Ringkasan Pasar Global: Asia – 30 September 2024

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Saxo Quick Take merupakan opini singkat dan padat mengenai pasar finansial dengan merujuk pada berita dan peristiwa penting.

Global Market Quick Take: Asia – September 30, 2024_1

Makro:

PCE Inti AS naik 0,13% pada bulan Agustus, sejalan dengan perkiraan 0,15% dan sebelumnya 0,16%. Angka tahunan naik 2,7%, lebih cepat dari kecepatan sebelumnya 2,6%, tetapi sejalan dengan perkiraan 2,7%. Secara tahunan, tingkat 6 bulan turun menjadi 2,4%, terendah sejak Desember, dengan tingkat 3 bulan di 2,1%. PCE utama naik 0,09% (harapan 0,1%, sebelumnya 0,16%), dengan kenaikan tahunan 2,2%, di bawah perkiraan 2,3% dan turun dari sebelumnya 2,5%. Hal ini menambah keyakinan bahwa harga konsumen berada di jalur yang tepat untuk mencapai target 2% pada bulan September, dan dapat terus memungkinkan Fed untuk fokus pada mandat pasar tenaga kerja sebagai gantinya.

Judul survei Universitas Michigan untuk bulan September direvisi naik menjadi 70,1 dari 69,0, di atas ekspektasi 69,3. Kondisi saat ini dan ekspektasi ke depan direvisi naik menjadi 63,3 (sebelumnya 62,9) dan 74,4 (sebelumnya 43,0). Mengenai inflasi, ekspektasi 1 dan 5 tahun tidak berubah pada 1,7% dan 3,1%, masing-masing.

Pemilu partai berkuasa di Jepang menghasilkan kemenangan Shigeru Ishiba atas lawannya yang berhaluan dovish, Sanae Takaichi. Ishiba mengatakan bahwa ia mendukung langkah independensi dan normalisasi Bank Jepang pada prinsipnya, dan bahwa negara tersebut perlu mengalahkan deflasi. Laporan menunjukkan bahwa PM Jepang yang baru berencana untuk menyelenggarakan pemilihan umum pada tanggal 27 Oktober.

Gelombang stimulus baru dari Tiongkok pada hari Jumat dan selama akhir pekan. Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) menyelenggarakan pertemuan pada hari Jumat dan memastikan dukungan bagi perusahaan swasta. Pada hari Minggu, Bank Rakyat Tiongkok mengumumkan akan menginstruksikan bank untuk menurunkan suku bunga hipotek untuk pinjaman rumah yang ada sebelum 31 Oktober. Kota Guangzhou mengumumkan akan mencabut semua pembatasan pembelian rumah. Shanghai dan Shenzhen mengatakan mereka akan melonggarkan pembatasan pembelian rumah oleh pembeli non-lokal dan menurunkan rasio uang muka minimum untuk pembeli rumah pertama menjadi tidak kurang dari 15%. Untuk membaca lebih lanjut tentang bagaimana memposisikan diri saat Tiongkok mengecam serangkaian langkah stimulus, baca artikel ini.

Peristiwa makro: PMI Caixin NBS Tiongkok (Sep), Penjualan Ritel Jerman (Jun), PDB Inggris (Q2 F), CPI Flash Jerman (Sep), Powell dari Fed, Lagarde dari ECB

Penghasilan: Karnaval

Ekuitas: Di pasar Asia, Indeks Nikkei naik 2,32% menjadi 39.829, Indeks Shanghai naik 2,88% menjadi 3.087, dan Indeks Hang Seng melonjak 3,55% menjadi 20.632. Pasar Tiongkok mengalami minggu terbaiknya dalam hampir 16 tahun, dengan CSI 300 menguat 15,7% karena langkah-langkah stimulus bank sentral. Indeks Hang Seng mencatat kenaikan mingguan 12,75%. Di AS, saham berakhir beragam pada hari Jumat karena investor menilai data inflasi baru. SP 500 turun 0,1%, Nasdaq turun 0,4% karena penurunan 2,1% pada saham Nvidia, sementara Dow Jones naik 0,3% untuk mencapai rekor baru. Indeks PCE Agustus menunjukkan kenaikan ringan 0,1%, yang menunjukkan pendinginan inflasi dan meningkatkan ekspektasi untuk potensi penurunan suku bunga Fed. Sentimen konsumen AS mencapai titik tertinggi dalam lima bulan, mendukung harapan inflasi mencapai target 2% Fed pada tahun 2024. Saham Costco turun 1,7% setelah gagal memenuhi ekspektasi pendapatan kuartal keempat fiskal, dan saham HP turun 1% menyusul penurunan peringkat oleh BofA. Selama seminggu, SP 500 naik 0,5%, Dow Jones naik 0,7%, dan Nasdaq naik 0,8%.

