Membantu Investor Mengelola “Nuansa” Pasca Pemilu

Fokus Politik

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Ahli Strategi Kekayaan Ben Rizzuto membahas bagaimana penasihat dapat membantu klien mengelola emosi – baik positif maupun negatif – setelah pemilu dan tetap fokus pada tujuan jangka panjang mereka.

Selama beberapa bulan terakhir, banyak sekali pembicaraan tentang "getaran". Getaran baik, getaran buruk, getaran nakal, getaran kripto... getaran tersebut telah menguasai jiwa kolektif kita.

Faktanya, kami telah melihat "getaran gugup" dari investor dari semua golongan selama dua tahun terakhir melalui Survei Investor kami. Dalam survei tahun 2023 dan 2024, 78% responden menyebutkan pemilihan presiden 2024 sebagai kekhawatiran utama mereka terkait dampaknya terhadap keuangan mereka. Kekhawatiran itu – yang melampaui kekhawatiran tentang inflasi atau potensi resesi – menyebabkan pesimisme tentang pasar dan pergeseran ke arah alokasi yang lebih konservatif.

Sekarang setelah hasil pemilu sudah diputuskan, mungkin waktunya untuk melakukan pengecekan suasana dengan klien.

Getaran buruk dan ketidakpastian masih ada

Meskipun hasil pemilu telah diputuskan, bukan berarti emosi yang telah dihadapi investor selama beberapa tahun terakhir akan hilang. Mengingat betapa ketatnya persaingan, pasti banyak warga Amerika yang kecewa dengan hasilnya, dan masih banyak ketidakpastian tentang ekonomi. Ketidakpastian ini dapat menyebabkan pengambilan keputusan jangka pendek yang emosional, yang seperti kita ketahui biasanya menghasilkan hasil investasi jangka panjang yang kurang optimal.

Kini, lebih dari sebelumnya, para penasihat perlu membantu klien untuk fokus pada tujuan jangka panjang mereka dan tidak membiarkan emosi mereka mengarahkan mereka untuk membuat perubahan alokasi yang signifikan. Berikut ini beberapa ide yang menurut saya dapat membantu menempatkan pemilihan umum dan dampaknya – atau ketiadaan dampaknya – pada pasar dalam perspektif yang tepat:

Penelitian telah menunjukkan bahwa investor yang membiarkan preferensi politik mereka menentukan keputusan investasi mereka berkinerja lebih buruk daripada pasar yang lebih luas sebesar 2,7% per tahun rata-rata melalui perdagangan yang berlebihan, mengambil risiko yang lebih rendah, dan memiliki alokasi internasional yang meningkat. Dalam periode satu tahun setelah lima pemilihan terakhir (tiga kemenangan Demokrat, dua kemenangan Republik), Indeks SP 500® telah menghasilkan laba rata-rata +19%. Dari tahun 1945 hingga 2024, laba rata-rata SP 500 pada tahun pertama pemerintahan presiden adalah +7,7%.

Terakhir, mungkin ada baiknya untuk mengingatkan para investor ini bahwa setiap orang, tidak peduli kandidat pilihan mereka, bangun keesokan harinya setelah pemilihan dan pergi bekerja. Dan itu (di antara hal-hal lainnya) pada akhirnya yang membuat harga saham – dan investasi jangka panjang kita – meningkat nilainya.

Suasana pasar yang baik – untuk saat ini

Segera setelah kemenangan Trump, pasar ekuitas melonjak naik, dengan SP 500 mencapai titik tertinggi sepanjang masa di angka 5.995 pada 8 November 2024. Bersamaan dengan itu, indeks VIX dari volatilitas pasar ekuitas tersirat menurun secara signifikan. Antara 1 November dan 8 November, VIX turun sebesar 31,7% ke level 14,94.

Getaran positif yang awalnya dirasakan di pasar mungkin membuat beberapa investor yakin bahwa lonjakan tersebut akan terus berlanjut selama empat tahun ke depan. Dan meskipun pasar cenderung naik selama sebagian besar masa jabatan presiden (baik Demokrat maupun Republik), penting untuk diingat bahwa kinerja ekuitas secara historis tidak terpengaruh oleh hasil pemilu dalam jangka panjang. Faktanya, setiap presiden AS sejak Herbert Hoover telah mengalami pasar yang lesu selama pemerintahan mereka.

