Double Top Bitcoin Menyarankan BTC Bisa Turun ke $50K

Mata uang kripto

Ringkasan:

Pola bearish mengisyaratkan koreksi lebih lanjut.

Bitcoin (BTC) telah membentuk pola harga double-top, menandakan potensi perubahan tren bearish menjelang rilis data penting yang dapat mempengaruhi jalur suku bunga The Fed.

Perjalanan harga Bitcoin seperti rollercoaster bulan ini. Setelah melonjak hingga hampir $70.000, mendekati level tertinggi sepanjang masa di bulan Maret, kini telah turun ke $63.000, terlepas dari kenaikan Nasdaq yang terus berlanjut, sebagian besar disebabkan oleh penjualan yang lebih cepat oleh para penambang, aksi ambil untung oleh investor yang mendekati level tertinggi seumur hidup, dan arus keluar dari bursa. Dana yang diperdagangkan di bursa spot yang terdaftar di AS.

Aksi harga telah membentuk double top, pola analisis teknis bearish yang terdiri dari dua puncak dengan lembah di tengahnya, biasanya muncul setelah tren naik yang signifikan. Puncak kedua mewakili habisnya tren naik, dengan penembusan titik terendah di antara kedua puncak tersebut mengkonfirmasi perubahan tren bearish.

"Secara teknis, bitcoin tampaknya mengikuti formasi double top, sedangkan level support sedang diuji. Formasi grafik ini harus menjadi kasus dasar kami kecuali jika tidak valid. Formasi ini dapat dengan mudah mengalami penurunan hingga $50.000—jika bukan $45.000," Markus Thielen , pendiri 10x Research, berkata.

“Ya, pemilu AS dan CPI akan menjadi bullish pada akhir tahun ini, namun kita masih bisa mengalami koreksi yang lebih tajam,” tambah Thielen.

Bitcoin's Double Top Suggests BTC Could Fall to $50K_1

Namun, ukuran inflasi pilihan The Fed, yaitu indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) untuk bulan Mei, diperkirakan akan menunjukkan kenaikan bulanan paling lambat dalam angka inti dalam lebih dari tiga tahun. Hal ini akan memperkuat kemungkinan penurunan suku bunga The Fed yang baru mulai bulan September, yang berpotensi memberikan tekanan pada aset-aset berisiko, termasuk bitcoin.

“Data ekonomi [baru-baru ini] yang kuat telah memaksa imbal hasil [obligasi] lebih tinggi dan logam mulia lebih rendah pada hari Jumat. Hal ini terus menghalangi aset keras digital seperti kripto,” Greg Magadini, direktur derivatif di Amberdata, mengatakan dalam buletin mingguan dibagikan dengan CoinDesk.

“Minggu ini kita akan melihat banyak Gubernur Fed yang berbicara, PDB dan yang terpenting PCE pada hari Jumat (indikator inflasi favorit The Fed),” tambah Magadini.

Ekonom yang disurvei oleh Bloomberg memperkirakan tidak ada perubahan dalam indeks harga PCE dan sedikit kenaikan 0,1% pada PCE inti, yang berarti kenaikan tahunan sebesar 2,6% baik pada angka utama maupun angka inti. Proyeksi peningkatan sektor inti, tidak termasuk pangan dan energi, akan menjadi yang terkecil sejak Maret 2021.

Sumber: CoinDesk

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Ringkasan Pertemuan Bank of Japan bulan Juni menunjukkan para anggota sepakat bahwa tingginya biaya yang merugikan konsumen namun terpecah mengenai bagaimana melanjutkan kenaikan suku bunga berikutnya

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Anggota dewan Bank of Japan mencatat bahwa biaya hidup yang tinggi merugikan belanja konsumen namun mereka tampak berbeda pendapat mengenai bagaimana melanjutkan kenaikan suku bunga sebagai bagian dari normalisasi kebijakannya, dengan satu anggota menyerukan tindakan dini sementara yang lain mendesak agar berhati-hati, menurut Bank Sentral Jepang. ringkasan pertemuan bank 13-14 Juni yang dirilis Senin.

