Ringkasan Siang Eropa: Saham Anjlok; Perdagangan AI Masih Bermasalah

Pasar Saham Global

Ringkasan:

Saham-saham Eropa melemah seiring meluasnya aksi jual di AS, dengan kekhawatiran valuasi AI, sinyal konsumen yang lemah, dan ketidakpastian prospek penurunan suku bunga The Fed membebani sentimen. Minyak, logam, dan gas melemah, sementara PMI menunjukkan momentum yang melambat.

RINGKASAN PASAR

Saham:

Aksi jual pasar luas yang dimulai di AS menghantam aset-aset Eropa pada hari Kamis, dengan semua indeks turun.

Saham perusahaan semikonduktor turun setelah lonjakan hari Kamis, bersama dengan saham pertambangan dan energi yang juga turun karena meredanya ketegangan geopolitik.

Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky telah setuju untuk mengerjakan rencana perdamaian yang dirancang AS.

SEB mengatakan bahwa penurunan di pasar AS pada hari Kamis lebih dari sekadar kekhawatiran terhadap gelembung AI, dan statistik pasar tenaga kerja memicu pesimisme, seraya menambahkan bahwa data tersebut menunjukkan bahwa Federal Reserve tidak akan terburu-buru dalam memangkas suku bunga.

"Pergerakan kemarin memperjelas bahwa investor yang kesulitan membenarkan valuasi AI yang sangat tinggi tidak hanya perlu memiliki keyakinan yang kuat terhadap teknologi AI, tetapi juga membutuhkan dukungan suku bunga yang lebih rendah untuk memenuhi kebutuhan."

Wall Street juga semakin waspada bahwa dua sektor konsumen utama SP 500 sedang lesu, mengisyaratkan bahwa rumah tangga Amerika mungkin akhirnya mengurangi pengeluaran.

"Pengeluaran konsumen menyumbang sekitar 70% dari perekonomian AS, sehingga meskipun pasar berfokus pada AI dan pendapatan dari Nvidia, dari perspektif ekonomi, aktivitas konsumen merupakan variabel yang jauh lebih signifikan," kata Bespoke.

Saham yang Perlu Diperhatikan

HM mulai memberikan proposisi investasi yang lebih berkelanjutan, kata Deutsche Bank saat menurunkan target harga sahamnya menjadi 155 kronor Swedia dari 160 kronor dan mempertahankan peringkat tahan.

Namun, bank tersebut mengatakan data terkini, dikombinasikan dengan pola cuaca dan komentar rekan sejawat, menunjukkan bahwa Oktober dan bahkan November mungkin tidak sekuat yang diharapkan, yang mengarah pada penjualan kuartal keempat yang semakin melemah.

Pasar AS:

Kontrak berjangka Dow naik tipis di awal sesi, indeks volatilitas VIX bertahan di atas 25, sementara bitcoin merosot di bawah $85.000.

Pada hari Jumat, investor akan memperhatikan data keyakinan konsumen dan pidato para pembicara Fed.

Pembacaan sentimen konsumen terakhir bulan November akan dirilis oleh Universitas Michigan pada pukul 15:00 GMT.

Pembacaan awal menunjukkan sentimen telah jatuh ke level terendah dalam sejarah.

Yang juga akan dirilis adalah laporan tertunda dari Biro Statistik Tenaga Kerja mengenai pendapatan yang disesuaikan dengan inflasi, dan indeks manajer pembelian kilat SP Global.

Forex:

Euro mempertahankan posisinya terhadap dolar, menunjukkan sedikit reaksi setelah survei indeks manajer pembelian Prancis dan Jerman yang beragam serta data manufaktur dan layanan zona euro.

Dolar terus diperdagangkan lebih lemah setelah laporan penggajian nonpertanian bulan September yang tertunda.

Peningkatan pengangguran yang didorong oleh pasokan meredakan ketatnya pasar tenaga kerja, meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga dengan imbal hasil Treasury dan dolar sedikit lebih rendah, kata Danske Bank.

