Le prix du Bitcoin s'effondre : le BTC passe sous la barre des 92 000 $ suite à une forte agitation du marché.

Le prix du pétrole s'est stabilisé alors que les opérateurs examinaient un rapport faisant état d'une hausse des stocks américains face aux inquiétudes concernant les répercussions des sanctions contre la Russie.

Le West Texas Intermediate s'est négocié sous la barre des 61 dollars le baril, après avoir progressé de plus de 1 % mardi, alors que le Brent clôturait aux alentours de 65 dollars. L'American Petroleum Institute, organisme financé par l'industrie pétrolière, a fait état d'une hausse de 4,4 millions de barils des stocks de pétrole brut aux États-Unis, ainsi que d'une augmentation des stocks de produits raffinés. Si ces chiffres sont confirmés par les données officielles, les stocks de pétrole atteindraient leur plus haut niveau depuis plus de cinq mois.

Les sanctions américaines contre les producteurs russes Rosneft PJSC et Lukoil PJSC devraient entrer en vigueur dans les prochains jours, dans le cadre des efforts visant à accroître la pression sur Moscou pour mettre fin à la guerre en Ukraine. En amont de cette entrée en vigueur, certains grands acheteurs asiatiques ont suspendu au moins une partie de leurs achats, et les marchés du diesel se sont raffermis en Europe.

Le pétrole a perdu du terrain cette année, enregistrant notamment trois mois consécutifs de baisse jusqu'en octobre, en raison des craintes d'une offre mondiale supérieure à la demande. L'Agence internationale de l'énergie prévoit une surabondance record l'an prochain, alimentée par une production accrue de l'OPEP+ et des pays hors cartel.

Signe d'une offre croissante, les volumes de pétrole brut transportés par pétroliers ont atteint un nouveau record, la menace imminente de sanctions américaines incitant les négociants à se pencher sur ces volumes. Près de 1,4 milliard de barils étaient acheminés vers leurs destinations ou stockés sur des plateformes flottantes la semaine dernière, selon Vortexa Ltd.

Source : Bloomberg Europe

Les producteurs chinois de zinc augmentent leurs exportations après qu'une pénurie mondiale d'approvisionnement ait ouvert une rare opportunité de ventes à l'étranger.

La production chinoise, qui représente plus de la moitié de la production mondiale, s'achemine vers un record annuel, alors même que les stocks mondiaux de zinc sont en forte baisse. Les exportations de zinc raffiné ont probablement bondi en octobre et devraient encore progresser au cours des deux derniers mois de l'année, les fonderies profitant de la flambée des prix internationaux tandis que leur marché intérieur stagne.

Les volumes d'exportation pourraient atteindre 50 000 tonnes pour les mois de novembre et décembre cumulés, contre environ 10 000 tonnes en octobre, selon les estimations de Jinrui Futures Co. Au cours des trois dernières années, la Chine n'a exporté que quelques centaines de tonnes par mois.

La dernière fois que le pays a exporté des volumes significatifs remonte à l'invasion de l'Ukraine par la Russie, qui a fait grimper les prix de l'énergie et entraîné la fermeture de fonderies dans le monde entier. En mai 2022, les volumes ont dépassé les 35 000 tonnes, un record mensuel.

Le prix du zinc au comptant par rapport au prix à trois mois a grimpé à plus de 300 dollars la tonne au London Metal Exchange le mois dernier, signalant une pénurie d'approvisionnement immédiate. Bien que l'écart se soit réduit à 130 dollars la tonne, les exportations chinoises restent économiquement viables. La production chinoise de zinc, quant à elle, a atteint un niveau record de 665 000 tonnes le mois dernier.

Ce métal est principalement utilisé pour la galvanisation de l'acier. La capacité de production chinoise a continué de croître malgré l'impact du marasme persistant du marché immobilier sur le secteur de la construction. Selon une note de Zijin Tianfeng Futures Co., cela devrait générer un excédent disponible à l'exportation jusqu'au premier trimestre 2026, les stocks nationaux augmentant généralement autour du Nouvel An lunaire.

Les actions de Contemporary Amperex Technology Co. Ltd., en hausse de 92 % depuis leur introduction en bourse à Hong Kong en mai dernier, se préparent à un test crucial, les restrictions de vente imposées aux premiers investisseurs expirant mercredi.

La Chine a effectué son plus important achat quotidien de soja américain depuis deux ans, une décision qui met fin à une pause temporaire et qui semble signaler un engagement envers la trêve commerciale conclue à la fin du mois dernier.

L'Allemagne adopte une approche plus prudente face à l'influence de Pékin sur ses infrastructures énergétiques.

