DXY Menguat Seiring Lonjakan Imbal Hasil Obligasi AS dan Pelemahan Euro

Opini Trader

Ringkasan:

Dolar AS tetap menguat karena imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun mencapai 5,35%, level tertinggi sejak tahun 2002. Kenaikan harga minyak, pelebaran selisih imbal hasil AS-Jerman, dan kekhawatiran fiskal Prancis terus memperkuat permintaan Dolar.

BUY USDX

EXP

PERDAGANGAN

102.200

Harga Pembukaan

104.000

101.000

102.030 +0.030 +0.03%

0.0

Pips

Datar

101.000

Harga Penutupan

102.200

Harga Pembukaan

104.000

Dolar AS terus diuntungkan dari melonjaknya imbal hasil obligasi pemerintah dan meningkatnya ketidakpastian di pasar keuangan global, dengan ketegangan geopolitik yang kembali muncul mendorong harga energi lebih tinggi dan meningkatnya kekhawatiran atas inflasi yang terus berlanjut.

Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun acuan naik menjadi 5,35% pada hari Rabu, level tertinggi sejak April 2002, sementara imbal hasil obligasi 30 tahun juga mencapai level tertinggi dalam 24 tahun. Lonjakan terbaru ini mencerminkan meningkatnya tekanan di pasar obligasi pemerintah karena investor menuntut kompensasi yang lebih besar untuk memegang utang jangka panjang di tengah meningkatnya risiko inflasi.

Pasar energi telah muncul sebagai pendorong utama aksi jual obligasi. Minyak mentah Brent kembali di atas $100 per barel menyusul meningkatnya serangan Iran terhadap kapal tanker komersial di Selat Hormuz, yang menimbulkan kekhawatiran baru tentang gangguan pasokan minyak global.

Biaya energi yang lebih tinggi mengancam untuk menjaga inflasi tetap tinggi, berpotensi mempersulit upaya Federal Reserve untuk memulihkan stabilitas harga. Dengan investor menuntut imbal hasil yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko ini, biaya pinjaman AS terus meningkat, memperkuat daya tarik Dolar.

Tekanan tambahan pada obligasi pemerintah AS (Treasuries) berasal dari penerbitan utang pemerintah. Investor mengurangi eksposur mereka menjelang lelang obligasi baru 10 tahun senilai $39 miliar pada hari Rabu, sementara penjualan obligasi 30 tahun yang dijadwalkan pada hari Kamis dan operasi pembelian kembali obligasi pemerintah tetap menjadi fokus perhatian.

Di seberang Atlantik, meningkatnya kekhawatiran seputar posisi fiskal Prancis telah mendorong investor untuk beralih dari surat berharga pemerintah Prancis ke obligasi pemerintah Jerman (Bund), yang secara tradisional dianggap sebagai salah satu aset negara yang lebih aman di Eropa.

Perpindahan dana ke obligasi Jerman ini telah membantu menahan imbal hasil obligasi acuan 10 tahun negara tersebut di dekat 3,5%, memperluas daya tarik relatif obligasi pemerintah AS.

Dengan obligasi Treasury AS 10 tahun yang menawarkan imbal hasil tambahan lebih dari 180 basis poin dibandingkan dengan obligasi Jerman, investor internasional memiliki insentif tambahan untuk mencari aset berdenominasi Dolar, meskipun biaya lindung nilai mata uang dapat mengurangi keuntungan tersebut.

Sementara itu, pelemahan Euro yang berkelanjutan telah memainkan peran penting dalam mengangkat Indeks Dolar AS. Mata uang tunggal ini mencakup sekitar 58% dari keranjang DXY, dan depresiasinya telah menyumbang sekitar tiga perempat dari kenaikan indeks baru-baru ini.

Kombinasi pelebaran selisih imbal hasil, ketidakpastian fiskal Eropa, dan kekhawatiran inflasi yang kembali muncul terus menguntungkan dolar AS. Namun, keberlanjutan reli ini akan bergantung pada apakah imbal hasil obligasi pemerintah tetap tinggi dan apakah perkembangan geopolitik terus menekan harga energi.

Momentum mendasar Dolar tetap konstruktif selama imbal hasil AS mempertahankan keunggulannya dibandingkan biaya pinjaman Eropa. Namun demikian, kenaikan imbal hasil yang terus-menerus pada akhirnya dapat menciptakan ketidakstabilan pasar keuangan yang lebih luas, sehingga hubungan antara volatilitas pasar obligasi dan permintaan Dolar menjadi semakin penting.

Analisis Teknikal

Indeks Dolar AS (DXY) terus menunjukkan momentum bullish yang kuat pada grafik 4 jam, dengan pergerakan harga mempertahankan urutan titik tertinggi dan terendah yang lebih tinggi secara konsisten setelah pulih dari wilayah 98,50. Kenaikan berkelanjutan telah mendorong indeks menuju zona resistensi 102,00–102,25, di mana para pembeli berupaya untuk menciptakan terobosan baru dan memperpanjang tren naik yang lebih luas.

