Tinjauan Tahun Ini: Apa yang Terjadi pada Tahun 2024?

Tren Ekonomi

Ringkasan:

<br>Secara keseluruhan, 2024 merupakan tahun yang menentang ekspektasi - terkadang menjadi lebih baik, terkadang menjadi lebih buruk - yang menggarisbawahi pentingnya mempertahankan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.

2024 merupakan tahun yang sibuk. Pertumbuhan ekonomi global mengalami divergensi di tengah ketidakpastian yang meningkat; hampir setengah dari populasi dunia pergi ke tempat pemungutan suara, yang memicu perdebatan seputar kebijakan; inflasi mereda di berbagai negara ekonomi utama, dengan para pembuat kebijakan tampaknya berhasil merekayasa "soft landing"; dan aset berisiko berkinerja baik, meskipun penyebaran imbal hasil di seluruh kelas aset melebar.

Apa yang melatarbelakangi pergerakan pasar ini? Untuk menjawabnya, penting untuk mengurai beberapa tema yang ditetapkan tahun lalu:

Keistimewaan pertumbuhan AS berlanjut:

Menjelang tahun 2024, estimasi konsensus memproyeksikan pertumbuhan AS akan kembali normal. Sebaliknya, ekonomi AS justru meningkat secara mengejutkan, didorong oleh belanja konsumen yang tangguh dan investasi swasta yang digerakkan oleh AI. Faktanya, estimasi saat ini menunjukkan bahwa ekonomi AS tumbuh sebesar 2,8% pada tahun 2024, lebih dari dua kali lipat estimasi awal dan menciptakan jurang pemisah antara AS dan negara-negara maju lainnya. Di negara-negara berkembang, ekonomi India menduduki puncak klasemen, sementara China berhasil mencapai target pertumbuhan 5% berkat stimulus akhir tahun.

Pemangkasan suku bunga terjadi, tetapi obligasi tertinggal:

Tahun 2024 diperkirakan akan menjadi "tahun obligasi", karena pasar mengantisipasi penurunan suku bunga dari pasar maju utama. Meskipun penurunan suku bunga memang terjadi, namun tidak merata: inflasi yang membandel (dengan risiko terkait kebijakan yang diantisipasi pada tahun 2025) dan pertumbuhan yang lebih baik mendorong suku bunga jangka panjang AS lebih tinggi sementara secara agresif mengubah ekspektasi suku bunga untuk tahun ini. Namun, meskipun durasi mengecewakan pada tahun 2024, pasar kredit bernasib lebih baik meskipun spread ketat, didukung oleh tingkat gagal bayar yang rendah dan suku bunga dasar yang menarik.

Emas dan dolar melonjak:

Aset safe haven berkembang pesat pada tahun 2024. Emas naik 27% di tengah rekor pembelian bank sentral sementara dolar AS terapresiasi sekitar 7% berkat kondisi makro — seperti pertumbuhan AS yang kuat dan imbal hasil AS yang tinggi — dan kekhawatiran geopolitik. Akibatnya, korelasi negatif historis antara emas dan dolar tertantang.

Aset berisiko kembali mencatatkan tahun gemilang:

Meskipun ekspektasi di awal tahun 2024 rendah, ekuitas AS menentang proyeksi, dengan membukukan laba 20%+ untuk tahun kedua berturut-turut, suatu prestasi yang hanya dicapai empat kali sejak tahun 1930-an. Sekali lagi, laba ini didorong oleh perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar, didorong oleh pendapatan yang kuat, optimisme seputar AI, dan potensi deregulasi di bawah pemerintahan baru. Di luar AS, ekuitas Eropa berjuang di tengah melemahnya ekonomi, sementara pasar Jepang dan negara berkembang bernasib lebih baik, termasuk kinerja yang sangat baik dari Taiwan dan India. Sementara itu, nilai Bitcoin meningkat lebih dari dua kali lipat, menyusul persetujuan regulasi terhadap ETF spot dan optimisme seputar potensi perubahan kebijakan.

Tinjauan Tahunan: Apa yang Terjadi pada Tahun 2024?_1

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Saham Siap Dibuka Turun Tajam karena Harapan Pemangkasan Suku Bunga The Fed Mereda, Data Inflasi AS dan Laba Bank Besar Menjadi Sorotan

Warren Takunda

Pasar Saham Global

Kontrak berjangka SP 500 E-Mini Maret turun -0,83%, dan kontrak berjangka Nasdaq 100 E-Mini Maret turun -1,26% pagi ini sementara imbal hasil Treasury terus meningkat karena investor memangkas taruhan pada pemangkasan suku bunga Federal Reserve menyusul data penggajian yang kuat pada hari Jumat.

