di petrolio e gas dell'azienda.

"I produttori si sono resi conto che questo poteva essere un problema passeggero e quindi, per la prima volta in pochi mesi, hanno visto un prezzo superiore al loro budget e, invece di creare una struttura che avrebbe garantito loro un prezzo minimo inferiore al mercato, hanno optato per un approccio aggressivo e per un impegno definitivo", ha affermato Marshall di Aegis.

I clienti di Aegis hanno spesso delle politiche di copertura in base alle quali una certa quantità di produzione deve essere coperta entro un certo periodo dell'anno.

"I produttori avevano due mesi di siepi da recuperare", ha affermato Marshall di Aegis.

Il 13 giugno i trader hanno scambiato sul Chicago Mercantile Exchange il maggior numero di opzioni call sul petrolio greggio West Texas Intermediate a 80 $ da gennaio, aspettandosi un ulteriore rialzo dei prezzi.

Quel giorno sono stati scambiati complessivamente 33.411 contratti di opzioni call da 80 dollari di agosto 2025 sul petrolio greggio WTI, per un volume di scambi complessivo di 681.000 contratti, segnando il volume più alto per queste opzioni quest'anno, secondo i dati del CME Group.

Fonte: Reuters

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La ricchezza delle famiglie è diminuita per la prima volta in due anni. Ecco perché tornerà a crescere

Manuel

Economico

Dopo il forte calo delle azioni all'inizio di quest'anno dovuto all'introduzione dei nuovi dazi, il patrimonio netto medio delle famiglie americane è diminuito per la prima volta in quasi due anni. Si prevede che molte famiglie, ma non tutte, si riprenderanno, dato che i dazi più gravi sono stati sospesi o revocati.

La Federal Reserve ha dichiarato la scorsa settimana che il patrimonio netto delle famiglie è sceso a 169,3 trilioni di dollari nel primo trimestre del 2025. Si tratta di un calo di 1,6 trilioni di dollari, e del primo calo dal secondo trimestre del 2023. Il patrimonio netto delle famiglie ha raggiunto un livello record nel quarto trimestre del 2024. La ricchezza delle famiglie è diminuita per la prima volta in due anni. Ecco perché tornerà a crescere_1

La ricchezza delle famiglie è diminuita per la prima volta in due anni. Ecco perché tornerà a crescere_1

Gran parte di questo calo è probabilmente attribuibile al calo del valore delle azioni dopo che gli annunci sui dazi del presidente Donald Trump hanno preoccupato investitori e consumatori. L'indice SP 500, un indicatore chiave dell'andamento delle aziende americane e delle loro azioni, è sceso di quasi il 20% da febbraio ad aprile.

Tuttavia, dopo che Trump ha ritirato o sospeso temporaneamente i dazi più estremi, il prezzo del petrolio greggio si è ripreso e ora è solo l'1,5% al di sotto del picco di febbraio.

La ripresa del mercato dovrebbe aiutare circa il 60% delle famiglie che detengono azioni a recuperare una parte del proprio patrimonio netto nel secondo trimestre, ha affermato Priscilla Thiagamoorthy, economista senior presso BMO Bank.

Tuttavia, Thiagamoorthy ha affermato che le famiglie con redditi bassi e medi hanno meno probabilità di vedere un aumento significativo del loro patrimonio netto con il miglioramento del mercato azionario.

"Le famiglie a basso e medio reddito hanno investito molto meno nel mercato azionario rispetto agli ultra-ricchi", ha affermato Thiagamoorthy. "I valori azionari più elevati fanno aumentare il patrimonio netto, ma queste famiglie non stanno sperimentando l'effetto ricchezza allo stesso modo."

Inoltre, Thiagamoorthy ha affermato che le famiglie a basso e medio reddito continuano a risentire dell'inflazione alimentare, che resta relativamente elevata, poiché in genere spendono una quota maggiore del loro reddito in generi alimentari.

Fonte: Investopedia

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5 titoli azionari per consolidare il tuo portafoglio in un momento di crescente tensione tra Stati Uniti, Israele e Iran

Adamo

Azioni

Situazione in Medio Oriente

Con l'intensificarsi delle tensioni tra Stati Uniti, Iran e Israele, gli investitori si stanno preparando a potenziali effetti a catena sul mercato. I dati storici mostrano che i conflitti in Medio Oriente spesso innescano ribassi a breve termine dell'indice SP 500 di circa il 6%, sebbene i mercati si riprendano in genere entro poche settimane, a meno che le forniture di petrolio non subiscano gravi interruzioni.

5 titoli azionari per consolidare il tuo portafoglio in un momento di crescente tensione tra Stati Uniti, Israele e Iran_1

Mentre i conflitti armati infliggono costi umani ed economici devastanti, alcuni settori storicamente traggono profitto dall'instabilità geopolitica. Sulla base delle tendenze di mercato e delle analisi delle recenti tensioni tra Israele e Iran, ecco cinque titoli che potrebbero registrare guadagni in caso di guerra tra Stati Uniti, Iran e Israele, insieme ai fattori che ne determinano il potenziale.

