Chaos sur le marché du pétrole brut

Winkelmann

Marchandise

Énergie

Conflit palestino-israélien

Résumé:

Malgré l'escalade de la situation au Moyen-Orient, le marché du pétrole brut a mal réagi et a continué à s'échanger dans une fourchette sans direction claire.

Contrairement aux hauts et aux bas des prix internationaux du pétrole brut au cours des deux dernières années, le marché du pétrole brut en 2024 est quelque peu volatil. En tant que représentant typique des matières premières, la logique d’analyse du marché du pétrole brut est simple et rien d’autre que l’offre et la demande. Superposé à l’impact de certains événements géopolitiques et catastrophes climatiques soudaines, etc., un état d’équilibre rare a été atteint sur le marché actuel du pétrole brut grâce à la combinaison d’une série de facteurs opposés, avec une moindre volatilité des prix du pétrole.

L’OPEP+ est confrontée à des défis critiques pour maintenir des prix du pétrole élevés

Depuis le milieu de l'année 2022, alors que la plupart des économies mondiales luttent pour lutter contre l'inflation, la production des États-Unis et d'autres producteurs non membres de l'OPEP a continué d'augmenter, et la demande de pétrole brut sur le marché mondial devait initialement diminuer. fortement réduite en raison des taux d’intérêt élevés. Parallèlement, une série de réductions de production ont été mises en œuvre par les pays de l'OPEP+ en faveur de la production pétrolière, en tête par l'Arabie saoudite, dont l'offre est limitée, ce qui a entraîné une flambée des prix du pétrole brut.

Aux dernières nouvelles, en raison de la légère stagnation récente du marché du pétrole brut, trois sources de l'OPEP+ ont déclaré à Reuters que l'OPEP+ envisagerait de prolonger l'accord de réduction volontaire de la production jusqu'au deuxième trimestre afin de fournir un soutien supplémentaire au marché, deux des sources affirmant que la réduction pourrait durer jusqu'à la fin de l'année.

Cependant, maintenant que l’OPEP+ est confrontée à un obstacle à l’augmentation de la production des pays non membres de l’OPEP, on craint à nouveau que l’offre excédentaire ne s’intensifie. En particulier, la production pétrolière a considérablement augmenté aux États-Unis, qui ont atteint des niveaux records en novembre dernier et continuent de consolider leur position de premier producteur mondial de pétrole. Les États-Unis sont devenus le plus grand fournisseur de pétrole et de GNL de l'Europe après que les sanctions contre la Russie et l'attaque de la mer Rouge ont entraîné des ruptures d'approvisionnement au Moyen-Orient. Cela a indirectement affecté le pouvoir de fixation des prix de l’OPEP+ sur le marché du pétrole brut.

En outre, même au sein de l’OPEP+, il existe également des différences, et l’équilibre entre les réductions de production et les quotas de production a été au centre des débats au sein de l’OPEP+. L'Angola a annoncé son retrait de l'OPEP en décembre de l'année dernière parce qu'il n'était pas satisfait du quota de production et que divers pays producteurs de pétrole ont des difficultés à maintenir la cohérence et la divergence entre leurs intérêts économiques et les intérêts généraux de l'OPEP, ainsi que des différences d'efficacité. de la mise en œuvre de réductions de production. Si des pays producteurs de pétrole plus importants emboîtent le pas, cela pourrait ébranler davantage l’unité au sein de l’OPEP et sa capacité à réguler les prix internationaux du pétrole.

Perspectives incertaines pour la demande de pétrole brut

La croissance sur les principaux marchés de demande a été quelque peu à la traîne au cours de l'année écoulée, avec une croissance économique plus faible que prévu dans les grands pays asiatiques, après que la Chine a annoncé la plus forte réduction jamais réalisée de son taux d'intérêt de référence pour stimuler l'économie, mais le marché n'a pas réagi. positivement.