Pelaku pasar sekarang menantikan data inflasi utama AS, pernyataan dari pejabat Federal Reserve, dan dimulainya musim pendapatan kuartal keempat di akhir minggu ini.

Pada sesi perdagangan hari Jumat, rata-rata ekuitas utama Wall Street ditutup turun tajam, dengan indeks acuan SP 500 dan Dow blue-chip anjlok ke level terendah dalam 2 bulan dan indeks Nasdaq 100 yang sarat teknologi anjlok ke level terendah dalam 6 minggu. Constellation Brands anjlok lebih dari -17% dan menjadi yang paling banyak merugi di SP 500 setelah perusahaan membukukan hasil FQ3 yang mengecewakan dan memberikan prakiraan EPS FY25 yang lemah.

Selain itu, ON Semiconductor merosot lebih dari -7% dan menjadi saham dengan persentase kerugian tertinggi di Nasdaq 100 setelah Truist Securities menurunkan peringkat saham tersebut dari Buy menjadi Hold. Selain itu, Advanced Micro Devices merosot lebih dari -4% setelah Goldman Sachs menurunkan peringkat saham tersebut dari Buy menjadi Neutral. Di sisi bullish, Walgreens Boots Alliance melonjak lebih dari +27% dan menjadi saham dengan persentase keuntungan tertinggi di SP 500 setelah melaporkan hasil FQ1 yang lebih baik dari perkiraan.

Laporan Departemen Tenaga Kerja AS pada hari Jumat menunjukkan bahwa penggajian nonpertanian melonjak sebesar 256 ribu pada bulan Desember, melampaui estimasi konsensus sebesar 164 ribu. Selain itu, tingkat pengangguran AS pada bulan Desember secara tak terduga turun menjadi 4,1%, lebih kuat dari ekspektasi tidak ada perubahan pada angka 4,2%. Selain itu, indeks sentimen konsumen AS dari Universitas Michigan secara tak terduga turun menjadi 73,2 pada bulan Januari, lebih lemah dari ekspektasi tidak ada perubahan pada angka 74,0. Pada saat yang sama, pendapatan per jam rata-rata AS mencapai +0,3% m/m dan +3,9% y/y pada bulan Desember, dibandingkan dengan ekspektasi +0,3% m/m dan +4,0% y/y.

"Laporan pekerjaan yang sangat kuat tentu tidak akan membuat Fed kurang agresif," kata Ellen Zentner dari Morgan Stanley Wealth Management. "Semua mata kini akan tertuju pada data inflasi [minggu ini], tetapi bahkan kejutan penurunan angka-angka tersebut mungkin tidak akan cukup untuk membuat Fed memangkas suku bunga dalam waktu dekat."

Sementara itu, suku bunga berjangka AS telah memperkirakan peluang sebesar 97,3% tidak adanya perubahan suku bunga dan peluang sebesar 2,7% terjadinya pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada akhir pertemuan Fed di bulan Januari.

Musim laporan keuangan kuartal keempat dimulai minggu ini, dengan bank-bank besar seperti JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, dan Citigroup akan merilis laporan keuangan mereka pada hari Rabu, diikuti oleh Bank of America dan Morgan Stanley pada hari Kamis. UnitedHealth, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, dan Schlumberger adalah beberapa nama besar yang dijadwalkan untuk menyampaikan laporan keuangan triwulanan selama minggu ini.

On the economic data front, the U.S. consumer inflation report for December will be the main highlight this week. Also, market watchers will be keeping an eye on other economic data releases, including the U.S. PPI, the Core PPI, Retail Sales, Core Retail Sales, the Philadelphia Fed Manufacturing Index, the NY Empire State Manufacturing Index, Crude Oil Inventories, the Export Price Index, the Import Price Index, Initial Jobless Claims, Business Inventories, Building Permits (preliminary), Housing Starts, Industrial Production, and Manufacturing Production.

