Wall Street tergila-gila dengan perpecahan korporasi. Inilah alasannya.

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Pemecahan perusahaan di AS melonjak menjadi $725 miliar pada tahun 2025, naik 48%, karena perusahaan memisahkan unit bisnis untuk mengurangi utang, meningkatkan laba, atau menenangkan aktivis. Transaksi ini mencakup sektor makanan, minuman, keuangan, dan media.<br>

Tahun ini ternyata menjadi tahun yang besar untuk putus cinta.

Baik dengan melepas unit bisnis, memisahkan divisi korporasi melalui IPO, atau memisahkan perusahaan Fortune 500, hal itu berarti lebih banyak biaya bagi para bankir dan potensi peningkatan keuntungan bagi para investor.

Hingga akhir Juli, perusahaan-perusahaan AS mengumumkan kesepakatan divestasi senilai $725 miliar tahun ini, menurut data terbaru dari Dealogic. Angka ini melonjak 48% dari tingkat aktivitas divestasi tahun lalu pada periode yang sama.

"Banyak perusahaan yang mengamati portofolio mereka dan bertanya-tanya, 'Apakah saya pemilik terbaik untuk aset-aset ini?'" ujar Kevin Desai, kepala tim transaksi PwC, dalam sebuah wawancara.

Bahan untuk beberapa pemecahan saham terbesar tahun ini: merger masa lalu yang tidak lagi efektif. Perusahaan-perusahaan tersebut membutuhkan perubahan, entah itu untuk melunasi utang, memangkas biaya, atau meningkatkan harga saham yang sedang lesu, menurut Desai.

"Anda tidak lagi mendapatkan pengakuan sebagai konglomerat yang besar dan terdiversifikasi," tambahnya.

Awal minggu ini, Kraft Heinz (KHC) mengonfirmasi rencana untuk mengakhiri megamerger yang diselesaikan satu dekade lalu dan dibantu oleh pemegang saham terbesarnya, Warren Buffett.

Sementara itu, Keurig Dr Pepper (KDP) mengumumkan rencana untuk membeli pembuat kopi lain, JDE Peets, senilai $22,7 miliar, menggabungkannya dengan bisnis kopinya untuk kemudian memisahkan entitas tersebut melalui IPO.

Perusahaan kimia DuPont (DD) telah setuju untuk menjual bisnis Kevlar dan Nomex-nya kepada pesaingnya Arclin senilai $1,8 miliar, yang terbaru dalam upaya penyesuaian ukuran selama satu dekade.

Warner Bros. Discovery (WBD) mengatakan pihaknya mengakhiri kerja sama yang dibebani utang pada bulan Juni, hanya tiga tahun setelah mergernya.

Selama paruh pertama tahun 2025, rata-rata kesepakatan divestasi yang diselesaikan oleh penjual AS, menurut data PwC, telah membengkak menjadi $512 juta, lebih dari dua kali lipat rata-rata untuk periode yang sama selama dua tahun terakhir.

Beberapa pemisahan terbesar terjadi di bisnis makanan dan minuman, di mana para eksekutif dan jajaran direksi harus melakukan "refleksi diri". Mereka mencoba menyesuaikan diri dengan perubahan selera konsumen setelah bertahun-tahun harga bahan makanan yang lebih tinggi dan meningkatnya keengganan terhadap makanan olahan.

"Kami menyadari bahwa kompleksitas bisnis justru menyebabkan kami tidak mencapai kinerja yang kami inginkan," ujar CEO Kraft Heinz, Carlos Abrams-Rivera, kepada Brian Sozzi dari Yahoo Finance. Pemisahan ini memisahkan bisnis makanan Amerika perusahaan yang pertumbuhannya lebih lambat (hot dog) dari divisi bumbu dan saus internasionalnya (saus tomat).

"Ini benar-benar merupakan tinjauan menyeluruh terhadap apa yang pada dasarnya merupakan premis bahwa kami yakin ada nilai yang belum tergali di perusahaan yang belum benar-benar dinilai dengan tepat oleh pihak luar," tambahnya.

Keurig Dr Pepper merencanakan kesepakatan dua tahap. Pertama, perusahaan akan mengakuisisi perusahaan pembuat kopi Eropa JDE Peets senilai $22,7 miliar dan menggabungkan perusahaan minuman tersebut dengan bisnis kopinya sendiri. Kedua, perusahaan akan memisahkan entitas tersebut melalui IPO, ungkap perusahaan pekan lalu.