Salah satu dari sembilan anggota mengatakan bahwa “risiko kenaikan harga menjadi lebih nyata” dan risiko tersebut “telah mempengaruhi sentimen konsumen.” Menjelang pertemuan berikutnya, anggota tersebut mendesak dewan untuk memantau data dengan cermat dan “tidak terlambat menaikkan suku bunga kebijakan” karena kemungkinan mencapai target stabilitas harga 2% meningkat.

Namun ada suara-suara yang lebih hati-hati. “Setiap perubahan dalam tingkat suku bunga kebijakan harus dipertimbangkan hanya setelah indikator ekonomi mengkonfirmasi bahwa, misalnya, tingkat inflasi CPI sudah jelas mulai pulih dan ekspektasi inflasi jangka menengah dan panjang telah meningkat,” kata anggota lainnya.

Anggota ketiga menunjuk pada risiko penurunan terhadap pertumbuhan, dengan mengatakan bahwa konsumsi swasta tidak memiliki momentum dan telah terjadi penangguhan pengiriman yang tidak terduga secara berturut-turut di beberapa produsen mobil karena masalah keselamatan. “Karena bank perlu menilai dampak dari faktor-faktor ini, maka wajar jika bank melanjutkan pelonggaran moneter saat ini.”

Mengenai dampak melemahnya yen, salah satu anggota mengatakan hal ini dapat meningkatkan risiko positif terhadap prospek inflasi bank, dan dalam konteks ini, “tingkat suku bunga kebijakan yang netral terhadap risiko akan meningkat.”

Anggota lainnya mengingatkan bahwa kebijakan moneter dilakukan berdasarkan penilaian terhadap tren harga dan perkembangan upah yang mendasarinya. “Hal ini tidak ditentukan oleh perkembangan jangka pendek nilai tukar mata uang asing,” kata anggota tersebut.

Mengenai bagaimana bank tersebut harus memangkas kepemilikan aset keuangannya yang besar, yang telah mematikan fungsi normal pasar obligasi, salah satu anggota menyerukan pendekatan “bertahap”, dan memperingatkan bahwa pengurangan laju pembelian obligasi pemerintah Jepang oleh bank tersebut “dapat mendorong menurunkan perekonomian, tergantung pada waktu dimulainya dan skala pengurangan.”

Dari sudut pandang penetapan laju pengurangan yang optimal, “bank harus meluangkan waktu untuk mendiskusikan rencana tersebut dengan hati-hati, termasuk dengan berkomunikasi dengan pelaku pasar,” kata anggota lainnya.

Anggota ketiga menyatakan bahwa pengurangan neraca bank “bertujuan untuk mengurangi peningkatan keterlibatannya di pasar tanpa memberikan dampak yang mengganggu, dan hal ini harus dilakukan secara terpisah dari kebijakan moneter.”

Gubernur Kazuo Ueda mengatakan pada konferensi pers pasca-pertemuan pada tanggal 14 Juni bahwa bank tersebut “tidak akan menggunakan” pengurangan tersebut sebagai alat penyesuaian kebijakan moneter yang “aktif”. “Penyesuaian kebijakan moneter terutama akan dilakukan melalui suku bunga jangka pendek,” ujarnya.

Pada pertemuan bulan Juni, sembilan anggota dewan memutuskan dengan suara bulat untuk mempertahankan target suku bunga semalam tetap stabil di kisaran 0% hingga 0,1% untuk pertemuan kedua berturut-turut setelah melakukan kenaikan suku bunga pertama dalam 17 tahun dan mengakhiri tujuh tahun terakhir. kerangka pengendalian kurva imbal hasil berumur satu tahun pada bulan Maret.

Dewan juga memutuskan dengan suara 8 berbanding 1 untuk menetapkan tahapan pengurangan bertahap kepemilikan bank atas berbagai aset keuangan untuk satu atau dua tahun ke depan “untuk memastikan suku bunga jangka panjang akan terbentuk lebih bebas di pasar keuangan.” Mereka akan menyusun rencana spesifik pada pertemuan 30-31 Juli setelah pejabat bank membandingkan surat utang dengan pelaku pasar.