In addition, Fed officials may provide insights on the monetary policy outlook before the blackout period preceding the late-January meeting. Kansas City Fed President Jeffrey Schmid, New York Fed President John Williams, Richmond Fed President Thomas Barkin, Minneapolis Fed President Neel Kashkari, and Chicago Fed President Austan Goolsbee will be making appearances throughout the week.

The Fed will also release its Beige Book survey of regional business contacts this week, which provides an update on economic conditions in each of the 12 Fed districts. The Beige Book is published two weeks before each meeting of the policy-setting Federal Open Market Committee.

The U.S. economic data slate is mainly empty on Monday.

In the bond market, the yield on the benchmark 10-year U.S. Treasury note is at 4.795%, up +0.44%.

The Euro Stoxx 50 Index is down -1.04% this morning as concerns over the state of the global economy continued to weigh on sentiment. Technology and industrial stocks led the declines on Monday. At the same time, energy stocks outperformed as crude oil prices rose more than +1%.

The benchmark index extended its losses from Friday after the blowout U.S. jobs report, along with expectations that policies under President-elect Donald Trump could spur inflation, convinced many investors that interest rates would remain higher for longer. This sparked a surge in global bond yields, with European government bond yields continuing to rise on Monday.

Meanwhile, European Central Bank Chief Economist Philip Lane stated in an interview with an Austrian newspaper that the ECB will continue to reduce its key interest rate but must proceed at a pace that ensures the continued cooling of inflation.

Later in the week, attention will turn to final inflation readings for December from across the region. In corporate news, Entain Plc gained over +2% after the British gambling group said it anticipates its 2024 core profit to reach the upper end of its forecast range.

The European economic data slate is empty on Monday.

China’s Shanghai Composite Index (SHCOMP) closed down -0.25%, while Japanese financial markets were closed for a holiday.

Indeks Komposit Shanghai China ditutup lebih rendah hari ini, mengawali minggu baru dengan catatan yang suram meskipun data perdagangan dari negara tersebut lebih baik dari perkiraan. Saham peralatan rumah tangga dan telekomunikasi memimpin penurunan pada hari Senin. Pada saat yang sama, saham properti menguat setelah gubernur bank sentral China mengatakan ia melihat risiko yang berkurang di pasar real estat negara itu, dengan mengutip peningkatan transaksi properti dalam beberapa bulan terakhir.

Data bea cukai menunjukkan pada hari Senin bahwa ekspor China melonjak dua digit pada bulan Desember, mencatat total bulanan tertinggi kedua yang pernah ada dan hanya kalah dari Desember 2021, karena perusahaan-perusahaan bergegas mengirimkan barang untuk mengantisipasi tarif AS yang lebih tinggi. Selain itu, data menunjukkan bahwa impor secara tak terduga pulih pada bulan Desember, mengakhiri kontraksi selama dua bulan berturut-turut.

Namun, kekhawatiran tentang melambatnya aktivitas ekonomi, tekanan deflasi yang terus-menerus, dan tidak adanya dukungan kebijakan yang agresif membuat sentimen investor tetap rendah. Sementara itu, Tiongkok mengintensifkan dukungannya terhadap yuan melalui peringatan dan penyesuaian terhadap kontrol modalnya, menyusul penurunan mata uang tersebut mendekati rekor terendah terhadap dolar dalam perdagangan luar negeri.

Bank Rakyat Tiongkok dan regulator lainnya akan meningkatkan pengawasan mereka terhadap pasar valuta asing, menangani tindakan apa pun yang dapat mengganggu ketertiban pasar, dan mewaspadai risiko kelebihan nilai tukar yuan, demikian pernyataan yang dirilis hari Senin.

Dalam berita perusahaan, MTR Corp. anjlok lebih dari -4% di Hong Kong setelah HSBC menurunkan peringkat sahamnya menjadi Netral dari Beli. Fokus investor minggu ini adalah pada data PDB Q4 Tiongkok serta serangkaian rilis data Desember, termasuk penjualan ritel dan produksi industri.

Neraca Perdagangan Tiongkok bulan Desember mencapai $104,84 miliar, lebih kuat dari ekspektasi sebesar $100,00 miliar.

Ekspor Tiongkok pada bulan Desember mencapai +10,7% thn/thn, lebih kuat dari ekspektasi sebesar +7,3% thn/thn.

Impor Tiongkok bulan Desember mencapai +1,0% thn/thn, lebih kuat dari ekspektasi sebesar -1,5% thn/thn.

