Menurunnya Permintaan Aset Aman Geopolitik Memberatkan Harga Emas

Ringkasan:

Fundamental XAU/USD menunjukkan pola yang sangat lemah yang didominasi oleh "tekanan ekonomi makro di samping premi risiko geopolitik yang menghilang." Sentimen pasar menghadapi penekanan berat dari berbagai pendorong bearish.

BUY XAUUSD

EXP

PERDAGANGAN

4149.96

Harga Pembukaan

4330.00

4100.00

4157.00 -127.85 -2.98%

0.0

Pips

Datar

4100.00

Harga Penutupan

4149.96

Harga Pembukaan

4330.00

Mendasar

Fundamental XAU/USD mencerminkan struktur pasar yang jelas bearish yang didorong oleh hambatan makro dan premi risiko geopolitik yang melemah. Setelah menembus di bawah level psikologis kunci $4.200, harga emas spot melanjutkan tren penurunannya, diperdagangkan di dekat $4.160,13 per ons dengan kerugian harian mendekati 3% karena sentimen menghadapi tekanan intens dari faktor-faktor negatif yang saling terkait.

Data makroekonomi AS dan ekspektasi kebijakan moneter Federal Reserve merupakan kekuatan utama yang menekan harga emas. Tekanan inflasi AS tetap tinggi baru-baru ini, sementara PMI Komposit Global SP September secara signifikan melampaui ekspektasi pasar dan mencapai level tertinggi sejak Juli 2021. Ketahanan ekonomi yang mendasarinya telah memicu kembali kekhawatiran akan gelombang inflasi kedua. Akibatnya, imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun melonjak kembali di atas 5% dan mencapai level tertinggi baru sejak 2007, sementara penguatan dolar AS semakin meningkatkan biaya peluang untuk memegang emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil. Secara bersamaan, beberapa pejabat Fed mengisyaratkan kenaikan suku bunga tambahan, mendorong peluang pasar suku bunga untuk kenaikan suku bunga pada bulan Oktober menjadi 68% dan kenaikan pada akhir tahun menjadi 94%. Ekspektasi pengetatan yang meningkat ini secara langsung menekan aset berisiko global, sehingga emas tidak mampu terlepas dari pengaruhnya meskipun berstatus sebagai aset safe-haven.

Meredanya ketegangan geopolitik Timur Tengah mempercepat penurunan premi risiko emas. Kontak diplomatik baru-baru ini antara utusan AS dan Iran memberikan sinyal positif, secara signifikan meredakan kekhawatiran pasar atas eskalasi regional. Seiring dengan berkurangnya ekspektasi risiko perang, modal bergeser dari aset safe-haven ke aset dolar AS yang memberikan imbal hasil lebih tinggi. Meskipun posisi beli masih mencakup 85% dari kepemilikan emas spot—menempatkannya di wilayah overbought—struktur posisi ini membuat pasar rentan terhadap kaskade likuidasi posisi beli ketika berita buruk muncul, yang memperparah volatilitas harga.

Teknis

Pada grafik 4 jam, XAU/USD berada dalam fase penurunan setelah penarikan harga yang dipercepat. Setelah beberapa candle bearish berturut-turut, harga sedang menguji zona support konfluensi yang dibentuk oleh level retracement Fibonacci 0,618 (~4158,84) dan puncak rentang konsolidasi sebelumnya, menunjukkan tanda-tanda awal mencari support untuk stabil. Support utama di sisi bawah terletak pada level Fibonacci 0,618 (~4158,84) dan terowongan lambat terluar (EMA 288/338, sekitar zona 4115–4197). Penembusan yang menentukan di bawah rentang ini akan membuka peluang penurunan menuju 4066,66 dan batas bawah rentang sebelumnya (sekitar 3973). Resistensi utama di sisi atas berada di 4336,62, yang sebelumnya berfungsi sebagai benteng bullish dan sekarang bertindak sebagai resistensi konfirmasi pengujian ulang setelah penurunan. Meskipun XAU/USD telah jatuh di bawah terowongan cepat bagian dalam dan garis Fibonacci 0,500, masih perlu dilihat apakah pasangan mata uang ini dapat membentuk dasar di atas retracement Fibonacci 0,618 dan terowongan luar untuk memulai pemantulan.