Lockheed Martin

Settore: Difesa aerospaziale (Aerei da caccia, Sistemi di difesa missilistica)

Catalizzatore: aumento della domanda militare di missili, droni e aerei da combattimento.

Perché è vantaggioso:

Israele fa molto affidamento sui sistemi di difesa di fabbricazione statunitense, come gli intercettori missilistici THAAD della Lockheed (NYSE:LMT) per contrastare i missili balistici iraniani e gli aerei F-35.

La spesa del Pentagono potrebbe aumentare ulteriormente a causa della crescente instabilità regionale.

Vale la pena notare che l'obiettivo di prezzo Fair Value di InvestingPro è fissato a $ 520,75, il che implica un potenziale rialzo del +11,1%, con la fascia alta delle stime di Wall Street a circa $ 528.

Chevron

Settore: Energia

Catalizzatore: interruzioni dell'approvvigionamento di petrolio nello Stretto di Hormuz.

Perché è vantaggioso:

L'Iran ha minacciato di bloccare lo Stretto, attraverso il quale passa il 20% del petrolio globale. Una guerra tra Stati Uniti, Iran e Israele che minacciasse le rotte petrolifere del Medio Oriente potrebbe spingere il greggio Brent sopra i 90-100 dollari al barile.

Le attività globali diversificate di Chevron (NYSE:CVX) (tra cui il giacimento di gas Leviathan in Israele) trarrebbero vantaggio dall'aumento dei prezzi del petrolio e del gas.

Con un valore equo di $ 187,57, il titolo CVX presenta un notevole potenziale di rialzo del +26,6% rispetto al prezzo attuale di $ 148,19.

Palantir

Settore: Cybersecurity/Analisi dei dati

Catalizzatore: domanda di strumenti di difesa e sorveglianza basati sull'intelligenza artificiale.

Perché è vantaggioso:

Le agenzie israeliane e statunitensi utilizzano le piattaforme di intelligenza artificiale di Palantir (NASDAQ:PLTR) per attività di intelligence, targeting e risposta ai disastri.

Un recente contratto del Pentagono da 178 milioni di dollari ne evidenzia il ruolo nella guerra moderna.

Il punteggio di Palantir nella valutazione InvestingPro Financial Health si attesta a un livello "OTTIMO", uno dei più alti possibili. Questo punteggio riflette i solidi margini di profitto dell'azienda, la solida posizione di liquidità e la rapida crescita del fatturato.

RTX

Settore: Aerospaziale della difesa (missili, radar, sistemi di difesa aerea)

Catalizzatore: aumento della domanda di sistemi avanzati di difesa missilistica e di tecnologia radar a fronte delle crescenti minacce aeree.

Perché è vantaggioso:

Il portfolio di Raytheon comprende il sistema Iron Dome, sviluppato congiuntamente con Israele, che si è dimostrato fondamentale nella difesa contro i droni e i missili balistici lanciati dall'Iran.

I missili da crociera Tomahawk e i sistemi radar AN/TPY-2 della Rtx Corp (NYSE:RTX) sono essenziali per attacchi di precisione e per rilevare minacce come gli attacchi missilistici dei delegati iraniani.

RTX ha ottenuto un punteggio "BUONO" nella valutazione "Salute Finanziaria" di InvestingPro, con un punteggio di 2,54. Il titolo ha chiuso l'ultima volta a 145,87 dollari, attestandosi vicino al massimo delle 52 settimane, a testimonianza del forte slancio recente.

Barrick Mining

Settore: Metalli preziosi

Catalizzatore: fuga verso beni rifugio.

Perché è vantaggioso:

Storicamente, i prezzi dell'oro aumentano durante le crisi geopolitiche (ad esempio, +15% dopo la guerra tra Russia e Ucraina).

Barrick Mining (NYSE:B), una delle più grandi società estrattive di oro al mondo, offre un'esposizione diretta alle impennate dei prezzi.

Barrick Mining si distingue con un solido punteggio di 3,28 nella valutazione "Salute Finanziaria" di InvestingPro e una valutazione "OTTIMO", ben al di sopra della media del settore. Il suo obiettivo di prezzo al fair value di 27,15 dollari implica un potenziale di rialzo del +28,5%.

Conclusione

Questi cinque titoli evidenziano i diversi modi in cui gli eventi geopolitici possono plasmare le opportunità di investimento, sebbene gli investitori debbano rimanere consapevoli dei rischi più ampi e della volatilità che accompagnano tali scenari. Con l'evolversi delle tensioni in Medio Oriente, tenere d'occhio questi titoli potrebbe fornire un vantaggio strategico per affrontare l'incertezza dei mercati.

Che tu sia un investitore alle prime armi o un trader esperto, sfruttando InvestingPro puoi accedere a un mondo di opportunità di investimento riducendo al minimo i rischi nel difficile contesto di mercato.

Fonte: investimenti

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I trader resistono allo status di rifugio dei titoli difensivi in mezzo ai rischi del Medio Oriente

Adamo

Azioni

Situazione in Medio Oriente

Gli investitori azionari statunitensi sono restii a cercare sicurezza nel mezzo delle crescenti tensioni geopolitiche, aumentando il rischio di essere colti di sorpresa se il conflitto tra Israele e Iran prenderà una piega inaspettata nei prossimi giorni.

