EUR/USD Menguat Lebih Tinggi karena Penurunan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah Menekan Dolar AS

Opini Trader

Ringkasan:

EUR/USD melonjak di atas 1,1700 karena perluasan pembelian kembali obligasi Treasury AS menekan imbal hasil dan menghantam Dolar. Terlepas dari risalah The Fed yang bernada hawkish, penurunan imbal hasil AS membuat Dolar AS rentan dan menjaga pemulihan Euro tetap berjalan dengan baik.

BUY EURUSD

EXP

TERTUNDA

1.17000

Harga Pembukaan

1.18500

1.15500

1.16841 +0.00066 +0.06%

Pips

TERTUNDA

1.15500

Harga Penutupan

1.17000

Harga Pembukaan

1.18500

Euro melanjutkan pemulihannya terhadap Dolar AS pada hari Kamis, dengan EUR/USD kembali menembus level 1,1700 setelah menguat lebih dari 1% dari titik terendah hari Rabu. Pergerakan ini terutama didorong oleh tekanan baru pada Dolar AS setelah Departemen Keuangan AS mengumumkan perluasan signifikan program pembelian kembali obligasi pemerintah jangka panjangnya.

Mulai 9 September, Departemen Keuangan berencana untuk menggandakan ukuran maksimum pembelian kembali obligasi jangka panjang sebagai dukungan likuiditas menjadi setidaknya $4 miliar per operasi, dibandingkan dengan batas maksimum saat ini sebesar $2 miliar. Langkah ini bertujuan untuk meningkatkan likuiditas dan mengurangi tekanan di pasar obligasi jangka panjang setelah kekhawatiran seputar posisi fiskal AS mendorong imbal hasil lebih tinggi.

Kekhawatiran tersebut meningkat setelah utang pemerintah AS melampaui $40 triliun, meningkatkan premi yang diminta investor untuk memegang surat berharga AS jangka panjang. Dengan memperluas pembelian kembali obligasi, Departemen Keuangan secara efektif berupaya mengurangi sebagian tekanan tersebut, tetapi konsekuensinya terhadap pasar mata uang adalah penurunan tajam nilai Dolar.

Perkembangan ini sangat penting karena imbal hasil obligasi pemerintah jangka panjang yang lebih rendah mengurangi salah satu sumber dukungan utama bagi Dolar. Selain itu, muncul juga isu kepercayaan yang lebih luas. Kombinasi intervensi pemerintah di pasar obligasi dan koordinasi AS-Jepang baru-baru ini seputar Yen dapat mendorong investor asing untuk mempertimbangkan kembali eksposur mereka terhadap aset AS, berpotensi melalui penjualan obligasi pemerintah, penjualan Dolar, atau keduanya.

Menurut saya, hal ini membuat Dolar semakin rentan bahkan jika Departemen Keuangan berhasil menstabilkan pasar obligasi. Imbal hasil yang lebih rendah mungkin dapat menyelesaikan sebagian masalah pada obligasi pemerintah, tetapi secara bersamaan melemahkan keunggulan imbal hasil relatif yang telah mendukung Dolar AS.

Menariknya, langkah ini telah menutupi apa yang secara umum merupakan catatan rapat Federal Reserve yang relatif agresif. Para pembuat kebijakan mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga tambahan mungkin masih diperlukan jika inflasi gagal mereda secara memadai. Biasanya, pesan tersebut akan memberikan dukungan bagi Dolar, tetapi reaksi pasar menunjukkan bahwa perkembangan terkait obligasi pemerintah saat ini memiliki bobot yang jauh lebih besar.

Untuk EUR/USD, pergeseran ini telah mengubah momentum langsung secara signifikan mendukung pembeli. Dengan pasangan mata uang ini kembali merebut level 1.1700, pelemahan berkelanjutan pada imbal hasil obligasi AS dan Dolar AS dapat membuat Euro berada pada posisi untuk kenaikan lebih lanjut.

Analisis Teknikal

EUR/USD telah mengalami pergeseran struktural yang jelas pada grafik 4 jam, dengan pasangan mata uang ini menembus saluran menurun yang lebih luas yang mengendalikan pergerakan harga sepanjang bulan Mei, Juni, dan Juli. Sejak penembusan tersebut, pasar telah mengembangkan serangkaian titik tertinggi dan terendah yang lebih tinggi, menunjukkan bahwa pembeli telah mengambil kendali tren jangka pendek.

