Les banques indiennes sollicitent l'aide de la RBI face à une demande de prêts supérieure aux dépôts.

Les banques indiennes exhortent la Banque de réserve de l'Inde (RBI) à assouplir plusieurs règles clés en matière de liquidités, une mesure visant à libérer davantage de capitaux pour répondre à la demande croissante de prêts du pays.

D'après des sources proches des discussions privées menées ces deux dernières semaines, les établissements de crédit sont confrontés à des difficultés, la croissance du crédit continuant de dépasser celle des nouveaux dépôts. Ceci met en lumière un défi croissant pour les banques qui s'efforcent de dynamiser l'une des principales économies mondiales à la croissance la plus rapide.

Le problème fondamental découle d'une évolution des habitudes d'épargne des ménages. Au lieu de déposer leur argent sur des comptes bancaires traditionnels, de nombreux Indiens investissent en bourse, ce qui réduit considérablement la liquidité des banques.

Modifications proposées pour débloquer des liquidités pour les prêts

Pour combler le déficit de financement, les banques ont soumis plusieurs propositions concrètes à la RBI. Leur objectif est de débloquer les liquidités actuellement détenues en réserves et de réduire leurs propres coûts d'emprunt.

Les principales demandes sont les suivantes :

• Révision des ratios de liquidité : Les établissements de crédit souhaitent pouvoir imputer une partie de leurs réserves obligatoires (fonds qu’ils doivent conserver auprès de la banque centrale) au calcul de leur ratio de liquidité à court terme (LCR). Cela permettrait de dégager directement des fonds pour les prêts.

• Accélération de la mise en œuvre de la nouvelle réglementation obligataire : Les banques demandent à la RBI d’appliquer la nouvelle réglementation avant la date prévue du 1er avril. Cette réglementation leur permettrait de détenir moins d’obligations d’État, libérant ainsi davantage de capitaux.

• Assouplissement des conditions des obligations d'infrastructure : Ils militent également pour une réduction de la durée minimale des obligations d'infrastructure, actuellement fixée à sept ans. Une durée plus courte rendrait ces instruments plus flexibles et constituerait une source de financement plus adaptée.

Un porte-parole de la RBI n'a pas répondu à notre demande de commentaires à ce sujet.

Les chiffres derrière la crise de liquidités

Les dernières données de la banque centrale mettent en évidence les tensions qui pèsent sur le système bancaire. Au 15 janvier, la croissance du crédit s'établissait à 13,1 % sur un an, un taux nettement supérieur à celui des dépôts bancaires (10,6 %) enregistré sur la même période.

Ce déséquilibre a fait grimper le coût du financement à court terme pour les banques. Le taux des certificats de dépôt à trois mois, un instrument utilisé par les banques pour lever des fonds, a atteint 6,98 % mercredi. Ce taux est nettement supérieur au rendement des bons du Trésor de même échéance, ce qui témoigne d'une forte tension sur les liquidités du système financier.