Bien que les pays européens et américains aient fait de grands progrès dans la réduction de l'inflation, alors que leurs économies restent actives et que la demande de pétrole brut continue de croître, les taux d'intérêt sont depuis longtemps à un niveau élevé, ce qui a un impact négatif sur l'économie. perspectives. L'Allemagne, un grand pays européen, a montré des signes évidents de récession et les perspectives de la demande pétrolière ne sont toujours pas optimistes. Récemment, les données sur les stocks de pétrole publiées par l'American Petroleum Institute (API) ont largement dépassé les attentes pendant trois semaines consécutives, et les données hebdomadaires sur les stocks de pétrole de l'Energy Information Administration (EIA) se sont également accumulées pendant trois semaines consécutives, de sorte que l'accumulation de le pétrole brut aggravera les inquiétudes concernant la demande.

Un récent rapport de l'Agence internationale de l'énergie (AIE) a également abaissé ses prévisions de croissance de la demande de pétrole pour 2024, soit près d'un million de barils par jour (b/j) de moins que les perspectives de l'OPEP. L'AIE estime que la demande mondiale de pétrole augmentera de 1,22 millions de b/j cette année, contre 2,25 millions de b/j prévus par l'OPEP. Pourtant, les prix du pétrole ont été soutenus par les réductions de production de l'OPEP et la récente escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient.

La situation géopolitique s'intensifie, mais a moins d'impact sur les prix du pétrole

En fait, depuis la guerre entre la Russie et l’Ukraine, la situation géopolitique mondiale est devenue de plus en plus désastreuse, avec une succession de guerres pour le moins majeures et mineures. Le conflit israélo-palestinien a jusqu’à présent soutenu les prix du pétrole du côté de l’offre, avec le risque d’une intensification des tensions dans la chaîne d’approvisionnement et d’une hausse des taux de fret en raison des attaques des Houthis contre les navires de la mer Rouge. Le géant du transport maritime international Maersk Shipping Group a récemment publié une déclaration affirmant que les clients devraient se préparer à la poursuite des perturbations du transport maritime sur la mer Rouge au cours du second semestre et envisager des délais de transport plus longs dans la planification de leur chaîne d'approvisionnement.

Cependant, comme par le passé, avec la prolongation du conflit, le marché va progressivement se paralyser, ce qui n’est pas surprenant. Bien que le Moyen-Orient soit l'une des principales régions productrices de pétrole au monde, les investisseurs semblent plus préoccupés par la contradiction entre l'offre et la demande, qui constitue le problème fondamental qui préoccupe le marché, et c'est aussi la principale raison pour laquelle le pétrole brut a récemment connu une difficile consolidation.

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Pleins feux sur les consommateurs japonais et australiens

Thomas

Économique

Le calendrier économique de jeudi en Asie-Pacifique est l'un des plus chargés de l'année jusqu'à présent, avec une série d'indicateurs de premier plan provenant de toute la région qui devraient faire bouger les marchés locaux avant que les chiffres de l'inflation américaine ne soient publiés plus tard dans la journée.

L'ambiance mondiale est plus prudente, certainement par rapport à l'enthousiasme récent alimenté par Nvidia - les indices MSCI Global et Asie hors Japon ont enregistré mercredi leurs plus fortes baisses en deux semaines, et les trois principaux indices américains ont également clôturé dans le rouge alors que les investisseurs se préparaient. pour les données sur l’inflation américaine jeudi.

Les données sur les ventes au détail du Japon et de l'Australie, ainsi que les chiffres du PIB du quatrième trimestre en Inde sont les faits saillants qui donneront aux investisseurs en Asie une idée de l'évolution de la politique monétaire de ces trois économies clés.

Les données sur les prix à la consommation du Japon et de l'Australie cette semaine ont donné matière à réflexion aux investisseurs : l'inflation japonaise en janvier n'a pas réussi à se modérer autant que prévu et l'inflation australienne n'a pas réussi à s'accélérer, comme le prévoyait le consensus.

Les ventes au détail surprendront-elles autant que l’inflation ? Les dépenses de consommation dans les deux pays devraient s'accélérer en janvier par rapport au mois précédent, selon les sondages Reuters. Spotlight Shines on Japanese, Australian Consumers_1

Spotlight Shines on Japanese, Australian Consumers_1

Spotlight Shines on Japanese, Australian Consumers_2

La Banque du Japon se prépare à mettre fin à des années de politique ultra-accommodante et à mettre en œuvre des taux d’intérêt positifs pour la première fois depuis 2016, tandis que la Banque de réserve d’Australie se prépare à réduire ses taux.

