Wakil Gubernur Bank Sentral Australia (RBA), Andrew Hauser, menyatakan pada hari Rabu bahwa inflasi tetap tinggi, dan para pembuat kebijakan berkomitmen untuk menerapkan semua langkah yang diperlukan untuk mengarahkannya kembali ke kisaran target. Berbicara pada sebuah acara bisnis di Sydney, ia mengamati bahwa meskipun beberapa sektor ekonomi berkinerja kuat, pertumbuhan secara keseluruhan dibatasi oleh hambatan sisi penawaran. Lebih lanjut, ekspansi kredit yang terus-menerus menunjukkan bahwa kebijakan moneter saat ini tidak cukup ketat untuk mengekang permintaan agregat. Pengumuman ini menyusul keputusan RBA pekan lalu untuk menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 3,85%, yang sebagian membalikkan tiga pemotongan suku bunga sebelumnya. RBA juga memperingatkan bahwa pengetatan kebijakan lebih lanjut akan diterapkan jika inflasi menurun lebih lambat dari yang diperkirakan. Pasar sudah memperkirakan kenaikan suku bunga selanjutnya, dengan probabilitas sekitar 70% untuk kenaikan lebih lanjut menjadi 4,10% pada pertemuan Mei. Tekanan inflasi terus menjadi perhatian yang signifikan. Tingkat inflasi inti naik menjadi 3,4% pada kuartal Desember, menandai laju tercepat dalam setahun dan melebihi proyeksi RBA. Akibatnya, RBA telah merevisi perkiraan puncak inflasi inti tahun ini menjadi 3,7%, masih jauh di atas kisaran target jangka panjangnya sebesar 2% hingga 3%. Ketatnya pasar tenaga kerja semakin memperkuat kendala kapasitas ekonomi. Tingkat pengangguran secara tak terduga turun menjadi 4,1% pada bulan Desember, terendah dalam tujuh bulan, menunjukkan potensi pengetatan pasokan tenaga kerja. Bersamaan dengan itu, pengeluaran konsumen yang kuat, harga perumahan yang mencapai rekor tertinggi, dan kondisi kredit yang akomodatif untuk rumah tangga dan bisnis semuanya menunjukkan bahwa kondisi keuangan tidak seketat yang diproyeksikan RBA. Data kredit terbaru memperkuat penilaian ini. Pinjaman hipotek meningkat sebesar 9,5% secara kuartalan pada kuartal Desember, melanjutkan tren dari kuartal sebelumnya, sementara pinjaman investor mencapai rekor tertinggi sepanjang masa, menunjukkan bahwa pasar belum mengalami penurunan signifikan meskipun suku bunga meningkat.

Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa jumlah pekerjaan di sektor non-pertanian meningkat sebesar 130.000 pada bulan Januari, secara signifikan melebihi perkiraan para ekonom sebesar 70.000. Tingkat pengangguran sedikit menurun menjadi 4,3%. Meskipun terjadi penundaan dalam perilisan laporan karena penutupan pemerintah federal, sentimen pasar mengenai stabilisasi pasar tenaga kerja tetap kuat. Angelo Kourkafas, seorang ahli strategi di Edward Jones, berkomentar bahwa laporan yang lebih kuat dari perkiraan ini "memberikan amunisi bagi para pendukung kebijakan moneter ketat dari The Fed, memperkuat sikap sabar terhadap penurunan suku bunga." Akibatnya, pasar berjangka suku bunga dengan cepat menyesuaikan ekspektasinya terhadap penurunan suku bunga. Probabilitas penurunan suku bunga pada bulan April turun dari sekitar 40% sebelum perilisan laporan menjadi hanya 20%, sementara kemungkinan suku bunga tetap tidak berubah pada bulan Juni meningkat dari sekitar 25% menjadi hampir 40%. Data dari London Stock Exchange Group lebih lanjut menunjukkan bahwa waktu yang diharapkan pasar untuk penurunan suku bunga awal sebesar 25 basis poin telah bergeser dari Juni ke Juli. Pada pertemuan mereka tanggal 27-28 Januari, Federal Reserve memberikan suara 10-2 untuk mempertahankan suku bunga dana federal dalam kisaran 3,50% hingga 3,75%, melanjutkan jeda setelah tiga kali pemotongan suku bunga pada akhir tahun 2023. Di antara dua gubernur yang berbeda pendapat, Christopher Waller sebelumnya telah memperingatkan bahwa kelemahan pasar tenaga kerja yang sebenarnya tahun lalu secara signifikan diremehkan, dengan risiko penurunan yang cukup besar di masa mendatang. Revisi patokan tahunan terbaru sebagian mendukung penilaiannya, menunjukkan bahwa peningkatan lapangan kerja selama 12 bulan yang berakhir Maret 2023 direvisi turun sebesar 862.000 dari perkiraan awal, dengan pertumbuhan lapangan kerja bulanan rata-rata untuk keseluruhan tahun 2023 hanya 15.000, jauh di bawah rata-rata bulanan pra-pandemi sebesar 183.000 antara tahun 2010 dan 2019. Namun, angka lapangan kerja Januari yang kuat juga membantah proyeksi Waller tentang pertumbuhan lapangan kerja "nol". Rata-rata lapangan kerja baru selama tiga bulan terakhir telah meningkat menjadi sekitar 73.000. Presiden Federal Reserve Dallas, Lorie Logan, menyebutkan hal ini sebagai bukti bahwa risiko penurunan pasar tenaga kerja telah berkurang secara signifikan. Logan, seorang tokoh terkemuka yang menentang penurunan suku bunga lebih lanjut di dalam Federal Reserve, menyatakan bahwa fokus kebijakan saat ini harus lebih bergeser ke arah risiko inflasi. Interpretasi pasar terhadap laporan pekerjaan juga terbagi. Jordan Rizzuto, Kepala Investasi di Gamma Road Capital Partners, mencatat bahwa pasar saham bereaksi positif terhadap data tersebut, terutama karena situasi ketenagakerjaan tampak lebih kuat daripada penilaian terbaru Komite Pasar Terbuka Federal. Ia menambahkan bahwa jika data revisi selanjutnya mendukung angka saat ini, itu akan menyiratkan bahwa kondisi ekonomi lebih dekat ke suku bunga netral daripada yang diantisipasi pasar. Secara keseluruhan, laporan ketenagakerjaan Januari memberi Federal Reserve lebih banyak ruang untuk mempertahankan suku bunga saat ini.Namun, arah kebijakan akan tetap sangat bergantung pada kinerja inflasi selanjutnya. Pasar kini menantikan data inflasi yang akan dirilis Jumat mendatang untuk mengukur lebih lanjut waktu langkah selanjutnya dari The Fed.

Menganalisis AUDUSD pada timeframe 4 jam, Bollinger Bands menyempit, menunjukkan volatilitas yang menyempit, sementara moving average mendatar. Pergerakan harga terkonsolidasi di sekitar EMA12. Sebelumnya, setelah mencapai titik tertinggi baru, garis MACD dan garis sinyal MACD membentuk death cross, disertai dengan momentum bullish yang menurun, menandakan potensi divergensi bearish. RSI saat ini berada di 61, menunjukkan sentimen pasar yang umumnya optimis. Namun, puncak RSI yang menurun menunjukkan potensi pergeseran dinamika pasar. Pada timeframe 1 hari, Bollinger Bands melebar ke atas, dan moving average berdivergensi positif, memperkuat tren bullish yang telah terbentuk. Garis MACD dan garis sinyal MACD bertemu, dan RSI berada di 67, berada dalam lintasan naik yang kuat. Namun, mirip dengan grafik empat jam, nilai puncak RSI menurun, yang menandakan potensi divergensi bearish. Oleh karena itu, kemungkinan terjadi penurunan jangka pendek ke EMA12 atau Bollinger Band tengah, dengan target level yang diproyeksikan sekitar 0,7 atau 0,688. Maka, strategi perdagangan yang direkomendasikan adalah memulai posisi jual terlebih dahulu, diikuti oleh posisi beli.

Arah Perdagangan: Jual

Harga Masuk: 0,711

Harga Target: 0,67

Hentikan Kerugian: 0,73

Dukungan: 0.7, 0.69, 0.67

Resistansi: 0,715, 0,737, 0,75