Le pétrole chute grâce à l'apaisement des inquiétudes concernant l'approvisionnement russe après la rencontre Trump-Poutine

Les investisseurs dans le secteur des batteries se ruent en Australie, à la recherche de profits sur le marché de l'énergie le plus volatil au monde, en déployant un système de stockage qui achète à bas prix et vend à prix élevé.

Ce mois-ci, l'Australie a dépassé le Royaume-Uni pour devenir le troisième marché mondial des grandes batteries en termes de capacité installée, après les États-Unis et la Chine, selon Rystad Energy. Cette croissance devrait se poursuivre, l'adoption de l'énergie produite par les batteries à grande échelle devant être multipliée par huit d'ici 2035 par rapport aux niveaux de 2024, date à laquelle la plupart des centrales à charbon qui constituent l'épine dorsale du réseau électrique seront mises hors service, selon BloombergNEF.

Ce pays de près de 28 millions d'habitants abandonne progressivement ses centrales à charbon vieillissantes et vise à plus que doubler sa production d'énergie renouvelable pour atteindre 82 % du total d'ici 2030, ce qui en fait un test pour la transition énergétique mondiale. L'essor de l'énergie solaire sur les toits a favorisé cette transition, mais a également créé des excédents d'électricité en milieu de journée, permettant aux grandes entreprises de production d'électricité d'acheter de l'électricité à bas prix et de la revendre lorsque les prix rebondissent.

« L'Australie connaît une situation unique – ou plutôt un défi – où tout cet excédent d'énergie se déverse chaque jour sur le marché », a déclaré David Guiver, vice-président et directeur général des opérations de la filiale locale de Shell Plc, qui détient des participations dans plusieurs grandes entreprises de batteries. « C'est pourquoi nous avons constaté de nombreux investissements à grande échelle dans le stockage d'énergie par batteries. »

L'arrivée de grandes quantités d'énergie solaire et les pannes fréquentes des centrales à charbon ont créé un déséquilibre entre l'offre et la demande, provoquant même une défaillance du marché sans précédent en 2022. Les prix sont souvent négatifs vers midi - ce qui signifie que les utilisateurs sont payés pour consommer de l'électricité - et montent en flèche pendant les heures de pointe de la demande en début de soirée, offrant des opportunités d'arbitrage.

L'Australie est le dernier marché où les négociants en énergie misent sur les batteries pour gonfler leurs profits. Après avoir fait fortune en transportant du pétrole, du gaz et des métaux à travers le monde, des sociétés de négoce européennes, comme Vitol Group et Trafigura Group, se sont intéressées aux possibilités de stockage et de revente d'énergie au réseau. Aux États-Unis, les batteries ont contribué à éviter les pannes d'électricité, même si leur déploiement rapide a été freiné par l'augmentation des coûts due aux droits de douane.

Au quatrième trimestre de l'année dernière, les prix de l'électricité sur le réseau principal australien ont été négatifs ou nuls pendant un nombre record de 23 % des intervalles de cinq minutes du réseau, ce qui couvre la majeure partie du printemps de l'hémisphère sud. Ce chiffre est tombé à près de 11 % au premier trimestre, mais reste supérieur aux tarifs observés sur la plupart des marchés européens.

L'année dernière, 3,7 milliards de dollars australiens (2,4 milliards de dollars américains) ont été investis dans des projets de batteries à grande échelle en Australie, après un montant record de 6,9 milliards de dollars australiens en 2023, selon le Clean Energy Council. Parallèlement, les installations solaires sur les toits ont atteint leur plus haut niveau depuis 2021, malgré le fait qu'un foyer sur trois soit déjà équipé de panneaux, soit le taux de pénétration le plus élevé au monde.

« La volatilité représente une opportunité considérable, largement sous-évaluée par le marché », a déclaré Nick Carter, PDG d'Akaysha Energy, une filiale de Blackrock Inc. qui possède des projets de batteries en Australie, au Japon et aux États-Unis. Cet écart devrait se maintenir, voire se creuser, au cours des cinq à dix prochaines années, a-t-il ajouté.

Les batteries industrielles connectées au Marché national de l'énergie ont généré 120,8 millions de dollars australiens de revenus d'arbitrage au cours du dernier trimestre, soit plus du quadruple de leur chiffre d'affaires de l'année précédente. Dans 8 % des cas, les batteries fixent les prix sur le réseau et représentent la source d'énergie la plus coûteuse, avec un coût plus de trois fois supérieur à celui de l'hydroélectricité, principal acteur de fixation des prix.

Il s'agit d'un phénomène relativement nouveau : les propriétaires de batteries tiraient autrefois l'essentiel de leurs revenus de leurs rémunérations pour contribuer à équilibrer l'offre et la demande sur le réseau, appelées services auxiliaires. Cependant, le modèle économique et la technologie ont rapidement évolué depuis le pari réussi d'Elon Musk en 2017 : il pourrait mettre en service le premier modèle de 100 mégawatts au monde en 100 jours afin de prévenir les pannes en Australie-Méridionale.