Le dollar australien a été l'une des plus grandes perdantes parmi les principales devises et les attentes de réduction des taux de la RBA ont été réduites après cette surprise inflationniste. Les traders prévoient désormais un assouplissement de 40 points de base cette année, la première réduction n'intervenant qu'en septembre.

La croissance économique de l'Inde, quant à elle, devrait avoir ralenti à 6,6 % sur un an au cours du trimestre d'octobre à décembre, alors que les dépenses publiques robustes ont ralenti et que la croissance du secteur agricole est restée modérée.

La fourchette des prévisions d'un sondage Reuters auprès de 63 économistes allait de 5,6% à 7,4%. Si l'on en croit l'histoire récente, les surprises seront probablement positives : les publications officielles sur la croissance du PIB pour les trois trimestres précédents ont largement dépassé les prévisions des économistes.

Après une accalmie de quelques semaines, les marchés chinois sont à nouveau dominés par les gros titres sur le secteur immobilier en difficulté dans le pays.

Le développeur Country Garden a déclaré mercredi qu'une requête en liquidation avait été déposée contre lui pour non-paiement d'un prêt de 205 millions de dollars, assombrissant ses perspectives de réaménagement de sa dette et sapant les efforts de Pékin pour restaurer la confiance dans le secteur immobilier.

Hong Kong a annoncé mercredi des mesures majeures pour soutenir son marché immobilier en déclin, en supprimant toutes les mesures de durcissement pour les propriétés résidentielles et en annulant tous les droits de timbre supplémentaires sur les transactions imposés au cours de la dernière décennie.

Les actions chinoises ont connu une bonne reprise ces dernières semaines, mais celle-ci pourrait s’estomper.

Source : Reuters

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La rareté de l'offre de Bitcoin OTC stimule les achats hors bourse alors que la demande dépasse les stocks de marché disponibles

Chandan Gupta

Opinions des traders

Crypto-monnaie

Bitcoin a catapulté au-delà de la barre des 63 000 $ au cours de la session asiatique, alimenté par le buzz autour des fonds négociés en bourse (ETF) BTC au comptant. Cette poussée d’accessibilité a attiré les institutions de Wall Street dans l’espace crypto. L'élan haussier ne s'est pas arrêté là, puisque Bitcoin a franchi les étapes de 55 000 $ et 60 000 $ plus tôt dans la semaine, déclenchant près de 300 millions de dollars de liquidations.

Au milieu de ce carnaval cryptographique, Glassnode, une société d'information sur le marché en chaîne, a dévoilé une baisse de l'offre de BTC de gré à gré (OTC). Cette rareté pousse les institutions à envisager d’acheter du Bitcoin sur des bourses publiques, poussant potentiellement le prix au-delà de la barre des 61 000 $.

Le moteur de cette trajectoire ascendante reste l’afflux de capitaux en provenance des institutions. Le secteur de la gestion de patrimoine souhaite s’exposer au Bitcoin via les ETF. Notamment, les ETF BTC attirent désormais plus d'attention que l'or, Eric Balchunas de Bloomberg suggérant que les ETF Bitcoin pourraient surpasser les ETF or en termes d'actifs sous gestion (AUM) au cours des deux prochaines années.

La semaine explosive de l'évolution des prix du Bitcoin a vu une reprise presque complète du plafond réalisé du Bitcoin, atteignant 467,2 milliards de dollars. Cela représente seulement 0,22 % de moins que le sommet de 468,3 milliards de dollars, ce qui indique la résilience et la reprise du marché des cryptomonnaies. Scarce Bitcoin OTC Supply Drives Purchases Off Exchanges as Demand Outstrips Available Market Stock_1

Scarce Bitcoin OTC Supply Drives Purchases Off Exchanges as Demand Outstrips Available Market Stock_1

Au milieu de cette ferveur, @DaanCrypto, un analyste en ligne sur X, a noté que Bitcoin n'a pas connu de correction supérieure à 5 % depuis plus d'un mois, signalant une détermination haussière des investisseurs.