Indeks Saham Nikkei 225 Jepang ditutup hari ini karena libur Hari Kedewasaan. Pasar akan dibuka kembali pada hari Selasa.

Pergerakan Saham AS Sebelum Pasar

Tesla turun lebih dari -2% dalam perdagangan pra-pasar setelah Axios melaporkan bahwa penjualan kredit regulasi perusahaan berisiko akibat kebijakan Presiden terpilih Donald Trump.

Intra-Cellular Therapies melonjak sekitar +36% dalam perdagangan pra-pasar setelah Bloomberg melaporkan bahwa Johnson Johnson sedang dalam pembicaraan untuk mengakuisisi perusahaan bioteknologi tersebut.

Saham energi dan penyedia layanan energi bergerak naik dalam perdagangan pra-pasar, dengan harga minyak mentah WTI naik lebih dari +1%. Exxon Mobil, Devon Energy, Occidental Petroleum, dan Schlumberger naik sekitar +1%.

STMicroelectronics merosot lebih dari -4% dalam perdagangan pra-pasar setelah TD Cowen menurunkan peringkat saham menjadi Hold dari Beli.

Sumber: Bagan Batang

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Prakiraan Nilai Poundsterling terhadap Dolar Australia Minggu Depan: 1,96

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Nilai Dolar Australia menguat terhadap Poundsterling Inggris dan tren ini tampaknya akan berlanjut.

GBP/AUD mencapai titik tertinggi di 2,0301 pada pertengahan Desember, namun ini tampaknya merupakan puncak sementara, dan kemunduran yang kita amati tampaknya konsisten dengan kemunduran sebelumnya: Prakiraan Nilai Tukar Poundsterling ke Dolar Australia Minggu Depan: 1.96_1

Prakiraan Nilai Tukar Poundsterling ke Dolar Australia Minggu Depan: 1.96_1

Jika penurunan GBP/AUD saat ini hanya sekadar kemunduran dalam tren naik, sebagaimana episode sebelumnya yang diilustrasikan dalam grafik di atas, maka kemunduran tersebut hampir selesai.

Harganya dapat naik hingga 1,96 dan kemudian mulai pulih perlahan sebelum melanjutkan reli multi-tahun yang tetap utuh dari perspektif teknis.

Jika GBP/AUD berlanjut di bawah 1,96, kita akan melihat sinyal awal bahwa perubahan tren yang lebih luas dan berkelanjutan sedang berlangsung.

Level penting lainnya yang perlu diperhatikan adalah rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 200 hari, yang terletak di angka 1,95. Aturan umum yang kami gunakan adalah bahwa aset berada dalam tren naik jangka menengah saat berada di atas EMA 200, dan tren turun saat berada di bawahnya.

EMA 200 masih naik, sehingga kurang lebih akan menyatu pada level 1,96 dengan nilai tukar spot dalam beberapa hari mendatang, memberikan level dukungan utama.

Jadi, semua tanda mengarah pada pelemahan GBP/AUD lebih lanjut, tetapi masih terlalu dini untuk mengatakan tren naik GBP/AUD yang lebih besar dan relevan telah berakhir.

Ada beberapa minat di Australia minggu ini dengan dirilisnya statistik ketenagakerjaan bulanan untuk bulan Desember. Di sini, pasar memperkirakan perlambatan musiman menjadi hanya 10 ribu posisi, turun dari 33 ribu pada bulan November. Tingkat pengangguran negara tersebut diperkirakan akan sedikit meningkat menjadi 4%.

Yang lebih relevan dengan Dolar Australia adalah Tiongkok, di mana mata uang domestiknya sedang tertekan dan di mana kegelisahan pasar mengenai kenaikan Donald Trump ke Gedung Putih tersebar luas.

"Mungkin medan pertempuran paling signifikan saat ini ada di Tiongkok. Di sini, USD/CNY di dalam negeri menekan kisaran perdagangan +2% di sekitar penetapan harian. Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) tampaknya mengumumkan langkah-langkah baru setiap hari dalam upaya untuk mendukung renminbi," kata Chris Turner, Kepala Riset Valas di ING.

"Pada hari Jumat, PBoC melakukan penjualan besar-besaran (direncanakan pada hari Rabu) atas obligasi CNH untuk menguras likuiditas. Hari ini, pelonggaran langkah-langkah modal makro kini memungkinkan perusahaan dan lembaga keuangan Tiongkok untuk mengumpulkan lebih banyak uang di luar negeri," kata Turner.