Helping Investors Manage Post-election “Vibes”_1

Bersamaan dengan itu, Rasio CAPE Shiller, ukuran penilaian saham yang menggunakan laba riil per saham selama periode 10 tahun dibandingkan hanya periode satu tahun, berada pada angka 38,08 pada tanggal 7 November 2024. (Nilai tertinggi sepanjang masa adalah 44,19 pada bulan Desember 1999.) Penelitian telah menunjukkan bahwa nilai CAPE berkorelasi negatif kuat dengan imbal hasil di masa mendatang (koefisien korelasi = -0,7). Tingkat tinggi saat ini dapat berarti bahwa saham dinilai terlalu tinggi dan pasar dapat menuju periode imbal hasil yang lebih rendah.

Tentu saja, sementara VIX dan CAPE dapat membantu memberikan konteks historis, tidak satu pun dari ukuran ini dapat memprediksi dengan pasti ke mana arah saham, terutama ketika begitu banyak faktor yang tidak diketahui memiliki potensi untuk mengubah lintasan pasar dan ekonomi.

Getaran jangka panjang adalah yang terpenting

Jadi, apa yang harus dilakukan investor? Selalu ada alasan untuk bersikap optimis dan pesimis, tetapi pasar akan melakukan apa yang akan dilakukannya – dan kita tidak dapat mengendalikannya. Satu-satunya hal yang dapat kita kendalikan adalah rencana jangka panjang yang telah kita buat. Dan itu haruslah rencana yang dibuat dengan mempertimbangkan tujuan Anda, bukan siapa presidennya atau bukan.

Pada akhirnya, getaran saya sendiri memberi tahu saya bahwa mempertahankan fokus jangka panjang yang berorientasi pada tujuan adalah yang terbaik yang dapat kita lakukan, dan sejarah mendukung efektivitas strategi tersebut.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Pemberitahuan Risiko

Berdagang Instrumen Keuangan Seperti Saham, Mata Uang, Komoditas, Kontrak Berjangka, Obligasi, Dana, Atau Mata Uang Kripto Adalah Perilaku Berisiko Tinggi, Termasuk Kehilangan Sebagian Atau Seluruh Jumlah Investasi Anda, Sehingga Perdagangan Tidak Cocok Untuk Semua Investor.

Anda Harus Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri, Menggunakan Penilaian Anda Sendiri, Dan Berkonsultasi Dengan Penasihat Yang Memenuhi Syarat Saat Membuat Keputusan Keuangan Apa Pun. Konten Situs Web Ini Tidak Ditujukan Kepada Anda, Situasi Keuangan Atau Kebutuhan Anda Juga Tidak Diperhitungkan. Informasi Yang Terdapat Di Situs Web Ini Belum Tentu Tersedia Secara Waktu Nyata, Juga Belum Tentu Akurat. Setiap Pesanan Atau Keputusan Keuangan Lainnya Yang Anda Buat Sepenuhnya Menjadi Tanggung Jawab Anda Dan Anda Tidak Boleh Bergantung Pada Informasi Apa Pun Yang Disediakan Melalui Situs Web. Kami Tidak Memberikan Jaminan Apa Pun Untuk Informasi Apa Pun Di Situs Web Dan Tidak Bertanggung Jawab Atas Kerugian Transaksi Apa Pun Yang Mungkin Timbul Dari Penggunaan Informasi Apa Pun Di Situs Web.

Dilarang Menggunakan, Menyimpan, Menggandakan, Menampilkan, Memodifikasi, Menyebarluaskan Atau Mendistribusikan Data Yang Terdapat Dalam Situs Web Ini Tanpa Izin Tertulis Dari Situs Web Ini. Semua Hak Kekayaan Intelektual Dilindungi Oleh Pemasok Dan Bursa Yang Menyediakan Data Yang Terdapat Di Situs Web Ini.

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data