Pour l’avenir, les perspectives du prix du Bitcoin semblent positives, perchées au-dessus du niveau psychologique de 60 000 $ avec un potentiel de gains supplémentaires. Les chances de récupérer le sommet de 69 000 $ du 10 novembre 2021 semblent probables, d’autant plus que la réduction de moitié du Bitcoin approche.

Pour tenter de défier le sommet historique, Bitcoin doit dépasser et clôturer au-dessus de 63 329 $, la ligne médiane de la zone d'approvisionnement allant de 62 905 $ à 65 664 $. Actuellement, le Bitcoin est environ 10 % inférieur à son prix maximum.

D'un point de vue technique, les indicateurs favorisent la hausse, malgré le risque élevé de correction dû aux conditions de surachat signalées par le Relative Strength Index (RSI). Le ratio de production de bénéfices dépensés (SOPR) supérieur à 1 indique que les propriétaires des produits dépensés réalisent des bénéfices lors des transactions.

La tendance vers le nord du RSI signale un élan croissant, soutenu par la forte présence de taureaux, comme l'indiquent la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et l'oscillateur génial (AO) en territoire positif, renforçant la thèse haussière.

D’un autre côté, un RSI supérieur à 70 signifie que Bitcoin est déjà massivement suracheté, ce qui augmente le risque de correction, notamment avec le SOPR positionné au-dessus du seuil de 1.

Si les ours prennent le contrôle, Bitcoin pourrait revoir le cap des 55 000 $ ou descendre jusqu'au seuil de 50 000 $. Dans ce paysage cryptographique dynamique, la prudence est de mise pour les investisseurs qui naviguent dans les hauts et les bas potentiels du marché Bitcoin. Scarce Bitcoin OTC Supply Drives Purchases Off Exchanges as Demand Outstrips Available Market Stock_2

Scarce Bitcoin OTC Supply Drives Purchases Off Exchanges as Demand Outstrips Available Market Stock_2

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Le S&P 500 se consolide à proximité des sommets, établissant une base solide pour une dynamique haussière potentielle

Chandan Gupta

Opinions des traders

Économique

Actions

Le SP 500 a connu des montagnes russes, plongeant légèrement mardi à minuit avant de se redresser. Le marché semble envoyer des signaux mitigés, mais si la tendance actuelle se poursuit, les acheteurs à long terme pourraient encore trouver des opportunités.

Au début des échanges de mardi, le SP 500 a connu une légère hausse, suggérant un changement potentiel de dynamique vers des records encore plus élevés. Le buzz autour du niveau 5100 est indéniable, attirant l’attention de beaucoup. Cependant, je pense que cette fascination pourrait être de courte durée. Le véritable exploit a été de dépasser la barre des 5 000, et cela laisse entrevoir la possibilité de nouveaux gains. Après tout, pourquoi pas ? Tout se résume à une poignée de valeurs influentes et aux actions des banques centrales. Il convient de noter que le SP 500 pourrait presque être surnommé le SP 7, étant donné sa dépendance à l'égard d'un petit nombre d'actions dominantes, créant une sorte d'effet « Magnificent Seven » qui continue de façonner la dynamique du marché.

L’importance du niveau de 5 000 ne peut être surestimée. La mémoire et la psychologie du marché suggèrent que tout recul à court terme à ce stade est susceptible d'attirer les acheteurs, 5 000 constituant un niveau de support critique. Malgré les inquiétudes concernant un marché légèrement tendu, chaque repli voit des traders enthousiastes prêts à intervenir. Dans ce scénario, il semble y avoir peu de justification pour adopter une position baissière.

En ce qui concerne les niveaux de support potentiels, l'EMA à 50 jours à 4 900 et 4 800 en dessous de la barre psychologique des 5 000 sont cruciaux. En ce qui concerne les objectifs, le niveau de 5 100 apparaît comme le prochain obstacle, mais nous avons le sentiment que nous pourrions le dépasser. De manière spéculative, viser 5 200 n'est pas hors de question, étant donné que le marché a tendance à évoluer par incréments de 100 points. Quoi qu’il en soit, la tendance est bien ancrée dans ce domaine, ce qui rend peu pratique la lutte contre elle. SP 500 Consolidates Near Peaks, Establishing a Strong Foundation for Potential Upside Momentum_1

SP 500 Consolidates Near Peaks, Establishing a Strong Foundation for Potential Upside Momentum_1

Le SP 500 est actuellement dans une phase de consolidation avec une faible volatilité, confortablement au-dessus de la barre psychologique des 5 000. Cela survient après avoir atteint un niveau record de 5 111 début février. Le marché est actuellement dans une phase d'attente, dans l'attente d'indicateurs économiques clés tels que la deuxième estimation du taux de croissance du PIB américain au quatrième trimestre et les données d'inflation PCE de jeudi, ainsi que les discours des membres du FOMC, Bostic et Williams.