Dolar Australia merupakan proksi G10 untuk Tiongkok dan Yuan Tiongkok, yang berarti tekanan di sini pasti akan berdampak pada pelemahan Dolar Australia, yang dapat membatasi penurunan GBP/AUD.

"Komoditas dan mata uang negara berkembang akan menanggung beban dari cerita kenaikan suku bunga AS. Memang, AUD/USD tidak jauh dari 0,60, di mana kita dapat mulai mendengar spekulasi mengenai intervensi valas Reserve Bank of Australia yang akan datang," imbuh Turner.

Terjadi pergeseran sentimen yang pasti terhadap GBP yang sedang berlangsung, yang dapat berarti saat ini, kemunduran GBP/AUD akan lebih terpadu, dan pembalikan tren berpotensi sedang berlangsung.

Nilai tukar pound sterling anjlok signifikan minggu lalu karena investor semakin khawatir tentang dinamika utang Inggris. Imbal hasil obligasi Inggris berdurasi sepuluh tahun kembali naik pada hari Senin dan berada pada level tertinggi sejak pergantian milenium, yang menunjukkan tekanan akut pada keuangan Inggris.

Hasil obligasi mencerminkan suku bunga yang dibayarkan pemerintah Inggris kepada para kreditornya; karena suku bunga naik, pemerintah Inggris harus berusaha keras untuk mendapatkan lebih banyak uang.

Para ekonom memperkirakan Inggris sekarang akan membutuhkan £10 miliar lebih hanya untuk membayar utang daripada yang diantisipasi pada bulan Oktober ketika Menteri Keuangan Rachel Reeves menetapkan anggarannya. Untuk mematuhi aturan fiskalnya, dia sekarang harus mencari lebih banyak uang melalui perpajakan atau memangkas pengeluaran.

Publikasi berita mengindikasikan bahwa, untuk saat ini, Reeves berpikir ia dapat menemukan uang receh dengan meminta departemen pemerintah untuk memangkas pengeluaran.

Akan tetapi, anggaran departemen telah dipotong drastis, dan keberhasilan strategi ini akan terbatas.

Sampai ia menangani RUU tunjangan yang membengkak, keberhasilan pada sisi pengeluaran tidak akan terwujud. Kami pikir pasar akan menghargai komitmen yang jelas untuk mengurangi RUU ini.

Akan tetapi, bagi Partai Buruh, ini merupakan pendekatan yang sangat tidak menarik untuk diambil, dan kami ragu hal itu akan terwujud.

Dengan demikian, pelemahan GBP tampaknya akan tetap menjadi ciri khas awal tahun 2025.

Sumber: Poundsterlinglive

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Prakiraan Harga NZD/USD: Turun Mendekati 0,5550 Dalam Wilayah Oversold

Glendon

Tren Ekonomi

Pasar Valas

Pasangan NZD/USD melanjutkan tren penurunannya yang dimulai pada 7 Januari, diperdagangkan di sekitar 0,5550 selama jam-jam Eropa pada hari Senin. Analisis teknis grafik harian menunjukkan bias bearish yang terus berlanjut karena pasangan ini diperdagangkan di dekat batas bawah saluran menurun.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari tetap berada di bawah level 30, menandakan kondisi jenuh jual yang dapat memicu pemulihan korektif. Namun, jika RSI terus bertahan di dekat level 30, sentimen bearish dapat semakin menguat.

Selain itu, pasangan NZD/USD tetap berada di bawah Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA) 14 dan sembilan hari, yang mencerminkan momentum harga jangka pendek yang lemah dan menunjukkan bahwa tekanan ke bawah kemungkinan akan berlanjut.

Mengenai dukungannya, pasangan NZD/USD diperdagangkan mendekati tepi bawah saluran menurunnya pada level 0,5540, dengan dukungan berikutnya di 0,5526—titik terendah sejak Oktober 2022, yang dicapai pada tanggal 25 Desember.

Pasangan NZD/USD mungkin menemukan resistensi awalnya pada EMA sembilan hari di level 0,5596, diikuti oleh EMA 14 hari di level 0,5615. Penembusan di atas level ini dapat meningkatkan momentum harga jangka pendek dan mendukung pasangan untuk menguji batas atas saluran menurun pada level psikologis level 0,5700.