Reli baru-baru ini didukung oleh serangkaian penembusan dan pengujian ulang yang sukses terhadap level resistensi yang telah ditetapkan sebelumnya, memperkuat struktur bullish yang mendasarinya. Secara khusus, indeks berhasil bertahan di atas wilayah 101,40–101,60, yang sebelumnya bertindak sebagai resistensi tetapi sejak itu berkembang menjadi area support penting. Pergeseran struktur pasar ini menunjukkan bahwa pembeli tetap memegang kendali penuh, dengan koreksi penurunan harga yang terus menarik permintaan baru.

Saat ini diperdagangkan sekitar 102,17, indeks tersebut menantang penghalang resistensi signifikan antara 102,00 dan 102,25. Penutupan 4 jam yang menentukan di atas wilayah ini akan memperkuat argumen untuk perpanjangan bullish lainnya, berpotensi membuka jalan menuju 102,50, diikuti oleh ambang batas psikologis 103,00. Di luar level ini, struktur bullish yang diproyeksikan mengarah ke 103,80–104,00, di mana target kenaikan substansial berikutnya berada.

Meskipun momentum yang berlaku tetap positif, koreksi sementara menuju 102,00 tidak dapat dikesampingkan karena pasar mengkonsolidasikan keuntungan baru-baru ini. Pergerakan seperti itu akan tetap konsisten dengan prospek bullish, asalkan pembeli berhasil mempertahankan wilayah breakout. Koreksi yang lebih dalam dapat membawa zona support 101,40–101,60 kembali menjadi fokus, sementara penembusan berkelanjutan di bawah area ini akan melemahkan pengaturan bullish langsung dan mengekspos support berikutnya di sekitar 100,10–100,30.

Secara keseluruhan, gambaran teknis terus mendukung apresiasi Dolar lebih lanjut. Kombinasi titik terendah yang lebih tinggi, transisi resistensi-ke-support yang berhasil, dan tekanan beli yang terus-menerus menunjukkan bahwa konsolidasi saat ini mungkin merupakan pola kelanjutan daripada pembalikan tren yang akan datang. Selama DXY tetap di atas 101,40, struktur bullish yang lebih luas tetap utuh, dengan breakout yang terkonfirmasi di atas 102,25 berpotensi mempercepat kenaikan menuju 104,00.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI DXY

HARGA TIKET MASUK: 102,20

STOP LOSS: 101.00

KEUNTUNGAN: 104,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Pemberitahuan Risiko

Berdagang Instrumen Keuangan Seperti Saham, Mata Uang, Komoditas, Kontrak Berjangka, Obligasi, Dana, Atau Mata Uang Kripto Adalah Perilaku Berisiko Tinggi, Termasuk Kehilangan Sebagian Atau Seluruh Jumlah Investasi Anda, Sehingga Perdagangan Tidak Cocok Untuk Semua Investor.

Anda Harus Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri, Menggunakan Penilaian Anda Sendiri, Dan Berkonsultasi Dengan Penasihat Yang Memenuhi Syarat Saat Membuat Keputusan Keuangan Apa Pun. Konten Situs Web Ini Tidak Ditujukan Kepada Anda, Situasi Keuangan Atau Kebutuhan Anda Juga Tidak Diperhitungkan. Informasi Yang Terdapat Di Situs Web Ini Belum Tentu Tersedia Secara Waktu Nyata, Juga Belum Tentu Akurat. Setiap Pesanan Atau Keputusan Keuangan Lainnya Yang Anda Buat Sepenuhnya Menjadi Tanggung Jawab Anda Dan Anda Tidak Boleh Bergantung Pada Informasi Apa Pun Yang Disediakan Melalui Situs Web. Kami Tidak Memberikan Jaminan Apa Pun Untuk Informasi Apa Pun Di Situs Web Dan Tidak Bertanggung Jawab Atas Kerugian Transaksi Apa Pun Yang Mungkin Timbul Dari Penggunaan Informasi Apa Pun Di Situs Web.

Dilarang Menggunakan, Menyimpan, Menggandakan, Menampilkan, Memodifikasi, Menyebarluaskan Atau Mendistribusikan Data Yang Terdapat Dalam Situs Web Ini Tanpa Izin Tertulis Dari Situs Web Ini. Semua Hak Kekayaan Intelektual Dilindungi Oleh Pemasok Dan Bursa Yang Menyediakan Data Yang Terdapat Di Situs Web Ini.

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

DXY Menguat Seiring Lonjakan Imbal Hasil Obligasi AS dan Pelemahan Euro

Analisis Teknikal

REKOMENDASI PERDAGANGAN

Pemberitahuan Risiko

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

DXY Menguat Seiring Lonjakan Imbal Hasil Obligasi AS dan Pelemahan Euro

Analisis Teknikal

REKOMENDASI ​​PERDAGANGAN

Pemberitahuan Risiko

REKOMENDASI PERDAGANGAN