Les États-Unis et le Qatar vont combler le vide après l'interdiction par l'UE des importations de GNL russe

Principaux points à retenir :

●Le modèle de triple creux d'Ethereum près de 3 750 $ - 3 800 $ laisse entrevoir un rebond potentiel de 10 % en octobre.

●Les méga-baleines (10 000 à 100 000 ETH) s'accumulent tranquillement, absorbant l'offre des petits détenteurs lors de la récente baisse des prix.

Le jeton natif d'Ethereum, Ether ( ETH ), laisse entrevoir une configuration de retournement baissier classique après avoir chuté de 6,50 % jusqu'à présent en octobre.

Le triple creux ravive le potentiel de 4 000 $ de l’ETH

Jeudi, le graphique de 4 heures d'Ether montre un triple creux, une configuration qui se forme lorsque les prix atteignent le même niveau de support trois fois et ne parviennent pas à baisser à chaque fois.

Pour l'ETH, ce support se situe autour de 3 750 $-3 800 $, où les acheteurs sont constamment intervenus pour défendre le prix. Chaque creux montre que les vendeurs perdent de leur force, tandis que les acheteurs prennent tranquillement de l'élan.

Graphique ETH/USDT sur quatre heures. Source : TradingView

Ethereum fait désormais face à un obstacle majeur : sa résistance en encolure, proche de 3 950 $-4 000 $. Cette zone s'aligne également sur la moyenne mobile exponentielle sur 50 périodes (MME sur 50 périodes, représentée par la vague rouge).

La configuration du triple creux confirmerait si Ethereum franchit définitivement la ligne de cou. Cela pourrait permettre à l'ETH de progresser vers son objectif de prix potentiel d'environ 4 280 $, soit une hausse de 10 % par rapport aux niveaux actuels, d'ici octobre ou début novembre.

Les volumes d'échange ont lentement diminué pendant la formation de la figure, ce qui est typique avant une cassure. Une hausse notable des volumes d'achat parallèlement à la cassure confirmera la configuration du triple creux.

La configuration de retournement haussier s'aligne sur l'analyse du trader Kamran Asghar , bien qu'il présente la zone de 4 800 $ à 5 000 $ comme la principale zone de résistance.

Graphique ETH/USD sur quatre heures. Source : X

Les méga-baleines absorbent l'ETH des petits poissons

Les données onchain de Glassnode montrent un remaniement important dans la propriété d'Ethereum lors de la récente baisse des prix.

Les grands portefeuilles contenant entre 10 000 et 100 000 ETH, souvent appelés « méga baleines », s'accumulent tranquillement au rythme le plus rapide depuis des années, contrôlant désormais près de 28 millions d'ETH.

Réserve d'ETH détenue par des adresses avec un solde de 1 000 à 100 000 ETH. Source : Glassnode

Dans le même temps, les plus petites baleines avec 1 000 à 10 000 ETH ont vu leurs soldes chuter fortement, en particulier au cours du mois dernier lors de la correction des prix de l'Ether.

Cela suggère qu'à mesure que les prix chutaient, certains détenteurs de taille moyenne ont soit vendu dans la baisse, leurs pièces étant absorbées par des investisseurs plus importants, soit acheté plus d'ETH, se propulsant dans la cohorte plus importante.

Source : COINTELEGRAPH

Le président Donald Trump a exprimé mercredi son optimisme quant à la conclusion d'accords avec le dirigeant chinois Xi Jinping sur des questions allant du soja aux terres rares et à la limitation des armes nucléaires lors des pourparlers prévus la semaine prochaine en Corée du Sud.

"Je pense que nous allons parvenir à un accord", a déclaré M. Trump aux journalistes réunis dans le bureau ovale pour une visite du secrétaire général de l'OTAN, Mark Rutte.

« Nous allons conclure un accord sur tout, je pense. »

« Nous aurons une réunion assez longue au programme », a déclaré Trump.

« Nous pouvons aborder ensemble nombre de nos questions, de nos doutes et de nos atouts précieux. Nous avons donc hâte d'y être. »

Trump a déclaré qu'il pensait que Xi souhaitait désormais mettre fin à la guerre en Ukraine et que le dirigeant chinois serait réceptif à une telle discussion.

« À cause de Biden et d’Obama, ils ont été contraints de se rapprocher », a déclaré Trump à propos de la Chine et de la Russie.