Sumber: MaceNews

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Sektor Keuangan Membebani Saham India; Kejatuhan Kecil dan Menengah

Samantha Luan

Tren Ekonomi

Pasar Saham Global

Saham-saham India jatuh pada hari Senin, terbebani oleh sektor keuangan, sementara beberapa saham berkapitalisasi kecil dan menengah tergelincir setelah sebuah laporan mengatakan regulator pasar sedang menyelidiki tuduhan "front-running" di Quant Mutual Fund.

NSE Nifty 50 .NSEI turun 0,14% menjadi 23,467.75 pada 10:48 pagi IST, sedangkan SP BSE Sensex .BSESN merosot 0,2% menjadi 77,069.26.

“Ini adalah kenyataan bahwa hanya ada kenyamanan penilaian di kantong-kantong tertentu, sehingga tolok ukur dapat terus diperdagangkan mendekati level saat ini,” kata Saurabh Jain, asisten wakil presiden penelitian ekuitas ritel di SMC Global.

Musim pendapatan dan pengumuman anggaran nasional bulan depan akan mempengaruhi lintasan pasar, Jain menambahkan.

Sektor keuangan .NIFTYFIN dan bank swasta .NIFPVTBNK, yang mengungguli sektor lain minggu lalu, masing-masing turun 0,25% dan 0,60%, membebani indeks acuan.

Saham-saham kecil yang lebih luas dan fokus di dalam negeri, NIFSMCP100 dan saham-saham berkapitalisasi menengah, .NIFMDCP100, masing-masing diperdagangkan 0,1% lebih rendah.

Situs berita lokal Money Control melaporkan bahwa regulator pasar sedang menyelidiki Quant Mutual Fund atas tuduhan front running - atau menangani informasi sensitif terhadap harga sebelum dirilis secara umum.

Quant, salah satu fund house dengan pertumbuhan tercepat di AS dan investor aktif pada saham-saham berkapitalisasi kecil dan menengah, mengatakan pihaknya menanggapi pertanyaan regulator.

“Investigasi Dewan Sekuritas dan Bursa India terhadap Reksa Dana Quant menimbulkan sedikit sentimen negatif bagi pasar,” kata VK Vijayakumar, kepala strategi investasi di Geojit Financial Services.

Aurobindo Pharma ARBN.NS, Otoritas Baja India SAIL.NS dan Aegis Logistics AEGS.NS, yang merupakan salah satu kepemilikan utama Quant di pasar yang lebih luas dalam hal nilai, turun 1%-4.5%.

RBL Bank RATB.NS, salah satu saham berkapitalisasi kecil teratas Quant dalam hal nilai, turun 3,7% dan merupakan persentase pecundang terbesar dalam indeks bank swasta.

Century Enka CNTE.NS, HFCL HFCL.NS dan Arvind ARVN.NS kehilangan 2%-4%. Saham tersebut merupakan kepemilikan utama Quant dalam hal kepemilikan saham beredar.

Sementara itu, produsen obat Cipla CIPL.NS turun 2,3% setelah menerima observasi dari regulator obat AS untuk salah satu fasilitasnya.

Sumber: Reuters

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Nvidia Selloff Menimbulkan Kekhawatiran

Swissquote

Tren Ekonomi

Pasar Saham Global

Pasar Valas

Minggu ini dimulai dengan catatan lemah menyusul sesi perdagangan yang suram di seluruh Eropa dan Amerika pada hari Jumat. Salah satu pergerakan paling signifikan dalam dua hari perdagangan terakhir di AS adalah aksi jual 10% dalam penjualan Nvidia karena … tidak ada alasan selain fakta bahwa ini adalah akhir bulan, akhir kuartal, dan akhir H1, dan investor lebih suka mengambil keuntungan saat mereka melakukan reposisi untuk paruh baru daripada membeli lebih banyak saham Nvidia pada level puncak, dan pada penilaian yang sangat tinggi dengan sedikit kepastian mengenai bagaimana menilai saham yang harga penjualannya diproyeksikan mencapai titik tertinggi SP500. Namun tetap saja, Nvidia diperkirakan akan menghasilkan sekitar $28 miliar pada Q2, lebih dari dua kali lipat pada waktu yang sama tahun lalu, sementara Microsoft diperkirakan akan mengumumkan penjualan 15% dan Apple hanya 3%. Hanya saja, saat ini belum ada yang tahu pasti, apakah Nvidia pantas dibanderol dengan harga lebih tinggi.