Pendapatan tetap : Obligasi pemerintah naik setelah data PCE bulan Agustus menunjukkan pengukur inflasi yang sedikit lebih rendah dari perkiraan, dengan peningkatan pendapatan dan pengeluaran pribadi juga tidak memenuhi perkiraan. Tren ini berlanjut hingga sore hari di tengah lingkungan risk-off setelah pengeboman kantor pusat Hizbullah di Beirut oleh Israel. Kinerja awal mengungguli, menajamkan kembali kurva dan sebagian membalikkan penurunan tajam hari Kamis. Imbal hasil obligasi pemerintah lebih tinggi sebesar 7 hingga 3,5 basis poin di seluruh kurva, dengan keuntungan awal menajamkan spread 2s10s dan 5s30s masing-masing sebesar 1,8 dan 3 basis poin. Imbal hasil 10 tahun diperdagangkan sekitar 3,75%, lebih tinggi sebesar 5 basis poin, berakhir mendekati batas bawah kisaran mingguan 3,72% hingga 3,82%. Sebagian besar keuntungan terjadi setelah data PCE bulan Agustus, yang mendorong bull menajamkan karena imbal hasil awal memimpin reli. Pada akhir sesi, Fed OIS memperkirakan sekitar 37 basis poin pemotongan suku bunga untuk pertemuan November, naik dari 36 basis poin pada hari Kamis, dan gabungan 76 basis poin pemotongan oleh FOMC Desember, dibandingkan dengan 73 basis poin sebelumnya. Setelah pemotongan suku bunga setengah poin oleh Fed pada tanggal 18 September, manajer aset tampak mengambil untung pada posisi front-end, dengan baik kontrak berjangka SOFR dan kontrak berjangka obligasi dua tahun mengalami pengurangan dalam posisi net-long.

Komoditas: Harga emas turun 0,53% menjadi sekitar $2.658 pada hari Jumat, menyusul rekor tertinggi $2.672 pada sesi sebelumnya, karena investor mengambil untung. Meskipun terjadi penurunan ini, emas naik sekitar 1,6% selama seminggu, didorong oleh pemangkasan suku bunga setengah persen oleh Federal Reserve dan langkah-langkah stimulus Tiongkok. Perak juga turun 1,41% menjadi $31,57. Minyak mentah WTI AS naik 0,75% menjadi $68,18, dan minyak mentah Brent naik 0,53% menjadi $71,98. Namun, harga minyak turun sekitar 4% selama seminggu karena kemajuan kesepakatan Libya yang dapat meningkatkan ekspor dan komitmen Arab Saudi untuk melonggarkan pembatasan produksi OPEC+. Harga gas alam berjangka AS melonjak 5% ke level tertinggi dalam 14 minggu saat Badai Helene menghantam AS Tenggara, yang mengakibatkan pemotongan produksi di Teluk Meksiko dan pemadaman listrik yang meluas di Florida, Georgia, dan Carolina.

FX: Dolar AS mengakhiri minggu ini dengan penurunan sebesar 0,3%, sebagian besar karena kenaikan yen Jepang pada hari Jumat setelah penunjukan Ishiba sebagai pemimpin partai yang berkuasa. Dukungan Ishiba untuk normalisasi kebijakan lebih lanjut dari Bank Jepang mengirimkan getaran kuat gelombang hawkish di pasar. Risiko umum juga berlaku di pasar karena langkah-langkah stimulus dari Tiongkok, dan mata uang komoditas dolar kiwi dan dolar Australia mengungguli minggu ini, sementara euro berakhir datar karena pasar terus menilai jalur pemotongan suku bunga ECB. Inflasi kilat Jerman yang akan dirilis hari ini dapat memberikan tekanan lebih lanjut pada mata uang tunggal jika lebih lemah dari ekspektasi.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Pemberitahuan Risiko

Berdagang Instrumen Keuangan Seperti Saham, Mata Uang, Komoditas, Kontrak Berjangka, Obligasi, Dana, Atau Mata Uang Kripto Adalah Perilaku Berisiko Tinggi, Termasuk Kehilangan Sebagian Atau Seluruh Jumlah Investasi Anda, Sehingga Perdagangan Tidak Cocok Untuk Semua Investor.

Anda Harus Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri, Menggunakan Penilaian Anda Sendiri, Dan Berkonsultasi Dengan Penasihat Yang Memenuhi Syarat Saat Membuat Keputusan Keuangan Apa Pun. Konten Situs Web Ini Tidak Ditujukan Kepada Anda, Situasi Keuangan Atau Kebutuhan Anda Juga Tidak Diperhitungkan. Informasi Yang Terdapat Di Situs Web Ini Belum Tentu Tersedia Secara Waktu Nyata, Juga Belum Tentu Akurat. Setiap Pesanan Atau Keputusan Keuangan Lainnya Yang Anda Buat Sepenuhnya Menjadi Tanggung Jawab Anda Dan Anda Tidak Boleh Bergantung Pada Informasi Apa Pun Yang Disediakan Melalui Situs Web. Kami Tidak Memberikan Jaminan Apa Pun Untuk Informasi Apa Pun Di Situs Web Dan Tidak Bertanggung Jawab Atas Kerugian Transaksi Apa Pun Yang Mungkin Timbul Dari Penggunaan Informasi Apa Pun Di Situs Web.

Dilarang Menggunakan, Menyimpan, Menggandakan, Menampilkan, Memodifikasi, Menyebarluaskan Atau Mendistribusikan Data Yang Terdapat Dalam Situs Web Ini Tanpa Izin Tertulis Dari Situs Web Ini. Semua Hak Kekayaan Intelektual Dilindungi Oleh Pemasok Dan Bursa Yang Menyediakan Data Yang Terdapat Di Situs Web Ini.

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Ringkasan Pasar Global: Asia – 30 September 2024

Makro:

Pemberitahuan Risiko