NZD/USD: Grafik Harian

Sumber: FXSTREET

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Penawaran Pagi: Lupakan Pendaratan Lunak, Teruslah Terbang

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Mengapa repot-repot merekayasa pendaratan lunak, ketika Anda bisa terus terbang?

Itulah pesan dari laporan penggajian AS, yang kemungkinan akan mengangkat estimasi Atlanta Fed GDP Now dari laju di atas tren sebesar 2,7%.

Dengan pasar tenaga kerja yang sangat tangguh dan inflasi yang hanya turun perlahan, pasar mungkin bertanya-tanya mengapa Federal Reserve melonggarkan kebijakannya. Angka di atas +0,2% untuk harga konsumen inti pada hari Rabu dapat meyakinkan pasar berjangka untuk mulai menyerah bahkan pada satu pemangkasan tahun ini.

Pasar Treasury jelas khawatir bahwa pemotongan telah dilakukan dan langkah selanjutnya mungkin akan diambil, terutama jika Presiden terpilih Donald Trump memberlakukan tarif universal, deportasi migran massal, dan pemotongan pajak.

Pengungkapan China atas surplus perdagangan sebesar $105 miliar dengan Amerika Serikat pada bulan Desember hanya menambah amunisi bagi mereka yang mendukung tarif tinggi.

Tambahkan defisit anggaran yang terus meningkat dan tidak akan mengejutkan jika melihat imbal hasil Treasury 10 tahun menguji batasan 5%.

Hal itu meningkatkan standar untuk mendiskontokan laba perusahaan, tepat saat musim laba dimulai dengan bank-bank besar pada hari Rabu. Hal itu juga membuat utang bebas risiko relatif lebih menarik dibandingkan dengan investasi lain termasuk ekuitas, uang tunai, properti, dan komoditas.

Jadi, saham Asia sejauh ini cukup merah pada hari Senin. Jepang sedang libur tetapi indeks berjangka Nikkei turun sekitar 1,2%. Indeks berjangka S&P 500 dan Nasdaq keduanya turun sekitar 0,5%, dan indeks berjangka saham Eropa telah turun 0,1% hingga 0,3%. Tidak ada perdagangan obligasi pemerintah tunai tetapi indeks berjangka turun sekitar 5 tick.

Kenaikan imbal hasil memicu kenaikan dolar dan menyebabkan tekanan di seluruh Asia, di mana bank sentral harus secara rutin melakukan intervensi untuk menopang mata uang mereka.

Bank sentral Tiongkok semakin gencar mengobrak-abrik perangkat kebijakannya untuk mendukung yuan, dengan mengumumkan pada hari Senin peningkatan batas pinjaman perusahaan lokal ke luar negeri. Jika mereka dapat meminjam dolar yang mereka butuhkan, maka tidak perlu lagi membeli dolar untuk yuan di pasar spot.

Mata uang lain yang menjadi sorotan adalah poundsterling, yang mencapai titik terendah baru dalam 14 bulan pada $1,2138 karena pasar khawatir tentang kredibilitas keuangan pemerintah Buruh. Dalam perjalanan ke Cina, menteri keuangan Rachel Reeves harus meyakinkan media bahwa dia akan bertindak untuk memastikan aturan fiskal pemerintah dipatuhi.

Oh, dan harga minyak naik 1,5% karena investor mempertimbangkan implikasi penuh dari putaran terbaru sanksi AS dan Inggris terhadap produsen Rusia.

Tindakan ini bisa sangat menyakitkan karena menjatuhkan sanksi kepada 160 tanker lain dari armada bayangan Rusia, sehingga totalnya menjadi 270. Tanker-tanker sebelumnya yang terkena sanksi sangat dibatasi jalurnya dan beberapa akhirnya dibesituakan.

Perkembangan utama yang dapat memengaruhi pasar pada hari Senin:

- Neraca anggaran federal AS

Sumber: Reuters

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Yang Akan Terjadi Minggu Depan: CPI AS dan PDB Tiongkok Menjadi Sorotan

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Pasar saham Eropa mengungguli pasar saham global minggu lalu, didorong oleh ekspektasi kebijakan moneter yang lebih akomodatif dari Bank Sentral Eropa dibandingkan dengan Federal Reserve. Namun, data pekerjaan AS yang kuat pada hari Jumat membuat investor gelisah, menyebabkan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Eropa melonjak, yang menyebabkan aksi jual ekuitas secara luas.