Dan masalahnya adalah, karena saham-saham Teknologi Besar AS yang dipimpin oleh Nvidia bertanggung jawab atas sebagian besar kenaikan indeks-indeks utama AS tahun ini – karena indeks bobot setara SP500 tetap jauh di belakang indeks tertimbang normal setidaknya sejak sebulan, kelemahan apa pun reli teknologi AS bisa berarti berakhirnya pesta bagi indeks-indeks utama AS.

Minggu ini, AS akan mengungkapkan pembaruan PDB terbaru pada hari Kamis. Pertumbuhan AS diperkirakan akan direvisi sedikit lebih tinggi dari penurunan 1,3% menjadi 1,4%, namun angka tersebut turun dari 3,4% yang dicetak pada kuartal sebelumnya. Dan pada hari Jumat, investor akan fokus pada data inti PCE – ukuran inflasi favorit Federal Reserve (Fed). Yang terakhir ini sebaiknya cukup lunak untuk mencegah aksi jual yang lebih luas pada indeks AS. Di sisi individu, FedEx dan Micron Technology akan merilis pendapatan.

Di tempat lain, nafsu makannya terbatas. Stoxx 600 di Eropa berada pada posisi teratas minggu lalu karena ketidakpastian politik Perancis menjadi berita utama. EURUSD dijual ke 1,0670 pada hari Jumat dan diperdagangkan sedikit di bawah 1,07 pada awal minggu. Partai Nasional yang dipimpin Le Pen meningkatkan keunggulannya dalam jajak pendapat untuk pemilihan legislatif mendatang menjadi 36%, sementara kelompok tengah Emmanuel Macron mendapat hampir 20% dukungan. Risiko Perancis kemungkinan akan tetap membayangi mata uang tunggal setidaknya sampai pemilu.

Di Jepang, USDJPY mendekati level 160 – level yang menyebabkan para pengambil kebijakan Jepang melakukan intervensi untuk menghentikan pendarahan pada bulan April. Wakil Menteri Keuangan Jepang Kanda mengatakan kepada wartawan bahwa mereka siap melakukan intervensi 24 jam sehari jika diperlukan. Posisi short spekulatif bersih terhadap yen tetap relatif tinggi meskipun ada peningkatan risiko intervensi mata uang. Hal ini berarti bahwa USDJPY dapat mencatat penurunan yang cepat jika aksi harga yang dipicu oleh BoJ menghapus sebagian dari posisi short ini, namun intervensi mata uang saja tidak akan membuat USDJPY berada dalam tren bearish yang berkelanjutan; Bank of Japan (BoJ) harus mengubah kebijakan suku bunganya yang akan menyebabkan aksi jual yen yang begitu kuat.

Di bidang energi, minyak mentah AS lebih rendah pada Senin pagi ini setelah diuji dan gagal menembus resistensi $82pb pada Jumat lalu. Indikator tren dan momentum tetap mendukung kenaikan lebih lanjut sementara indeks RSI belum menunjukkan kondisi pasar yang banyak dibeli. Melewati level $82pb, retracement Fibonacci 61,8% utama pada aksi jual bulan April hingga Mei, akan bertindak sebagai sinyal kuat tentang kelayakan rebound terbaru dan dapat menjadi landasan kenaikan lebih lanjut menuju $85pb. Namun menyelesaikan dana sebesar $82pb bisa jadi sulit karena Tiongkok sedang tergagap.

Ekuitas Tiongkok mengawali minggu ini dengan tekanan penurunan yang berkelanjutan. CSI 300 jatuh ke level terendah dalam hampir 4 bulan karena tidak cukupnya pemulihan aktivitas ekonomi, tembaga berjangka juga masih berada di bawah tekanan pemulihan yang lambat di Tiongkok.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Banyak Agenda Penting Kripto Minggu Ini, Jangan Lewatkan!