« Ils n'auraient jamais dû être forcés de se retrouver, mais par nature, ils ne peuvent pas être amicaux. J'espère qu'ils le sont franchement, mais ils ne peuvent pas l'être. »

« Biden a fait cela, Obama a fait cela. Ils les ont contraints à s'unir à cause de l'énergie, du pétrole », a déclaré Trump, précisant que c'était l'un des sujets qu'il prévoyait d'aborder avec Xi.

Je pense que j'en parlerai probablement. Je vais surtout lui parler de la façon de mettre fin à la guerre avec la Russie et l'Ukraine, que ce soit par le pétrole, l'énergie ou autre. Et je pense qu'il sera très réceptif.

Le président américain a également déclaré qu'il comptait discuter avec Pékin de nombreuses autres questions, allant de la reprise des achats de soja américain par la Chine à l'inclusion de la Chine dans les négociations avec la Russie pour limiter les armes nucléaires.

Il a noté que le président russe Vladimir Poutine avait évoqué la possibilité d’une désescalade bilatérale des armes nucléaires et que la Chine pourrait être associée à cet effort.

Concernant les terres rares, Trump a déclaré qu'il n'était pas trop préoccupé par la récente annonce de la Chine concernant des contrôles à l'exportation sur presque toutes les terres rares, la qualifiant de « perturbation » à laquelle il a répondu par des droits de douane supplémentaires de 100 %.

Ces mesures ne devraient pas entrer en vigueur avant le 1er novembre si aucun accord ne peut être trouvé.

Ces derniers jours, Trump a envoyé des messages contradictoires au sujet de la rencontre avec Xi Jinping, déclarant mardi aux journalistes qu'elle pourrait ne pas avoir lieu . Cette déclaration intervient alors que des rapports font état d'une lutte de pouvoir entre Xi Jinping et d'autres factions au sein de la direction du Parti communiste chinois et de l' armée chinoise .

Tournée en Asie

Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, et le représentant américain au Commerce, Jamieson Greer, ont précédé Trump mercredi. Leur première étape s'est déroulée en Malaisie pour rencontrer des responsables chinois au sujet des tensions liées à l'interdiction d'exportation de terres rares. Plus tôt dans le mois, Trump avait également menacé d'interdire les exportations de « logiciels critiques » vers la Chine.

« C'est la Chine qui s'oppose au reste du monde. Ce n'est pas seulement le cas des États-Unis », a déclaré Bessent à l'émission « Kudlow » de Fox Business Network. « Ce régime de licences qu'ils ont proposé est inapplicable et inacceptable », a-t-il déclaré à propos des menaces chinoises sur les terres rares.

Il a déclaré que les États-Unis et leurs alliés occidentaux réfléchissaient à la manière de réagir s'ils n'étaient pas en mesure de négocier une pause dans les plans de Pékin ou un autre allègement, mais n'a donné aucun détail.

« J’espère que nous pourrons régler ce problème ce week-end afin que les dirigeants puissent entamer leurs négociations sur une note plus positive », a-t-il déclaré.

Trump doit se rendre à Kuala Lumpur pour une réunion de l'Association des nations de l'Asie du Sud-Est (ASEAN) qui débute dimanche, avant de faire une halte au Japon pour rencontrer leur nouveau Premier ministre, Sanae Takaichi.

Il se rendra ensuite en Corée du Sud avant le sommet des dirigeants du forum de coopération économique Asie-Pacifique (APEC) qui se tiendra du 31 octobre au 1er novembre à Gyeongju.

Greer et Bessent ont tous deux souligné qu'ils ne voulaient pas se découpler de la Chine ni aggraver la situation, mais insistent sur le fait que les États-Unis doivent rééquilibrer leurs échanges commerciaux avec la Chine après des décennies d'accès très limité aux marchés chinois.

Greer a déclaré à « Squawk Box » de CNBC que la Chine n'avait toujours pas rempli ses obligations d'achat de produits agricoles et manufacturés américains dans le cadre d'un accord commercial signé pendant le premier mandat de Trump en tant que président.

« Les États-Unis ont toujours été très ouverts à la Chine, et cette situation est en grande partie due aux politiques chinoises qui excluent les entreprises américaines et favorisent la surcapacité et la surproduction en Chine. Rien de tout cela ne fonctionne pour les États-Unis », a-t-il déclaré. « Nous ne pouvons plus vivre ainsi, nous avons donc besoin d'une autre voie. »

Source : Zero Hedge

Trajectoire des émissions de l'UE | Comment l'UE vise la neutralité climatique

Approche fragmentée

Coûts et factures d'énergie

Plus dur à partir d'ici

L'Union européenne peinera à atteindre son objectif climatique d'ici 2030 | Émissions nettes annuelles totales de carbone en millions de tonnes

Là-bas seul

Et ensuite?