Mengenai indikator teknis, dalam kerangka terowongan ganda, terowongan cepat bagian dalam yang dibentuk oleh EMA 144 (4357.013) dan EMA 169 (4344.863) telah berbalik ke bawah dari level yang tinggi, sementara terowongan lambat bagian luar yang dibentuk oleh EMA 288 (4197.220) dan EMA 338 (4115.619) mempertahankan kemiringan ke atas. Harga saat ini (4158.84) telah menembus terowongan cepat bagian dalam dan menuju langsung ke gugusan support padat yang dibentuk oleh terowongan lambat bagian luar dan level Fibonacci 0.618. Meskipun tekanan jual jangka pendek tetap intens dengan candlestick yang mencerminkan momentum penurunan yang dipercepat, peregangan harga yang substansial di bawah terowongan bagian dalam dikombinasikan dengan sentuhan titik pembalikan kritis 0.618 (~4158.84) menunjukkan XAU/USD mungkin akan menyelesaikan penurunan tajam dan stabil di wilayah 4115–4158 sebelum memulai pergerakan teknis yang lebih tinggi. Menurunnya Permintaan Aset Aman Geopolitik Memberatkan Harga Emas_1

Menurunnya Permintaan Aset Aman Geopolitik Memberatkan Harga Emas_1

Rekomendasi Perdagangan

Arah: Beli / Panjang

Entri: 4150,00

Target: 4330,00

Hentikan Kerugian: 4100,00

Level Dukungan: 4158.84, 4115.619, 4066.66

Tingkat Resistensi: 4252.39, 4336.62, 4438.12

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Pemberitahuan Risiko

Berdagang Instrumen Keuangan Seperti Saham, Mata Uang, Komoditas, Kontrak Berjangka, Obligasi, Dana, Atau Mata Uang Kripto Adalah Perilaku Berisiko Tinggi, Termasuk Kehilangan Sebagian Atau Seluruh Jumlah Investasi Anda, Sehingga Perdagangan Tidak Cocok Untuk Semua Investor.

Anda Harus Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri, Menggunakan Penilaian Anda Sendiri, Dan Berkonsultasi Dengan Penasihat Yang Memenuhi Syarat Saat Membuat Keputusan Keuangan Apa Pun. Konten Situs Web Ini Tidak Ditujukan Kepada Anda, Situasi Keuangan Atau Kebutuhan Anda Juga Tidak Diperhitungkan. Informasi Yang Terdapat Di Situs Web Ini Belum Tentu Tersedia Secara Waktu Nyata, Juga Belum Tentu Akurat. Setiap Pesanan Atau Keputusan Keuangan Lainnya Yang Anda Buat Sepenuhnya Menjadi Tanggung Jawab Anda Dan Anda Tidak Boleh Bergantung Pada Informasi Apa Pun Yang Disediakan Melalui Situs Web. Kami Tidak Memberikan Jaminan Apa Pun Untuk Informasi Apa Pun Di Situs Web Dan Tidak Bertanggung Jawab Atas Kerugian Transaksi Apa Pun Yang Mungkin Timbul Dari Penggunaan Informasi Apa Pun Di Situs Web.

Dilarang Menggunakan, Menyimpan, Menggandakan, Menampilkan, Memodifikasi, Menyebarluaskan Atau Mendistribusikan Data Yang Terdapat Dalam Situs Web Ini Tanpa Izin Tertulis Dari Situs Web Ini. Semua Hak Kekayaan Intelektual Dilindungi Oleh Pemasok Dan Bursa Yang Menyediakan Data Yang Terdapat Di Situs Web Ini.

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data