Gray

Mata uang kripto

Tren Ekonomi

Aset kripto sebagaimana diketahui, selalu mengalami perkembangan tiap waktu. Mulai dari proyek besar hingga kecil, aset digital ini tak pernah lepas dari inovasi.

Seperti yang dibeberkan oleh salah satu pengamat pasar kripto dengan nama samaran ‘The DeFi investor‘ di media sosial X. Ia memberikan update tentang apa saja agenda di dunia kripto yang bakal terjadi pada minggu ini.

Dari postingan The DeFi Investor, ada 6 agenda utama yang ia soroti, yakni:

1. ETF Ethereum Spot Akan Segera Hadir

Penggemar, investor dan trader yang menggemari aset kripto terbesar kedua ini, harus bersiap-siap lantaran Ethreum (ETH) ETF Spot diperkirakan akan meluncur sebelum tanggal 4 Juli.

Berdasarkan pengamatan dari para ahli, peluncuran ini dapat meningkatkan kehadiran dan likuiditas Ethereum di pasar, dan membuatnya lebih mudah diakses oleh investor tradisional.

2. Peluncuran Token Blast dan Airdrop

Blast (BLAST) akan meluncurkan token dan mengadakan airdrop pada 26 Juni mendatang. Ini merupakan salah satu langkah penting dalam perjalanan Blast, yang bisa meningkatkan visibilitas dan adopsi di komunitas kripto.

Berita Kripto: Rangkuman Berita Cryptoharian: Trader PEPE Buntung hingga Siapa yang Bikin Anjlok Bitcoin

3. Koin Meme Politik, Dampak Debat Presiden

Debat presiden antara Joe Biden dan Donald Trump pada 27 Juni diperkirakan akan mempengaruhi harga koin meme terkait kedua kandidat ini.

Koin meme seperti TRUMP, MAGA dan BODEN mungkin akan mengalami volatilitas, lantaran sentimen politik yang memengaruhi nilai mereka. Namun, trader bisa saja menemukan peluang jangka pendek berdasarkan hasil debat dan reaksi publik.

4. Enarth: Restaking Pools di Symbiotic

Pada 26 Juni mendatang, restaking pools pertama untuk ENA akan diluncurkan di Symbiotic, yang merupakan sebuah protokol untuk me-restaking aset apapun.

ni merupakan salah satu agenda penting bagi pemegang ENA, karena membuka peluang baru untuk mendapatkan pengembalian dari investasi mereka. Respon pasar terhadap fitur ini bisa memberikan wawasan tentang adopsi protokol restaking di masa depan.

5. GMX Bakal Distribusikan Token ARB

GMX akan mulai mendistribusikan sebanyak 5,4 juta token ARB sebagai insentif mulai 26 Juni. Tujuan distribusi ini adalah untuk meningkatkan partisipasi dan penggunaan dalam ekosistem GMX.

6. Pembukaan Token Optimism

Pada 30 Juni 2024, token OP senilai US$ 57 juta akan dibuka untuk kontributor inti dan investor. Pembukaan ini bisa meningkatkan likuiditas dan menyebabkan fluktuasi harga karena penerima memutuskan apakah akan menahan atau menjual token mereka.

Sumber : Cryptoharian

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Tiga Minggu Panas ke Depan

ING

Pasar Valas

USD: PCE vs pemilu Perancis

Ada lima tanggal besar di pasar selama tiga minggu ke depan. Pada hari Minggu tanggal 30 Juni, ada putaran pertama pemilihan parlemen Perancis – meskipun kepastian mengenai sejauh mana kemajuan partai Marine Le Pen baru akan terlihat jelas setelah putaran kedua pemilihan daerah pemilihan pada tanggal 7 Juli. Di AS, angka PCE bulan Mei akan dirilis pada hari Jumat ini, dan akan diikuti oleh laporan pekerjaan bulan Juni pada tanggal 5 Juli dan CPI bulan Juni pada tanggal 11 Juni.

Seperti yang dibahas dalam pembaruan bulanan FX Talking terbaru kami, politik dan kebijakan moneter perlu direnungkan pada awal musim panas. Dolar telah muncul sebagai aset lindung nilai favorit terhadap ketidakpastian politik, terutama karena penguatan safe-haven alami UE – franc Swiss – secara aktif digagalkan oleh Swiss National Bank.