Namun, tren ini tidak mungkin bertahan lama karena angka-angka tersebut bukan sinyal kuat bagi Fed untuk memangkas suku bunga, tambahnya.

Nilai tukar pound sterling melemah terhadap euro dan memangkas keuntungannya terhadap dolar, menyusul data penjualan ritel Inggris yang lebih lemah dari perkiraan.

Prospek anggaran Inggris yang suram Rabu depan dan diskon Black Friday mengindikasikan konsumen mengendalikan pengeluaran pada bulan Oktober, kata Wealth Club, seraya menambahkan bahwa BOE mungkin harus turun tangan dengan pemotongan suku bunga.

Obligasi:

Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa sedikit berubah setelah ukuran utama aktivitas manufaktur dan jasa zona euro turun sedikit pada bulan November.

Imbal hasil OAT 10 tahun Prancis turun 1 basis poin dan imbal hasil OAT Jerman turun 2 basis poin setelah survei PMI Prancis dan Jerman.

Imbal hasil obligasi pemerintah menurun, melanjutkan pergerakan hari Kamis setelah sinyal beragam dari laporan pekerjaan bulan September yang tertunda.

"Data pekerjaan bulan September lebih baik dari perkiraan, berpotensi memperkuat kekhawatiran bahwa Fed bersikap hawkish," kata Global X.

"Kami terus meyakini hal itu berlebihan, dan The Fed mengkhawatirkan pasar tenaga kerja di tengah inflasi yang melambat."

SEB Research terus memperkirakan imbal hasil Treasury 10 tahun akan turun ke 3,90% pada kuartal pertama tahun 2026, tetapi mengakui bahwa, agar dapat mencapai target 3,90% kami di Q1, pasar perlu mendapatkan kembali kepercayaan terhadap pemotongan suku bunga.

TD Securities memperkirakan imbal hasil Treasury 10-tahun akan berakhir pada 2026 di 3,50%, jauh di bawah konsensus dan ekspektasi ke depan.

"Dalam beberapa hal, tahun 2026 merupakan kelanjutan dari tahun 2025—kami memperkirakan kinerja Treasury akan kembali mengungguli."

Korelasi antara suku bunga global dan AS masih cukup kuat, sehingga turunnya imbal hasil AS akan membantu menjaga agar suku bunga pinjaman jangka panjang di tempat lain tetap rendah, katanya.

Federated Hermes mengatakan masih terlalu dini untuk yakin mengenai arah yang akan diambil Fed pada tahun 2026 dan meskipun sejumlah pelonggaran diperkirakan terjadi, dana pasar uang kemungkinan besar dapat mengatasinya dengan baik.

Energi:

Harga minyak melanjutkan penurunannya setelah Presiden Ukraina setuju untuk mengerjakan rencana perdamaian yang dirancang AS, sehingga meredakan kekhawatiran geopolitik.

Patokan menuju kerugian mingguan sekitar 3% karena prospek pasar yang kelebihan pasokan terus membebani sentimen.

Sementara itu, pengamat pasar terus memantau dengan cermat aliran dana Rusia karena sanksi AS terhadap Rosneft dan Lukoil Rusia mulai berlaku.

"Setiap kesepakatan damai dapat memiliki implikasi yang lebih luas bagi pasar minyak," kata ANZ.

"Jika disertai dengan pencabutan sanksi AS terhadap minyak Rusia, hal ini dapat melepaskan lebih banyak minyak ke pasar global."

Gas

Harga gas alam Eropa lebih rendah.

Harga telah berkisar secara luas dalam beberapa minggu terakhir, berkisar antara 30 dan 32 euro per megawatt jam.

"Suhu baru-baru ini turun, meningkatkan permintaan pemanas," kata ANZ.

"Namun, model cuaca terbaru menunjukkan pemulihan yang lebih lambat ke kondisi yang lebih ringan bulan depan."