Une baisse potentielle jusqu'au plus bas de mardi à 5 058 pourrait atteindre les plus hauts de la mi-février entre 5 049 et 5 044. La ligne de tendance haussière de 2024 à 4 996 fournit un support, maintenant la pression haussière globale. Cependant, le récent sommet de 5 111 pourrait constituer un défi pour les futures tentatives d'atteinte d'un nouveau sommet historique. Si le marché parvient à surmonter cet obstacle, la région des 5 200 pourrait être la prochaine cible.

En résumé, le SP 500 navigue à travers divers facteurs économiques et niveaux clés, offrant aux traders et aux investisseurs à la fois des défis et des opportunités. La résilience du marché, associée aux niveaux de soutien et aux objectifs de hausse potentiels, suggère qu'une approche prudemment optimiste pourrait être prudente dans le scénario actuel. SP 500 Consolidates Near Peaks, Establishing a Strong Foundation for Potential Upside Momentum_2

SP 500 Consolidates Near Peaks, Establishing a Strong Foundation for Potential Upside Momentum_2

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Les stocks de brut américain augmentent de 4,2 millions de barils

Ukadike Michael

Économique

Marchandise

Les apports des raffineries de pétrole brut aux États-Unis ont atteint une moyenne de 14,7 millions de barils par jour au cours de la semaine se terminant le 23 février 2024, ce qui représente une augmentation de 100 000 barils par jour par rapport à la semaine précédente. Les raffineries ont fonctionné à 81,5 % de leur capacité opérationnelle pendant cette période. La production d'essence a connu une augmentation, atteignant en moyenne 9,4 millions de barils par jour, tandis que la production de carburant distillé a également augmenté, atteignant une moyenne de 4,3 millions de barils par jour.

Dans le même temps, les importations américaines de pétrole brut ont atteint en moyenne 6,4 millions de barils par jour au cours de la semaine considérée, soit une diminution de 269 000 barils par jour par rapport à la semaine précédente. Au cours des quatre dernières semaines, les importations de pétrole brut se sont élevées en moyenne à environ 6,6 millions de barils par jour, soit une augmentation de 2,3 % par rapport à la même période de l'année dernière. Les importations totales d'essence à moteur, y compris l'essence finie et les composants de mélange d'essence, se sont élevées en moyenne à 384 000 barils par jour, et les importations de carburant distillé ont atteint en moyenne 112 000 barils par jour.

Les stocks commerciaux de pétrole brut aux États-Unis, à l'exclusion de ceux de la réserve stratégique de pétrole, ont connu une augmentation de 4,2 millions de barils par rapport à la semaine précédente, pour atteindre un total de 447,2 millions de barils. Ce chiffre est environ 1 % inférieur à la moyenne quinquennale pour cette période de l’année. Les stocks totaux d'essence à moteur ont diminué de 2,8 millions de barils par rapport à la semaine précédente, se situant environ 2 % en dessous de la moyenne quinquennale. Les stocks d'essence finie ont augmenté, tandis que les stocks de composants de mélange ont diminué. Les stocks de distillat ont diminué de 0,5 million de barils, soit environ 8 % de moins que la moyenne quinquennale. Les stocks de propane/propylène ont diminué de 3,4 millions de barils et sont supérieurs de 1 % à la moyenne quinquennale. Dans l’ensemble, les stocks totaux de pétrole commercial ont diminué de 3,2 millions de barils.