« L'arbitrage remplace les services auxiliaires comme principale source de revenus pour les batteries, et nous prévoyons que cela restera le cas », a déclaré Andrew Steil, responsable des marchés de l'énergie chez Edify Energy Pty, un développeur d'énergies renouvelables et de stockage soutenu par le groupe John Laing. « C'est la nouvelle norme. »

Akaysha, qui ne possède pas d'actifs de production d'électricité ni de clients particuliers, se tourne vers l'arbitrage ou les contrats gouvernementaux pour générer des revenus. Plus tôt ce mois-ci, l'entreprise a lancé une super-batterie d'un milliard de dollars australiens, qui devrait devenir l'une des plus grandes au monde, avec une taille plus de huit fois supérieure à celle que Tesla Inc. a contribué à construire.

Cependant, pour les compagnies d'électricité traditionnelles telles qu'AGL Energy Ltd. et Origin Energy Ltd., les batteries permettent également de limiter les pertes financières. Elles aident à gérer le risque de portefeuille lié aux pannes, aux fermetures de centrales à charbon et aux fluctuations croissantes des prix.

Origin a engagé environ 1,7 milliard de dollars australiens dans le développement de deux batteries à grande échelle et a conclu des accords d'achat pour deux autres, en cours de construction. Parallèlement, AGL, le plus grand producteur de charbon d'Australie, exploite deux batteries à grande échelle et prévoit d'en démarrer une troisième au début de l'année prochaine.

« Les batteries répondent aux besoins de stockage de courte durée et de réactivité », a déclaré Simon Sarafian, directeur général du trading et de l'origination chez AGL. « Nous sommes très satisfaits des performances de nos batteries et nous envisageons d'en proposer davantage. »

Les bénéfices des unités compenseront largement les coûts d'approvisionnement en charbon et en gaz plus élevés à partir de 2028, a déclaré le directeur général d'AGL, Damien Nicks, lors de la présentation des résultats semestriels de la société mercredi.

« Il y a tellement de batteries et de capacités à construire sur ce marché », a-t-il déclaré. « Ne sous-estimez pas la quantité de batteries nécessaires sur ce marché au cours de la prochaine décennie. C'est énorme. »

Source : Bloomberg

Les dirigeants européens se joindront à Volodymyr Zelenskiy pour rencontrer Donald Trump à Washington, ont-ils déclaré dimanche, cherchant à consolider la position de Zelenskiy alors que le président américain fait pression sur l'Ukraine pour qu'elle accepte un accord de paix rapide pour mettre fin à la guerre la plus meurtrière en Europe depuis 80 ans.

Trump fait pression sur Zelenskiy pour parvenir à un accord après avoir rencontré le secrétaire général du Kremlin, Vladimir Poutine , en Alaska et s'être montré plus en phase avec Moscou pour rechercher un accord de paix plutôt qu'un cessez-le-feu. Trump et Zelenskiy se rencontreront lundi.

« Si la paix n'est pas possible ici et que la guerre continue, des milliers de personnes continueront de mourir... nous pourrions malheureusement en arriver là, mais nous ne voulons pas en arriver là », a déclaré le secrétaire d'État Marco Rubio dans une interview accordée à « Face the Nation » sur CBS.

Trump a promis dimanche « de GRANDS PROGRÈS SUR LA RUSSIE » dans un message sur les réseaux sociaux sans préciser de quoi il s'agirait.

Des sources informées de la position de Moscou ont déclaré à Reuters que les dirigeants américains et russes ont discuté de propositions pour que la Russie renonce à de minuscules poches d'Ukraine occupée en échange de la cession par Kiev d'une bande de territoire fortifié à l'est et du gel des lignes de front ailleurs.

De hauts responsables de Trump ont laissé entendre que le sort de la région du Donbass, à l'est de l'Ukraine - qui comprend Donetsk et Louhansk et qui est déjà en grande partie sous contrôle russe - était en jeu, tandis qu'une sorte de pacte défensif était également sur la table.

« Nous avons obtenu la concession suivante : les États-Unis pourraient offrir une protection similaire à celle prévue par l’article 5 », a déclaré dimanche Steve Witkoff, envoyé spécial de Trump, dans l’émission « État de l’Union » de CNN, suggérant que cela se ferait au lieu que l’Ukraine demande son adhésion à l’OTAN. Il a ajouté que c’était « la première fois que nous entendions les Russes accepter cela ».

L’article 5 du traité fondateur de l’OTAN consacre le principe de défense collective, selon lequel une attaque contre un seul membre est considérée comme une attaque contre tous.

Cet engagement pourrait ne pas suffire à convaincre les dirigeants de Kiev de signer la paix sur le Donbass. Les frontières de l'Ukraine étaient déjà censées être garanties lorsque l'Ukraine a renoncé à son arsenal nucléaire de l'ère soviétique en 1994 , et cela s'est avéré peu dissuasif lorsque la Russie a absorbé la Crimée en 2014 , puis lancé son invasion à grande échelle en 2022. La guerre dure maintenant depuis trois ans et demi et a tué ou blessé plus d'un million de personnes.