Menurut kelompok industri Gas Infrastructure Europe, penyimpanan gas Uni Eropa saat ini sudah 80,7% penuh.

Logam:

Harga emas berada pada jalur kerugian mingguan setelah laporan pekerjaan AS memicu ketidakpastian atas langkah kebijakan Fed berikutnya.

"Pertumbuhan lapangan kerja AS melampaui ekspektasi pada bulan September, tetapi tingkat ketenagakerjaan terus meningkat," kata ANZ.

"Hal ini menggarisbawahi masih rapuhnya pasar tenaga kerja."

Harga juga tertekan oleh meredanya premi risiko geopolitik di tengah berita bahwa Ukraina akan menggarap rencana yang dirancang AS untuk mengakhiri perang.

Logam Dasar

Harga logam dasar berada pada jalur kerugian mingguan karena ketidakpastian atas pemotongan suku bunga di AS membebani sentimen.

BERITA UTAMA EMEA

Aktivitas Bisnis Zona Euro Terus Meningkat Meski Sektor Manufaktur Terdampak

Aktivitas bisnis terus tumbuh di zona euro pada bulan November, meskipun pada laju yang sedikit lebih lambat, tertekan oleh melemahnya sektor manufaktur.

Indeks manajer pembelian gabungan zona euro—berdasarkan tanggapan survei dari sekitar 5.000 produsen dan penyedia layanan—turun menjadi 52,4 dari 52,5 pada bulan Oktober, kata perusahaan data SP Global dan Hamburg Commercial Bank, Jumat.

Lagarde dari ECB: Eropa Harus Melihat ke Dalam untuk Mendorong Pertumbuhan

Eropa harus mendobrak hambatan internalnya untuk menjauh dari model pertumbuhan yang didorong oleh ekspor, kata Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde.

Dalam pidatonya di hadapan para bankir hari Jumat, Lagarde juga menyoroti kerentanan Eropa terhadap "persenjataan" bahan baku dan teknologi utama.

Pinjaman Pemerintah Inggris Melampaui Rencana, Anggaran Mendekat

Peminjaman pemerintah Inggris terus melampaui proyeksi pada bulan Oktober, suatu kemerosotan keuangan yang akan diperbaiki dengan kenaikan pajak dan beberapa pemotongan pengeluaran dalam pernyataan anggaran tahunannya minggu depan.

Kantor Statistik Nasional pada hari Jumat mengatakan pemerintah meminjam 17,4 miliar pound ($22,75 miliar) pada bulan Oktober, sehingga total untuk tujuh bulan pertama tahun fiskal menjadi 116,8 miliar pound, 9,9 miliar pound di atas jumlah yang diproyeksikan oleh Kantor Tanggung Jawab Anggaran dalam prakiraannya bulan Maret.

Ubisoft Meminta Perdagangan Saham Dilanjutkan Karena Penjualan Meningkat

Ubisoft Entertainment mengatakan pihaknya meminta Euronext untuk melanjutkan perdagangan saham dan obligasinya setelah pembuat video game itu membukukan penjualan yang lebih tinggi untuk kuartal fiskal kedua karena kemitraan yang lebih kuat dari yang diharapkan dan katalog belakang yang kuat.

Perusahaan Prancis tersebut pekan lalu menunda pengumuman hasil keuangannya di menit-menit terakhir dan meminta Euronext untuk menghentikan perdagangan saham dan obligasinya sementara menyelesaikan pembukuannya. Perusahaan menyatakan bahwa analisis pengakuan pendapatan dari sebuah kemitraan mendorongnya untuk menyusun kembali pembukuannya untuk tahun fiskal 2025.

Veolia Akan Membeli Perusahaan Spesialis Limbah Berbahaya AS Clean Earth dengan Kesepakatan Senilai $3 Miliar

Perusahaan pengelolaan limbah Prancis Veolia Environnement mengatakan pihaknya setuju untuk membeli spesialis limbah berbahaya AS Clean Earth dari Enviri dengan harga sekitar $3 miliar termasuk utang.