Produsen selai kacang Jif, JM Smucker (SJM), resmi menjual dua merek makanan panggang, Cloverhill dan Big Texas, kepada JTM Foods senilai $40 juta awal tahun ini. Kedua merek tersebut merupakan hasil akuisisi perusahaan pembuat Twinkie, Hostess, senilai $5,6 miliar tujuh tahun lalu.

Sony berencana untuk memisahkan divisi layanan keuangannya melalui IPO pada akhir September.

Pemberi pinjaman utama Citigroup (C) berencana untuk mempersiapkan diri untuk spin-off bank konsumen Meksiko, Banamex, pada akhir tahun, meskipun kondisi pasar dan persetujuan regulasi dapat mendorongnya hingga 2026, CEO Jane Fraser mengatakan kepada analis pada bulan Juli.

Kinerja saham yang buruk dalam jangka panjang dibandingkan dengan perusahaan sejenis merupakan salah satu alasan terbesar terjadinya pemecahan saham perusahaan, dan hal itu dapat memacu kebutuhan untuk bertindak, terutama ketika investor aktivis ikut serta dalam perbincangan.

Selama paruh pertama tahun 2025, jumlah kampanye aktivis meningkat 16% dibandingkan rata-rata lima tahun. Dibandingkan dekade terakhir, investor aktivis yang melakukan kampanye telah meningkat tajam sebesar 44%, menurut PwC.

Minggu ini, Elliott Investment Management, salah satu firma Wall Street paling sukses dalam melancarkan kampanye aktivis, mengambil alih saham raksasa minuman PepsiCo (PEP).

Perusahaan tersebut tidak sampai menyerukan divestasi, tetapi telah melakukannya dalam kampanye-kampanye sebelumnya. Konglomerat AS Honeywell (HON) mengatakan awal tahun ini bahwa mereka akan berpisah menjadi tiga perusahaan berbeda, beberapa bulan setelah Elliott mengadvokasi pemisahan dan mengungkapkan kepemilikan saham senilai $5 miliar di perusahaan tersebut.

Aktivitas pemecahan saham, kata Desai dari PwC, "akan terus meningkat."

Sumber: finance.yahoo

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Pemberitahuan Risiko

Berdagang Instrumen Keuangan Seperti Saham, Mata Uang, Komoditas, Kontrak Berjangka, Obligasi, Dana, Atau Mata Uang Kripto Adalah Perilaku Berisiko Tinggi, Termasuk Kehilangan Sebagian Atau Seluruh Jumlah Investasi Anda, Sehingga Perdagangan Tidak Cocok Untuk Semua Investor.

Anda Harus Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri, Menggunakan Penilaian Anda Sendiri, Dan Berkonsultasi Dengan Penasihat Yang Memenuhi Syarat Saat Membuat Keputusan Keuangan Apa Pun. Konten Situs Web Ini Tidak Ditujukan Kepada Anda, Situasi Keuangan Atau Kebutuhan Anda Juga Tidak Diperhitungkan. Informasi Yang Terdapat Di Situs Web Ini Belum Tentu Tersedia Secara Waktu Nyata, Juga Belum Tentu Akurat. Setiap Pesanan Atau Keputusan Keuangan Lainnya Yang Anda Buat Sepenuhnya Menjadi Tanggung Jawab Anda Dan Anda Tidak Boleh Bergantung Pada Informasi Apa Pun Yang Disediakan Melalui Situs Web. Kami Tidak Memberikan Jaminan Apa Pun Untuk Informasi Apa Pun Di Situs Web Dan Tidak Bertanggung Jawab Atas Kerugian Transaksi Apa Pun Yang Mungkin Timbul Dari Penggunaan Informasi Apa Pun Di Situs Web.

Dilarang Menggunakan, Menyimpan, Menggandakan, Menampilkan, Memodifikasi, Menyebarluaskan Atau Mendistribusikan Data Yang Terdapat Dalam Situs Web Ini Tanpa Izin Tertulis Dari Situs Web Ini. Semua Hak Kekayaan Intelektual Dilindungi Oleh Pemasok Dan Bursa Yang Menyediakan Data Yang Terdapat Di Situs Web Ini.

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Wall Street tergila-gila dengan perpecahan korporasi. Inilah alasannya.

Sumber: finance.yahoo

Pemberitahuan Risiko