Jika PCE inti bulan Mei AS pada hari Jumat benar-benar sesuai dengan konsensus 0,1% bulan ke bulan, penurunan jangka pendek dolar terhadap mata uang Eropa mungkin tidak terlalu terasa karena pasar masih dapat memilih posisi defensif menjelang pemungutan suara di Perancis mengenai Minggu. Namun, ketika tidak memperhitungkan kebisingan politik Uni Eropa, menurut kami data PCE seharusnya dapat memberikan masukan kepada narasi Federal Reserve yang semakin dovish pada musim panas ini, yang berpuncak pada penurunan suku bunga pada bulan September. Inilah sebabnya mengapa kita secara umum tetap bersikap bearish terhadap dolar pada akhir kuartal berikutnya.

Pada minggu ini, mata uang seperti AUD/USD, NZD/USD dan USD/JPY bisa menjadi saluran pilihan untuk beberapa pelemahan USD yang disebabkan oleh PCE. Yen tampaknya sangat membutuhkan masukan pendukung lainnya dari data AS, karena investor sedang mengamati ancaman dari otoritas Jepang untuk melakukan intervensi 24 jam sehari dan USD/JPY kembali ke level 160. Bank of Japan juga merilis ringkasan pertemuan kebijakan pagi ini dan tampaknya membuka pintu bagi kenaikan suku bunga di bulan Juli, sebuah opsi yang akan mendapatkan lebih banyak daya tarik (saat ini diperkirakan sebesar 6bp) jika intervensi valuta asing terus terbukti tidak efektif dalam membawa yen kembali lebih tinggi.

Peristiwa lain yang harus diperhatikan minggu ini adalah pemilihan presiden Iran pada hari Jumat, meskipun laporan menunjukkan kemungkinan akan diadakan putaran kedua (5 Juli), dengan tiga kandidat dipandang sebagai pesaing utama: satu reformis dan dua konservatif.

Hari ini, satu-satunya rilis data AS adalah indeks manufaktur Fed Dallas, sementara tiga pembicara Fed akan menyampaikan sambutannya: Christopher Waller, Austan Goolsbee dan Mary Daly. Kami pikir DXY dapat diperdagangkan di atas 106,0 dan berpotensi menguji level tertinggi Mei di 106,50 pada peristiwa di akhir minggu ini.

EUR: Lebih banyak ruang untuk peningkatan premi risiko

Jajak pendapat terbaru menunjukkan partai RN sayap kanan pimpinan Marine Le Pen masih memimpin (35%) menjelang pemungutan suara parlemen putaran pertama hari Minggu, diikuti oleh partai sayap kiri NPF (29%) dan koalisi tengah Presiden Emmanuel Macron (19%). Jika angka jajak pendapat ini tidak diubah sebelum akhir pekan, ketidakpastian politik mungkin akan membatasi euro dalam beberapa hari mendatang.

Kami terus mencermati premi risiko EUR/USD (yaitu, undervaluation dalam model nilai wajar jangka pendek kami). Pada penutupan hari Jumat, perkiraan kami berjumlah 0,9%, jauh di bawah 2,4% pada puncak 14 Juni dan juga di bawah 1,8% yang telah kami identifikasi sebagai patokan historis dalam catatan ini. Kami melihat spread OAT-Bund 10-tahun melebar ke puncak baru (82bp) pada hari Jumat, dan masih ada risiko tekanan lebih lanjut pada obligasi Perancis dalam pemungutan suara. Kami melihat risikonya cenderung ke sisi negatifnya untuk EUR/USD sebelum peristiwa Jumat-Minggu di AS dan UE.

Hari ini, survei IFO Jerman akan menambah informasi mengenai seberapa besar ketidakpastian politik telah menyebar ke kepercayaan bisnis Jerman menyusul lemahnya PMI minggu lalu. Pada hari Jumat, angka CPI untuk Perancis, Spanyol dan Italia akan mulai mengarahkan ekspektasi menjelang estimasi zona euro untuk bulan Juni yang dirilis pada tanggal 2 Juli, namun kedekatannya dengan hasil pemungutan suara di Perancis berarti kejutan kenaikan mungkin masih sulit untuk mendorong penguatan EUR.