Source : Bloomberg

Le président Donald Trump a gracié Changpeng Zhao, fondateur de Binance, marquant un changement radical dans la position du gouvernement américain en matière de cryptomonnaies. Cette grâce a été annoncée en octobre 2024.

Cette grâce lève les incertitudes juridiques, renforçant la confiance du marché, comme le montre la hausse du prix du Binance Coin, impliquant un assouplissement potentiel des contraintes réglementaires sur le secteur des crypto-monnaies.

Changpeng « CZ » Zhao, fondateur de Binance , a été gracié par le président Donald Trump. Cette décision inattendue marque un changement important dans la politique américaine envers les dirigeants du secteur des cryptomonnaies, laissant entrevoir des changements potentiels dans la réglementation du secteur.

Zhao, ancien PDG de Binance, a été gracié pour violation de la loi sur le secret bancaire. Malgré une peine fédérale purgée, il demeure le principal actionnaire de Binance. La Maison Blanche a souligné que cette décision marquait la fin d'une réglementation crypto hostile.

Les marchés financiers ont rapidement réagi à cette grâce, le Binance Coin (BNB) ayant enregistré une hausse notable de son cours. Karoline Leavitt, attachée de presse de la Maison Blanche, a déclaré : « Le président Trump a gracié Zhao “en usant de son autorité constitutionnelle”. […] La guerre de l'administration Biden contre les cryptomonnaies est terminée. » Le sentiment du secteur était plutôt positif, anticipant une amélioration des réglementations et une activité accrue du marché.

Binance et ses actifs, tels que le BNB et le BTC, ont enregistré une hausse des volumes d'échange. Cette grâce suggère un potentiel soutien politique au secteur des cryptomonnaies, susceptible d'encourager une adoption plus large du marché et des investissements institutionnels.

Les acteurs du marché sont optimistes quant à l'avenir de la réglementation des cryptomonnaies. Le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies majeures ont affiché des fluctuations de prix positives, laissant entrevoir un environnement réglementaire favorable.

Les perspectives financières, réglementaires et technologiques futures sont d'un optimisme prudent. La communauté crypto attend une clarification de la réglementation, ce qui pourrait stimuler les investissements et les avancées technologiques dans le secteur des cryptomonnaies. Changpeng « CZ » Zhao, fondateur de Binance, a déclaré : « Merci Charles. Excellente nouvelle si c'est vrai. Petite correction : il n'y a eu aucune accusation de « fraude ». Je crois qu'ils (le ministère de la Justice sous la dernière administration) ont fait des recherches approfondies, mais n'en ont trouvé aucune. J'ai plaidé coupable d'une seule violation de la loi sur le secret bancaire (BSA). »

Source : CryptoSlate

Un dernier effort pour le Bitcoin

Le haut est déjà en place ?

Un cycle dans son acte final

Source : marketscreener

À chaque fois que le gouvernement américain a été confronté à une crise financière existentielle dans son histoire, il a choisi de changer les règles plutôt que d’honorer pleinement ses promesses… généralement en remplaçant l’or ou l’argent par du papier.

Depuis la guerre de 1812, où les intérêts n'ont pas été payés, jusqu'aux billets verts de Lincoln, en passant par l'annulation des clauses or par Roosevelt en 1933, la fin du remboursement de l'argent en 1968 et la fermeture du guichet or par Nixon en 1971, Washington a déjà fait défaut à cinq reprises, souvent en modifiant les conditions de paiement plutôt qu'en reconnaissant un échec total. Il ne fait aucun doute que ces épisodes étaient des défauts de paiement. Prétendre le contraire équivaudrait à tenter de modifier unilatéralement les conditions de son prêt immobilier ou de sa carte de crédit libellés en dollars afin de pouvoir régler ses dettes en pesos argentins ou en dollars zimbabwéens, puis à prétendre qu'il ne s'agissait pas d'un défaut de paiement.

Le gouvernement américain répète à ses créanciers la même chose que Dark Vador : « Je modifie l'accord. Priez pour que je ne le modifie plus. » Comme dans Star Wars, le message est clair : Washington modifiera les règles dès que nécessaire. Les créanciers seront peut-être payés, mais pas comme promis, et certainement pas comme ils l'espéraient. Aujourd'hui, le gouvernement américain se retrouve à nouveau dans une situation financière précaire. La dette nationale est ingérable, les dépenses fédérales sont bloquées à la hausse, et les intérêts sur cette dette ont déjà dépassé les 1 000 milliards de dollars par an. À ce rythme, les intérêts pourraient bientôt dépasser la Sécurité sociale comme poste budgétaire le plus important du gouvernement fédéral.