Source : Bloomberg Europe

Bob Diamond a déclaré que les turbulences observées ces derniers jours sur les marchés mondiaux ressemblent à une « correction saine », les investisseurs s'efforçant d'évaluer les éléments du changement technologique, et il ne s'attend pas à ce que la situation dégénère en marché baissier.

« Nous avons constaté une réévaluation des actifs risqués », a déclaré Diamond, l'ancien directeur général de Barclays Plc, qui dirige aujourd'hui la société d'investissement Atlas Merchant Capital. « À mon sens, il s'agit d'une correction saine, et non d'un marché baissier. »

L'indice S&P 500 a chuté de plus de 3 % ce mois-ci, s'acheminant vers son pire mois depuis mars, tandis que la volatilité s'est fortement accrue. La vente massive d'actions des plus grandes entreprises technologiques mondiales a relancé le débat sur l'intelligence artificielle et sa capacité à générer suffisamment de revenus et de bénéfices pour justifier les investissements colossaux dans les infrastructures.

« Ce qui me convient, c'est d'adopter une perspective à deux, trois ou cinq ans sur l'impact de l'IA », a-t-il déclaré lors d'une interview accordée à Bloomberg Television depuis Singapour, où il participe au Bloomberg New Economy Forum.

« Je pense que cela aura un impact très positif sur la maîtrise de l'inflation. Je pense que cela sera extrêmement important pour la productivité de l'économie mondiale, et je pense que certaines personnes sont actuellement perplexes quant aux valorisations. »

Diamond a également déclaré que les dépenses publiques ayant entraîné une augmentation considérable de la dette souveraine « font planer une ombre » sur les marchés. Parallèlement, l'indice de volatilité Cboe, principal indicateur de la peur à Wall Street, a dépassé la barre des 24, soit le seuil critique de 20 qui inquiète les investisseurs, et a atteint son plus haut niveau en un mois.

« Notre groupe est très optimiste quant aux apports de l'IA en matière de productivité, de maîtrise de l'inflation et de croissance mondiale », a-t-il déclaré. Il existe des chiffres que « le public a encore du mal à appréhender, notamment concernant les centres de données ».

Source : Bloomberg Europe

La croissance annuelle des salaires en Australie est restée élevée au dernier trimestre, soulignant un marché du travail tendu et une productivité toujours faible, et suggérant que les pressions inflationnistes pourraient mettre du temps à se calmer, ce qui représente un défi pour les décideurs politiques.

L'indice des prix et des salaires a progressé de 3,4 % en rythme annuel au cours du trimestre clos en septembre, conformément aux prévisions des économistes, selon les données publiées mercredi par le Bureau australien des statistiques. Sur une base trimestrielle, les salaires ont augmenté de 0,8 %. Le rapport indique que la croissance des salaires dans le secteur public a été supérieure à celle du secteur privé.

Ces données interviennent alors que la Banque de réserve reste prudente et dépendante des données après avoir abaissé ses taux d'emprunt à trois reprises cette année pour les ramener à 3,6 %, le niveau le plus bas depuis avril 2023. Elle se concentre désormais sur l'ampleur probable de nouvelles réductions compte tenu d'un marché du travail toujours tendu et d'une faible croissance de la productivité.

La Banque de réserve d'Australie (RBA) surveille de près la politique de prix des entreprises, alors que le taux de chômage est proche de ses plus bas historiques, que l'inflation montre des signes de reprise et que la consommation des ménages est plus forte que prévu. Dans ce contexte, la gouverneure Michele Bullock a indiqué qu'un nouvel assouplissement de la politique monétaire est peu probable à court terme.

Les indicateurs du marché monétaire ne laissent entrevoir qu'une faible probabilité d'une nouvelle baisse des taux l'année prochaine, tandis que les économistes s'attendent majoritairement à une reprise de l'assouplissement monétaire en mai.

La banque centrale a prédit mardi que le chômage augmenterait légèrement et se maintiendrait à 4,4 % sur la période de prévision, tandis que la croissance des salaires ralentirait à 3 % l'année prochaine.

Les économistes estiment qu'une croissance salariale d'environ 3 % est compatible avec l'objectif d'inflation de 2 à 3 % fixé par la banque centrale, compte tenu de la faible croissance de la productivité.

Bullock a déjà déclaré que le conseil d'administration devait constater une meilleure productivité avant d'envisager une hausse des salaires sans risquer de raviver les pressions inflationnistes. Le gouvernement en est conscient et s'efforce de trouver des solutions pour améliorer l'efficacité de l'économie.

Les données publiées mercredi ont montré que la croissance annuelle des salaires dans le secteur privé était de 0,7 %, tandis que celle du secteur public était de 0,9 %.

Source : Bloomberg Europe

Source : Yahoo Finance

Source : Bloomberg Europe