Dans une perspective plus large au cours des quatre dernières semaines, le total des produits fournis s'est élevé en moyenne à 19,5 millions de barils par jour, ce qui indique une diminution de 3,2 % par rapport à la même période de l'année dernière. Les produits d'essence à moteur fournis ont atteint en moyenne 8,4 millions de barils par jour, en baisse de 3,1 %, tandis que les produits de carburant distillé fournis ont atteint en moyenne 3,7 millions de barils par jour, en baisse de 3,0 %. Cependant, les produits de carburéacteur fournis ont affiché une augmentation de 2,9 % par rapport à la même période de quatre semaines de l'année dernière.

D'un point de vue technique, ces chiffres de stocks et de production ont un impact sur le marché de l'énergie, en influençant les prix des matières premières et les stratégies commerciales. L’augmentation des intrants et de la production des raffineries, associée aux fluctuations des importations de pétrole brut, peut contribuer à la volatilité des marchés. Les données sur les stocks, en particulier l'augmentation des stocks de pétrole brut, peuvent être analysées par les commerçants et les investisseurs pour évaluer la dynamique de l'offre et de la demande et prendre des décisions éclairées sur le marché pétrolier.

Le rapport hebdomadaire sur l'énergie fournit un aperçu des indicateurs clés qui façonnent le marché pétrolier américain. Les données sur les opérations des raffineries, la production, les importations et les stocks offrent des informations précieuses sur l’état actuel du secteur énergétique. Les acteurs du marché surveilleront probablement de près ces indicateurs pour anticiper les mouvements potentiels des prix et naviguer dans le paysage en constante évolution du marché mondial de l’énergie.

Source : Street Insider

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Bitcoin atteint la barre des 60 000 $ alors que les passionnés visent des sommets sans précédent

Ukadike Michael

Économique

Crypto-monnaie

La récente hausse du Bitcoin à 60 000 $ marque un moment charnière sur le marché des cryptomonnaies, marquant une résurgence sans précédent depuis novembre 2021. Cette hausse est particulièrement notable compte tenu du contexte plus large du parcours du Bitcoin au cours des dernières années.

La crypto-monnaie a connu un regain remarquable, avec un bond de plus de 40 % au cours des premiers mois de cette année. Un catalyseur important de cette dynamique haussière a été l’introduction réussie des fonds négociés en bourse (ETF) américains spécifiquement axés sur Bitcoin. Le lancement de ces ETF, à partir du 11 janvier, a attiré des entrées substantielles, dépassant les 6 milliards de dollars. Cet afflux d’intérêt institutionnel et de détail a joué un rôle central dans la hausse du prix du Bitcoin.

Un élément intrigant contribuant au rallye actuel du Bitcoin est l’anticipation de la prochaine réduction de moitié, un événement qui se produit environ tous les quatre ans. Ce processus réduit la vitesse à laquelle de nouveaux Bitcoins sont créés, resserrant ainsi l’offre. Le marché montre des signes d'optimisme alors que les investisseurs interprètent la réduction de moitié comme un catalyseur potentiel d'une nouvelle appréciation des prix. Ce sentiment est partagé par les experts du secteur qui notent que la réduction de la croissance de l’offre, combinée à une demande soutenue, pourrait conduire à un déséquilibre entre l’offre et la demande favorisant une hausse des prix.

Le rallye actuel ne se limite pas au seul Bitcoin ; cela s’est propagé à d’autres crypto-monnaies, indiquant un sentiment plus large du marché. Des pièces comme Ether et Dogecoin, souvent considérées comme des investissements alternatifs dans l’espace des crypto-monnaies, ont connu des mouvements de prix notables. Cette augmentation de divers jetons souligne une peur générale de manquer quelque chose (FOMO) qui prévaut sur le marché, alors que de plus en plus d'individus sont convaincus de participer à l'espace des crypto-monnaies.

Contrairement aux attentes traditionnelles du marché, Bitcoin a surperformé les actifs traditionnels comme les actions et l'or en 2024. Bien que les banques centrales aient signalé leur engagement à maintenir des taux d'intérêt plus élevés, la résilience de Bitcoin suggère une perception changeante de son rôle de réserve de valeur et de couverture contre l'inflation. .