Les dépenses les plus importantes concernent les prestations sociales comme la Sécurité sociale et Medicare. Aucun responsable politique ne les réduira ; au contraire, elles continueront d'augmenter. Des dizaines de millions de baby-boomers, soit près d'un quart de la population, prennent leur retraite. Réduire ces prestations est un suicide politique. Les dépenses de défense, déjà colossales, sont également hors de question. Dans le contexte géopolitique le plus précaire depuis la Seconde Guerre mondiale, les dépenses militaires ne diminuent pas, elles augmentent.

Les programmes de protection sociale sont tout aussi intouchables.

La seule façon de réduire significativement les dépenses serait de sabrer dans les prestations sociales, de démanteler l'État-providence, de fermer des centaines de bases militaires étrangères et de rembourser une grande partie de la dette nationale pour en réduire le coût des intérêts. Cela nécessiterait un dirigeant prêt à restaurer une République constitutionnelle limitée. Or, c'est un fantasme totalement irréaliste. Il serait insensé de parier sur une telle éventualité. En résumé : Washington ne peut même pas ralentir la croissance des dépenses, et encore moins la réduire. Les dépenses ne peuvent qu'augmenter, et de loin.

Les recettes fiscales ne sauveront pas non plus la situation.

Même si les taux d'imposition atteignaient 100 %, cela ne suffirait pas à enrayer la croissance de la dette. Selon Forbes, les États-Unis comptent environ 806 milliardaires, dont la fortune nette cumulée s'élève à environ 5 800 milliards de dollars. Même si Washington confisquait la totalité de la fortune des milliardaires, cela ne financerait qu'à peine une seule année de dépenses, et ne contribuerait en rien à enrayer la trajectoire inexorable de la dette et des déficits. Cela signifie que les charges d'intérêts continueront d'exploser. Elles ont déjà dépassé le budget de la défense et sont en passe de dépasser bientôt celui de la Sécurité sociale. À ce stade, les intérêts pourraient absorber la majeure partie des recettes fiscales fédérales. Les vieilles astuces comptables et les jeux de monnaie fiduciaire ne masqueront plus longtemps la réalité.

En bref, la flambée des taux d'intérêt constitue désormais une menace urgente pour la solvabilité du gouvernement américain. Je suis convaincu que Washington se retrouvera bientôt à nouveau dans l'incapacité de respecter ses obligations.

La question est donc désormais : à quoi ressemblera le sixième défaut ?

Je ne pense pas que le sixième défaut de paiement sera un événement dramatique et ponctuel comme en 1933 ou 1971. Ce sera un processus lent : une dépréciation constante du dollar pour couvrir une dette impossible à honorer. Et comme par le passé, Washington et ses laquais médiatiques n’admettront jamais qu’il s’agit d’un défaut de paiement. Contrairement au passé, les États-Unis n’ont plus d’obligations liées à l’or ou à l’argent. Tout est libellé en monnaie fiduciaire que la Réserve fédérale peut créer sans limite. La mécanique est différente, mais le résultat sera le même : les créanciers se retrouveront avec une somme bien inférieure à ce qui leur a été promis.

Après le défaut de paiement de 1971, qui a rompu le dernier lien entre le dollar et l'or, la promesse tacite était que Washington serait un gestionnaire responsable de sa monnaie fiduciaire. Au cœur de cette promesse se trouvait l'illusion que la Réserve fédérale agirait indépendamment des pressions politiques. L'idée était simple : sans une apparence d'indépendance, les investisseurs verraient la Fed pour ce qu'elle est : un instrument de financement pour des politiciens dépensiers – et la confiance dans le dollar s'effondrerait.

Cette illusion est désormais en train de se briser.

Le gouvernement doit émettre des montants de dette toujours plus importants tout en maintenant les taux bas pour contenir l’explosion des coûts d’intérêt.

C’est là qu’intervient la Réserve fédérale.

Acculé, Washington forcera la Fed à baisser ses taux, à acheter des bons du Trésor et à lancer des vagues successives d'assouplissement monétaire. Ces mesures déprécieront le dollar tout en détruisant l'illusion de l'indépendance de la Fed. C'est pourquoi je pense que l'effondrement de la crédibilité de la Fed en tant qu'institution indépendante marquera le sixième défaut de paiement.