Le chancelier allemand Friedrich Merz, le président français Emmanuel Macron et le Premier ministre britannique Keir Starmer ont organisé dimanche une réunion d'alliés pour renforcer la position de Zelenskiy, espérant notamment obtenir de solides garanties de sécurité pour l'Ukraine, qui incluraient un rôle des États-Unis.

Les Européens souhaitent vivement aider Zelenskiy à éviter une répétition de sa dernière réunion dans le Bureau ovale en février. Celle-ci s'est soldée par un désastre : Trump et le vice-président J.D. Vance ont publiquement réprimandé le dirigeant ukrainien, l'accusant d'ingratitude et d'irrespect.

La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, se rendra également à Washington, tout comme le président finlandais Alexander Stubb, dont l'accès à Trump comprenait des parties de golf en Floride plus tôt cette année, et le Premier ministre italien Giorgia Meloni , qui est une admiratrice de nombreuses politiques de Trump.

DÉMONSTRATION D'UNITÉ EUROPÉENNE

Les dirigeants européens, réunis dimanche, ont fait preuve d'unité, saluant les discussions américaines sur une garantie de sécurité, mais soulignant qu'aucune discussion sur le territoire ne pourrait avoir lieu sans l'implication de Kiev et des dispositions claires pour protéger le reste du territoire ukrainien.

Certains ont appelé à un cessez-le-feu immédiat, ce que Trump avait initialement affirmé vouloir obtenir lors de son sommet avec Poutine. Trump a ensuite changé de cap et a convenu avec les Russes que des négociations de paix pourraient avoir lieu sans cessez-le-feu, une idée rejetée par certains alliés européens de l'Ukraine.

« On ne peut pas négocier la paix sous les bombes », a déclaré le ministère polonais des Affaires étrangères dans un communiqué.

Un communiqué conjoint publié par la Grande-Bretagne, la France et l'Allemagne après la réunion a déclaré que leurs dirigeants étaient prêts « à déployer une force de réassurance une fois les hostilités terminées, et à aider à sécuriser le ciel et les mers de l'Ukraine et à régénérer les forces armées ukrainiennes ».

Certains pays européens, menés par la Grande-Bretagne et la France, travaillent depuis l'année dernière sur un tel plan, mais d'autres pays de la région restent réticents à s'impliquer militairement, soulignant à quel point les discussions de paix sont tendues même parmi les alliés de Kiev.

Zelenskiy a déclaré sur le réseau social X qu'un « soutien clair à l'indépendance et à la souveraineté de l'Ukraine » avait été exprimé lors de la réunion. « Tout le monde s'accorde à dire que les frontières ne doivent pas être modifiées par la force. »

Il a ajouté que toute garantie de sécurité envisagée « doit vraiment être très pratique, assurer une protection sur terre, dans les airs et en mer, et doit être développée avec la participation de l'Europe ».

Rubio a déclaré que la Russie et l'Ukraine devraient faire des concessions pour parvenir à un accord de paix et que les garanties de sécurité pour l'Ukraine seraient discutées lundi. Il a également ajouté que l'absence d'accord entraînerait des conséquences supplémentaires pour la Russie.

« Je ne dis pas que nous sommes sur le point de parvenir à un accord de paix, mais je dis que nous avons vu du mouvement, suffisamment de mouvement pour justifier une réunion de suivi avec Zelenskiy et les Européens, suffisamment de mouvement pour que nous puissions y consacrer encore plus de temps », a déclaré Rubio à la chaîne CBS.

De son côté, Poutine a informé son proche allié, le président biélorusse Alexandre Loukachenko, des négociations en Alaska et s'est également entretenu avec le président kazakh Kassym-Jomart Tokayev.

Trump a déclaré vendredi que l'Ukraine devrait conclure un accord pour mettre fin à la guerre parce que « la Russie est une très grande puissance, et eux ne le sont pas ».

Après le sommet en Alaska, Trump a téléphoné à Zelenskiy et lui a annoncé que le chef du Kremlin avait proposé de geler la plupart des lignes de front si l'Ukraine cédait l'intégralité de Donetsk, a indiqué une source proche du dossier. Zelenskiy a rejeté cette demande.

Source : Reuters

La concurrence au sein du Trésor s'accélère

Contexte d'adoption institutionnelle

Source : Cryptoslate

Les discussions entre le président Donald Trump et son homologue russe Vladimir Poutine se sont prolongées pendant une deuxième heure lors d'un sommet en Alaska, alors que le dirigeant américain s'efforce d'obtenir la fin de la guerre en Ukraine.

Source : Bloomberg

Source : Bloomberg

Les données de vendredi en sont un bon exemple.

Source : Reuters