Normalmente, questo livello di ansia sarebbe sufficiente a spingere i gestori finanziari a correre verso titoli che offrono rifugio, soprattutto ora che il presidente Donald Trump sta valutando se offrire a Israele supporto militare nel suo conflitto con l'Iran. Questa decisione potrebbe far crollare i prezzi del greggio e alimentare preoccupazioni sull'inflazione, e potenzialmente riaccendere la corsa ai paradisi fiscali.

Tuttavia, gli eventi successivi alla scorsa settimana hanno innescato solo un modesto spostamento verso i cosiddetti settori difensivi come utility, beni di consumo di base e sanità. Questo nonostante le azioni statunitensi abbiano registrato un forte rialzo, con l'indice SP 500 a solo il 2,7% di distanza da un nuovo massimo storico.

Per Matt Maley di Miller Tabak + Co., si tratta di una situazione inquietante che rende gli investitori vulnerabili, data la situazione instabile.

"La guerra potrebbe peggiorare o meno, ma dato che qualsiasi potenziale di rialzo per le azioni è limitato a causa delle valutazioni estese, gli investitori dovrebbero prendere maggiori precauzioni", ha affermato il capo stratega di mercato dell'azienda.

A sottolineare come ultimamente i titoli azionari più sicuri siano rimasti in disparte, l'influenza dei settori difensivi sul benchmark, misurata dal peso combinato dei gruppi nell'indicatore, è attualmente al minimo da 35 anni, ha scoperto Todd Sohn di Strategas.

Inoltre, un paniere di titoli azionari di Goldman Sachs Group Inc. che rappresenta posizioni lunghe sui titoli ciclici e posizioni corte sui titoli difensivi ha registrato un modesto rialzo da quando Israele ha lanciato attacchi aerei contro il programma nucleare iraniano e obiettivi militari la scorsa settimana. Se gli operatori si fossero messi in salvo a causa delle preoccupazioni per l'economia, il paniere avrebbe subito un calo, come è successo all'inizio di aprile, quando gli investitori temevano l'impatto dei dazi sulla crescita. Trump deciderà entro due settimane se colpire l'Iran, ha dichiarato giovedì la sua portavoce.

La riluttanza spiegata

Alcuni sostengono che ci siano buone ragioni per cui gli investitori siano restii ad investire in titoli difensivi in caso di disordini geopolitici. In primo luogo, i dati di UBS mostrano che l'impatto di tali eventi sui mercati azionari tende ad essere di breve durata. Negli ultimi 11 importanti eventi geopolitici, l'indice SP 500 è sceso in media solo dello 0,3% una settimana dopo l'evento, mentre 12 mesi dopo è salito del 7,7%.

Secondo Christopher Murphy, co-responsabile della strategia sui derivati di Susquehanna, il posizionamento degli hedge fund è rimasto limitato. In altre parole, molti investitori istituzionali non hanno inseguito con aggressività il recente rally, limitando la necessità di un pivot forzato in caso di shock geopolitici. Anche il giorno degli scioperi, gli investitori hanno mostrato scarso timore di un'esplosione della volatilità e hanno rivisto la propria esposizione, senza uscire dai mercati, ha affermato lo stratega.

"Gli investitori continuano a coprirsi con precisione, ma il comportamento dominante resta l'impegno ponderato per il rischio, non il panico", ha affermato.

Installazione di guardrail

Potrebbe anche essere vero, ma c'è un'eccezione. Gli investitori si stanno riversando sui titoli energetici, che tendono a comportarsi in modo difensivo in periodi in cui l'approvvigionamento di petrolio greggio è a rischio. Un'eventuale escalation del conflitto Iran-Israele potrebbe far salire ulteriormente i prezzi del petrolio.

Nel frattempo, alcuni esperti di mercato stanno iniziando a consigliare agli investitori di adottare una strategia difensiva più ampia. Il Wells Fargo Investment Institute ha raccomandato di aumentare l'esposizione a tali titoli, a fronte dell'incertezza sui dazi che si protrarranno per il resto dell'anno.

Il settore dei servizi di pubblica utilità è un settore che spicca per gli strateghi di Wells Fargo. Il gruppo, che può fungere da copertura contro la volatilità del mercato e i rischi economici, è relativamente al riparo dalle tariffe, dato che le sue attività sono principalmente nazionali, hanno scritto in una nota. Anche le utility sono destinate a beneficiare dello sviluppo infrastrutturale nell'ambito dell'intelligenza artificiale. Inoltre, le valutazioni sono relativamente favorevoli, hanno aggiunto.

L'indice SP 500 Utilities è scambiato a un rapporto prezzo/utili prospettico di 17 volte, rispetto a 22 volte quello dell'SP 500.

Dennis DeBusschere di 22V Research ha dichiarato che non acquisterà alcun aumento di titoli difensivi, dato che l'azienda ritiene che Israele non colpirà le strutture di esportazione di petrolio dell'Iran, limitando così l'impatto sui tassi di interesse e sulle aspettative di inflazione.