L’un des signes les plus clairs est la volonté de Trump de consolider son pouvoir sur la Fed.

Soyons clairs : les banques centrales n’ont jamais été « indépendantes ». Leur rôle est de détourner la richesse du public par le biais de l’inflation et de la canaliser vers ceux qui ont des liens avec la politique. L’indépendance de la Fed a toujours été un mirage, et elle disparaît à vue d’œil. Trump fait simplement ce que tout dirigeant à sa place aurait fait. Personne ne croit que la banque centrale chinoise soit indépendante de Xi Jinping. Si un pays était confronté à une crise similaire, sa banque centrale se plierait aux exigences du gouvernement. Je m’attends à ce que Trump obtienne gain de cause auprès de la Fed. Celle-ci se pliera à ses exigences, dépréciant le dollar pour empêcher la dette de s’envoler. Soit il forcera Powell à se plier à ses exigences, soit il le remplacera purement et simplement, en inondant la Fed de fidèles. Le résultat sera une impression monétaire d’une ampleur jamais vue auparavant.

Les efforts de Trump commencent déjà à porter leurs fruits. À Jackson Hole, Powell a admis que « l'évolution des risques pourrait justifier un ajustement de notre politique monétaire », signalant que des baisses de taux pourraient intervenir prochainement. Et c'est exactement ce qui s'est produit. Le 17 septembre, la Fed a abaissé ses taux de 25 pb et a indiqué que d'autres baisses suivraient. Par ailleurs, Stephen Miran, le dernier candidat de Trump au Conseil de la Réserve fédérale, a défendu l'idée de ce qu'il appelle le « troisième mandat » de la Fed.

Traditionnellement, la Fed a deux mandats : la stabilité des prix et le plein emploi. Le troisième mandat proposé par Miran consisterait pour la Fed à « modérer les taux d'intérêt à long terme ». En réalité, cela signifie que la Fed financerait ouvertement le gouvernement fédéral en créant de nouveaux dollars pour acheter de la dette à long terme, maintenant ainsi les rendements artificiellement bas. Autrement dit, ce que l'on appelle le troisième mandat est une reconnaissance explicite de la perte d'indépendance de la Fed. Elle deviendrait un outil politique utilisé pour financer les dépenses publiques.

Sans ce soutien, des dépenses fédérales massives inonderaient le marché de bons du Trésor, poussant les taux d'intérêt à la hausse. Mais avec l'intervention de la Fed, Washington peut continuer à emprunter tout en maintenant les taux bas, du moins pendant un certain temps. Le problème, c'est que cela se fait au prix d'une dépréciation du dollar. À terme, cette dépréciation forcera les investisseurs à exiger des rendements plus élevés, ce qui ne fera qu'aggraver le problème. Je pense que ce n'est qu'une question de temps avant que la Fed ne capitule complètement, brisant définitivement l'illusion de son indépendance. Mike Wilson, directeur des investissements chez Morgan Stanley, l'a récemment déclaré explicitement : « La Fed a l'obligation d'aider le gouvernement à se financer. »

« Je serais inquiet si la Fed était totalement indépendante. Elle doit nous aider à sortir de ce problème de déficit. »

C’est l’essence du sixième défaut.

Cela ne se produira pas par des paiements manqués ou des contrats réécrits. Cela se produira par l'effondrement du mythe de l'indépendance de la Fed. Une fois la politique monétaire pleinement politique, les conséquences seront énormes – pour le dollar, les bons du Trésor et l'or. Et cela ne se produit pas de manière isolée. Alors que Washington s'enfonce dans la dette, le reste du monde voit précisément ce qui se prépare. Les banques centrales prennent des mesures pour se protéger. Je crois qu'elles savent que la dépréciation est inévitable et qu'elles n'entendent pas se laisser faire. Leur réponse a été claire : abandonner les promesses papier et revenir à l'or.

En bref, le sixième défaut de paiement ne fera pas la une des journaux, mais sera une véritable hémorragie.

Lorsque le dollar sera discrètement déprécié et que l'« indépendance » de la Fed finira par se fissurer, il sera trop tard pour se repositionner. Si vous avez lu jusqu'ici, vous sentez déjà que la fenêtre se referme. N'attendez pas la confirmation des informations du soir. La question n'est plus de savoir si cette crise va se dérouler, mais comment, et si vous en serez perdant.

Source : Zero Hedge