Pergerakan terbaru kini telah mendorong EUR/USD ke wilayah resistensi 1.1670–1.1700, area yang sebelumnya bertindak sebagai zona penawaran yang signifikan. Harga telah diperdagangkan di atas 1.1700, dan setelah pergerakan tajam dari wilayah 1.1550, beberapa konsolidasi atau penurunan moderat tidak akan mengejutkan. Namun, yang penting, saya akan melihat retracement terkontrol ke 1.1660–1.1680 sebagai potensi pengujian ulang breakout daripada pembalikan bearish langsung.

Yang paling menonjol bagi saya adalah kekuatan pemulihan sejak pasangan mata uang ini kembali menembus level 1.1500. Para pembeli secara konsisten masuk pada koreksi yang relatif dangkal, sementara level resistensi sebelumnya secara bertahap berubah menjadi level support. Ini menunjukkan bahwa pasar tidak lagi hanya mengoreksi penurunan sebelumnya, tetapi mulai membangun struktur bullish yang lebih meyakinkan.

Jika area 1.1660–1.1680 bertahan, saya memperkirakan pembeli akan mencoba lagi menembus level 1.1700. Penembusan yang berkelanjutan akan menyisakan sedikit resistensi teknis di atasnya dan dapat membuka peluang di level 1.1760, diikuti oleh zona resistensi utama 1.1840–1.1855 yang ditunjukkan pada grafik.

Di sisi negatif, pergerakan signifikan kembali di bawah 1.1660 akan melemahkan breakout langsung dan dapat memicu koreksi yang lebih dalam menuju 1.1580–1.1550. Dukungan struktural yang lebih penting tetap berada di sekitar 1.1490–1.1510. Selama EUR/USD tetap di atas wilayah ini, pemulihan yang lebih luas secara teknis tetap utuh.

Untuk saat ini, bias saya tetap bullish, tetapi setelah pergerakan naik yang agresif, saya lebih memilih membeli saat retest daripada mengejar pasangan mata uang ini di level saat ini. Bertahan di atas resistensi 1.1670 sebelumnya akan memperkuat argumen bahwa breakout tersebut nyata dan menjaga 1.1850 tetap menjadi fokus sebagai target kenaikan utama berikutnya.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI EUR/USD

HARGA TIKET MASUK: 1.1700

STOP LOSS: 1.1550

AMBIL KEUNTUNGAN: 1.1850

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Pemberitahuan Risiko

Berdagang Instrumen Keuangan Seperti Saham, Mata Uang, Komoditas, Kontrak Berjangka, Obligasi, Dana, Atau Mata Uang Kripto Adalah Perilaku Berisiko Tinggi, Termasuk Kehilangan Sebagian Atau Seluruh Jumlah Investasi Anda, Sehingga Perdagangan Tidak Cocok Untuk Semua Investor.

Anda Harus Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri, Menggunakan Penilaian Anda Sendiri, Dan Berkonsultasi Dengan Penasihat Yang Memenuhi Syarat Saat Membuat Keputusan Keuangan Apa Pun. Konten Situs Web Ini Tidak Ditujukan Kepada Anda, Situasi Keuangan Atau Kebutuhan Anda Juga Tidak Diperhitungkan. Informasi Yang Terdapat Di Situs Web Ini Belum Tentu Tersedia Secara Waktu Nyata, Juga Belum Tentu Akurat. Setiap Pesanan Atau Keputusan Keuangan Lainnya Yang Anda Buat Sepenuhnya Menjadi Tanggung Jawab Anda Dan Anda Tidak Boleh Bergantung Pada Informasi Apa Pun Yang Disediakan Melalui Situs Web. Kami Tidak Memberikan Jaminan Apa Pun Untuk Informasi Apa Pun Di Situs Web Dan Tidak Bertanggung Jawab Atas Kerugian Transaksi Apa Pun Yang Mungkin Timbul Dari Penggunaan Informasi Apa Pun Di Situs Web.

Dilarang Menggunakan, Menyimpan, Menggandakan, Menampilkan, Memodifikasi, Menyebarluaskan Atau Mendistribusikan Data Yang Terdapat Dalam Situs Web Ini Tanpa Izin Tertulis Dari Situs Web Ini. Semua Hak Kekayaan Intelektual Dilindungi Oleh Pemasok Dan Bursa Yang Menyediakan Data Yang Terdapat Di Situs Web Ini.

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

EUR/USD Menguat Lebih Tinggi karena Penurunan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah Menekan Dolar AS

Analisis Teknikal

Pemberitahuan Risiko