L’émergence des ETF Bitcoin a été un point central, avec une attention considérable accordée aux implications potentielles pour le marché des cryptomonnaies. Cependant, cet afflux de fonds a suscité des inquiétudes quant à une éventuelle compression de l’offre. La dynamique de la propriété du Bitcoin révèle qu’une partie substantielle de son offre n’a pas changé de mains au cours des six derniers mois. Ce comportement de « HODLing », combiné à une demande croissante, a soulevé des questions sur la capacité des nouvelles pièces des mineurs à suivre le rythme.

La réduction de moitié imminente, attendue fin avril, ajoute une dimension intéressante à la dynamique offre-demande. Après cet événement, la production quotidienne de nouveaux Bitcoins sera réduite de moitié, limitant encore davantage l’offre disponible. Les analystes suggèrent que si la demande reste constante ou augmente, la réduction de l’offre pourrait entraîner d’importantes hausses de prix.

Alors que Bitcoin remonte aux niveaux observés pour la dernière fois en novembre 2021, les acteurs du marché surveillent de près l’interaction entre divers facteurs. L’évolution du paysage de la réglementation des crypto-monnaies, de l’implication institutionnelle et des progrès technologiques influencera probablement la trajectoire du Bitcoin et du marché plus large des crypto-monnaies.

La montée en flèche du Bitcoin à 60 000 $ est plus qu'une simple étape numérique ; il symbolise un changement dynamique dans le récit entourant les actifs numériques. La confluence du succès des ETF, de la réduction de moitié des anticipations et de la dynamique plus large du marché souligne le rôle évolutif des crypto-monnaies dans le paysage financier. À mesure que le marché évolue dans ces développements passionnants, le parcours du Bitcoin devient un scénario fascinant ayant des implications pour les investisseurs, les institutions et l’économie en général.

Source : Bloomberg

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Alarme croissante concernant la dette américaine : pourquoi la Fed est le « Dr. » Le monstre de Frankenstein fait partie du problème

Samantha Luan

Banque centrale

Même le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a exprimé son inquiétude quant au caractère insoutenable de la dette américaine. Cependant, la banque centrale américaine est une partie importante du problème, selon Charles Payne, animateur de Making Money sur FOX Business Network et auteur de « Unbreakable Investor ».

Powell a lancé son propre avertissement franc sur la dette américaine lors de l'émission « 60 Minutes » de CBS, critiquant les législateurs pour avoir effectivement emprunté aux générations futures avec leurs politiques budgétaires insoutenables et déclarant qu'il était temps d'avoir « une conversation entre adultes ».

« À long terme, les États-Unis sont sur une voie budgétaire insoutenable », a déclaré Powell dimanche. « Et cela signifie simplement que la dette augmente plus rapidement que l'économie… Nous empruntons effectivement auprès des générations futures… Il est temps pour nous de remettre la priorité à la viabilité budgétaire. Et mieux vaut tôt que tard.

Bien que son influence sur la politique budgétaire américaine puisse être controversée pour Powell, la Fed est une grande partie du problème en matière de dette, a déclaré Payne à Michelle Makori, présentatrice principale et rédactrice en chef de Kitco News.

"C'est un joli extrait sonore", a déclaré Payne. « Mais la fonction de la Réserve fédérale elle-même dément ce qu’il disait. Ils ont toujours été les plus gros acheteurs de bons du Trésor américain, ce qui facilite ces folles dépenses incessantes des deux côtés de l’allée politique. C'est pourquoi il avait carte blanche pour en parler. Ce n’était pas comme s’il pointait du doigt quelqu’un en particulier.

La chose importante à comprendre est le rôle central que joue la Fed dans tout cela, a ajouté Payne. "Nous sommes ici au bord de cette situation où [Powell] reconnaît à juste titre qu'il y a un problème, mais pour être tout à fait franc, je ne vois pas la Réserve fédérale faire quoi que ce soit", a-t-il déclaré. « Ils jouent un rôle dans tout cela. Ils ne reculent pas devant ce rôle.

En plus de cela, la Fed reçoit presque chaque année plus de pouvoir et de responsabilités. « Je pense que la Réserve fédérale est déjà une entité bien trop puissante, qui n’est vraiment responsable envers personne, qui ne répond vraiment à personne. Cela fait partie du problème. Il a souligné un problème majeur. Malheureusement, il n'a pas souligné sa part du problème », a expliqué Payne.