EUR/USD mungkin akan menemukan lebih banyak penjual di bawah 1,0700 dalam beberapa hari mendatang karena risiko politik. Jika PCE AS tidak memberikan dukungan kepada pasangan ini, titik terendah April di 1,0600 akan tercapai. Pasangan lain yang harus diperhatikan minggu ini adalah EUR/SEK, yang telah menghentikan tren penurunan besarnya menjelang pengumuman Riksbank pada hari Kamis. Kami memperkirakan pertahankan dengan panduan yang tidak berubah, dan implikasi terbatas terhadap SEK. Tonton pratinjau lengkap kami di sini.

GBP: Kenaikan EUR/GBP perlu kesabaran

Kami yakin Bank of England mengambil langkah menuju penurunan suku bunga pada bulan Agustus pada minggu lalu, meskipun komunikasi kebijakan inti tidak berubah secara berarti. Pasar masih ragu-ragu mengenai langkah di bulan Agustus (perkiraan 14bp) dan dalam pandangan kami, juga masih terlalu konservatif mengenai total pelonggaran tahun ini dengan 47bp dibandingkan perkiraan kami sebesar 75bp.

Pandangan BoE kami yang dovish berarti perkiraan bearish pada pound musim panas ini. Kita juga bisa melihat dampak negatif pada GBP dari pemilu Inggris (4 Juli), di mana Partai Buruh diperkirakan akan menang telak – namun mungkin hasil yang baik dari partai Reformasi Inggris yang populis dan keras-Brexiteer dapat menciptakan kegelisahan pasar.

Namun, ketidakpastian politik saat ini lebih membebani euro dibandingkan pound, dan itulah mengapa kami berpendapat apresiasi kembali EUR/GBP di atas 0,8500 kemungkinan tertunda. Namun, kami melihat ruang kenaikan yang luas bagi pasangan ini setelah kebisingan politik UE mereda karena konvergensi kebijakan moneter. Pound tampaknya lebih cenderung menunjukkan pelemahan terhadap dolar dalam waktu dekat, dan kami memperkirakan pergerakan Cable di bawah 1,25 pada bulan Juli. Kalender minggu ini sangat sepi dalam hal data Inggris, dan tidak ada pembicara BoE yang dijadwalkan untuk saat ini.

CEE: Republik Ceko dan Turki akan membahas keputusan suku bunga minggu ini

Minggu yang sibuk di wilayah CEE dimulai hari ini dengan kepercayaan konsumen di Republik Ceko dan penjualan ritel di Polandia. Pasar akan mencari konfirmasi pemulihan konsumsi di wilayah tersebut. Selasa dan Rabu akan dirilis data pasar tenaga kerja di Polandia dan data transaksi berjalan di Hongaria. Namun, paruh kedua minggu ini akan lebih menarik. Hari Kamis kita akan melihat keputusan bank sentral di Republik Ceko dan Turki. Kami memperkirakan Czech National Bank akan menurunkan suku bunga sebesar 25bp menjadi 5,00%, sejalan dengan survei, namun komunikasi dari dewan mengindikasikan bahwa 50bp juga akan dibahas. Bank Sentral Turki akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 50% dan mempertahankan bias pengetatan. Polandia akan merilis inflasi untuk bulan Juni pada hari Jumat – seperti biasa, angka pertama di wilayah ini. Kami memperkirakan angka tersebut tidak berubah sebesar 2,5% tahun ke tahun, sedikit di bawah ekspektasi pasar. Di Republik Ceko, angka PDB final kuartal pertama akan dirilis, yang dapat memberi tahu kita lebih banyak tentang rekor penurunan investasi.

Penguatan dolar AS minggu lalu menghalangi potensi kawasan CEE, namun kami tetap bullish di sini. Baik DXY yang lebih tinggi maupun koreksi kecil di pasar ekuitas Eropa menciptakan lingkungan yang sedikit negatif. Di sisi lain, perbedaan suku bunga secara keseluruhan masih akan mendorong CEE meraih beberapa keuntungan pada minggu ini. Oleh karena itu, kami tetap bersikap positif terhadap PLN dan HUF, namun kurang positif dibandingkan minggu lalu, dengan pergeseran preferensi dari PLN ke HUF. Kami melihat EUR/PLN mendekati 4,310 dan EUR/HUF mendekati 394.