Minggu ini, perhatian akan terpusat pada data inflasi dari negara-negara ekonomi utama, termasuk AS, UE, dan Inggris.

Selain itu, rilis angka pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Tiongkok yang akan datang untuk kuartal terakhir akan menjadi ukuran penting bagi lintasan ekonominya.

Eropa

Eurostat akan merilis data inflasi akhir untuk bulan Desember. Estimasi awal menunjukkan bahwa CPI tahunan zona euro meningkat selama tiga bulan berturut-turut menjadi 2,4% tahun-ke-tahun pada bulan Desember, dibandingkan dengan 2,2% pada bulan November dan 2% pada bulan Oktober.

Namun, kenaikan ini sebagian besar disebabkan oleh efek dasar, karena penurunan harga energi tidak lagi memengaruhi tingkat tahunan. Inflasi inti, tidak termasuk barang-barang yang mudah berubah seperti makanan dan energi, tetap stabil di angka 2,7%, yang menandakan bahwa inflasi mungkin mulai mereda.

Angka-angka tersebut memperkuat ekspektasi bahwa ECB akan menerapkan pemangkasan suku bunga lebih lanjut pada bulan Januari, dengan total pemangkasan sebesar satu poin persentase diantisipasi tahun ini. ECB telah memproyeksikan bahwa inflasi akan kembali ke target 2% pada akhir tahun 2025.

Meskipun demikian, kenaikan harga energi dan ketidakpastian seputar kepresidenan Trump dapat memperumit prospek ini.

Jerman juga siap mengonfirmasi angka CPI finalnya untuk bulan Desember. Data kilat mengungkapkan bahwa inflasi tahunan di ekonomi terbesar Eropa naik menjadi 2,6% bulan lalu, naik dari 2,2% pada bulan November, menandai level tertinggi dalam 11 bulan.

CPI inti meningkat menjadi 3,1% tahun-ke-tahun dari 3% bulan sebelumnya. Angka inflasi akhir diharapkan sesuai dengan estimasi awal.

Di Inggris, inflasi tahunan naik untuk bulan kedua berturut-turut menjadi 2,6% pada bulan November, level tertinggi sejak Maret 2024. CPI bulan Desember diantisipasi akan tetap stabil di 2,6%, sementara inflasi inti diperkirakan akan sedikit menurun menjadi 3,4% dari 3,5% pada bulan November. Data tersebut dapat memperlambat laju penurunan suku bunga oleh Bank of England.

Selain itu, aksi jual obligasi pemerintah Inggris baru-baru ini dan melemahnya nilai tukar poundsterling menunjukkan bahwa investor meninggalkan aset negara itu di tengah kekhawatiran stagnasi ekonomi. Rencana anggaran kenaikan pajak pemerintah Buruh diperkirakan akan memperburuk tekanan inflasi sekaligus menghambat pertumbuhan ekonomi.

Amerika Serikat

Data CPI AS akan menjadi indikator ekonomi penting bagi pasar global minggu ini. Inflasi tahunan di AS meningkat selama tiga bulan berturut-turut menjadi 2,7% pada bulan November, dengan CPI inti naik 3,3%.

Harga konsumen diperkirakan akan terus meningkat, mencapai 2,9% per tahun pada bulan Desember, sementara inflasi inti diproyeksikan akan tetap berada di angka 3,3%. Tren inflasi yang terus berlanjut ini dapat mendorong Federal Reserve untuk mengadopsi laju penurunan suku bunga yang lebih lambat pada tahun 2025, terutama mengingat laporan pekerjaan yang kuat pada hari Jumat. Meningkatnya imbal hasil obligasi dapat semakin menekan pasar ekuitas AS.

Indeks Harga Produsen (IHP), yang melacak perubahan rata-rata harga yang diterima produsen domestik atas hasil produksi mereka dari waktu ke waktu, juga akan dirilis minggu ini. IHP bulan November meningkat sebesar 3% tahun-ke-tahun, kenaikan paling tajam sejak Februari 2023, dan lonjakan tajam dari angka 2,6% bulan Oktober. IHP bulan Desember diperkirakan akan menunjukkan peningkatan serupa sebesar 3% tahun-ke-tahun.

Data penjualan ritel, metrik utama lainnya, diperkirakan tumbuh 0,6% bulan ke bulan selama musim liburan, menyusul kenaikan tajam 0,7% pada bulan November. Angka penjualan ritel yang kuat dapat semakin memengaruhi sentimen pasar.