Veolia mengatakan pada hari Jumat bahwa kesepakatan itu akan memungkinkannya untuk berekspansi di sektor limbah berbahaya AS yang sedang berkembang.

BERITA GLOBAL

Bank-bank AS Tunda Rencana Talangan $20 Miliar untuk Argentina

Rencana bantuan dana talangan sebesar $20 miliar untuk Argentina dari JPMorgan Chase, Bank of America, dan Citigroup telah dibatalkan karena para bankir beralih ke paket pinjaman jangka pendek yang lebih kecil untuk mendukung pemerintah yang sedang kesulitan keuangan, kata orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.

Menteri Keuangan Scott Bessent dan pemerintahan Trump telah berupaya memperkuat partai pro-reformasi Presiden Argentina Javier Milei ketika mereka mengumumkan dua bantuan keuangan musim gugur ini. Paket tersebut mencakup pertukaran mata uang senilai $20 miliar dengan Departemen Keuangan AS dan rencana fasilitas utang terpisah senilai $20 miliar yang dipimpin bank.

Kelas Menengah Tertekan Akibat Inflasi Berkepanjangan Selama Hampir Lima Tahun

Kelas menengah Amerika merasa lelah.

Setelah hampir lima tahun harga-harga tinggi, banyak masyarakat kelas menengah berpikir hidup akan lebih terjangkau sekarang. Harga barang dan jasa naik 25% dibandingkan tahun 2020. Meskipun tingkat inflasi berada di bawah level tertingginya di tahun 2022, beberapa kebutuhan pokok seperti kopi, daging giling, dan biaya perbaikan mobil naik signifikan tahun ini.

Jaringan Jenderal Venezuela yang Dituduh Memicu Perdagangan Kokain

Sumber: morningstar

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Pemberitahuan Risiko

Berdagang Instrumen Keuangan Seperti Saham, Mata Uang, Komoditas, Kontrak Berjangka, Obligasi, Dana, Atau Mata Uang Kripto Adalah Perilaku Berisiko Tinggi, Termasuk Kehilangan Sebagian Atau Seluruh Jumlah Investasi Anda, Sehingga Perdagangan Tidak Cocok Untuk Semua Investor.

Anda Harus Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri, Menggunakan Penilaian Anda Sendiri, Dan Berkonsultasi Dengan Penasihat Yang Memenuhi Syarat Saat Membuat Keputusan Keuangan Apa Pun. Konten Situs Web Ini Tidak Ditujukan Kepada Anda, Situasi Keuangan Atau Kebutuhan Anda Juga Tidak Diperhitungkan. Informasi Yang Terdapat Di Situs Web Ini Belum Tentu Tersedia Secara Waktu Nyata, Juga Belum Tentu Akurat. Setiap Pesanan Atau Keputusan Keuangan Lainnya Yang Anda Buat Sepenuhnya Menjadi Tanggung Jawab Anda Dan Anda Tidak Boleh Bergantung Pada Informasi Apa Pun Yang Disediakan Melalui Situs Web. Kami Tidak Memberikan Jaminan Apa Pun Untuk Informasi Apa Pun Di Situs Web Dan Tidak Bertanggung Jawab Atas Kerugian Transaksi Apa Pun Yang Mungkin Timbul Dari Penggunaan Informasi Apa Pun Di Situs Web.

Dilarang Menggunakan, Menyimpan, Menggandakan, Menampilkan, Memodifikasi, Menyebarluaskan Atau Mendistribusikan Data Yang Terdapat Dalam Situs Web Ini Tanpa Izin Tertulis Dari Situs Web Ini. Semua Hak Kekayaan Intelektual Dilindungi Oleh Pemasok Dan Bursa Yang Menyediakan Data Yang Terdapat Di Situs Web Ini.

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data