EUR/CZK terutama didorong oleh diskusi penurunan suku bunga sebesar 25 atau 50bp pada minggu ini. Pasangan mata uang ini, di bawah tekanan untuk bergerak menuju penurunan suku bunga yang lebih besar, mendekati level 25.00 pada hari Jumat dan kami kemungkinan akan tetap berada di level ini hingga pertemuan nanti. Meskipun pasar telah memperkirakan penurunan suku bunga hampir 50bp, kami pikir keputusan CNB akan memiliki dampak simetris terhadap CZK. Namun, dalam kedua skenario tersebut, kami pikir kita akan melihat level terlemah CZK pada hari pertemuan dan minggu-minggu berikutnya akan memberikan apresiasi mengingat bank sentral sudah akan berubah menjadi hawkish dan fundamental makro semakin menguat.

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Gandum Mencapai Titik Terendah Sejak April Karena Meningkatnya Pasokan

Cohen

Tren Ekonomi

Komoditas

Gandum berjangka Chicago stabil pada hari Senin setelah jatuh ke level terendah sejak April karena dolar menguat dan prospek pasokan membaik, dengan peningkatan panen di Amerika Serikat dan negara lain, sehingga membawa gandum baru ke pasar.

Kontrak berjangka jagung dan kedelai sedikit naik.

Kontrak gandum paling aktif di Chicago Board of Trade (CBOT) datar di $5,76 per gantang pada pukul 04.50 GMT setelah jatuh ke $5,73, terendah sejak 22 April.

Penurunan prospek panen Rusia mendorong harga gandum ke level tertinggi dalam 10 bulan di $7,20 pada bulan lalu.

Namun kondisi cuaca di Rusia telah membaik, dengan konsultan IKAR pekan lalu menaikkan perkiraan cuaca dan menteri pertanian negara tersebut mengatakan bahwa cuaca beku tidak berdampak signifikan terhadap volume panen karena sebagian besar lahan pertanian yang terkena dampak telah ditanami kembali.

Kelembapan tanah di produsen besar lainnya seperti Australia dan Kanada juga telah membaik, sementara panen di AS meningkat pesat dan para petani di Ukraina sudah mulai mendatangkan hasil panen.

Dolar AS naik ke level tertingginya sejak awal bulan Mei, membuat barang-barang pertanian AS lebih mahal bagi pembeli dengan mata uang lainnya.

“Tingkat penurunan harga tampaknya berlebihan,” kata analis di Commerzbank dalam sebuah catatan, seraya menambahkan bahwa stok gandum di negara-negara pengekspor kemungkinan akan turun selama musim 2024/25 meskipun prospek panen membaik dan persediaan meningkat di Amerika Serikat.

“Kami mengharapkan stabilisasi dan pemulihan selanjutnya,” kata mereka.

Kondisi tanaman gandum utama Perancis tidak berubah selama dua minggu berturut-turut pada minggu lalu, meskipun panen masih diperkirakan akan menurun pada musim panas ini setelah musim tanam yang lembap.

Penjualan ekspor gandum AS pada pekan yang berakhir 13 Juni lebih tinggi dari perkiraan perdagangan namun penjualan jagung jauh di bawah ekspektasi, menurut Departemen Pertanian AS.

Pada tanaman lainnya, jagung CBOT diperdagangkan 0,2% lebih tinggi pada $4,35-3/4 per gantang dan kedelai naik 0,4% pada $11,24-3/4 per gantang.

Rekor suhu tertinggi melanda wilayah barat laut dan timur Tiongkok, sehingga mengancam penurunan produksi jagung di negara produsen dan konsumen biji-bijian terbesar kedua di dunia tersebut.

Dana komoditas merupakan penjual bersih kontrak berjangka jagung dan gandum CBOT pada hari Jumat namun pembeli bersih kedelai, kata para pedagang.