Asia Pasifik

PDB kuartal keempat Tiongkok dan beberapa data ekonomi lainnya akan diawasi ketat untuk menilai lintasan ekonomi terbesar kedua di dunia tersebut. Estimasi konsensus menunjukkan pertumbuhan PDB akan naik sebesar 5% tahun-ke-tahun pada kuartal terakhir tahun 2024, naik dari 4,6% pada kuartal ketiga, didorong oleh langkah-langkah stimulus Beijing.

Pertumbuhan ekonomi setahun penuh diperkirakan akan mencapai target 5% pada bulan Desember. Indikator lain, termasuk produksi industri, penjualan eceran, dan harga rumah, juga diproyeksikan akan menunjukkan peningkatan berkelanjutan.

Kombinasi rilis data penting dari negara-negara ekonomi utama ini akan menentukan suasana pasar global dalam beberapa minggu mendatang, memengaruhi keputusan bank sentral, pergerakan mata uang, dan harga komoditas.

Sumber: Euronews

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Bursa Saham London: Saham Turun, Pound Berada di Titik Terendah dalam 14 Bulan

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Saham London anjlok pada perdagangan awal hari Senin seiring naiknya imbal hasil obligasi, tetapi perusahaan minyak besar menguat seiring dengan harga minyak.

Pada pukul 08.30 GMT, FTSE 100 turun 0,3% pada 8.226,21, sementara nilai pound sterling turun ke level terendah dalam 14 bulan terhadap dolar, diperdagangkan turun 0,4% pada 1,2156.

Richard Hunter, kepala pasar di Interactive Investor, mengatakan: "Pasar Inggris secara mengejutkan menjadi sasaran sentimen investor yang gelisah pada perdagangan awal. Yang menentang tren tersebut adalah perusahaan minyak besar setelah pengumuman sanksi AS lebih lanjut terhadap Rusia, yang menaikkan harga 'emas hitam' dalam semalam, yang mendorong kenaikan sekitar 1,5% untuk BP dan Shell.

"Meskipun demikian, sikap umumnya berhati-hati, terutama berkenaan dengan prospek ekonomi Inggris yang tidak menentu, yang telah menghapus 4,3% dari FTSE 250 yang lebih berfokus pada pasar domestik pada bulan Januari.

"Berbeda dengan indeks lainnya, FTSE100 telah membukukan kenaikan marjinal sebesar 0,6% sepanjang tahun ini, meskipun hal ini lebih mungkin disebabkan oleh melemahnya poundsterling dibandingkan dengan penerbangan ke Inggris sebagai tujuan investasi."

Di pasar ekuitas, pemilik Ladbrokes Entain melonjak ke puncak FTSE 100 karena menegaskan kembali panduannya untuk EBITDA FY24. Saham tersebut terpukul minggu lalu setelah pesaingnya Flutter Entertainment menurunkan panduannya di AS karena hasil olahraga yang tidak menguntungkan.

Flutter juga merupakan seorang yang naik daun.

Richard Hunter mengatakan Entain telah diperkirakan akan terpukul oleh serangkaian hasil olahraga yang menguntungkan konsumen selama beberapa minggu terakhir.

Oxford Nanopore berada dalam kondisi positif setelah pembaruan perdagangan setahun penuh diterima dengan baik.

GSK diperdagangkan sedikit lebih rendah karena mengumumkan akuisisi perusahaan biofarmasi berbasis di AS IDRx hingga $1,15 miliar. IDRx mengkhususkan diri dalam pengembangan perawatan untuk tumor stroma gastrointestinal (GIST). GSK akan membayar $1 miliar di muka dengan potensi pembayaran tonggak lebih lanjut sebesar $150 juta.

Kelompok Fintech Plus500 merugi meskipun mengatakan bahwa hasil untuk tahun 2024 telah mengalahkan perkiraan pasar, didorong oleh akhir tahun yang solid dengan jumlah pelanggan melonjak 45% pada kuartal terakhir.

PageGroup jatuh setelah firma perekrutan itu mengatakan laba operasi tahunan akan berada di batas bawah ekspektasi konsensus setelah laba kuartal keempat turun 17% akibat memburuknya kondisi pasar di Eropa, dengan perusahaan-perusahaan memberikan tawaran rendah kepada calon karyawan potensial.