Payne a souligné que la Fed est devenue l’entité la plus puissante au monde en termes de capacité à faire évoluer les économies nationales et même mondiales.

"La Réserve fédérale est responsable de bien trop de choses. Et devant qui répondent-ils ? En réalité, qui pourra licencier Jerome Powell demain ? Personne. Je crains que nous ayons créé cette entité toute-puissante, presque comme le Dr. Le monstre de Frankenstein, et au sein de cette entité, les gens seraient choqués d'apprendre à quel point il est actuellement de gauche », a déclaré Payne.

Une organisation censée être non partisane est devenue très politique, et cela pourrait entraîner de graves conséquences. « Ce sont en grande majorité des démocrates très libéraux et de gauche. Ce sont ces gens qui prendront le contrôle de l’entité la plus puissante du monde », a déclaré Payne. « Et je crois que ce sera plus politisé. »

Payne a également demandé s’il prévoyait un scénario sans banque centrale américaine ou avec des pouvoirs réduits.

Les États-Unis ont « tâtonné » leur statut de monnaie de réserve : accélération de la dédollarisation et niveaux d’endettement insoutenables

L'augmentation rapide du niveau d'endettement américain devient l'une des principales préoccupations de personnes comme Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase, qui affirme que l'économie américaine se dirige vers une crise financière en raison de l'escalade de la dette nationale.

S'exprimant au Bipartisan Policy Center, Dimon a mis en garde contre une augmentation imminente de la dette, ajoutant que si les législateurs américains ne modifient pas la trajectoire actuelle des dépenses, il pourrait y avoir une « rébellion » parmi les propriétaires étrangers d'obligations d'État américaines. "C'est une falaise, nous voyons la falaise. Cela fera environ dix ans, nous allons à 60 milles à l'heure [vers elle]", a déclaré Dimon.

En outre, le fondateur de Tudor Investment, Paul Tudor Jones, a averti que même si l’économie américaine semble tourner à plein régime, il existe une « bombe de la dette » sous la surface. « Nous avons un déficit budgétaire de 6 à 7 %. Nous consommons à un rythme effréné », a déclaré Jones à CNBC. « La seule question est… quand cela se manifeste-t-il sur les marchés ? Cela pourrait être cette année, cela pourrait être l'année prochaine. La productivité pourrait se masquer, et ce pourrait être dans trois ou quatre ans. Mais il est clair que nous sommes sur une voie non durable.»

Cette préoccupation autour de la dette pourrait avoir de graves conséquences lorsqu’il s’agira du dollar comme monnaie de réserve mondiale, selon Payne. "Il ne fait aucun doute que la tendance à la dollarisation s'accélère. Nous avons raté ce cadeau, cette responsabilité d'être la monnaie de réserve mondiale. Le seul problème est qu'il n'y a personne d'autre pour en profiter en ce moment, mais cela ne va pas toujours être le cas", a-t-il déclaré.

Payne a ajouté qu'il était important de prêter attention au fait que les grands pays producteurs de pétrole, comme l'Arabie saoudite, acceptent des paiements pour le pétrole dans des devises autres que le dollar américain.

Source：KITCO

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Chaos sur le marché du pétrole brut

L’OPEP+ est confrontée à des défis critiques pour maintenir des prix du pétrole élevés

Perspectives incertaines pour la demande de pétrole brut

La situation géopolitique s'intensifie, mais a moins d'impact sur les prix du pétrole

Pleins feux sur les consommateurs japonais et australiens

Source : Reuters

La rareté de l'offre de Bitcoin OTC stimule les achats hors bourse alors que la demande dépasse les stocks de marché disponibles

Le S&P 500 se consolide à proximité des sommets, établissant une base solide pour une dynamique haussière potentielle

Les stocks de brut américain augmentent de 4,2 millions de barils

Source : Street Insider

Bitcoin atteint la barre des 60 000 $ alors que les passionnés visent des sommets sans précédent

Source : Bloomberg

Alarme croissante concernant la dette américaine : pourquoi la Fed est le « Dr. » Le monstre de Frankenstein fait partie du problème

Les États-Unis ont « tâtonné » leur statut de monnaie de réserve : accélération de la dédollarisation et niveaux d’endettement insoutenables

Source：KITCO

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